Wat is schuldfinanciering?
Schuldfinanciering is een fenomeen dat optreedt wanneer een bedrijf geld ophaalt voor zijn werkkapitaal of kapitaaluitgaven door schuldinstrumenten aan investeerders te verkopen. Deze investeerders kunnen zowel particulieren als bedrijven zijn.
Evenzo vindt schuldfinanciering plaats wanneer een bedrijf vastrentende producten verkoopt, zoals obligaties, wissels of bankbiljetten voor geld. Bij schuldfinanciering wordt het geld terugbetaald, in tegenstelling tot bij financiering met eigen vermogen, waarbij geldschieters aandelen ontvangen in ruil voor hun geld.
Voor de eenvoud worden hieronder de hoogtepunten van schuldfinanciering weergegeven:
- Het komt voor wanneer een bedrijf geld inzamelt door schuldinstrumenten aan investeerders te verkopen.
- Schuldfinanciering is het tegenovergestelde van aandelenfinanciering. Aandelenfinanciering betekent het uitgeven van aandelen om kapitaal aan te trekken.
- Bij schuldfinanciering verkoopt een bedrijf vastrentende producten zoals obligaties, rekeningen of bankbiljetten.
- Schuldeisers betalen hun schuld met rente terug.
- Kleine en nieuwe bedrijven gebruiken schuldfinanciering om middelen aan te schaffen die de groei bevorderen.
Hoe werkt schuldfinanciering?
Er zijn in principe drie financieringsopties wanneer een bedrijf kapitaal nodig heeft. Ze kunnen kiezen voor financiering met eigen vermogen, schuldfinanciering of een hybride van beide.
Aangezien het onderwerp van onze discussie grenst aan schuldfinanciering, zullen we ons daarop concentreren.
Wanneer een bedrijf financiering nodig heeft, kan het vastrentende producten zoals obligaties, rekeningen of bankbiljetten aan investeerders verkopen om het kapitaal te verkrijgen dat nodig is om uit te breiden en te groeien.
Deze beleggers, die particuliere of institutionele beleggers kunnen zijn, voorzien de uitgevende onderneming van schuldfinanciering die gelijk is aan de obligatie of wissel. Het geleende bedrag wordt de hoofdsom genoemd.
Het uitgevende bedrijf belooft niet alleen de hoofdsom terug te betalen, maar compenseert ook de obligatiehouders door jaarlijks rentebetalingen te doen, couponbetalingen genoemd. Deze bedragen worden op een afgesproken tijdstip afgelost.
Voor de emittent vertegenwoordigt deze betaalde rente de kosten van het lenen. Daarom zijn de kosten van schulden de rente die wordt betaald aan obligatiehouders.
Hier zijn een paar verschillende methoden om het geld te ontvangen:
- Een lening van een bank of kredietvereniging
- Obligaties verkopen aan geldschieters of het publiek
- Leningen van vrienden of familie
- Een voorschot in contanten op een creditcard
- Peer-to-peer-leningen
Omgekeerd, als het bedrijf failliet gaat, hebben geldschieters een hogere claim op geliquideerde activa dan aandeelhouders.
Wat zijn de voor- en nadelen van schuldfinanciering?
Schuldfinanciering heeft tal van voordelen ten opzichte van andere vormen van financiering.
Ten eerste stelt het een bedrijf in staat om kleine hoeveelheden geld te benutten en om te zetten in veel grote bedragen die snelle groei en expansie bevorderen.
Nogmaals, het bedrijf hoeft geen eigendomscontrole op te geven, zoals het geval is bij financiering met eigen vermogen. Financiering met vreemd vermogen is vaak goedkoper dan financiering met eigen vermogen.
Om de voordelen op een rijtje te zetten, neem je hieronder alvast een voorproefje:
- Schuldfinanciering stelt een bedrijf in staat om een kleine hoeveelheid kapitaal te gebruiken om groei te creëren
- Schuldbetalingen zijn over het algemeen fiscaal aftrekbaar
- Een bedrijf behoudt alle eigendomscontrole
- Financiering met vreemd vermogen is vaak goedkoper dan financiering met eigen vermogen
Verder naar de nadelen. Bij schuldfinanciering moet rente worden betaald aan de geldschieters, wat betekent dat het betaalde bedrag rente moet bevatten.
Aflossing van schulden moet worden gedaan ongeacht de bedrijfsinkomsten, en dit kan bijzonder riskant zijn voor kleine of nieuwe bedrijven die nog geen veilige cashflow moeten opbouwen.
Evenzo zijn de gespecificeerde nadelen van schuldfinanciering:
- Aan kredietverstrekkers moet rente worden betaald
- Betalingen op schulden moeten worden gedaan ongeacht de bedrijfsinkomsten
- Schuldfinanciering kan riskant zijn voor bedrijven met een inconsistente cashflow
Soorten schuldfinanciering
Schuldfinanciering kan de vorm hebben van leningen op afbetaling, doorlopende leningen en kasstroomleningen.
Leningen op afbetaling zijn leningen met vaste terugbetalingsvoorwaarden en maandelijkse betalingen. Het geleende bedrag wordt vooraf ontvangen als een afkoopsom. Deze leningen kunnen beveiligd of onbeveiligd zijn.
