Als u de gelukkige ontvanger bent van een loterijprijs van $ 1 miljoen, heeft u twee keuzes: 10 jaarlijkse betalingen van elk $ 100,000 (in totaal $ 1 miljoen gedurende die periode) of een eenmalige betaling van $ 1 miljoen die onmiddellijk wordt gedaan. Wat is de beste keuze, afgezien van de fiscale gevolgen? Uw begrip van de tijdswaarde van geld (TMV), de berekening ervan en de voorbeelden ervan zullen het antwoord bepalen.
Tijdswaarde van geld
Volgens de tijdswaarde van geld (TVM) theorie is een bepaalde som geld nu meer waard dan in de toekomst vanwege het potentieel voor toekomstige winsten. In de financiële wereld is de geldwaarde van tijd het basisidee. Contant geld in de hand hebben heeft de voorkeur boven betaling op een later tijdstip. De term "contante verdisconteerde waarde" kan worden gebruikt om te verwijzen naar de tijdswaarde van geld.
Waardeveranderingen met de tijd
Als u uw geld wilt beleggen en het in de loop van de tijd wilt zien groeien, moet u goed begrijpen hoe de waarde van geld in de loop van de tijd fluctueert. Zelfs als u alleen geld op een spaar- of cd-rekening zet, kunt u nog steeds samengestelde rente verdienen.
Aan de andere kant zal contant geld in waarde dalen als het niet wordt geïnvesteerd. Het verschil is gemakkelijk te zien als je vergelijkt wat een dollar nu kan kopen met wat het deed toen je een kind was. Dit komt omdat zowel inflatie als het potentieel voor verloren inkomsten ervoor zorgen dat de waarde van uw dollar daalt. U verliest meer dan alleen de koopkracht van uw geld aan inflatie als u tienduizend dollar onder uw bed verstopt.
"Zoveel jonge mensen zijn zo druk bezig met het managen van hun leven dat ze het samengestelde rendement van het investeren van bescheiden bedragen mislopen." Als een persoon op 25-jarige leeftijd besluit om $ 50 per maand te investeren, zou hij drie tot vier keer zoveel moeten bijdragen als hij wacht tot hij 35 is.
Het idee van de tijdswaarde van geld (TMV) vormt de basis van bijna alle financiële en investeringskeuzes. Houd rekening met de tijdswaarde van geld bij het nemen van financiële beslissingen, zoals het aanvragen van een lening, het onderhandelen over een loon of het kopen van een aankoop.
Voorbeelden van tijdswaarde van geldberekeningen
Hier is de formule voor de berekening van de tijdswaarde van geld met voorbeelden
0r
Voorbeelden van tijdswaarde van geld
De fundamentele berekening voor het berekenen van de tijdswaarde van geld is als volgt: toekomstige waarde van geld, huidige waarde (PV), toekomstige waarde (FV), de waarde van de individuele betalingen in elke samengestelde periode (n), het aantal perioden ( t), het rentepercentage (I). De formule voor het berekenen van de tijdswaarde van geld is gebaseerd op deze factoren
Laten we eens kijken naar een voorbeeld van de berekening van de tijdswaarde van geld:
Voorbeeld 1
Mary koopt een aandeel dat naar verwachting $ 20 aan dividend zal opleveren in jaar één en $ 21.6 in jaar twee. Zodra hij het tweede dividend ontvangt, is hij van plan de aandelen te verkopen voor $ 333. 3. Wat is de intrinsieke waarde ervan?
in dit aandeel, is een rendement van 15% nodig?
Om ervoor te zorgen dat het benodigde rendement 15% is, probeert Mary de intrinsieke waarde van het aandeel vast te stellen. De belegger begint met het berekenen van de contante waarde van de dividenden voor jaar één en twee. Met behulp van de bovengenoemde vergelijkingen ontdekt hij,
- $ 20 x ((1.15) x 1) x huidige waarde (jaar 1)
- $ 20 / ((1.15) 2) komt overeen met de contante waarde (jaar 2).
- De dividenden voor het eerste en tweede jaar bedragen in dit geval respectievelijk $ 17.3 en $ 16.3.
- Ten tweede berekent hij de verkoopprijs over twee jaar vanaf nu de contante waarde.
333.3% van de verkoopprijs, gedeeld door 1.15, is de PV.
= 252.0
Mary telt nu de contante waarde van de dividenden en de contante waarde van de verkoopprijs op om de intrinsieke waarde van de aandelen te bepalen.
