De Foreign Account Tax Compliance Act (FATCA) of FATCA Reporting is een belangrijke stap voorwaarts in de pogingen van de Verenigde Staten om belastingontduiking door Amerikanen met rekeningen en andere financiële holdings in het buitenland te voorkomen. Personen met volledige activa boven een bepaalde drempel zijn verplicht om FATCA-belastingaangiften in te dienen.
Bepaalde Amerikaanse belastingbetalers met financiële activa buiten de Verenigde Staten zijn verplicht deze activa aan de IRS te melden op formulier 8938: Statement of Specified Foreign Financial Assets onder FATCA. Als deze financiële activa niet worden gemeld, staan er zware boetes op.
Dit FATCA-mandaat komt bovenop de al lang bestaande verplichting om buitenlandse financiële rekeningen te rapporteren op FinCEN Form 114: Report of Foreign Bank and Financial Accounts (FinCEN) (voorheen TD F 90-22.1).
FATCA verplicht bepaalde buitenlandse financiële instellingen ook om rechtstreeks aan de IRS informatie te verstrekken over financiële rekeningen die worden aangehouden door Amerikaanse belastingbetalers of door buitenlandse entiteiten waarin Amerikaanse belastingbetalers een groot eigendomsbelang hebben. Andere financiële organisaties, zoals beleggingsentiteiten, makelaars en bepaalde verzekeringsmaatschappijen, behoren tot de rapporterende instellingen. Bepaalde niet-financiële buitenlandse organisaties zijn ook verplicht om bepaalde Amerikaanse eigenaren te melden.
Lees verder voor meer informatie over FATCA-rapportage best practices, vereisten en alles wat u moet weten.
Wat is FATCA-rapportage?
Elk actief met een belastbare gebeurtenis, zoals royalty's, huur, onroerend goed, verzekeringspolissen en eigendomsposities, is onderworpen aan FATCA-rapportage. Het dekt activa die door Amerikaanse staatsburgers worden aangehouden via FFI's, of ze nu binnen of buiten de VS worden gehouden.
Alle informatie over bankrekeningen en buitenlandse bedrijven waarin Amerikaanse belastingbetalers een aanzienlijk belang hebben, moet door FFI's onmiddellijk aan de IRS worden gemeld.
FATCA legt brede taken op aan alle betrokken organisaties om transacties in deze hoedanigheid te screenen en te identificeren, due diligence uit te voeren en te verwerken.
FFI's waarvan wordt onthuld dat ze FATCA hebben ontweken, kunnen worden geconfronteerd met een bestraffende belasting van maximaal 30% op alle Amerikaanse investeringsstromen, ongeacht of de activa in handen zijn van individuen of bedrijven.
Lees ook: Projectmanagementrapportage
FATCA-rapportagevereisten
Als u het FATCA-indieningsproces start, is het van cruciaal belang om de wettelijke vereisten te begrijpen, zodat de IRS over alle benodigde informatie beschikt.
De FATCA-rapportagevereisten worden hieronder weergegeven:
- Elke buitenlandse financiële rekening. Dit kunnen bankrekeningen, effectenrekeningen, financiële rekeningen, beleggingsfondsen of hedgefondsen zijn.
- Buitenlandse aandelen of effecten uitgegeven door een buitenlandse persoon die niet op een buitenlandse rekening staan; bijvoorbeeld als u een eigendomsbelang had in een buitenlandse entiteit.
- Elk belang in een buitenlandse entiteit die niet op een FIFA-account staat.
- Buitenlandse levensverzekering met contante waarde die niet op een FIFA-rekening staat.
- Elk buitenlands instrument of contract dat wordt aangehouden voor belegging en waarin een buitenlandse persoon als tegenpartij wordt vermeld.
