Staatsobligaties zijn een veilige belegging die beleggers een gestage inkomstenstroom kan bieden. Ze zijn ook een goede manier om uw portefeuille te diversifiëren en uw risico te verkleinen. Als u op zoek bent naar een belegging met een laag risico en groeipotentieel, dan zijn staatsobligaties wellicht een goede optie voor u.
In dit artikel bespreken we dus hoe u staatsobligaties kunt kopen. We behandelen de verschillende soorten staatsobligaties, de risico's en voordelen van beleggen in staatsobligaties en hoe u een gerenommeerde broker kunt vinden. Aan het einde van dit artikel heeft u alle informatie die u nodig heeft om te beslissen of u al dan niet in staatsobligaties wilt beleggen.
Laten we zonder verder oponthoud op pad gaan...
Wat is een staatsobligatie?
Een staatsobligatie is een soort financiële zekerheid die door de overheid wordt uitgegeven om haar uitgaven en verplichtingen te financieren. Couponbetalingen zijn periodieke rentebetalingen op staatsobligaties. Staatsobligaties uitgegeven door nationale overheden worden vaak gezien als beleggingen met een laag risico omdat de uitgevende overheid ervoor garant staat.
Waarop te letten bij het kopen van obligaties
Bij het beleggen in obligaties zijn er twee manieren om geld te verdienen. Een strategie is om de obligatie te kopen en vast te houden tot deze vervalt, waarna u de hoofdsom en rente kunt innen.
Als de prijs van de obligatie echter stijgt sinds u deze kocht, is vroegtijdige verkoop en winst een andere optie. De prijs van een obligatie kan stijgen als de kredietwaardigheid van de lener verbetert of de rente daalt. Obligatieprijzen zijn omgekeerd evenredig met rentetarieven, wat betekent dat wanneer de rentetarieven stijgen, de obligatiekoersen dalen en vice versa.
Obligatiebeleggingen zijn niet allemaal gelijk geschapen. Gebruik dit proces in drie stappen om te bepalen of verschillende obligaties geschikt zijn voor uw portefeuille:
#1. Kan de lener zijn obligaties betalen?
Het antwoord op deze vraag is cruciaal, want als een bedrijf zijn obligaties - zijn belofte om het geleende geld met rente terug te betalen - niet kan betalen, is er geen reden voor de gemiddelde belegger om te overwegen ze te kopen. Met een beetje speurwerk kunt u bepalen of het bedrijf in staat is om aan zijn schuldverplichtingen te voldoen.
Ratingbureaus beoordelen obligaties, waarbij drie grote de sector domineren: Moody's, Standard & Poor's en Fitch. Ze beoordelen de kredietwaardigheid door kredietratings toe te kennen aan bedrijven en overheden en de obligaties die ze uitgeven. Hoe hoger de rating - AAA is de hoogste, en vanaf daar gaat het naar beneden, net als schoolcijfers - hoe groter de kans dat het bedrijf zijn verplichtingen nakomt en lagere rentetarieven betaalt.
Bedrijfsobligaties:
Afgezien van beoordelingen, is de snelste manier om de veiligheid van een door een bedrijf uitgegeven obligatie te beoordelen, te onderzoeken hoeveel rente een bedrijf betaalt in verhouding tot zijn inkomsten. Bedrijfsobligaties betalen doorgaans hogere rentetarieven dan staatsobligaties vanwege het hogere wanbetalingsrisico. Als het bedrijf geen inkomen heeft om zijn betalingen te ondersteunen, zal het uiteindelijk failliet gaan, net als een huiseigenaar die elke maand een hypotheek aflost.
Begin met de meest recente jaarlijkse bedrijfsopbrengsten en rentelasten uit de resultatenrekening van het bedrijf. Deze informatie is beschikbaar voor elk beursgenoteerd bedrijf in de Verenigde Staten in een 10-K filing, op de website van een bedrijf of in de EDGAR-database op de website van de Securities and Exchange Commission. Het bedrijfsresultaat verschilt van het nettoresultaat doordat het rentebetalingen (die fiscaal aftrekbaar zijn) en belastingen omvat, en het is de beste indicator van het vermogen van een bedrijf om zijn schulden te betalen.
Overheidsobligaties:
Het evalueren van door de overheid uitgegeven obligaties is moeilijker omdat overheden zelden grote inkomstenoverschotten hebben die duiden op stabiliteit. Wat is het goede nieuws? Staatsobligaties zijn over het algemeen veiligere beleggingen, waarbij obligaties uitgegeven door de federale overheid van de Verenigde Staten als de veiligste ter wereld worden beschouwd en een AAA-rating hebben.
