Voor bedrijven die willen groeien en bloeien in hun markt, is bedrijfsuitbreiding een normaal en wenselijk proces. Elk bedrijf heeft een langetermijnontwikkeling van de bedrijfsstrategie nodig voor succesvolle groei. Als u in bedrijfsontwikkeling wilt werken, moet u meer leren over hoe het werkt.
Dit artikel gaat dieper in op bedrijfsontwikkeling en behandelt criteria voor het meten van succes en technieken om dit te bereiken.
Wat is bedrijfsontwikkeling?
Corporate Development (Corp Dev) is de afdeling binnen een bedrijf die verantwoordelijk is voor het nemen van strategische beslissingen om de activiteiten van het bedrijf te laten groeien en te herstructureren, strategische partnerschappen op te bouwen en/of organisatorische uitmuntendheid te bereiken. De missie van Corp Dev is om kansen voor het bedrijf te genereren door acties zoals: fusies en overnames (M&A), desinvesteringenen deals die profiteren van de waarde van het bedrijfsplatform van het bedrijf.
Waarom bedrijfsontwikkeling?
Een bedrijf heeft bedrijfsontwikkeling nodig om creatieve strategieën te ontwikkelen en te implementeren waarmee het kan profiteren van zijn concurrentievoordeel en als resultaat:
- Verbeter de financiële en operationele prestaties van het bedrijf.
- Maak het voor het bedrijf mogelijk om de concurrentie te overtreffen.
Interne versus externe concentratie
In zekere zin is bedrijfsontwikkeling een belangrijke, naar binnen gerichte taak voor een bedrijf. Het is noodzakelijk om hiaten in het geografische bereik en het productportfolio van de organisatie te dichten.
Aan de andere kant is bedrijfsontwikkeling een kritieke, naar buiten gerichte activiteit voor elk bedrijf. Dit komt omdat organisaties dynamische entiteiten zijn met waardevolle activa waarmee inkomsten kunnen worden gegenereerd. Ze worden ook gekweekt door verschillende combinaties van transacties en partnerschappen. Als gevolg hiervan moet de afdeling bedrijfsontwikkeling innoveren en een diverse reeks zakelijke partners en transactie-opties genereren.
Bedrijfsontwikkelingsstructuur
#1. Gecentraliseerd model
Bedrijfsontwikkeling is typisch een gecentraliseerde rol, omdat het het Corp Dev-team een overzicht van het bedrijf in vogelvlucht biedt. Zo kunnen ze mogelijkheden en gevaren identificeren. Dit stelt de organisatie in staat om te profiteren van het als eerste op de markt brengen in het geval van een kans. Het stelt hen ook in staat om preventief actie te ondernemen in het geval van een dreiging. Een dergelijk raamwerk stelt het corporate development-team ook in staat om deals te sluiten met andere bedrijven die goed passen in de portefeuille van het bedrijf.
Een gecentraliseerde Corp Dev-afdeling geeft niet aan dat de afdeling volledig geïsoleerd opereert van de rest van de operationele groepen van het bedrijf. Na de aankoop van een bedrijf helpt het bedrijfsontwikkelingsteam bijvoorbeeld bij het integreren van de aankoop in het bedrijf door te werken met ondersteunende functies en bedrijfsonderdelen binnen het bedrijf en met leveranciers buiten het bedrijf.
#2 Hybride model
De afdeling bedrijfsontwikkeling is slank onder deze organisatiestijl, met slechts een paar Corp Dev-experts. Bij het analyseren van potentiële allianties en strategische deals, vertrouwt dit kleine team op een netwerk van externe en interne bronnen voor inhoudelijke expertise.
#3 Gedecentraliseerd model
Een gedecentraliseerd Corp Dev-organisatieparadigma duidt op de afwezigheid van een centrale afdeling voor bedrijfsontwikkeling. In plaats daarvan wordt indien nodig of ad hoc een bedrijfsontwikkelingsteam gevormd. Ze kunnen leden krijgen van diverse interne afdelingen.
De kennis die nodig is voor het individuele bedrijfsontwikkelingsproject bepaalt de exacte samenstelling van het team. Als het project bijvoorbeeld een desinvestering was, zal het Corp Dev-team veel experts hebben van de afdelingen bedrijfsfinanciën en juridische zaken.
De gecentraliseerde vorm van bedrijfsontwikkeling komt het meest voor, terwijl de gedecentraliseerde benadering het minst populair is.