FATCA-rapportage 'best practices'
FATCA-normen en naleving, evenals rapportageregimes over de hele wereld, veranderen voortdurend. Als gevolg hiervan is het nog belangrijker om op de hoogte te blijven van FATCA en een rapportagesjabloon te ontwikkelen die continue naleving garandeert. Door een FATCA-rapportagesjabloon te gebruiken, kunt u uw FATCA-rapportage stroomlijnen en vereenvoudigen. Het is van cruciaal belang dat uw bedrijf slaagt.
Het niet naleven van FATCA kan leiden tot aanzienlijke boetes en straffen, evenals imagoschade. Het is aanzienlijk gemakkelijker om te voldoen aan FATCA en compliant te blijven dan om te gaan met audits, sancties en boetes.
Een FATCA-rapportagesjabloon moet de volgende zeven items bevatten:
#1. Belastingdocumentatie
Er moeten mechanismen worden gecreëerd waarbij uw organisatie inzamelt fiscale documentatie voor zowel Amerikaanse als buitenlandse dochterondernemingen en leveranciers. Naast formulier W-9 kunnen formulieren uit de W-8-serie van toepassing zijn. Het is veel gemakkelijker om vooraf belastingdocumentatie te verzamelen dan tijdens het belastingseizoen. Bovendien moeten leveranciers en entiteiten ervoor zorgen dat al hun documentatie up-to-date is.
#2. FATCA-classificatie
Amerikaanse entiteiten, buitenlandse financiële instellingen en niet-financiële buitenlandse entiteiten moeten allemaal in een van de drie categorieën worden ingedeeld. Er zijn andere soorten niet-financiële buitenlandse bedrijven, zoals actieve, passieve en beursgenoteerde bedrijven (en hun gelieerde ondernemingen). Tenzij er een vrijstelling bestaat, moeten niet-financiële buitenlandse entiteiten passend en geldig bewijs overleggen met betrekking tot Amerikaanse eigenaren met aanmerkelijk belang.
#3. roerende
De Verenigde Staten houden 30% in van sommige inkomsten uit de VS die worden verzonden naar entiteiten die niet deelnemen aan FATCA of niet over de benodigde documenten beschikken. Om aan FATCA te voldoen, moet u belastingdocumentatie volgen, opvolgen en de juiste bedragen inhouden.
#4. Rapportage over bepaalde inkomsten uit Amerikaanse bron betaald aan niet-Amerikanen
FATCA-rapportage is essentieel voor compliance. Om nauwkeurige en tijdige rapportage te garanderen, moeten belastingdocumentatie en inhouding op de juiste manier worden ingevuld.
#5. Gemeenschappelijke rapportagestandaard (CRS)
De CRS is een OESO-standaard die vereist: financiële instellingen om informatie en documenten van houders van financiële rekeningen te verzamelen en te analyseren alvorens te rapporteren aan de lokale belastingdienst.CRS is een wereldwijde rapportagestandaard waarmee financiële instellingen, overheden en bedrijven informatie over hun financiële bezit kunnen delen.
#6. Multinationale naleving
Omdat FATCA en CRS elkaar overlappen, kunnen multinationale ondernemingen en hun dochterondernemingen de naleving van hun belastingaangifte verbeteren. Het is van cruciaal belang om consistentie te behouden in uw FATCA- en CRS-naleving in dochterondernemingen en rechtsgebieden.
#7. Een audittrail maken
Het creëren van een auditverslag van nalevingsactiviteiten is van cruciaal belang om ervoor te zorgen dat u volledig aan FATCA voldoet.
Naleving door buitenlandse instelling van: FATCA
Niet-Amerikaanse buitenlandse financiële instellingen (FFI) en niet-financiële buitenlandse entiteiten (NFFE) moeten ook de wet naleven door de IRS of de FATCA Intergouvernementele Overeenkomst de identiteit van Amerikaanse individuen en de waarde van hun activa die bij hun banken zijn opgeslagen te verstrekken ( IGA).
Wat is een FATCA-meldcode?
