Elk groot bedrijf begint met een briljant idee, maar zelfs de beste ideeën komen niet ver als ze geen geld hebben. Een bedrijf heeft aanzienlijke financiering nodig om van visie tot uitvoering te komen, en voor veel ondernemers biedt risicokapitaal essentiële financiële ondersteuning tijdens de vroege groeifasen. We zullen echter meer bespreken over durfkapitaalfinanciering, bedrijf, fonds en de verschillen met private equity.
Wat is durfkapitaal?
Venture capital (VC) is een soort private equity en een soort investering die investeerders geven aan nieuwe bedrijven en kleine bedrijven waarvan zij denken dat ze groeipotentieel op lange termijn hebben. Investeerders met veel geld, investeringsbanken en andere financiële instellingen zijn meestal degenen die durfkapitaal verstrekken. Durfkapitaal hoeft niet altijd geld te zijn. In feite komt het vaak in de vorm van technische of managementvaardigheden. Venture Capital wordt echter meestal gegeven aan kleine bedrijven die veel ruimte hebben om te groeien of die snel groeien en klaar lijken om te blijven groeien.
Omdat ze een groter rendement verwachten dan bij investeringen in meer gevestigde bedrijven, zijn durfkapitaalfondsen bereid om deze startups te financieren. Wanneer een bedrijf bijvoorbeeld net begint of een nieuw product of een nieuwe dienst ontwikkelt, investeren VC's vaak in die bedrijven.
Veel bedrijven moeten vc inzamelen om de ontwikkeling van nieuwe goederen en diensten te financieren of om bestaande activiteiten uit te breiden. Veel door durfkapitaal gesteunde bedrijven zullen een tijdje met verlies werken, aangezien startups aanzienlijke financiering vooraf nodig hebben.
Wat is durfkapitaalbedrijf
Een private equity-bedrijf dat bekend staat als een durfkapitaalbedrijf, investeert in startups. Durfkapitaalbedrijven investeren meestal in bedrijven die te jong of te riskant zijn voor meer conventionele financieringsbronnen, zoals banken of de aandelenmarkt. Investeerders in durfkapitaal zoeken naar bedrijven met het potentieel voor snelle groei en financieel succes. Naast financiering bieden ze de bedrijven waarin ze investeren vaak mentoring en advies aan. Een team van partners van durfkapitaalbedrijven werkt vaak samen om investeringsmogelijkheden te beoordelen en de bedrijven die zij financieren te ondersteunen. Deze bedrijven zijn vaak gespecialiseerd in één gebied, zoals technologie of gezondheidszorg.
Het hoofddoel van een durfkapitaalbedrijf is altijd hetzelfde, ook al kunnen de dagelijkse activiteiten veranderen: het succes van de bedrijven in portefeuille ondersteunen. In het startup-ecosysteem zijn venture capital-ondernemingen essentieel omdat ze de middelen en kennis bieden die innovatieve bedrijven nodig hebben om zich te ontwikkelen en te slagen. Veel van de meest welvarende bedrijven ter wereld zouden vandaag de dag niet bestaan zonder durfkapitaal.
Durfkapitaalfonds
Durfkapitaalfondsen zijn een klasse van gebundelde investeringsvehikels die toezicht houden op het kapitaal van investeerders die private equity-participaties willen verwerven in start-ups en kleine tot middelgrote bedrijven met een veelbelovende toekomst. Deze beleggingen worden doorgaans geclassificeerd als beleggingen met een zeer hoog risico- en rendementspotentieel.
Geaccrediteerde investeerders hebben nu meer mogelijkheden om deel te nemen aan durfkapitaalinvesteringen dan voorheen, die voorheen alleen beschikbaar waren voor professionele durfkapitalisten. Maar voor het grootste deel hebben gewone investeerders geen toegang tot VC-kapitaal.
Het is een vorm van financiering met eigen vermogen waarmee start-ups en andere kleine bedrijven geld kunnen ophalen voordat ze zijn begonnen met ondernemen of geld beginnen te verdienen. Afhankelijk van de grootte van een bedrijf, de activa en het stadium van productontwikkeling, zijn risicokapitaalfondsen een soort private equity-investeringsvehikel dat probeert te investeren in bedrijven met een hoog risico en een hoog rendement.
Hoewel ze zich concentreren op een zeer specifiek soort investering in een vroeg stadium, verschillen durfkapitaalfondsen fundamenteel van onderlinge fondsen en hedgefondsen. Alle bedrijven die durfkapitaalfinanciering krijgen, hebben een sterk groeipotentieel, zijn risicovol en hebben een lange investeringshorizon. Durfkapitaalfondsen hebben een actievere rol in hun investeringen door richting te geven en zelfs in raden van bestuur te zitten. VC-fondsen nemen daardoor actief deel aan het beheer en de dagelijkse bedrijfsvoering van de bedrijven waarin ze investeren.
Lees ook: WAT IS EEN VC: Durfkapitaal begrijpen en hoe het werkt
Durfkapitaal versus private equity
Hoewel ze niet hetzelfde zijn, worden de termen "private equity" en "venture capital" soms door elkaar gebruikt. Beide namen verwijzen naar bedrijven die aandeleninvesteringen doen in particuliere bedrijven, hoewel ze op verschillende manieren opereren.
Wat is privévermogen?
Wanneer meerdere investeerders rechtstreeks in een bedrijf stappen, wordt dit private equity genoemd. Gewoonlijk zijn volwassen bedrijven die de groeifase gepasseerd zijn, het doelwit van private equity-investeerders. Een noodlijdend bedrijf zal vaak financiering van hen ontvangen.
