Als u het risico wilt beperken wanneer u voor het eerst aandelen koopt, heeft u alleen een beschermende put nodig. Beschermende putstrategie is een cruciaal onderwerp in de wereld van bedrijfs- en optiestrategie. Risico is onvermijdelijk in de hedendaagse zakenwereld. Het kan echter worden beheerd. Een van de veelgebruikte risicobeheer- en optiestrategieën is de beschermende put. Dit artikel zal meer licht werpen op wat een beschermende putoptie is. We zullen ook meer bespreken over beschermende put en gedekte put. We zullen u ook begeleiden bij een beschermende put met gedekte oproep.
Net als ik weet ik dat je niet van stress houdt. Ik zal zoveel mogelijk proberen u niet te vervelen met onnodige informatie om een overdaad aan informatie te voorkomen. Dus laten we meteen ter zake komen door te kijken naar wat een beschermende put is. Zullen we?
Wat is een beschermende put?
Een beschermende put is een risicobeheerstrategie die beleggers gebruiken om het verlies van het bezit van een aandeel of actief veilig te stellen. De hedgingstrategie vereist dat een belegger een putoptie koopt tegen een vergoeding, een zogenaamde premie.
Bovendien is een beschermende put een risicobeheer- en optiestrategie. Het houdt in dat u een longpositie in de onderliggende waarde, zoals aandelen, aanhoudt en een putoptie koopt met een uitoefenprijs die gelijk is aan of dichtbij de huidige prijs van het aandeel ligt. Een beschermende putstrategie wordt ook wel een synthetische call genoemd.
In feite is een beschermende putstrategie vergelijkbaar met de aard van verzekeringen. Het belangrijkste doel is om potentiële verliezen te beperken die kunnen voortvloeien uit een onvoorziene prijsdaling van de onderliggende waarde.
Het aannemen van deze strategie stelt echter geen oneindige limiet aan de potentiële winst van de belegger. De winst van de tactieken wordt bepaald door het groeipotentieel van de onderliggende waarde. Anderzijds wordt een deel van de winst verminderd met de premie die voor de put is betaald. Beschermende puts kunnen worden ingesteld op aandelen, valuta's, grondstoffen en indexen en bieden enige bescherming aan de onderkant.
Beschermende Put-strategie
Het management heeft inderdaad zijn strategieën en gedragslijnen (plannen, organiseren, sturen en controleren). Eveneens een beschermende zet. Wat zijn volgens jou de strategieën van de beschermende put?
Beschermende puts worden over het algemeen gebruikt wanneer een belegger: lang of aandelen van aandelen of andere activa koopt die zij van plan zijn in hun portefeuille te houden. Kortom, een belegger die aandelen bezit, loopt het risico verlies te nemen op de belegging als de aandelenkoers daalt tot onder de aankoopprijs. Door een putoptie te kopen, worden eventuele verliezen op het aandeel verminderd.
De beschermende put plaatst een bekende bodemprijs waaronder de belegger geen extra geld zal blijven verliezen. Zelfs als de prijs van de onderliggende waarde blijft dalen.
Niettemin is een putoptie een contract dat de eigenaar het recht geeft om een bepaald bedrag van de onderliggende waarde vóór of op een bepaalde datum tegen een vaste prijs te verkopen. In tegenstelling tot futurescontracten, weerhoudt het optiecontract de houder er niet van om het actief te verkopen. Het stelt hen in staat om te verkopen als ze daarvoor zouden kiezen.
De vaste prijs van het contract wordt de uitoefenprijs genoemd en de opgegeven datum is de vervaldatum.
Beschermende putoptie
Het kopen van een beschermende put geeft u de vrijheid om een aandeel dat u al bezit tegen de uitoefenprijs te verkopen. Beschermende puts zijn handig wanneer uw vooruitzichten bullish zijn, maar u de waarde van de aandelen in uw portefeuille wilt beschermen in het geval van een neergang. Het helpt u ook om uw inname van maagzuurremmers te verminderen in tijden van onzekerheid op de markt.
Echt, beschermende puts worden vaak gebruikt als een optie om orders te stoppen. Het probleem met stoporders is dat ze soms werken wanneer u niet wilt dat ze werken. Maar als je ze echt nodig hebt, werken ze helemaal niet. Als de prijs van een aandeel bijvoorbeeld fluctueert maar niet echt daalt, kan een stoporder u mogelijk eerder uit de markt helpen.
Als dat gebeurt, zul je blijkbaar niet al te blij zijn als het aandeel terugkaatst. Of, als er van de ene op de andere dag een groot nieuwsgebeurtenis plaatsvindt en de voorraad aanzienlijk daalt bij de opening, komt u mogelijk niet uit tegen uw stopprijs. In plaats daarvan stapt u uit tegen de volgende beschikbare marktprijs, die veel lager kan zijn.
Als u een beschermende put koopt, heeft u volledige controle over wanneer u uw optie gebruikt en wordt de prijs die u voor uw aandelen ontvangt gepland. Deze voordelen hebben echter wel een prijs. Terwijl een stoporder gratis is, moet u betalen om een put te kopen. Het zou dus handig zijn als het aandeel in ieder geval omhoog gaat om de premie te dekken die voor de put is betaald.
Laten we het nu even hebben over beschermende put met gedekte oproep.
Beschermende put met gedekte oproep
Beiden zijn handelsopties, dus het kan worden vergeven als nieuwkomers beschermende put verwarren met a gedekt gesprek. Zoals eerder vermeld in onze inleiding, is een van de doelstellingen van dit artikel om u het verschil tussen beide te laten zien.
