Simpel gezegd, de regel van 40 is een benchmarkstatistiek die strategische kopers en private equity-investeerders gebruiken om de winstgevendheid van SaaS-bedrijven te beoordelen. Volgens de regel van 40, die de afweging tussen winstgevendheid en groei meet, moeten SaaS-ondernemingen streven naar groeipercentages en winstmarges die optellen tot 40% of meer. Dit artikel legt meer uit over wat de regel van 40 is in SAAS en de berekening
Regel van 40
Er is een groeiende trend naar een gewogen regel van 40 vanwege de recente voorkeur van kopers voor expansie boven winstgevendheid, met name voor kleinere bedrijven. Aan groei wordt door de gewogen regel van 40 twee keer zoveel gewicht toegekend als aan winstgevendheid.
Gewogen regel van 40 in berekening = (1.33 * omzetgroei) + (0.67 * EBITDA-marge).
Deze nieuwe weging past in de groeiende aandacht voor groei. Vooral door kleinere SaaS-bedrijven die omvang nastreven ten koste van winstgevendheid. Bovendien biedt het betere instructies over hoe het management de prijsstelling en de toewijzing van middelen strategisch moet benaderen.
Bedrijven zullen moeite hebben om dezelfde astronomische groeipercentages te behouden wanneer ze opschalen. Daarom moeten ze rekening houden met een andere weging die de EBITDA-marge boven de groei begunstigt. Een bijgewerkte weging voor volwassen SaaS-bedrijven biedt een betere richting voor hoe het management strategische en operationele doelen kan stellen.
Regel van 40 SAAS
Het vergelijken van SaaS-bedrijven kan worden geholpen door de regel van 40 als maatstaf te gebruiken. Naast het afzonderlijk analyseren van elk onderdeel, evalueert de Rule of 40 de gezondheid van SaaS-ondernemingen door rekening te houden met omzetgroei en winstgevendheid. Dit aantal werkt echter ook als een nivelleringsfactor.
Terwijl sommige bedrijven misschien afzien van winstgevendheid om uit te breiden, kunnen andere behoorlijk lucratief zijn en toch geen marketing- en verkoopuitgaven hebben. Met deze berekening kunnen kopers en investeerders deze variabelen standaardiseren voor acquisitie- of investeringsdoelen.
Er zijn talloze manieren waarop deze berekening in een bedrijf 40% kan bereiken met behulp van de regel van 40. Laten we een paar voorbeelden doornemen:
- 20% omzetgroei + 20% EBITDA-marge is 40%.
- 30% EBTIDA-marge +0% omzetgroei is 40%.
- 0% EBITDA-marge+40% omzetgroei is gelijk aan 40%.
Dit is een handig hulpmiddel, maar het kan het management mogelijk niet helpen om de juiste balans te vinden tussen de vaak onverenigbare doelen van snelle expansie en winstmaximalisatie.
Hoe kunt u de regel van 40 volgen?
Inzicht in de essentiële parameters die uw winst en groei stimuleren en waar uw SaaS-bedrijf mogelijk ontbreekt, is de sleutel tot het volgen van de regel van 40. Hier zijn de top 3 dingen die u kunt doen om uw SaaS-groei aanzienlijk te versnellen en u te houden aan de regel van 40 :
#1: Verlaag de omzet
De snelheid waarmee klanten het gebruik van uw diensten of producten gedurende een vooraf bepaalde periode stopzetten, wordt churn genoemd, ook wel churn rate genoemd. Een lager klantverloop geeft aan dat uw product waardevol is voor klanten en helpt bij de algemene omzet- en winstgroei van uw SaaS-bedrijf.
U kunt het klantverloop verminderen door consumenten actief te betrekken via verschillende kanalen, hen regelmatig om input te vragen en voorspellende analyses te gebruiken om te bepalen wanneer een klant het risico loopt over te lopen.
#2: Verhoog de gemiddelde opbrengst per gebruiker (ARPU)
Het verhogen van de gemiddelde opbrengst per gebruiker is een van de beste strategieën om uw omzet, winst en omzetgroei (ARPU) te verhogen. Het bedrag dat u verdient van een enkele gebruiker gedurende een maand, kwartaal, jaar of een ander tijdsbestek wordt gemeten door ARPU.
Het aanbieden van een verscheidenheid aan abonnementen en add-ons, gericht op goed betalende consumenten en het opnieuw evalueren van uw gratis abonnementen zijn enkele zakelijke technieken die u kunt gebruiken om de ARPU te verhogen.
#3. Verbeter de gebruikerservaring
Gebruikerservaring (UX) verwijst naar de verzameling gedragingen en acties die bezoekers van uw website en potentiële klanten en leads vertonen. Deze acties worden beïnvloed door een aantal elementen, waaronder het nut, de geloofwaardigheid, het ontwerp, het formaat, het gevoel en de toegankelijkheid van de website. Hoe hoger de klanttevredenheid, hoe kleiner de churn en hoe dichter u bij de regel van 40 bent, hoe beter de functies.