In sommige gevallen zullen ze een bedrijf overnemen, verbeteringen aanbrengen en het vervolgens met winst verkopen. Het verhogen van de waarde van een bedrijf ten opzichte van het vorige niveau is de constante doelstelling van een private equity-investeerder om hun rendement op investering te maximaliseren.
Een voordeel van werken met een private equity-investeerder is dat u toegang krijgt tot meer dan alleen fondsen; u zult ook profiteren van hun ervaring. Een private equity-investeerder kan u helpen bij het identificeren van ontwikkelingskansen als zij ervaring hebben in uw sector.
Een private equity-investeerder verwerft echter doorgaans een meerderheidsbelang in het bedrijf, waardoor hij controle krijgt over hoe het wordt geleid.
Ondertussen hebben ze de bevoegdheid om leidinggevenden te ontslaan en de activiteiten van het bedrijf aanzienlijk te wijzigen.
Als zij denken dat dit de beste manier van handelen is, hebben private equity-investeerders de bevoegdheid om het bedrijf te verkopen. Verkopen is een reële mogelijkheid als het juiste moment zich aandient omdat investeerders aan boord zijn om geld te verdienen.
Wat is durfkapitaal?
Technisch gesproken omvat private equity venture capital (VC). Het fundamentele verschil is dat VC-investeerders doorgaans investeren tijdens de opstartfase, terwijl private-equity-investeerders stabiele bedrijven willen.
Meestal ontvangen kleine bedrijven met een uitzonderlijk groeipotentieel risicofinanciering. VC-investeerders nemen deel aan dit soort investeringen ondanks het feit dat het moeilijker te beveiligen is, over het algemeen riskanter, en de mogelijkheid van zeer hoge winsten heeft.
Voor jonge bedrijven die net beginnen, kan risicokapitaalfinanciering heel voordelig zijn. VC-investeerders kunnen hun kennis en ervaring inbrengen in het proces, net zoals private equity-investeerders dat kunnen.
Dit kan u helpen bij het verminderen van uw risico en het vermijden van veel van de fouten die nieuwe bedrijven in het begin maken. Het kan nuttig zijn om een ervaren team advies te laten geven, omdat nieuwe ondernemingen nog steeds een hoog mislukkingspercentage hebben. Behalve dat ze veel connecties hebben, kunnen VC-investeerders u naar nieuwe kansen leiden.
Door aandelen uit te geven aan uw investeerders wanneer u een financieringsronde ophaalt, verwatert u uw eigen vermogen. En als u meer geld moet inzamelen, zal uw eigendom en zeggenschap over het bedrijf veel kleiner zijn.
Het oorspronkelijke doel van durfkapitaal is om naast financieel gewin ook de expansie en het succes van creatieve bedrijven te ondersteunen. Bedrijven waarin durfkapitaalbedrijven investeren, hebben vaak een groot groeipotentieel en krijgen van hen meer dan alleen financiële steun. Om de groei van het bedrijf te ondersteunen, bieden ze ook strategisch advies, connecties in de sector en andere hulpmiddelen. Durfkapitaalfirma's nemen af en toe zelfs actief deel aan het beheer van het bedrijf.
Lees ook: CAPITAL ONE AUTOHUURVERZEKERING: Hoe het werkt
Wat is durfkapitaalfinanciering
Durfkapitaalfinanciering is een vorm van private equity-investering waarbij investeerders geld lenen aan start-ups of beginnende bedrijven met een groot groeipotentieel, maar mogelijk beperkte toegang tot conventionele financieringsbronnen. Durfkapitalisten (VC's) ontvangen aandelenbezit in het bedrijf in ruil voor hun investering. Naast financiële steun bieden VC's vaak kennis, begeleiding en connecties in de branche om het bedrijf te helpen zich te ontwikkelen en te slagen. Dit soort financiering is essentieel voor het bevorderen van innovatie en ondernemingsinspanningen.
Deze investeringen zijn vaak risicovol, maar als het bedrijf slaagt en aanzienlijk uitbreidt, is er een potentieel voor grote beloningen.
Het primaire doel van durfkapitaalfinanciering is om winst te maken voor het VC-bedrijf en zijn investeerders. Meestal wordt dit bereikt door een combinatie van beursintroducties (IPO's), fusies en overnames (M&A) en secundaire aandelenverkopen. Een winstgevende durfkapitaalonderneming zal een rendement op de investering opleveren dat veel hoger is dan het typische rendement op de aandelenmarkt. Een typisch durfkapitaalfonds streeft bijvoorbeeld naar een rendement van 3 tot 5 keer zijn initiële investering. VC-bedrijven zijn naast financieel gewin ook belangrijk voor het stimuleren van innovatie en het creëren van banen.
Hoe zamelt VC geld in?
VC-bedrijven krijgen het geld dat ze nodig hebben om te investeren in beginnende bedrijven van rijke investeerders. Deze investeerders zijn meestal vermogende particulieren en institutionele investeerders zoals pensioenfondsen, verzekeringsmaatschappijen en schenkingen.
Verdienen durfkapitalisten geld?
Er zijn twee manieren waarop risico-investeerders geld kunnen verdienen. De eerste is een vergoeding voor het beheer van het kapitaal van het bedrijf. De tweede is de 'carry'-rente op het rendement van het fonds, wat gewoonlijk de 'carry' wordt genoemd. Kosten voor beheer.
Wat zijn de vier soorten ondernemingen?
Het boek verdeelt nieuwe bedrijven in vier categorieën: overleven, vrije tijd, beheerde groei en agressieve groei. Er wordt gekeken naar de onderliggende eigenschappen van elk type, evenals naar de tools, vaardigheden en capaciteiten die ze nodig hebben om succesvol te zijn.
Lees ook: KAPITAALREKENINGEN: wat is het en hoe werkt het?
Referentie