Totale jaarlijkse contante waarde + totale jaarlijkse contante waarde (verkoopprijs)
= $ 17.4 + $ 16.3 + $ 252.0
= $ 285.8
Voorbeeld 2
U kunt de hoeveelheid geld die u zou hebben als u de $ 15,000 vandaag zou investeren, vergelijken met het vasthouden van de $ 15,500 gedurende twee jaar met behulp van deze methode. Uitgaande van het bovengenoemde scenario, laten we zeggen dat u de mogelijkheid heeft om de $ 15,000 die u vandaag uit de autoverkoop ontvangt, te investeren in een cd die jaarlijks 2% rente betaalt op maandelijkse basis. Hoe u kunt berekenen hoeveel geld over twee jaar waard is, gaat als volgt:
FV = $15,000 x (1+(0.2/12))(12×2)=$15,612
Voor de $ 15,000 die u vandaag aan de auto hebt uitgegeven, is deze over twee jaar $ 15,612 waard. Als u wacht met het ontvangen van de betaling van $ 15,500 tot twee jaar vanaf nu, verliest u $ 112 aan rente die u had kunnen verdienen. Met activa die een hoger rendement hebben, zoals aandelen of onroerend goed, zal de kans dat het niet lukt aanzienlijk groter zijn.
Wat zijn de elementen van de tijdswaarde van geld?
Bij elk probleem met de tijdwaarde van geld is het noodzakelijk om vijf factoren in overweging te nemen. De letter tussen haakjes geeft het symbool aan dat wordt gebruikt in wiskundige berekeningen. U kunt het laatste element vaak berekenen met een formule of een financiële rekenmachine wanneer slechts vier van de vijf delen bekend zijn.
- (n) Perioden. Periodes zijn het totale aantal tijdseenheden waaruit de bewaartijd bestaat.
- (i) Tarief. Een gebruikelijke manier om rente of een disconteringsvoet uit te drukken is als een jaarlijks percentage.
- . (PV) contante waarde . De contante waarde van een geldbedrag informeert u over de huidige waarde.
- (PMT) Betaling. Het bedrag dat voor elke periode is ontvangen of gelijk verdeeld, staat bekend als de betaling. Positieve betalingen zijn betalingen die zijn ontvangen en negatieve betalingen zijn betalingen die zijn gedaan.
- (FV) Toekomstige waarde . De toekomstige waarde is een bepaald geldbedrag dat naar verwachting in de toekomst zal worden ontvangen of verdeeld.
Het verschil tussen een som geld in het heden en diezelfde som in de toekomst staat bekend als de tijdswaarde van geld. De waarde van geld vandaag is groter dan die van geld in de toekomst.
Het juiste tarief dat de twee sommen met elkaar verbindt, is de disconteringsvoet. De contante waarde bestaat uit de huidige hoeveelheid, de toekomstige hoeveelheid en de toekomstige waarde.
Wat is bijvoorbeeld de tijdswaarde van geld?
Laten we eens kijken naar enkele voorbeelden van tijdswaarde van geld. Aan het einde van het jaar zou u $ 105 hebben als u $ 100 (de huidige waarde) voor een jaar zou hebben geïnvesteerd tegen een disconteringsvoet van 5% (de toekomstige waarde). In het licht van dit voorbeeld zal $100 vandaag $105 waard zijn in een jaar.
$ 105 = $ 100 x 1.05
$ 100 = $ 105 / 1.05
Op dezelfde manier is $ 100 nu slechts $ 95.24 waard nadat het met 5% is verlaagd.
$ 95.24 = $ 100 / 1.05
Wat zijn de 4 basistijdwaarden van geldvariabelen?
Huidige waarde (PV), aantal perioden in de tijd (n), rentevoet (r) en toekomstige waarde (FV) zijn de vier variabelen (FV).
Waarom is de tijdswaarde van geld belangrijk?
Pensioenplanners en beleggers kunnen hun spaargeld optimaal benutten door gebruik te maken van het tijdswaarde-van-geld-concept. Het begrijpen van dit idee, dat betrekking heeft op uw spaargeld, vermogen en koopkracht, is essentieel voor het ontwikkelen van financiële kennis.
Bespaar geld
Omdat je niet genoeg geld hebt gespaard voor je pensioen, kan het zijn dat je moet kiezen tussen een ontspannen pensioen of een pensioen dat stressvol is. Omdat uw socialezekerheidsbetalingen uw uitgaven voor levensonderhoud niet volledig kunnen dekken, is het absoluut noodzakelijk om een aanvullend inkomen te hebben.
De belangrijkste hulpbron in dit geval is tijd. Hoe sneller u dit idee begrijpt en opneemt in uw financiële planning, hoe beter u en uw pensioensparen zullen zijn.
Investeringen
Er is een kans dat uw huidige investering zal stijgen en in waarde zal toenemen. U hebt het volgende jaar $ 1,020 op uw rekening als u bijvoorbeeld $ 1,000 stort op een hoogrentende spaarrekening met een jaarlijkse rente van 2%. Het volgende jaar verhoogt u het totaal van $ 1,020 met $ 20.40. De inkomsten kunnen in de loop van de tijd in waarde stijgen.
