In combinatie met andere indicatoren kan het eigen vermogen een fantastisch instrument zijn om een financiële gezondheid van het bedrijf. Als u het eigen vermogen begrijpt, kunt u over het algemeen het vermogen van uw bedrijf berekenen op basis van uw balans. Als uw eigen vermogen bijvoorbeeld positief is, suggereert dit dat uw bedrijf in staat zal zijn om zijn schuldeisers af te betalen. Bovendien laat het zien dat u er financieel goed voor staat.
Een negatief getal kan erop wijzen dat de activa van uw bedrijf kleiner zijn dan de passiva. In andere situaties kan dit betekenen dat uw bedrijf op de op het punt failliet te gaan. Nadat u het eigen vermogen hebt bepaald, kunt u beoordelen of u aanpassingen moet maken om uw bedrijf te verbeteren. In deze post zullen we het eigen vermogen definiëren, uitleggen hoe dit berekend moet worden, en praktische voorbeelden geven, evenals aanbevelingen om het te vergroten.
Wat is eigen vermogen?
Het eigen vermogen is de totale waarde van de activa van een belegger na aftrek en afwikkeling van verplichtingen. Het wordt ook wel het eigen vermogen of de boekwaarde van een bedrijf genoemd. Het eigen vermogen is het verschil tussen activa en passiva in een bedrijf, vergelijkbaar met het eigen vermogen. Daarom is het berekenen van het eigen vermogen een prachtige manier om een idee te krijgen van de gezondheid van een bedrijf.
Wat is inbegrepen in het eigen vermogen?
Het eigen vermogen wordt gerapporteerd over de balans als gestort kapitaal, ingehouden winsten, geaccumuleerde niet-gerealiseerde resultaten, schatkistpapier, preferente aandelen en gewone aandelen. Ze zijn als volgt gedefinieerd:
- Betaald in kapitaal: Dit is het kapitaal dat een bedrijf ontvangt van beleggers wanneer het gewone en preferente aandelen uitgeeft.
- Ingehouden inkomsten: Ze zijn de volledige winst van een bedrijf na uitbetaling van dividenden aan aandeelhouders.
- Gecumuleerde niet-gerealiseerde resultaten: Dit bestaat uit inkomsten, uitgaven, winsten en verliezen die niet worden weergegeven in de nettowinst op een resultatenrekening.
- Schatkistvoorraad: Dit verwijst naar de uitstaande aandelen die een bedrijf van aandeelhouders heeft teruggekocht.
- Preferente aandelen: Preferente aandelen zijn aandelen waarin dividenden voorrang hebben. Met andere woorden, aandeelhouders ontvangen dividenden vóór gewone aandeelhouders.
- gewone voorraad: Dit zijn aandelen die representatief zijn voor het bedrijfseigendom.
Hoe het eigen vermogen te bepalen?
Door het eigen vermogen te berekenen, krijgt u een beter inzicht in de financiële status van uw bedrijf. Hoewel het een toekomstig faillissement kan voorspellen, zal het kennen van uw eigen vermogen u vertellen of u al dan niet stappen moet ondernemen om uw bedrijf overeind te houden. U berekent het eigen vermogen door de schulden van een onderneming af te trekken van haar activa. Gebruik de volgende formule om het eigen vermogen te berekenen:
Totaal activa – Totaal passiva = Eigen vermogen.
Als alternatief kunt u het eigen vermogen berekenen door aandelenkapitaal en ingehouden winsten op te tellen en eigen aandelen af te trekken. De vergelijking hiervoor zou zijn:
Aandelenkapitaal + Ingehouden winst - Schatkist = Totaal eigen vermogen
Hoewel het bepalen van het eigen vermogen geen allesomvattende kijk is op de financiële soliditeit van uw bedrijf, kan het een ruwe indicatie geven van de huidige en toekomstige positie.
Voorbeelden van eigen vermogen
Hier zijn een paar voorbeelden van eigen vermogen in actie:
Voorbeeld 1
Uw bank had in december 3 $ 2018 miljoen aan activa. Ze heeft ook totale verplichtingen van $ 2 miljoen. Dit suggereert dat het totale eigen vermogen van de bank destijds $ 1 miljoen bedroeg. Dit komt omdat: $ 3 miljoen (activa) - $ 2 miljoen (verplichtingen) = $ 1 miljoen (eigen vermogen). Dit is het geldbedrag dat aandeelhouders zullen hebben wanneer uw bank al haar verplichtingen heeft afbetaald. Het eigen vermogen van deze aandeelhouder zal op de balans staan door elke component aan te geven waaruit het eigen vermogen bestaat, zoals gewone aandelen, preferente aandelen, ingehouden winsten, geaccumuleerde niet-gerealiseerde resultaten en meer.
