Door inkomsten te genereren, kunnen wij u verschillende goedkope financiële goederen en diensten aanbieden, waaronder handel zonder commissie. In dit gedeelte bespreken we hoe Robinhood Financial en Robinhood Crypto geld verdienen.
Wat doet Robinhood?
Robinhood is een handelsapp die beschikbaar is voor iOS en Android. De startup stelt beginnende beleggers in staat om via hun platform zonder commissie aandelen, cryptocurrency en ETF's te kopen. Robinhood was het eerste bedrijf dat commissievrije handel aanbood toen het voor het eerst werd gelanceerd.
Veel grote handelsfirma's, waaronder Charles Schwab en TD Ameritrade, begonnen hun consumenten een nulcommissiemodel aan te bieden vanwege de unieke aanpak. Dit zero-commission-concept heeft echter de verkeerde kant.
Hoe werkt Robinhood?
Kleine hoeveelheden geld verdienen aan individuele transacties op grote schaal is de belangrijkste bron van inkomsten van Robinhood.
Het bereikt dit door een groot aantal gebruikers aan te trekken door middel van prikkels zoals "gratis" aandelen en commissievrije handel, die gebruikers te behouden en handelsactiviteit aan te moedigen door middel van gedragstriggers in de app, en flinterdunne marges te verdienen op die transacties via een proces bekend als betaling voor orderstroom (PFOF).
Beginnen met beleggen kan ingewikkeld en tijdrovend zijn vóór het debuut van Robinhood. Omdat een groot deel van zijn inkomsten afhankelijk was van het verwerven van een aanzienlijk aantal gebruikers, moest Robinhood de gebruikelijke hindernissen voor toetreding tot beleggen verminderen - en deed dit door de status quo van de hele makelaardij te verstoren.
De opkomst van het vrijhandelsinvesteringsplatform, pre-Robinhood
Makelaars fungeren als tussenpersoon en faciliteren namens hun klanten financiële transacties. Klanten houden makelaarsrekeningen aan bij hun makelaars, waarmee de makelaardij investeringen doet. Makelaarsrekeningfondsen kunnen worden belegd in verschillende financiële activa, waaronder obligaties, exchange-traded funds (ETF's), onderlinge fondsen en aandelen.
Makelaars worden vaak ingedeeld in twee soorten: goedkoop en full-service.
Door overheadkosten, zoals fysieke gebouwen, te verminderen, kunnen discountmakelaars hun consumenten minder in rekening brengen voor geleverde diensten. Ze brengen doorgaans goedkopere commissies in rekening dan full-service makelaars, maar voeren geen marktanalyse uit en geven geen beleggingsadvies aan hun klanten. Als gevolg hiervan worden koopjesmakelaars soms verward met online makelaars.
Full-service makelaars rekenen vaak hogere commissies, maar bieden een breder scala aan diensten, zoals marktonderzoek en financieel advies. Veel full-service makelaars hebben landelijke ketens van fysieke kantoren waar consumenten een adviseur kunnen ontmoeten om hun investeringsdoelen te bespreken.
Lees ook: BROKERAGEKOSTEN: definitie en tips voor het verlagen van makelaarskosten
Beleggen was voorheen voor veel mensen onbereikbaar. Het kiezen van een brokerage vereiste op zijn minst enig marktkennis, en commissiekosten maakten beleggen tot een potentieel kostbare aangelegenheid, met transacties die tussen $ 8 en $ 10 kosten.
Dat veranderde na de financiële crisis van 2008, toen de eerste digitale brokers verschenen, die klanten een nieuwe, goedkopere investeringsmethode beloofden. Deze platforms wonnen snel aan populariteit als een levensvatbaar alternatief voor full-service brokers.