Schatkistobligaties, in de Verenigde Staten ook wel T-obligaties genoemd, zijn zo veilig dat beleggers naar de rente van de overheid verwijzen als de 'risicovrije rente'. Als gevolg van het lage wanbetalingsrisico bieden staatsobligaties doorgaans geen hogere rentetarieven. Treasury Inflation-Protected Securities (TIPS) en I-obligaties zijn twee uitzonderingen, aangezien hun rentetarieven regelmatig worden aangepast op basis van inflatie. Vanaf 8 november 2022 bieden I-obligaties een historische rente van bijna 7%.
Obligaties van gemeenten:
Hoewel historisch veilig, zijn obligaties uitgegeven door steden, staten en gemeenten niet zo solide. U kunt meer over deze obligaties te weten komen door de EMMA-website (Electronic Municipal Market Access) te bezoeken, die het officiële prospectus van een obligatie, gecontroleerde financiële overzichten en doorlopende financiële openbaarmakingen, zoals achterstallige betalingen en wanbetalingen, bevat.
De kredietwaardigheid van een overheid is een goede eerste indicator van haar kredietwaardigheid, en u kunt deze opvolgen om te zien of er recent wanbetalingen of andere financiële problemen zijn geweest die zouden kunnen leiden tot een toekomstige wanbetaling of achterstallige betaling. Een ander voordeel is dat inkomsten uit gemeentelijke obligaties over het algemeen belastingvrij zijn op zowel federaal als staatsniveau als ze worden gekocht in de staat waar u woont.
Nulcouponobligaties, ook wel 'deep discount'-obligaties genoemd, zijn obligaties die geen rente betalen. Ze worden verkocht tegen een lagere prijs dan hun nominale waarde, en er wordt winst gemaakt als de obligatie tot de vervaldatum wordt aangehouden. Schatkistpapier, ook wel T-papier genoemd, is een voorbeeld van een nulcouponobligatie.
#2. Is het nu een goed moment om obligaties te kopen?
Zodra de rente op een obligatie is bepaald en beschikbaar is gesteld aan beleggers, wordt de obligatie verhandeld op de schuldenmarkt. De beweging van de geldende rentetarieven bepaalt vervolgens hoe de prijs van de obligatie fluctueert.
Obligatiekoersen bewegen doorgaans anticyclisch. De rentetarieven stijgen naarmate de economie opwarmt, waardoor de obligatiekoersen dalen. Obligatieprijzen stijgen naarmate de rente daalt terwijl de economie afkoelt. Obligaties lijken misschien een geweldige aankoop tijdens hoogconjunctuur (wanneer de prijzen het laagst zijn) en een verkoop wanneer de economie zich begint te herstellen. Maar zo gemakkelijk is het niet.
Beleggers proberen te voorspellen of de rente zal stijgen of dalen. Wachten met het kopen van obligaties kan echter worden beschouwd als markttiming, wat geen goed idee is.
Veel obligatiebeleggers "ladderen" hun obligatieblootstelling op om deze onzekerheid te beheersen. Beleggers kopen een aantal obligaties die na verloop van tijd vervallen. De hoofdsom van aflopende obligaties wordt herbelegd en de ladder groeit. Laddering diversifieert effectief het renterisico, maar gaat ten koste van een lager rendement.
#3. Welke obligaties zijn geschikt voor mijn portefeuille?
Het type obligatie dat voor u geschikt is, wordt bepaald door verschillende factoren, waaronder uw risicotolerantie, belastingsituatie en tijdshorizon, evenals wanneer u, indien ooit, inkomsten uit deze obligaties nodig heeft.
Een goede obligatieallocatie kan elk type obligatie bevatten - bedrijfs-, federale en gemeentelijke obligaties - om de portefeuille te diversifiëren en het hoofdsomrisico te verminderen. Beleggers kunnen ook de vervaldata spreiden om het renterisico te verminderen.
Het diversifiëren van een obligatieportefeuille kan moeilijk zijn omdat obligaties doorgaans worden verkocht in stappen van $1,000, waardoor het moeilijk wordt om een diverse portefeuille op te bouwen.
In plaats daarvan is het kopen van obligatie-ETF's veel eenvoudiger. Deze fondsen kunnen een gediversifieerde blootstelling bieden aan de soorten obligaties die u wenst, en u kunt obligatie-ETF's mixen en matchen, zelfs als u niet in staat bent om in één keer een groot bedrag te beleggen. Het verbreden van uw blootstelling heeft ook het voordeel dat u uw risico verlaagt door niet al uw eieren in één mand te leggen.