Een deelnemende buitenlandse financiële instelling is volgens de Foreign Account Tax Compliance Act (FATCA) verplicht om alle rekeninghouders in de Verenigde Staten te rapporteren die gespecificeerde individuen in de Verenigde Staten zijn. Bepaalde begunstigden zijn vrijgesteld van FATCA-rapportage en moeten een code kiezen om aan te geven waarom ze zijn vrijgesteld.
Vrijstelling van FATCA-rapportagecode
Bepaalde begunstigden zijn uitgesloten van FATCA-rapportage en kunnen een FATCA-code kiezen, een rapportagenummer dat de reden voor hun vrijstelling aangeeft. De rapportagedrempels voor FACTA worden bepaald door twee factoren: uw belastingaangiftestatus en uw locatie.
De aangiftedrempels veranderen naargelang de jaarlijkse aangifte inkomstenbelasting gezamenlijk of afzonderlijk wordt ingediend.
Wanneer de rapportagedrempel is bereikt, wordt rapportage verplicht. Personen die een aanvraag indienen met een andere status dan gehuwd, hebben een rapportagedrempel van $ 50,000 als ze in de Verenigde Staten wonen en een rapportagevereiste van $ 200,000 als ze buiten de Verenigde Staten wonen.
Als ze getrouwd zijn, worden de drempels verdubbeld, waardoor $ 100,000 aan gespecificeerde buitenlandse activa nodig is voor Amerikaanse staatsburgers die in de Verenigde Staten wonen en $ 400,000 voor degenen die buiten de Verenigde Staten wonen wanneer ze gezamenlijk een aanvraag indienen.
Conclusie
Individuele FATCA-rapportageregels zijn ingewikkeld. We hopen dat de volgende informatie u helpt de FATCA-vereisten te begrijpen en: Formulier 8938 in het algemeen. We erkennen dat de omstandigheden van elke persoon uniek zijn en dat alleen een gekwalificeerde belastingprofessional ervoor kan zorgen dat aan alle vereisten wordt voldaan en dat het formulier correct wordt ingevuld en op tijd wordt ingevuld.
Mensen zoeken ook voor: GELDNEUTRALITEIT: geldneutraliteit gemakkelijk begrijpen
Veelgestelde vragen over FATCA-RAPPORTAGE
Wat betekent FATCA?
De Foreign Account Tax Compliance Act (FATCA) is een acroniem voor de Foreign Account Tax Compliance Act, een nieuwe reeks Amerikaanse belastingregels die door de Amerikaanse regering zijn uitgevaardigd om belastingontduiking door Amerikaanse burgers (IRS) te ontmoedigen.
Wat is een FATCA-meldcode?
Een deelnemende buitenlandse financiële instelling is volgens de Foreign Account Tax Compliance Act (FATCA) verplicht om alle rekeninghouders in de Verenigde Staten te rapporteren die gespecificeerde individuen in de Verenigde Staten zijn. Bepaalde begunstigden zijn vrijgesteld van FATCA-rapportage en moeten een code kiezen om aan te geven waarom ze zijn vrijgesteld.
Hoe effectief is FATCA?
Er is geen officiële maatstaf voor hoe effectief FATCA is geweest bij het verbeteren van de naleving van buitenlandse belastingregels; op basis van bepaalde veronderstellingen over de impact van rapportage door derden op de nalevingspercentages, zal FATCA echter waarschijnlijk leiden tot hogere nalevingspercentages.
Hoe controleer ik mijn FATCA-status online?
Met behulp van Karvy KRA kunt u ook de status van uw FATCA-aangifte controleren. U moet uw PAN-kaartnummer invoeren om uw FATCA-status te achterhalen. De uitslag geeft een gunstig antwoord als u een FATCA-aangifte heeft laten registreren. Door op de link op de pagina te klikken, kunt u ook uw FATCA-informatie openen of wijzigen.