Robinhood, gelanceerd in 2013, heeft de hindernissen voor beleggen die voorheen de overhand hadden, verminderd. De commissievrije waardepropositie van het product maakt handelen toegankelijker voor beginnende beleggers met lagere inkomens, en er zijn geen minimale accountvereisten. Gebruikers kunnen ook fractionele aandelen verhandelen, fracties van een enkel aandeel van een bedrijf in plaats van totale aandelen. Dit maakt het gemakkelijker om te beleggen in goed presterende aandelen zoals Apple.
Bovendien is de gebruikersinterface van de Robinhood-app bedoeld om te voorkomen dat nieuwe investeerders worden overspoeld met informatie.
Deze toegankelijkheid verbreedt de totale adresseerbare markt (TAM) van het platform aanzienlijk door verder te gaan dan typisch oudere, rijkere klanten met op zijn minst enige kennis van beleggen naar jongere en minder ervaren personen. De typische Robinhood-klant is bijvoorbeeld 31 jaar oud, terwijl de gemiddelde Charles Schwab-klant ongeveer 50 jaar oud is.
Robinhood heeft nu meer dan 18 miljoen gefinancierde accounts.
Hoe verdient Robinhood geld?
Robinhood genereert geld door haar institutionele partners te laten betalen voor het doorgeven van haar orderstroom. Rente op fondsen, margeleningen, beheerskosten voor contant geld en abonnementen op de Robinhood Gold-service genereren ook geld voor het bedrijf.
#1. Betaling voor orderstroom
Het grootste deel van de inkomsten van Robinhood komt uit het leveren van klantorders aan zijn institutionele HFT-partners. Robinhood ontvangt een deel van de inkomsten van de HFT door de transacties van de klant te arbitreren.
#2. Marge Leningen
Klanten van Robinhood Gold kunnen op de site een margehandelsaccount openen. In geld leent Robinhood de klant het geld dat ze nodig hebben om te handelen terwijl ze wachten tot hun eerdere transacties zijn goedgekeurd door het verrekenkantoor, wat tot drie dagen kan duren. Bij het lenen van meer dan $ 1,000 aan marge betalen gebruikers 2.5% rente.
#3. Rente op contant geld
Robinhood leent zijn contanten uit aan institutionele partners in ruil voor rente op deze leningen. Het bedrijf heeft ook een speciale debetkaart bij Sutton Bank en ontvangt een percentage van de interbancaire vergoedingen die aan zijn klanten in rekening worden gebracht wanneer ze hun kaart gebruiken.
#4. Overdrachtsvergoedingen
Robinhood brengt een transfersom van $ 75 in rekening om geld van het platform te halen. Het rekent ook een toeslag van $ 20 per nacht voor de bezorging van cheques en $ 5 voor afgedrukte afschriften.
#5. Abonneekosten
Robinhood heeft zijn "Robinhood Gold" -lidmaatschapsservice aangekondigd, die gebruikers $ 5 per maand in rekening brengt voor toegang tot een pakket handelshulpmiddelen en onderzoeksrapporten. Marktstatistieken, snelle stortingen en margehandel zijn ook beschikbaar.
De zakelijke afdelingen van Robinhood
Robinhood opereert als één bedrijfssector en presenteert haar financiële resultaten. Het categoriseert de inkomsten echter in de volgende categorieën: op transacties gebaseerde inkomsten, nettorentebaten en andere inkomsten. Hieronder wordt op deze inkomstensoorten nader ingegaan.
#1. Inkomsten uit transacties
Robinhood verdient op transacties gebaseerde inkomsten door de bestellingen van zijn gebruikers voor opties, aandelen en cryptocurrencies naar marktmakers te sturen, een praktijk die bekend staat als betaling voor orderstroom (PFOF).
Makelaarsbedrijven die PFOF gebruiken, worden gecompenseerd voor het doorsturen van klantenorders naar een specifieke marktmaker. De betaling is meestal slechts een fractie van een cent per aandeel, maar het kan een aanzienlijke bron van inkomsten zijn voor bedrijven die te maken hebben met een groot aantal bestellingen.
