Het volgen van aandelen in niet-beursgenoteerde bedrijven kan een hele uitdaging zijn, omdat ze niet verplicht zijn om nalevingsrapporten en openbaarmakingsverklaringen in te dienen bij regelgevende uitwisselingen. In tegenstelling tot beursgenoteerde bedrijven, die openbaarmakingsverklaringen en relevante documenten moeten indienen bij de Securities and Exchange Commission (SEC) wanneer ze hun aandelen aan nieuwe eigenaren verkopen, hoeven niet-beursgenoteerde bedrijven deze dingen niet te doen.
Dit gebrek aan behoefte aan rapportage of openbaarmaking maakt het moeilijker om aandelen in niet-beursgenoteerde bedrijven op te sporen. Gelukkig zijn er nog steeds manieren waarop u de prestaties van uw beleggingen in niet-beursgenoteerde bedrijven kunt volgen. Ten eerste kunt u niet-beursgenoteerde bedrijven volgen door het gebruik van platforms zoals Cake-aandelen en andere soortgelijke sites.
Hier volgen enkele tips en aanbevelingen voor het bijhouden van niet-beursgenoteerde beleggingen:
#1. Breng actieve communicatie tot stand met bedrijfsleiderschap
Het eerste wat u moet doen als u geld heeft geïnvesteerd in niet-beursgenoteerde bedrijven, is goede en actieve communicatielijnen opzetten met de beheerders van de niet-beursgenoteerde bedrijven waarin u hebt geïnvesteerd. Het feit dat u in een niet-beursgenoteerd bedrijf kunt beleggen, betekent dat u misschien een idee hebt van hoe hun aandelen worden verkocht, gekocht en verhandeld. Maar wees niet al te zelfgenoegzaam, want bedrijven wisselen voortdurend mensen in het management om zo ongeveer elke mogelijke reden.
Als je nog in die fase zit waarin je denkt of je wel of niet naar een niet-beursgenoteerd bedrijf moet gaan, geldt hetzelfde advies. U moet manieren identificeren waarop u goede en actieve communicatielijnen kunt hebben met het management - bij voorkeur het topmanagement - van een niet-beursgenoteerd bedrijf. Kies zoveel mogelijk bedrijven met een raad van bestuur die is samengesteld uit professionele executives en managers met uiteenlopende onafhankelijke en brede belangen.
U moet ervoor zorgen dat u alleen investeert in niet-beursgenoteerde bedrijven met bestuursleden die in het bedrijfsleven bekend staan om hun integriteit, eerlijkheid en professionele verantwoordelijkheid. Lees erover, en ken zelfs de zakelijke kredietscore van het bedrijf. Bedenk dat dergelijke bedrijven niet beursgenoteerd zijn en niet dezelfde openbaarmakingsverplichtingen hebben als beursgenoteerde bedrijven. Kortom, ze zijn niet verplicht om voor het beleggerspubliek zo transparant te zijn als beursgenoteerde bedrijven, omdat ze geen aandelen te koop aanbieden aan het grote publiek op een beursgenoteerde beurs.
#2. Lees strategische plannen en rapporten
U moet altijd de strategische jaarlijkse bedrijfsplannen lezen, evenals alle relevante jaarrekeningen en rapporten van het niet-beursgenoteerde bedrijf dat u volgt. De meeste hiervan lijken slechts papieren concepten en presentaties te zijn, maar ze geven u tenminste een idee van de openbare toezeggingen van de bedrijfsleiders over waar ze van plan zijn het bedrijf naar toe te brengen en wat ze van plan zijn in de nabije toekomst te doen. Sommige wijken af van deze plannen, maar over het algemeen bieden ze goede informatie over corporate governance en verantwoording.
Nadat u goede communicatie en zakelijke relaties hebt opgebouwd met het senior management, evenals de financiële en boekhoudteams, dient u proactief te vragen om kopieën van alle relevante bedrijfs- en managementdocumenten, waar u recht op heeft. Dit geeft u toegang tot belangrijke updates over het bedrijf niet-beursgenoteerde aandelen. Als mede-eigenaar heeft u recht op deze voorkennis. Het zou ook de basis zijn voor elke vraag die u naar het management kunt sturen over hun plannen voor toekomstige inkomensgroei.