Voorbeeld 2
Als de limonadekraam van uw kind $ 50 aan activa heeft, maar slechts $ 20 aan verplichtingen voor de week, zou het eigen vermogen $ 30 zijn. Dit komt door het feit dat $ 50 (activa) - $ 20 (passiva) = $ 30 (eigen vermogen). Dit positieve cijfer zou erop kunnen wijzen dat de limonadekraam het financieel goed doet.
Voorbeeld 3
Uw kleine bedrijf heeft in november 10,000 een totale activawaarde van $ 2019. Uw bedrijf heeft ook $ 7,000 aan totale verplichtingen. Dit betekent dat in november 2019 het volledige eigen vermogen van uw bedrijf $ 3,000 was. Met andere woorden, $ 10,000 (activa) minus $ 7,000 (passiva) is gelijk aan $ 3,000 (eigen vermogen). De $ 3,000 is wat aandeelhouders hebben nadat uw kleine bedrijf al zijn verplichtingen heeft afbetaald.
Wat betekent een stijging of daling?
Als u regelmatig het eigen vermogen berekent, heeft u waarschijnlijk groei of afname waargenomen. Hier zijn enkele van de mogelijke verklaringen voor beide:
Eigen vermogen vergroten
Er zijn verschillende redenen waarom het eigen vermogen in de loop van de tijd kan toenemen, waaronder:
- Profit
- inventaris liquidatie (S)
- Veranderingen in het proces van activawaardering
- Verhoogde inkomsten behouden
- Aandeelhouders zorgen voor meer kapitaal
Daling van het eigen vermogen.
Hier zijn enkele van de mogelijke oorzaken van een vermindering van het eigen vermogen:
- Afschrijving van activa
- Meer verplichtingen
- Inkoop van uitstaande aandelen
- Meer eigen aandelen
- kosten stijgen
- Lagere ingehouden winsten
- Dividenden betaald aan aandeelhouders
Hoe het eigen vermogen te vergroten?
Als uw bedrijf in een slechte financiële gezondheid verkeert en een negatief eigen vermogen heeft, kunt u overwegen verschillende strategieën toe te passen om het eigen vermogen te verhogen. Hier zijn enkele ideeën om de nettowaarde of het eigen vermogen van uw bedrijf te verhogen:
#1. Verminder aansprakelijkheid
Door het aantal verplichtingen te verminderen, vergroot u het totale eigen vermogen. Overweeg om uw financiële verplichtingen of uw zakelijke uitgaven te verminderen om de verplichtingen te verminderen.
#2. Verhoog uw ingehouden winst.
Als uw bedrijf winstgevender wordt, ziet u een stijging van de ingehouden winsten. Overweeg om personeel te ontslaan, eventuele voordelen of bonussen af te schaffen en kosteneffectievere apparatuur en machines aan te schaffen om de ingehouden winsten te vergroten. Als u de verkoopinkomsten van uw bedrijf verbetert, ziet u een toename van uw ingehouden winsten.
#3. Afgeschreven activa verkopen
Een andere strategie om het eigen vermogen te vergroten, is het identificeren van activa die uw bedrijf bezit en die in de loop van de tijd zijn afgeschreven. Deze activa kunnen ook worden geliquideerd (omgezet in contanten) om winst te maken.
#4. Verhoog uw gestort kapitaal.
Als een aandeelhouder een geldelijke of andere donatie doet aan een bedrijf, zal de waarde van zijn investering in het bedrijf, evenals de waarde van elk uitstaand aandeel, toenemen. Dit zal op de balans worden weerspiegeld als een toename van het eigen vermogen.
Het is van cruciaal belang om te onthouden dat, hoewel het meten van het eigen vermogen nuttig kan zijn, het in combinatie met andere instrumenten moet worden gebruikt om u een nauwkeurig beeld te geven van de nettowaarde van uw bedrijf.