PFOF is een van de belangrijkste redenen waarom Robinhood handel zonder commissie kan aanbieden. In Q4 FY 2021 steeg de op transacties gebaseerde omzet van Robinhood met 12.2% tot $ 362.7 miljoen, goed voor ongeveer 73% van de totale omzet.
#2. Netto rente-inkomen
Op effectenuitleentransacties behaalt Robinhood netto rente-inkomsten (rente-inkomsten minus rente-uitgaven). Daarnaast wordt rente verdiend op margeleningen aan gebruikers en worden rentelasten besteed aan de doorlopende kredietfaciliteiten van het bedrijf.
De netto rente-inkomsten stegen met 0.5% tot $ 63.4 miljoen in Q4 FY 2021, goed voor 17.5% van het totale inkomen bij Robinhood.
Andere inkomstenbronnen
De andere inkomstenbronnen van Robinhood zijn voornamelijk abonnementskosten voor Robinhood Gold. Robinhood Gold is een betaalde abonnementsservice die consumenten premiumfuncties biedt, zoals verbeterde snelle stortingstoegang, deskundig onderzoek, Nasdaq Level II-marktgegevens en toegang tot margebeleggingen voor goedgekeurde gebruikers. Andere bronnen van inkomsten zijn proxykortingen en verschillende gebruikersvergoedingen.
De inkomsten uit deze bronnen stegen met 84.0% tot $ 35.4 miljoen in Q4 FY 2021, goed voor ongeveer 9.8% van de totale omzet.
Hoe u zelf geld kunt verdienen met Robinhood
Het is belangrijk op te merken dat u altijd iets moet betalen, ongeacht hoe u belegt of wiens makelaar u kiest. Hoewel Robinhood een van de meest betaalbare apps op de markt is, zijn er bepaalde kosten verbonden aan het gebruik van de diensten.
De toekomstige groei van Robinhood
Na het GameStop-fiasco heeft Robinhood een groot deel van 2021 en 2022 besteed aan het herstellen van zijn reputatie. Tijdens de beruchte "short squeeze" van 2021 schortte Robinhood de handel op zijn platform van GameStop-aandelen op. Beleggers waren van mening dat de site de markt manipuleerde om hedgefondsen te helpen bij het verhalen van verliezen.
De app van Robinhood leed onder een uittocht van gebruikers en honderden negatieve recensies in app-winkels. Op verzoek van Robinhood heeft Google het merendeel van deze evaluaties verwijderd. Beleggers kwamen er echter achter, waardoor de reputatie van het bedrijf aanzienlijk werd geschaad. De aandelenkoers van het bedrijf kelderde drastisch en het handelt nog steeds aanzienlijk onder de IPO-prijs.
Wie zijn de concurrenten van Robinhood?
Robinhood concurreert met andere handelsapps die geld accepteren voor de orderstroom. De onderstaande bedrijven zijn enkele van de belangrijkste concurrenten in de sector.
- WijStier
- eToro
- TD Ameritrade Inc.
- Coinbase
- E * Trade
- Schwab, Charles
Wat zijn de recente Robinhood-ontwikkelingen?
Op 26 april 2022 verklaarde Robinhood CEO en mede-oprichter Vlad Tenev dat het bedrijf ongeveer 9% van zijn fulltime werknemers zou ontslaan. Tenev benadrukte dat Robinhood zijn personeelsbestand sinds eind 2019 had verzesvoudigd tot 3,800 tegen eind 2021. "Deze snelle uitbreiding van het personeelsbestand heeft geleid tot enkele dubbele functies en taken, evenals meer niveaus en complexiteit dan optimaal is." Hij schreef. De volgende dag bereikte de aandelenkoers van Robinhood een nieuw dieptepunt, een daling van 75% ten opzichte van de IPO-prijs.
