Niet-gerelateerde diversificatie vindt plaats wanneer een bedrijf een bedrijfstak betreedt die geen significante gelijkenis vertoont met de huidige bedrijfstak of bedrijfstakken van het bedrijf. Niet-gerelateerde diversificatie kan SBU-bedrijven helpen hun kasstromen in evenwicht te brengen. Een bedrijf met veel SBU's die het waard zijn om in te investeren, kan een melkkoe kopen of ermee fuseren om wat geld te krijgen. De acquisitie van de cashcow kan in de loop van de tijd de noodzaak verminderen om schulden of eigen vermogen te zoeken, maar er moeten middelen worden verwacht als de cashcow wordt verworven. Laten we eens kijken naar het verschil tussen gerelateerde en niet-gerelateerde diversificatiestrategieën en voorbeelden.
Overzicht
diversificatie strategieën stellen bedrijven in staat volledig nieuwe industrieën te betreden, al dan niet gerelateerd. Terwijl verticale integratie inhoudt dat een bedrijf een nieuw segment van een bestaande waardeketen betreedt, vereist diversificatie het betreden van een geheel nieuwe waardeketen. Veel bedrijven doen dit door te fuseren met of een ander bedrijf over te nemen, terwijl andere uitbreiden naar nieuwe gebieden zonder de hulp van een ander bedrijf.
Waarom niet-gerelateerde diversificatie gebruiken?
Als een van uw bedrijven een laag seizoen, jaar of meerdere jaren heeft, kunnen andere bedrijven die niet gerelateerd zijn het nog steeds goed doen. Marketingconsulent Preston Martelly zegt dat dit u helpt enkele van de ergste dingen te vermijden die kunnen gebeuren als het bedrijf failliet gaat.
Voorbeeld van niet-gerelateerde diversificatie
Individuele beleggers zouden het adagium "leg niet al uw eieren in één mand" moeten volgen. Een belegger kan de kans op een groot verlies verkleinen door een aandelenportefeuille te ontwikkelen. Sommige leidinggevenden hanteren een vergelijkbare strategie. In plaats van te proberen synergie tussen bedrijven te creëren, streven ze naar meer financiële stabiliteit voor hun organisaties door verschillende ondernemingen te bezitten.
Waarom zou een frisdrankfabrikant investeren in een filmstudio? Het is moeilijk om de grondgedachte achter zo'n beslissing te begrijpen, maar Coca-Cola deed precies dat toen het $ 750 miljoen betaalde voor Columbia Pictures. Dit is een uitstekend voorbeeld van niet-gerelateerde diversificatie, die optreedt wanneer een bedrijf een bedrijfstak betreedt die geen significante gelijkenis vertoont met de vorige bedrijfstak of bedrijfstakken van het bedrijf. Coca-investering Cola's wierp goed zijn vruchten af: slechts zeven jaar later werd Columbia voor $ 3.4 miljard verkocht aan Sony.
De meeste niet-gerelateerde diversificatie-inspanningen eindigen daarentegen niet gelukkig. Zo probeerde Harley-Davidson eerder flessenwater te verkopen met het Harley-Davidson-logo erop. Starbucks probeerde te diversifiëren door meubels met het Starbucks-logo te verkopen. Beide pogingen mislukten jammerlijk. Ondanks het feit dat zowel Harley-Davidson als Starbucks gerenommeerde merken hebben, vertaalden hun strategische middelen zich niet goed naar de flessenwater- en meubelindustrie.
Wat is het verschil tussen gerelateerde beperkte en gerelateerde gekoppelde diversificatie?
Alle bedrijven in een aan een familiebedrijf gebonden bedrijf hebben op de een of andere manier een band met elkaar, maar in een bedrijf aan een familiebedrijf is alleen een directe verbinding tussen twee entiteiten nodig.
Hoe creëert niet-gerelateerde diversificatie waarde?
Gediversifieerde bedrijven die niet aan elkaar gerelateerd zijn, kunnen waarde toevoegen door andere bedrijven tegen lage prijzen te kopen, ze te reorganiseren en ze vervolgens voor een hogere prijs te verkopen.
Waarom mislukt niet-gerelateerde diversificatie?
Shipilov zei dat bedrijven niet diversifiëren omdat ze het juiste plan missen. Ze moeten overwegen welke middelen of competenties ze kunnen overdragen tussen markten om een concurrentievoordeel te behalen.
Verwante versus niet-gerelateerde diversificatie
Zorg ervoor dat u, voordat u gaat beleggen, de verschillen begrijpt tussen gerelateerde en niet-gerelateerde diversificatie. Het diversifiëren van uw bedrijf, markten of goederen kan duur zijn; Investeer daarom in een goede diversificatiestrategie.
Gerelateerde diversificatie:
Gerelateerde diversificatie is wanneer een bedrijf een nieuwe bedrijfstak betreedt die significante overeenkomsten vertoont met zijn bestaande bedrijfstak of bedrijfsonderdelen.