De functieomschrijving van een bedrijfsontwikkelingsteam
Corporate development groepen zijn verantwoordelijk voor een breed scala aan functies. De reikwijdte van die functies varieert sterk van bedrijf tot organisatie. Veel mensen geloven dat Corp Dev zich alleen bezighoudt met: fusies en overnames (M&A), maar toch – vooral bij grote bedrijven. Corp Dev is echter meestal betrokken bij verschillende andere projecten dan fusies en overnames.
Hieronder volgen enkele van de meest populaire Corp Dev-verantwoordelijkheden:
- Operationele uitmuntendheid ontwikkelen
- Nieuwe strategische ideeën worden bestudeerd en er wordt in fondsen geïnvesteerd (dit omvat fusies, overnames en ook strategische desinvesteringen)
- Voorspellingsmodellen en budgetten ontwikkelen om activatoewijzingen vast te stellen en de prestaties van het bedrijf te volgen
- Omgaan met toezichthouders vanuit de overheid en/of de industrie
- Gegarandeerde kapitaaltoereikendheid
- Niet-kernbedrijfsmiddelen moeten worden geïdentificeerd en beheerd.
- Versterken van de klant/klantervaring
- De productiviteit van het bedrijf verhogen
- Deelnemen aan financiële conferenties, aandeelhoudersvergaderingen, Investor Days en winstaankondigingen om de strategie van het bedrijf aan aandeelhouders uit te leggen.
- Productcreatie en marktpenetratie
- Portefeuille-administratie
- Inzicht in de primaire drijfveren voor inkomsten en uitgaven; het vaststellen van de meest relevante Key Performance Indicators (KPI's) voor het meten en evalueren van bedrijfsprestaties
Strategie voor bedrijfsontwikkeling implementeren
De volgende tactieken worden veel gebruikt om bedrijfsontwikkelingsdoelen te bereiken:
#1. Overnames en fusies
Grote organisaties verwerven/kopen vaak kleinere bedrijven met expertise, kennis, klanten, verkoop, winstgevendheid en/of cashflow die het overnemende bedrijf veel voordeel kunnen opleveren. In andere omstandigheden kan een bedrijf een bedrijf overnemen waarvan het denkt dat het potentieel heeft. Vervolgens hervormen ze het bedrijfsmodel om het in een nieuwe, vermoedelijk succesvolle richting te sturen. Experts op het gebied van bedrijfsontwikkeling moeten kennis hebben van de bedrijfsbeoordeling, risicobeheer, financiële modellering, onderhandelingen en integratie om dergelijke overnames uit te voeren.
Bedrijfsontwikkelingsteams:
- een doelenlijst maken
- waardeer de bedrijven in een financieel model
- onderhandelen over dealvoorwaarden
- de overname integreren in het bedrijf bij de uitvoering fusies en overnames.
Corp Dev-teams vormen vaak een Transition Services Agreement (TSA) tussen de koper en verkoper om effectieve integraties te garanderen. Een TSA beschrijft het soort en de duur van de voortdurende dienstverlening van de verkoper aan het gekochte bedrijf. Dit voegt waarde toe aan de koper door hen de tijd te geven om het nieuw gekochte bedrijf te integreren. Het komt ook de verkoper ten goede doordat ze de kosten van gestrande kosten kunnen verminderen en hun processen kunnen herschikken (vooral als slechts een deel van hun bedrijf door de koper is overgenomen).
#2. Samenwerkingen op lange termijn
Een bedrijf behaalt een concurrentievoordeel door een reputatie in de markt op te bouwen als een voorkeurspartner. Dit komt omdat solide partnerschappen van meerdere bedrijven schaalvoordelen bieden voor alle partijen. Om een prijsoorlog/race to the bottom met een mogelijke concurrent te voorkomen, proberen bedrijven bovendien vaak allianties met hen aan te gaan.
Bovendien vereist het aangaan van partnerschappen veel minder kapitaal dan het overnemen van een bedrijf. Gezien het verlangen naar innovatieve partnerschapsvorming, biedt het een concurrentievoordeel als u weet hoe u langetermijnallianties kunt vormen met andere bedrijven.
#3. Carve-outs en desinvesteringen
Bedrijven staan onder zowel interne als externe druk om ervoor te zorgen dat hun portefeuilles geld efficiënt gebruiken. Als gevolg hiervan zijn desinvesteringen en carve-outs een meer prominente strategie voor bedrijfsontwikkeling geworden.
Het op een gestructureerde manier overdragen van activa, op basis van regelmatige portfoliobeoordelingen, kan een aanzienlijk rendement opleveren voor de organisatie. Dit is nog een andere taak van Corp Dev die aanzienlijke financiële modellering, Excel-vaardigheden en een goed begrip van de procedures voor bedrijfswaardering vereist.