De rol van ingehouden winsten bij het vergroten van het eigen vermogen
Ingehouden winsten (RE) zijn het netto-inkomen van een bedrijf uit bedrijfsactiviteiten en andere bedrijfsactiviteiten die het aanhoudt als aanvullend eigen vermogen. Ingehouden winsten zijn dus een onderdeel van het eigen vermogen. Ze weerspiegelen het rendement op het totale eigen vermogen dat opnieuw in het bedrijf wordt geïnvesteerd.
Bovendien worden de ingehouden winsten in de loop van de tijd groter en groter. Bovendien kunnen de geaccumuleerde ingehouden winsten de hoeveelheid geschonken eigen vermogen overschrijden en zich uiteindelijk soms ontwikkelen tot de primaire bron van eigen vermogen.
Bedrijven kunnen een deel van het eigen vermogen teruggeven aan aandeelhouders als ze niet in staat zijn om het eigen vermogen te alloceren op manieren die de vereiste winstgevendheid opleveren. Aandeleninkoop is de omgekeerde kapitaaluitwisseling tussen een bedrijf en zijn aandeelhouders. Wanneer het bedrijf zijn aandelen terugkrijgt, worden het eigen aandelen en wordt hun dollarwaarde geregistreerd op de tegenrekening van de schatkist.
Ingekochte eigen aandelen worden nog steeds geteld als uitgegeven aandelen, maar worden niet als uitstaand beschouwd en worden daarom niet opgenomen in dividenden of winst per aandeelberekeningen (EPS). Wanneer een bedrijf extra kapitaal moet verwerven, kunnen eigen aandelen altijd opnieuw worden uitgegeven aan aandeelhouders voor aankoop. Als een bedrijf de aandelen niet wil houden voor toekomstige financiering, kan het ervoor kiezen om ze met pensioen te laten gaan.
Toepassingen in persoonlijk beleggen
Met diverse schuld- en aandelenproducten in gedachten, kunnen we deze informatie toepassen op onze persoonlijke investeringsbeslissingen. Hoewel veel investeringsbeslissingen worden beïnvloed door het risiconiveau dat we bereid zijn te nemen, kunnen we niet alle hierboven besproken cruciale componenten over het hoofd zien. Obligaties zijn contractuele verplichtingen waarbij jaarlijkse betalingen worden gegarandeerd, tenzij de emittent in gebreke blijft, maar dividendbetalingen uit het bezit van aandelen zijn discretionair en niet vast.
Obligatiehouders komen voor preferente aandeelhouders, die voor gewone aandeelhouders komen in termen van betalings- en liquidatievolgorde. Als gevolg hiervan is schuld vanuit het oogpunt van een belegger de minst risicovolle investering, en voor bedrijven is het de goedkoopste financieringsmethode omdat rentebetalingen fiscaal aftrekbaar zijn en schuld doorgaans een lager rendement oplevert voor beleggers.
Schulden zijn echter de meest risicovolle vorm van financiering voor bedrijven, aangezien het bedrijf de verbintenis met obligatiehouders moet nakomen om maandelijkse rentebetalingen te doen, ongeacht de economische omstandigheden.
Veelgestelde vragen over het eigen vermogen
Hoe bereken je het eigen vermogen?
Het eigen vermogen wordt berekend door de totale activa van een bedrijf af te trekken van de totale passiva. Al deze cijfers zijn te vinden op de balans van een bedrijf.
Is het eigen vermogen gelijk aan contant geld?
Nee, omdat aandelenrekeningen voor totale activa en totale passiva, geldmiddelen en kasequivalenten slechts een klein deel van het financiële plaatje van een bedrijf vormen.
Wat zal het eigen vermogen vergroten?
Er zijn in wezen twee manieren waarop het eigen vermogen kan groeien. De ene is voor bestaande of nieuwe aandeelhouders om meer geld in het bedrijf te steken, waardoor het belang van aandeelhouders in een bedrijf toeneemt, en de andere is voor het bedrijf om winst te maken en te houden.
Is het eigen vermogen gelijk aan contant geld?
Geen eigen vermogen is niet hetzelfde als contant geld.
- Aandelenkapitaalmarkt (ECM): gedetailleerde gids met voorbeeld
- Wat zijn kortetermijninvesteringen: definitie, voorbeelden en banken?
- In kaart brengen van belanghebbenden: gids voor de kaarttool voor effectief beheer van belanghebbenden
- Cash ratio: formule, berekeningen en voorbeelden
- Balans versus winst- en verliesrekening: relaties en verschillen