Wanneer een bedrijf zijn bestaande productlijnen of markten toevoegt of uitbreidt, staat dit bekend als expansie. Een telefoonbedrijf dat bijvoorbeeld een ander draadloos bedrijf koopt om zijn draadloze producten en diensten toe te voegen of uit te breiden, is bezig met gerelateerde diversificatie.
Omdat Google in de informatie-industrie zit, kocht het in 2014 Titan Aerospace, een bedrijf dat drones op zonne-energie maakt. Dit is een voorbeeld van gerelateerde diversificatie. Om succesvoller te groeien, doen sommige bedrijven aan relevante diversificatie met als doel een kernkracht te ontwikkelen en te benutten. Een kerncompetentie is een reeks vaardigheden die voor concurrenten moeilijk te dupliceren is, die in verschillende bedrijfstakken kan worden toegepast en die bijdraagt aan de voordelen die klanten behalen.
Honda Motor Bedrijf is een uitstekend voorbeeld van hoe een kernkracht kan worden gebruikt door middel van gerelateerde diversificatie. Hoewel Honda vooral bekend staat om zijn auto's en vrachtwagens, begon het bedrijf als motorfietsfabrikant. Honda heeft een uniek vermogen om kleine, betrouwbare motoren te maken als gevolg van de concurrentie in deze branche. Honda was gedeeltelijk succesvol omdat het deze expertise in zijn nieuwe bedrijf gebruikte toen leiders ervoor kozen om te diversifiëren in de auto-industrie. Honda's expertise op het gebied van motorbouw werd ook gebruikt in de terreinwagen-, grasmaaier- en bootmotorindustrie. Honda heeft zojuist de HA-420 HondaJet gebouwd, een energiezuinig vliegtuig voor zes passagiers dat momenteel wacht op goedkeuring door de FAA.
niet verwant
Dit is wanneer een bedrijf aanvullende of niet-gerelateerde productlijnen of markten toevoegt. Een telefoonbedrijf kan bijvoorbeeld besluiten om zich in de televisie- of radio-industrie te wagen. Het heeft niets te maken met diversificatie omdat het niets te maken heeft met de huidige business.
Waarom zou een bedrijf willen diversifiëren naar iets dat niets met elkaar te maken heeft? Omdat het kosten kan besparen. Als alternatief zou de transactie kunnen zorgen voor een compensatie van de cashflow tijdens een seizoensdaling. Winst is de drijvende kracht achter deze aankoop; het moet een investering met een laag risico zijn en een hoog rendementspotentieel.
Waarom diversifiëren bedrijven?
Er zijn verschillende redenen voor een bedrijf om te diversifiëren, naast het verhogen van de winstgevendheid. Overweeg het volgende scenario:
- Diversificatie vermindert het risico in het geval van een neergang in de sector.
- Het biedt bedrijven extra product- en dienstenvariatie en mogelijkheden. Diversificatie kan, mits op de juiste manier gedaan, het merkimago en de winstgevendheid van een bedrijf aanzienlijk verbeteren.
- Een bedrijf kan zichzelf beschermen tegen concurrenten door zijn producten of diensten te diversifiëren.
- Diversificatie helpt een bedrijf om reserve-kasstromen in te zetten in het geval van een melkkoe in een langzaam groeiend gebied.
Conclusie
Diversificatiemethoden houden in dat we een sterke stap buiten de huidige bedrijfstakken van het bedrijf zetten en in een nieuwe waardeketen stappen. In het algemeen verdient relevante diversificatie (toetreden tot een nieuw bedrijf met aanzienlijke overlap met de huidige bedrijfstakken van een bedrijf) de voorkeur boven niet-gerelateerde diversificatie (het betreden van een nieuwe bedrijfstak die dergelijke overeenkomsten niet heeft).
Veelgestelde Vragen / FAQ
Wat is gerelateerde diversificatie en niet-gerelateerde diversificatie?
Diversificatie naar gerelateerde business lines in dezelfde sector; een voorbeeld is de overname van Audi door Volkswagen. Niet-gerelateerde diversificatie naar andere gebieden, zoals de aankoop van Whole Foods door Amazon, stelde het in staat toe te treden tot de supermarktmarkt.
Wat is een voorbeeld van gerelateerde diversificatie?
Wanneer een bedrijf een nieuwe bedrijfstak betreedt die significante overeenkomsten vertoont met zijn bestaande bedrijfstak of bedrijfstakken, staat dit bekend als gerelateerde diversificatie. Disney's aankoop van ABC is een voorbeeld van gekoppelde diversificatie omdat films en televisie beide vormen van entertainment zijn.
Wat is een voordeel van niet-gerelateerde diversificatie?
Niet-gerelateerde diversificatie heeft twee voordelen:
- Verbeterde efficiëntie in kasbeheer en toewijzing van investeringskapitaal.
- De flexibiliteit om te vertrouwen op succesvolle, laaggroeiende bedrijven om cashflow te leveren aan snelgroeiende bedrijven die grote hoeveelheden contant geld nodig hebben.
Gerelateerde artikelen