Hoe staatsobligaties te kopen
Beleggen in een staatsobligatie houdt in dat u geld leent aan de overheid tegen een vooraf bepaalde rente.
Overheden gebruiken ze om geld in te zamelen voor infrastructuur of nieuwe projecten, en investeerders ontvangen regelmatig een vast rendement.
In de meeste landen staan obligaties bekend als geschenken of schatkisten.
Schatkisten kunnen op verschillende manieren worden gekocht. Treasury Direct is voor veel mensen een goede keuze. Het kopen van obligaties op de secundaire markt of via exchange-traded funds (ETF's) heeft echter vaak de voorkeur voor beleggers en pensioenspaarders met effectenrekeningen. Bovendien bieden schatkistgeldmarktrekeningen, in vergelijking met Treasury Direct, extra gemak en liquiditeit.
Hoe werken staatsobligaties?
Door een staatsobligatie te kopen, stemt u ermee in de overheid het gespecificeerde bedrag voor een bepaalde tijd te lenen. In ruil daarvoor geeft de overheid u op gezette tijden een coupon of een bepaald bedrag aan rente. Obligaties zijn daardoor vastrentende activa.
Dus uw initiële investering, bekend als de hoofdsom, wordt aan u terugbetaald wanneer de obligatie vervalt. De einddatum is de dag waarop u de hoofdsom krijgt. U kunt een obligatie kopen die in minder dan een jaar of 30 jaar of langer vervalt. Variabele obligaties hebben verschillende vervaldata.
Hoe staatsobligaties te kopen in de VS
Het wordt schatkistobligaties genoemd in de VS en hier is een lijst met enkele manieren om obligaties in de VS te kopen
Directe schatkist
Treasury Direct is een elektronische marktplaats en een online fonds waarmee beleggers schatkistpapier kunnen kopen, houden en inwisselen. Het Amerikaanse ministerie van Financiën beheert het Treasury Direct-systeem.
Treasuries kopen als ETF's
De meeste makelaars bieden de mogelijkheid om schatkistpapier te kopen met behulp van ETF's. Net als aandelen kunnen ETF's worden gekocht en verkocht, en vele komen in aanmerking voor commissievrije transacties. Beleggers kunnen kiezen tussen staatsobligatie-ETF's die zich concentreren op korte termijn, lange termijn, TIPS en FRN's.
Schatkistpapier kopen via de geldmarkt
Beleggen in een beleggingsfonds voor schatkistgeld kan ook schatkistpapier kopen. De opbrengsten van deze fondsen worden vaak beperkt door de tarieven op de kortlopende schatkistpapieren en hun minimale kosten.
Het Office of Financial Research van de US Treasury houdt de investeringen bij van Amerikaanse geldmarktfondsen en financiële instellingen.
Treasuries kopen op de secundaire markt
Treasuries kunnen echter sneller op de secundaire markt worden gekocht dan de meeste mensen zich realiseren.
Nogmaals, de kosten variëren, maar veel makelaars geven hun klanten volledige toegang tot de obligatiemarkt. Veel van de beste makelaars bieden gratis handel in staatsobligaties als het kopen en verkopen van obligaties van de overheid iets is waar u om geeft.
U elimineert de jaarlijkse kosten die gepaard gaan met geldmarkten en ETF's. Het enige dat u hoeft te weten is echter wanneer de obligatie vervalt, dus het kopen van reguliere staatsobligaties uit de VS is eenvoudiger dan het kopen van de meeste andere obligaties.
Hoe staatsobligaties te kopen op Fidelity
U koopt tweederangs staatsobligaties op Fidelity. Om obligaties op Fidelity te kopen, logt u in op uw effectenrekening en gaat u naar het gebied "Vast inkomen". Daar geven ze u een snel overzicht van de huidige tarieven voor ongeveer 75,000 vastrentende effecten, variërend van door makelaars bemiddelde cd's tot hoogrentende bedrijfsobligaties.
Pensioenplanning, vermogensbeheer, bemiddelingsdiensten, collegesparen en andere hulpmiddelen voor financiële planning, begeleiding en instructie worden allemaal geleverd door Fidelity voor investeerders en beginnende investeerders. Geen accountkosten, minima voor het openen van makelaarsrekeningen in de detailhandel, commissievrije transacties en meer zijn slechts enkele van de voordelen van de transparante prijzen.