#4. Strategische verbonden
Strategische verbonden de betrokken organisaties in staat stellen om risico's beter te beheren, essentiële expertise en activa te benutten en de toegang tot nieuwe markten te versnellen. Het zijn bijzonder voorzichtige instrumenten om opkomende markten zoals India, China en Brazilië te betreden, omdat ze het bedrijf helpen het nieuwe land te betreden om de nodige zakelijke relaties te informeren en de relevante zakelijke praktijken sneller te leren dan anders mogelijk zou zijn.
Bovendien resulteren strategische allianties vaak in een efficiënter gebruik van kapitaal omdat de kosten van de investering worden gedeeld en het risico wordt verdeeld over de partners op basis van hun bijdrage aan vaardigheden/activa.
#5. Innovatieve transacties om de aandeelhouderswaarde te verhogen
Activistische aandeelhouders en hedge funds vaak een bedrijf onder externe druk zetten door hun voorkeuren en opvattingen over de prestaties en strategische richting van het bedrijf te uiten. De eisen die door dergelijke investeerders worden gesteld, werken als prikkels voor het bedrijfsontwikkelingsteam om nieuwe soorten deals te creëren om de aandeelhouderswaarde te maximaliseren.
Metrieken voor het evalueren van de effectiviteit van een organisatie voor bedrijfsontwikkeling
Hieronder volgen de meest gebruikelijke meetwaarden voor het beoordelen van de prestaties van de afdeling bedrijfsontwikkeling van een bedrijf:
- Netto contante waarde (NCW): Hoe groter de NPV, hoe beter de prestaties van het Corp Dev-team worden beoordeeld.
- Rendement op investering (ROI): Net als bij NPV duidt een stijgende ROI op een sterke Corp Dev-afdeling.
- Intern rendement (IRR): Hoe groter de marge waarmee de IRR het benodigde rendement van het bedrijf overschrijdt, hoe beter Corp Dev presteert.
- Omzetgroei: Een andere statistiek die wordt gebruikt om de prestaties van een Corp Dev-afdeling te beoordelen, is de omzetgroei.
- Strategische factoranalyse: Een hogere score voor de onderneming in haar strategische factoranalyse impliceert dat de afdeling bedrijfsontwikkeling operationeel efficiënt is.
- Synergie-opname: Van een bedrijf wordt gezegd dat het synergie heeft bereikt als, na een fusie en overname, de gecombineerde prestaties en waarde van de twee organisaties beter presteren dan de gecombineerde prestaties en waarde van de twee organisaties afzonderlijk. Het synergetische effect van een transactie/deal is vaak zichtbaar in aandelenkoersen - als het synergetisch effect goed is, stijgen de aandelenkoersen.
- Onderzoek naar verdunning/aanwas: Als een verdunning/aangroei analyse aantoont dat de winst per aandeel zou stijgen na een fusie en overname, wordt aangenomen dat het Corp Dev-team goed is in het creëren van aandeelhouderswaarde.
- Klantenbehoud: Omdat het een van de verantwoordelijkheden van Corp Dev is om zich te concentreren op het verbeteren van de klant/klantervaring, tonen hogere klantretentiepercentages het succes van het Corporate Development-team op dat gebied aan.
- Personeelsverloop: Bedrijfsontwikkeling kan helpen om een laag personeelsverloop te bereiken en vervolgens te behouden door te helpen bij het creëren van bedrijfssucces en operationele effectiviteit.
Conclusie
Een goede bedrijfsontwikkelingsstrategie begint wanneer u beslist waar u wilt dat uw bedrijf over tien jaar staat. Door de hierboven beschreven eenvoudige activiteit uit te voeren, biedt u uzelf de beste kans om een bedrijfsontwikkelingsstrategie te ontwikkelen die uw doelen bereikt.
Zoals we zullen zien, hoef je je niet strikt aan het plan te houden - er zullen onderweg mogelijkheden zijn en ongetwijfeld enkele minpunten. Het is echter van cruciaal belang om te herkennen wat je wilt om het te krijgen.
- Financiële sector: alles wat u moet weten (+ gedetailleerde voorbeelden)
- Bedrijfsstrategie: niveaus van bedrijfsstrategie, banen met voorbeelden
- STRATEGISCHE RISICOBEPERKING: hoe u het op de juiste manier doet?
- AFDELING MARKETING: Overzicht, structuur, rollen, verwachtingen (+ gratis tips)
- CORPORATE FINANCE: De complete gids (+ gratis cursussen)