#3. Lees regelmatig financiële overzichten en rapporten
Het is vaak gemakkelijk om de beste bedrijfsvisies en strategische plannen op te stellen. Je verzamelt gewoon de genieën in het bedrijf en laat ze presentaties bedenken met de nieuwste modewoorden voor bedrijven, en je hebt een bedrijfsvisie die de beste investeerders kan aantrekken.
Maar de enige manier waarop u kunt begrijpen hoe het bedrijf ervoor staat, is door regelmatig financiële overzichten en rapporten te lezen en te analyseren. De enige manier om erachter te komen wat er werkelijk speelt zonder dat u uw bedrijfspand hoeft te bezoeken, is door in de jaarrekening en rapporten te duiken.
Financiële overzichten en rapporten bevatten de meest relevante informatie over hoe het bedrijf zijn geld uitgeeft en hoeveel inkomen het verdient. Zoals ze zeggen, hier ontmoet het rubber de weg. In de financiële overzichten en rapporten staat waar het geld van het bedrijf naartoe is gegaan. Dit geeft u een idee of het management de financiën van het bedrijf optimaal benut. De rapporten zullen ook precies aangeven hoeveel het bedrijf elke maand, kwartaal of jaar verdient. Met deze informatie kunt u een objectieve basis hebben om het bedrijf te beoordelen.
In tegenstelling tot beursgenoteerde bedrijven zult u echter geen kopieën van deze financiële overzichten en rapporten ergens op internet kunnen krijgen. U moet ze proactief opvragen bij de financiële of boekhoudafdelingen van het bedrijf. Als ze nieuwe projecten of producten initiëren, kun je soms ook informatie opvragen bij hun afdeling bedrijfsontwikkeling of productontwikkeling. Dit geeft u een voorproefje van hoe de toekomst eruitziet voor uw investering in een niet-beursgenoteerd bedrijf.
#4. Blijf op de hoogte van zakelijk en financieel nieuws
U moet ook op de hoogte blijven van zakelijk en financieel nieuws. Bepaalde fundamentele factoren, zoals economische omstandigheden, zakelijke en financiële gebeurtenissen, politieke stabiliteit en andere marktontwikkelingen, zullen zowel beursgenoteerde als niet-beursgenoteerde bedrijven treffen. Het niet-beursgenoteerde bedrijf waarin u heeft geïnvesteerd, heeft mogelijk belangen en investeringen in gebieden waar verstoringen kunnen leiden tot verlies of productiviteit of zelfs inkomensverlies. Het zou verstandig zijn om een heads-up over deze dingen.
Afgezien van de grote dingen, moet u ook op de hoogte blijven van wat er gaande is met het niet-beursgenoteerde bedrijf op ondernemingsniveau. U kunt dit doen door verkoopprognoses en verkooprapporten op te vragen van zowel de marketing- als de verkoopafdeling, zo vaak als ze zouden toestaan. Dit zou u in staat stellen een goed beeld te krijgen van de financiële levensvatbaarheid en prestaties van het bedrijf door de middellange tot lange termijnvisie die door het uitvoerend management in hun rapporten wordt gepresenteerd, te vergelijken met de werkelijke bedrijfsprestaties van het bedrijf zoals aangegeven in de verkooprapporten.
Afhaalmaaltijden: haal het meeste uit een insider
Het belangrijkste dat u moet doen om uw aandelen in een niet-beursgenoteerd bedrijf te volgen, is het onderhouden van goede zakelijke relaties met het managementteam en de senior managers van de afdelingen bedrijfsvoering, financiën en boekhouding. Deze mensen zouden de eersten zijn die voelen of weten of er iets mis is.
Wees een actieve belegger. Lees bedrijfsplannen, financiële overzichten en rapporten. Vraag om kopieën van marketingplannen en verkoopprestatierapporten. Ondersteun en promoot op uw eigen manier uw niet-beursgenoteerde onderneming.