Dit zijn de eenvoudige stappen die u moet nemen bij het kopen van obligaties op Fidelity.
Hoe staatsobligaties te kopen op Robinhood
Daarom is het mogelijk om uw geld voor u te laten werken als u een Robinhood-makelaarsrekening heeft.
Met Robinhood Financial kunt u staatsobligaties kopen om te beleggen in meer dan 5,000 activa, waaronder de meeste Amerikaanse aandelen en exchange-traded funds (ETF's) die op Amerikaanse beurzen genoteerd staan. American Depositary Receipts (ADR's) bieden toegang tot meer dan 650 wereldwijde aandelen en opties.
Dus terwijl u investeert in Robinhood, kunt u kiezen uit het volgende:
Robinhood Financial ondersteunt momenteel de volgende activa:
- Amerikaanse beursgenoteerde aandelen en ETF's.
- Optiecontracten voor op de Amerikaanse beurs genoteerde aandelen en ETF's.
- ADR's voor meer dan 650 wereldwijd beursgenoteerde bedrijven.
Welke staatsobligaties zijn het beste om te kopen?
Hieronder vindt u een lijst met de beste staatsobligaties om te kopen.
Amerikaanse staatsobligaties
Een van de veiligste, zo niet de veiligste beleggingen ter wereld is het aanhouden van Amerikaanse staatsobligaties. Ze zijn risicovrij. Ze zijn niet onderhevig aan renterisico maar zijn vrij van kredietrisico.
Amerikaanse staatsobligaties worden vaak gebruikt als standaard voor andere obligatiekoersen of rendementen. Door naar het rendement van een obligatie te kijken, kunt u de prijs ervan beter begrijpen. De rendementen van de meeste obligaties worden uitgedrukt als een rendementspread ten opzichte van een vergelijkbare Amerikaanse staatsobligatie om de relatieve waarde aan te geven.
Bedrijfsobligaties
Hoewel niet alle beursgenoteerde bedrijven kapitaal genereren door obligaties uit te geven, zijn honderden verschillende uitgevers van bedrijfsobligaties toegankelijk.
Omdat bedrijfsobligaties kredietrisico met zich meebrengen, is het essentieel om de cashflow en zakelijke vooruitzichten van het bedrijf te analyseren.
Zakelijke vooruitzichten en cashflow zijn niet hetzelfde; zelfs als een bedrijf een veelbelovende toekomst heeft, heeft het misschien niet genoeg geld om zijn schulden te betalen.
Ratings voor bedrijfsobligaties worden verstrekt door kredietbeoordelaars zoals Moody's en Standard & Poor's om beleggers te helpen bij het bepalen van het vermogen van de emittent om tijdig rente- en aflossingsbetalingen te doen.
Een handige manier om de relatieve waarde van bedrijfsobligaties en Amerikaanse staatsobligaties te vergelijken, is door middel van rendement. Het is cruciaal om bij het vergelijken van twee of meer bedrijfsobligaties op basis van rendement rekening te houden met de looptijd.
Hypotheekobligaties
Hypotheekobligaties hebben, net als bedrijfsobligaties, enig kredietrisico en worden daarom verhandeld tegen een rendementsspreiding ten opzichte van Amerikaanse staatsobligaties.
Deze obligaties kunnen vooruitbetalings- en verlengingsrisico's met zich meebrengen. Deze renterisico's houden verband met de waarschijnlijkheid dat de onderliggende kredietnemers hun hypotheken zullen herfinancieren als de rente verandert.
Met andere woorden, hypothecaire obligaties bevatten een ingebouwde calloptie die de lener op elk moment kan uitoefenen.
De waarde van deze calloptie heeft een aanzienlijke invloed op de opbrengsten van door hypotheken gedekte effecten.
Beleggers die de relatieve waarde van hypotheken en andere obligaties vergelijken, moeten dit begrijpen.
Hoeveel is 1000 obligaties waard?
U kunt de waarde van uw obligatie kennen met behulp van een obligatiecalculator.
De Band is waard de totale waarde bij verzilvering. De rente wordt elektronisch op uw rekening bijgeschreven.
- HOE I OBLIGATIES VAN TREASURY TE KOPEN: Alles wat u moet weten
- HOE SCHATSOBLIGATIES TE KOPEN: Wat u moet weten en begeleiden
- OBLIGATIES OM TE INVESTEREN: Beste obligaties, soorten, overheid en hoe erin te investeren
- Omgekeerde opbrengstcurve: alles wat u moet weten met gedetailleerde analyse (+voorbeelden)
Referenties