Wie moet de regel van 40 volgen?
De regel van 40 is over het algemeen betrouwbaarder voor gevestigde bedrijven dan voor startende SaaS-ondernemingen. De makers van de regel adviseren om het te gebruiken zodra je $ 1 miljoen aan terugkerend inkomen hebt gegenereerd. Startups zouden zich in plaats daarvan moeten concentreren op kapitaalstroom, productlanceringstactieken en product/markt-fit.
Regel van 40 weging voor openbare SaaS-bedrijven
Beleggers gaven de voorkeur aan SaaS-bedrijven met een grotere gewogen regel van 40 procent, zoals blijkt uit het jaarlijkse SaaS-rapport van SEG 2021. Bedrijven met zwaardere regels van 40 ontvangen doorgaans betere inkomstenveelvouden. Ter vergelijking gebruiken SaaS-bedrijven vaak de regel van 40. Een gewogen regel van 40 is een handig hulpmiddel voor SaaS-bedrijven om hun inspanningen te concentreren en hun toekomstige waardering te verhogen, aangezien strategische kopers en investeerders groei en nettobehoud steeds meer zien als belangrijke indicatoren van waardering.
Publieke SaaS-bedrijven met een gewogen rekenregel van 40 scores boven 40% rapporteerden een mediane EV/Revenue multiple van 22.4x. Deze succesvolle bedrijven zijn onder meer Datadog, Zoom, Twilio, Adobe, Okta en Adobe. Bovendien rapporteerde elk cohort van meer dan 10% op basis van de gewogen regel van 40 procent hogere mediane EV/opbrengst-multiples dan in het vierde kwartaal van 2019, wat aantoont dat beleggers in 2020 de voorkeur gaven aan groeibedrijven.
Regel van 40 Berekening
Het groeipercentage en de winstgevendheidsmarge zijn twee belangrijke financiële variabelen waarmee rekening wordt gehouden bij de berekening van de Regel van 40.
1. Groeisnelheid. ARR- of MRR-fluctuaties van jaar tot jaar worden vergeleken om de groeisnelheid van een SaaS-bedrijf te bepalen.
2. Winstgevendheid. Hier gebruiken we bij voorkeur EBITDA als benchmark. De EBITDA-marge is de sterkste voorspeller van winstgevendheid bij het vergelijken van SaaS-ondernemingen. Omdat het verschillen in financieringskosten, fiscale behandeling, afschrijvingen en afschrijvingen elimineert. U zou echter kunnen ontdekken dat sommigen netto-inkomsten of cashflow gebruiken als aanvullende winstgevendheidsindicatoren. Hoewel deze twee maatregelen op verschillende manieren kunnen worden gecontroleerd. Omzetgroei en EBITDA-marge worden het vaakst gebruikt om de winstgevendheid en groei van een bedrijf te beoordelen, daarom kan dit worden berekend met behulp van deze eenvoudige vergelijking.
Wat is de regel van 40?
Bedrijven definiëren succes op hun eigen manier, net zoals mensen dat doen. Succes is een vaag concept dat een uitdaging is om te controleren en een reeks uniforme normen voor te definiëren. Het opzetten van een uniform meetsysteem kan met name een uitdaging zijn in de software-industrie. Het technologische landschap is altijd in beweging. Dit maakt het moeilijk om een evenwicht te bewaren tussen doen wat nodig is om uit te breiden en het nastreven van winstgevendheid.
Sinds de invoering hiervan heeft het zich ontwikkeld tot een bekende en veelgebruikte algemene vuistregel. Voor het beoordelen van de operationele prestaties van een organisatie in de afgelopen jaren. Als een verdere maatstaf om zowel investeerders als software-ondernemers te helpen bij het begeleiden van een organisatie naar succes, reduceert het effectief de winstmarge en het groeipercentage van een bedrijf tot één enkele statistiek.
De SaaS-sector werd zich voor het eerst bewust van de regel van 40 toen Techstars' Brad Feld, de maker van de bekende blog Feld Thoughts, uitlegde hoe een groeipercentage van 40% "het minimale genot" is voor volwassen bedrijven. In wezen zette hij een basislijn voor de gemeenschap en zei dat alles van 40% of meer uitstekend is. Dus, met welke precieze parameters wordt rekening gehouden bij het toepassen van deze regel, en wanneer en hoe kan deze worden gebruikt? Lees meer over deze bekende KPI.
De regel van 40: waarom gebruiken? Hier zijn vier belangrijke voordelen.
De regel van 40 kan door SaaS-bedrijven worden gebruikt voor benchmarking, het balanceren van winstgevendheid en groei, en het informeren van langetermijn- en kortetermijnbeslissingen. Details vindt u hieronder.
- Het vermogen van een SaaS-bedrijf om offers te brengen, wordt bepaald door de regel van 40.
- Het bepaalt of u investeringen kunt doen zonder winst op te offeren.
- Beleggers vergelijken premium SaaS-investeringsvooruitzichten met behulp van de regel van 40.