Als u de eerste $ 1,000 een jaar later had ontvangen, zou de kans om $ 20 te verdienen, of een jaar aan 2% rente, verloren zijn gegaan. De alternatieve kosten van wachten bestaan uit het verlies van de eerste $ 1,000 en de potentiële voordelen. Bij het onderzoeken van beleggingen is het cruciaal om risico en rendement in balans te houden, omdat sommige activa volatieler zijn en hogere risico's hebben dan andere.
"Beleggingen kunnen in waarde variëren, vooral op de korte termijn, maar ze kunnen stijgen in een tempo dat hoger ligt dan de inflatie. "Dit is cruciaal op de lange termijn."
Koopkracht
Als gevolg van koopkrachtinflatie, het aanhoudende verlies van koopkracht, neemt de koopkracht in de loop van de tijd vaak af. Je had bijvoorbeeld 20 gallons melk kunnen kopen als je $ 50 aan melk nodig had en een gallon kost $ 2.50 in de jaren negentig.
Dertig jaar later wil je nog steeds voor $ 50 aan melk kopen, maar door inflatie zijn de kosten per gallon gestegen tot $ 3.50. Momenteel kan slechts 14 gallon worden gekocht. Met andere woorden, vandaag geld besparen levert betere beloningen op dan 30 jaar wachten om het te doen.
Wat zijn de twee factoren van tijdswaarde van geld?
De twee elementen die specifiek de tijdelijke waarde van geld beïnvloeden zijn
- Opportunitykosten
- rentetarieven
Opportuniteitskosten voor individuen
Het exacte bedrag dat in elke transactie wordt uitgegeven, zijn de 'dollarkosten', maar als u geld uitgeeft, verliest u ook andere dingen. De term "Opportunity Expense" verwijst naar de kosten die gepaard gaan met het opgeven van de kans om dat geld voor iets anders te gebruiken.
Stel je voor dat je naar Japan wilt reizen. Je bereidt je voor om het vliegticket te kopen nadat je $ 2,000 hebt gespaard voor een onvergetelijke reis. Helaas raak je afgeleid tijdens het opzoeken van vliegtickets en kijk je de komende zes uur naar kattenvideo's. In een van de video's word je verliefd op een Bengaals kitten en besluit je er onmiddellijk een te kopen. Je zoekt lokale kattenfokkers op en leert wat het gangbare tarief is voor een schattig, gevlekt Bengaals kitten.
$ 2000 (dit is inclusief alle benodigde dierenvoeding en benodigdheden).
Tijdswaarde van geld en opportuniteitskosten
U heeft twee opties: u neemt direct contact op met de fokker om een kitten te kopen of u gaat weer verder met het organiseren van uw vakantie naar Japan. In beide gevallen gebruikt u de $ 2000, maar u kunt deze alleen gebruiken in degene die u kiest. Vanwege het feit dat het nastreven van één doel doorgaans het nastreven van een aantal andere doelen belemmert, vloeit hieruit (althans tegelijkertijd) opportuniteitskosten voort.
In dit geval is de tijdelijke waarde van geld significant. In ons eerste voorbeeld kreeg je de mogelijkheid om je vriend €100 te lenen. U kunt de $ 100 niet gebruiken voor persoonlijke kosten totdat ze u hebben terugbetaald, zelfs als ze dit meteen doen.
Rente
Men zal meer geld verdienen tegen een hogere rente. Beleggen met vaak stijgende rentetarieven kan leiden tot hogere rendementen. Men moet zich er echter van bewust zijn dat een belegging met een hogere rente doorgaans een hoger risico met zich meebrengt. Risico is de mogelijkheid dat het rendement op een investering lager of hoger zal zijn dan verwacht.
Een spaar- of beleggingsstrategie met een vaste rentevoet (de rentevoet zal niet variëren tijdens de belegging) verzekert een zeker rendement maar brengt ook een aanzienlijk risico met zich mee. Het bedrag dat een persoon verdient met dit soort investeringen zal niet groeien als de gemiddelde rentetarieven stijgen.
Ervoor zorgen dat de rentetarieven hoger zijn dan de inflatie is een andere factor waarmee rekening moet worden gehouden. De constante stijging van de gemiddelde prijs van een marktpakket met producten wordt inflatie genoemd. Rijkdom zal niet toenemen als iemand geld heeft belegd tegen 4% en de inflatie 4% is. Ze zullen daadwerkelijk geld verliezen na belastingen.
Gerelateerde artikelen
- RELE WAARDE ACCOUNTING: Definitie en voordelen van Fair Value Accounting
- BEDRIJFSWAARDE: betekenis en hoe het te berekenen !!!
- Contante waardeformule: definities, voorbeelden, formule en berekeningen
- ZERO-BASED BUDGETING (ZBB): Betekenis, verdiensten en tekortkomingen
- HUIDIGE WAARDE VAN LIJST: definitie, formule en rekenmachine
Referenties