Doorlopende leningen bieden toegang tot een doorlopende kredietlijn die een lener kan gebruiken, terugbetalen en herhalen. Creditcards zijn een voorbeeld van doorlopende leningen.
Cashflowleningen bieden een afkoopsom van de geldschieter. Betalingen op de lening worden gedaan als de lener de inkomsten verdient die worden gebruikt om de lening veilig te stellen. Handelsvoorschotten en factuurfinanciering zijn voorbeelden van kasstroomleningen.
Bovendien zijn dit de soorten schuldfinanciering:
- Niet-bancaire cashflowleningen
- Terugkerende inkomstenleningen
- Leningen van financiële instellingen
- Lening van een vriend of familielid
- Peer-to-Peer-leningen
- Hypotheekleningen en kredietlijnen
- Kredietkaarten
- Obligaties
- obligatie
Obligatie:
Een obligatie is vergelijkbaar met een obligatie, maar wordt niet gedekt door een onderpand, maar door de reputatie van de lener.
Met andere woorden, het zijn investeringen met een hoog risico en een hoge opbrengst, die hogere rentetarieven betalen dan standaardobligaties.
Bij een obligatie geeft de lener een contract af aan de geldschieter, waarin de details van de lening, de vervaldatum, de rentevoet en de voorwaarden van de obligatie variëren van investering tot investering. Ze lopen doorgaans langer dan 10 jaar.
Schuldfinanciering versus aandelenfinanciering
Het belangrijkste verschil tussen financiering met vreemd vermogen en financiering met eigen vermogen is dat financiering met eigen vermogen zorgt voor extra werkkapitaal zonder terugbetalingsverplichting, maar dat financiering met vreemd vermogen moet worden terugbetaald, maar dat het bedrijf geen deel van het eigendom hoeft op te geven om geld te ontvangen.
Het financieringstype dat bedrijven gebruiken, is afhankelijk van de optie die voor hen het meest toegankelijk is, de staat van hun cashflow en het belang van het behouden van eigendomscontrole.
Debt-equity ratio laat zien hoeveel financiering wordt verkregen via vreemd vermogen versus eigen vermogen. Schuldeisers staan positief tegenover een lage D/E-ratio, wat het bedrijf ten goede komt als het in de toekomst toegang moet krijgen tot aanvullende schuldfinanciering.
Bronnen van schuldfinanciering
De bronnen van deze financieringsoptie zijn onder meer:
#1. Financiële instellingen
Banken, bouwfondsen en kredietverenigingen bieden een scala aan financiële producten voor zowel de korte als de lange termijn. Deze omvatten:
- Zakelijke leningen
- Kredietlijnen
- Overbruggingsdiensten
- Factuurfinanciering
- Verhuur van apparatuur
- Financiering van activa
#2. Winkeliers
Als u financiering nodig heeft om goederen zoals meubels, technologie of apparatuur te kopen, bieden veel winkels winkeltegoed aan via een financieringsmaatschappij. Over het algemeen is dit een optie met een hogere rente. Het past bij ondernemers die de lening snel kunnen aflossen binnen de rentevrije periode.
#3. leveranciers
De meeste leveranciers bieden handelskrediet aan. Hierdoor kan uw bedrijf de betaling van goederen uitstellen. Handelskredietvoorwaarden variëren. U krijgt het misschien alleen als uw bedrijf een goede reputatie heeft bij de leverancier.
#4. Financieringsmaatschappijen
De meeste financieringsmaatschappijen bieden financiële producten aan via retailers. Financieringsmaatschappijen moeten geregistreerd zijn. Controleer dus voordat u financiering krijgt, de bedrijfsregistratie.
Wat zijn voorbeelden van schuldfinanciering?
Schuldfinanciering omvat bankleningen; leningen van familie en vrienden; door de overheid gesteunde leningen, zoals SBA-leningen; kredietlijnen; kredietkaarten; hypotheken; en materiaalleningen.
Conclusie
De meeste bedrijven hebben een vorm van schuldfinanciering nodig. Met extra fondsen kunnen bedrijven investeren in de middelen die ze nodig hebben om te groeien. Vooral kleine en nieuwe bedrijven hebben toegang tot kapitaal nodig om apparatuur, machines, benodigdheden, inventaris en onroerend goed te kopen. De belangrijkste zorg bij schuldfinanciering is dat de lener er zeker van moet zijn dat hij over voldoende cashflow beschikt om de hoofdsom en renteverplichtingen die aan de lening zijn verbonden, te betalen.
Gerelateerde artikelen
- AANDELENFINANCIERING: wat is het, voorbeelden, lening en verschil
- SBA 504 LENING: definitie, tarieven, rekenmachine, programma's
- Een YouTube-kanaal maken en geld verdienen in 2023
- Beste technologiebedrijven om voor te werken in 2023 (bijgewerkt)
- Communicatieve vaardigheden verbeteren: beste praktijken voor 2023
- Affiliate marketing doen: de beste eenvoudige gids van 2023
Referenties