- De regel van 40 kan op elke fase worden toegepast om te bepalen wanneer groei of winstgevendheid moet worden gemaximaliseerd.
Wilt u de regel van 40 beheersen en uw winstmarge beheren?
De bedrijfskosten van veel SaaS-ondernemingen worden aanzienlijk beïnvloed door de kosten van cloudinfrastructuur. Het handhaven van een sterke correlatie tussen de kosten van verkochte goederen (COGS) van uw bedrijf en het groeipercentage van het terugkerende inkomen is een andere cruciale factor.
Desalniettemin kan het een uitdaging zijn om een diepere kennis te hebben van hoe uw kosten zijn verbonden met uw belangrijke bedrijfsindicatoren, zoals kosten per functie, kosten per klant en kosten per team. Toch kan CloudZero nuttig zijn.
- Uw technici kunnen informatie over cloudkosten gebruiken om kosten te identificeren die verband houden met individuele productfuncties, implementaties of ontwikkelingsteams.
- Door nuttige eenheidseconomieën zoals kosten per klant te meten en te rapporteren. CloudZero helpt financiële afdelingen bij het bepalen van de juiste SaaS-prijzen om de omzetgroei en winstgevendheid te stimuleren.
- Leidinggevenden en investeerders kunnen CloudZero gebruiken om de brutomarges van hun bedrijf te bestuderen terwijl het groeit. En kies welke offers u wilt brengen om de groei, winstgevendheid of aantrekkelijkheid van investeringen te vergroten.
Waarom is Regel 40 belangrijk?
Regel 40 is gemaakt om de legitieme sponsors van de spellen te beschermen en om stiekeme marketing te stoppen door bedrijven die niet hebben bijgedragen aan het Olympisch fonds. Zodat de aandacht gericht kan blijven op de prestaties van de sporters. Om financieringsbronnen te beschermen, aangezien 90% van de inkomsten van het IOC worden overgedragen aan de grotere atletiekgemeenschap.
Hoe wordt de regel van 40 berekend?
Groeipercentage en winstgevendheidsmarge zijn twee belangrijke financiële variabelen waarmee rekening wordt gehouden bij de berekening van de regel van 40.
Geldt de regel van 40 nog steeds?
De regel van 40 is een nuttige maatstaf, ook al geldt deze alleen voor SaaS-bedrijven en niet voor alle bedrijfstakken. Dit is zo sinds, in vergelijking met andere op abonnementen gebaseerde bedrijven of andere bedrijven. De SaaS-industrie beheert grote marges van 70-90%, waardoor de regel op hen van toepassing is.
Wie heeft de regel van 40 bedacht?
De twee blogposts van durfkapitalisten Brad Feld en Fred Wilson uit 2015. Aanvankelijk getiteld 'de regel van 40%', wordt gecrediteerd met het populariseren van de regel van 40. De regelgeving werd hen aanvankelijk uitgelegd door een investeerder in een laat stadium. Terwijl ze allebei aanwezig waren op dezelfde bestuursvergadering.
Wat is de regel van 50?
De regel van 50 stelt dat een bedrijf op eliteniveau presteert als zijn inkomsten vóór rente, belastingen, afschrijvingen en amortisatie (EBITDA) als percentage van de inkomsten gelijk zijn aan of groter zijn dan 50; als niet aan dit criterium wordt voldaan, is enige mate van heroriëntatie noodzakelijk.
Wat is de regel van 78 voor verkoop?
De regel van 78 is een techniek die nuttig is in verkoop en financiën. Voor de voorspelling heft het jaarinkomen van een bedrijf maandelijkse vergoedingen. U kunt eenvoudig het totaal verdiende bedrag over een jaar berekenen. Dit wordt gedaan door de nieuwe inkomsten die u elke maand verwacht binnen te brengen, te vermenigvuldigen met 78.
Is de regel van 78 legaal?
Gelukkig is met ingang van 1992 de regel van 78 landelijk afgeschaft voor leningen met een looptijd langer dan 61 maanden. Hoewel het mogelijk nog steeds niet in alle staten van toepassing is, ongeacht de leentermijn.
Waarom heet het de regel van 78?
De Rule of 78s, vaak aangeduid als de "Sum of the Digits"-benadering, is een concept dat bij kredietverlening wordt gebruikt om een manier te beschrijven om de jaarlijkse rente te berekenen.
Hoe gebruik je de 78-regel?
De som van de cijfers is een andere naam voor de Regel van 78. In werkelijkheid is het getal 78 het resultaat van het optellen van de cijfers van de maand in een jaar (1 + 2 plus 3 plus 4, enz., tot 12 = 78). De regel stelt dat elke maand in het contract een waarde krijgt die precies het tegenovergestelde is van wat in het contract staat.
Gerelateerde artikelen
- Saas Marketing: overzicht, plannen, agentschappen en strategieën (bijgewerkt)
- REGEL VAN 72: Betekenis en formule
- Saas-verkoop: ultieme gids voor het Saas-verkoopproces en -statistieken
- 10 tips om uw SaaS-bedrijf online te promoten
Referenties