Robinhood rapporteerde de meest significante stijging van de bitcoin-inkomsten in zijn Q4 2021-rapport, dat meer dan verdubbelde toen het bedrijf Crypto Gifts lanceerde. Met dit platform kunnen klanten cryptocurrency schenken aan familieleden en vrienden. De crypto-voetafdruk van Robinhood zal naar verwachting verder groeien in 2022, aangezien het bedrijf van plan is om cryptocurrency-portefeuilles en aanverwante diensten aan te bieden in het eerste kwartaal van 1. Het is ook van plan om zijn crypto-platform in 2022 aan gebruikers over de hele wereld bloot te stellen.
Na de meme-aandelenhandel die de aandelenkoersen van bedrijven als GameStop Corp. (GME) en AMC Entertainment Holdings Inc. (AMC) eerder dit jaar naar astronomische niveaus dreef, kondigde de SEC begin juni 2021 aan een grondig onderzoek te doen van de marktstructuur.
Lees ook: Webull vs Robinhood: 2022 uitgebreide beoordeling (het vonnis !!!)
De SEC concentreerde zich op betalingen voor de orderstroom en zorgde ervoor dat handelsorders van particuliere investeerders worden doorgestuurd naar snelle handelaren buiten de beurs, bekend als groothandelaren, zoals Citadel Securities LLC en Virtu Financial Inc. (VIRT). Handelaren buiten de beurs moeten een prijs bieden die minstens zo goed is als het beste nationale aanbod, wat de legitieme beurzen bieden. Nu er echter steeds meer transacties plaatsvinden buiten erkende beurzen, maakt de SEC zich zorgen over de transparantie van de uitvoeringsprijzen voor dergelijke transacties.
PFOF is bekritiseerd door SEC-voorzitter Gary Gensler, die beweert dat de praktijk een belangenconflict creëert voor makelaars door hen te stimuleren om klantorders naar de hoogste bieder te sturen in plaats van naar de marktmaker die de beste prijzen of snelste uitvoering geeft. De SEC beoordeelt verschillende andere problemen die van invloed kunnen zijn op Robinhood, zoals "digitale handelsprompts" die het handelsproces gamificeren om overmatige handel, marktconcentratie en prijsproblemen aan te moedigen, en afwikkelingstermijnen.
Als gevolg van de recente turbulentie op de aandelenmarkt moesten makelaars in de detailhandel extra onderpand verstrekken, en zij gaven de schuld aan het tweedaagse vereffeningsproces voor aandelentransacties. Volgens rapporten overwoog de SEC om de afwikkelingstijd terug te brengen tot één dag.
Conclusie
Robinhood heeft in minder dan tien jaar een branche ingrijpend veranderd die doorgaans afkerig was van nieuwkomers.
Hoewel Robinhood misschien niet concurreert om dezelfde consumenten als gevestigde retailmakelaars, zal het nog steeds hard moeten werken om nieuwe gebruikers te overtuigen om effectenrekeningen te openen - zelfs als de voorwaarden van andere aanvullende financiële producten, zoals Cash Management, voordeliger zijn dan die van concurrenten .
Bovendien zal het bedrijf zich, in plaats van zich alleen op volume te concentreren, hoogstwaarschijnlijk moeten concentreren op het verhogen van de waarde van zijn typische klant. Hoewel Robinhood een snelle gebruikersgroei heeft doorgemaakt, beheren zijn concurrenten aanzienlijk meer activa.
Bovendien zal het hard moeten werken om de waarde van zijn rekeningen te verbeteren om zijn huidige prijs te rechtvaardigen, vooral gezien de gevaren die gepaard gaan met het werven van onervaren investeerders die nieuw zijn op de markten.
- ROBINHOOD-INVESTERINGEN: Top 2022 Robinhood-investering
- ROBINHOOD REVIEW: Waarom Robinhood slecht is (+ gedetailleerde gids)
- HOE VOORRAADOPTIES WERKEN: Alles wat u moet weten!!!
- FIDELITY VS ROBINHOOD: hoe te beslissen wat het beste is (gedetailleerde beoordeling)
- ROBINHOOD PORTFOLIO Uitgelegd!!! Overzicht, diversiteit, waarde, tracker en alles wat je nodig hebt
Referenties