Dus laten we er naar toe gaan.
Strategie:
Een Covered Call is een basisstrategie voor het verhandelen van opties die gewoonlijk door beleggers wordt gebruikt om hun enorme aandelenbezit te beschermen. Het is een strategie waarbij handelaren aandelen van een bedrijf bezitten en de OTM-oproepoptie van het bedrijf in een vergelijkbare verhouding verkopen.
De Protective Call-strategie is echter een hedgingstrategie. Bij deze strategie neemt een handelaar een shortpositie in de onderliggende waarde (verkoop aandelen of verkoop futures) en koopt hij een ATM-calloptie om zich in te dekken tegen de stijging van de prijs van de onderliggende waarde.
Wanneer te gebruiken
De Protective Call-optiestrategie wordt toegepast wanneer beleggers een bearish marktbeeld hebben en aandelen willen shorten om hiervan te profiteren. Aan de andere kant werkt de gedekte call-optie goed wanneer beleggers een licht bullish marktbeeld hebben en verwachten dat de prijsposities in de toekomst matig zullen stijgen.
Risico
Voor de beschermende put is het maximale verlies beperkt tot de premie die is betaald voor het kopen van de Call-optie. Het treedt op wanneer de prijs van de onderliggende waarde lager is dan de uitoefenprijs van een calloptie.
Voor gedekte gesprekken is het maximale verlies echter onbeperkt. Het hangt af van hoeveel de prijs van de onderliggende waarde daalt. Verlies treedt op wanneer de prijs van de onderliggende waarde onder de aankoopprijs van de onderliggende waarde daalt.
Belonen
De maximale winst is onbeperkt in de beschermende putstrategie. De winst is afhankelijk van de verkoopprijs van de onderliggende waarde. Terwijl voor gedekte gesprekken beleggers een premie verdienen voor het verkopen van een gesprek. Maximale winst ontstaat wanneer de aankoopprijs van de onderliggende waarde boven de uitoefenprijs van een calloptie komt.
(Gratis tip) Voor- en nadeel van beschermende put
Een voordeel van een beschermende put is dat het het risico bij het aangaan van een shortpositie minimaliseert terwijl het winstpotentieel beperkt blijft.
Het nadeel is echter dat de premie die voor de calloptie is betaald, ten koste kan gaan van uw winst.
Voorbeeld van beschermende put
Laten we aannemen dat u 1000 aandelen in WNE Corp bezit, waarbij elk aandeel wordt gewaardeerd op $1000. Geloven dat de prijs van uw aandelen in de toekomst zal stijgen. U wilt zich echter indekken tegen het risico van een onverwachte prijsdaling. Daarom besluit u één beschermend putcontract te kopen (een putcontract bevat 1000 aandelen) met een uitoefenprijs van $ 1000. De premie van de beschermende put is $ 50.
De uitbetaling van de beschermende put is afhankelijk van de toekomstige prijs van de aandelen van het bedrijf. De volgende scenario's zijn onvermijdelijk:
Als de aandelenkoers hoger is dan $ 1050, ervaart u een niet-gerealiseerde winst. De winst kan worden berekend als de huidige aandelenprijs - $ 1050 (inclusief initiële aandelenprijs plus putpremie). De put wordt niet uitgeoefend.
In dit geval zal de koers van het aandeel gelijk blijven of licht stijgen. In het beste geval verliest u echter nog steeds geld of bereikt u het break-evenpunt. Het kleine verlies wordt veroorzaakt door de premie die u hebt betaald voor het putcontract. Net als in het vorige scenario wordt de put niet uitgeoefend.
In dat geval oefent u de beschermende putoptie uit om de verliezen te beperken. Nadat de put is uitgeoefend, verkoopt u uw 1000 aandelen voor $ 1000. Uw verlies wordt dus beperkt tot de premie die is betaald voor de beschermende put.
Conclusie
Samenvattend: een beschermende putstrategie moet volledig worden begrepen door beleggers vanwege het cruciale karakter ervan. Ook zijn beschermende put en gedekte oproep niet hetzelfde.
Veelgestelde vragen over beschermende putjes
Zijn beschermende zetten de moeite waard?
De kosten van de puts moeten de bescherming waard zijn die ze u geven als u uw geld wilt beschermen. Mensen die 'beschermende puts' kopen, lopen hetzelfde risico als mensen die andere soorten puts kopen: als het aandeel aan het einde van het contract boven de uitoefenprijs blijft, kunt u het volledige bedrag dat u hebt betaald verliezen.
Wat is een beschermend voorbeeld?
Laten we aannemen dat u 1000 aandelen in WNE Corp bezit, waarbij elk aandeel wordt gewaardeerd op $1000. Geloven dat de prijs van uw aandelen in de toekomst zal stijgen. U wilt zich echter indekken tegen het risico van een onverwachte prijsdaling. Daarom besluit u één beschermend putcontract te kopen (een putcontract bevat 1000 aandelen) met een uitoefenprijs van $ 1000. De premie van de beschermende put is $ 50.
- COVERED CALL uitgelegd: formule voor gedekte oproepen begrijpen met voorbeelden
- KORTE PUT-OPTIE: Overzicht, Voorbeelden (+handelstips)
- Short Call vs Long Call uitgelegd! Risico's en beloningen vergelijken
- PUT-OPTIES: hoe u in eenvoudige stappen put-opties verhandelt
- Verkoop Put-opties Overzicht met opties Handelsvoorbeelden
