FLOOR TRADERS: Alles wat u moet weten

VERDIEPING HANDELAARS

Tegenwoordig is de markt volledig elektronisch. U genereert digitale ordertickets en stuurt ze naar een elektronische beurs die automatisch uw orders koppelt aan overeenkomstige orders, of het staat in het digitale orderboek te wachten tot een andere handelaar een order doorstuurt die eraan voldoet. Het is allemaal zo elegant en efficiënt, afgezien van een paar haperingen veroorzaakt door hoogfrequente handelaren. Maar hoe zat het met voordat iedereen computers had? Hoe was het vroeger? Vloerhandelaren waren aanwezig. Laten we eens kijken naar wat floortraders doen op de aandelenmarkt, maar ook op Wall Street en de New York Stock Exchange.

Wat is een Floortrader?

Een beurslid dat uitsluitend voor zijn rekening transacties uitvoert vanaf de beursvloer, wordt een vloerhandelaar genoemd. De open outcry-methode werd ooit gebruikt door vloerhandelaren in de put van een grondstof of beurs; de meesten van hen gebruiken nu echter elektronische handelssystemen en verschijnen niet in de put.
Door liquiditeit te bieden en bid-ask-spreads te verminderen, spelen floortraders een belangrijke rol op de grondstoffen- en aandelenmarkten. Vloertraders staan ​​ook bekend als individuele liquiditeitsverschaffers en geregistreerde concurrerende handelaren.

De Floor Traders begrijpen

 vloerhandelaren worden meestal afgebeeld als handelaren wanneer een scène van een effectenbeurs in een film wordt vertoond. Omdat ze handelen met hun eigen geld, worden deze handelaren vaak afgebeeld als emotioneel geïnvesteerd in de transacties die ze uitvoeren. In werkelijkheid zijn de meeste handelaren geen floortraders, en floortraders worden steeds zeldzamer omdat de meerderheid van de handelaren die hun eigen geld gebruiken, zijn overgestapt op elektronische handel, die niet in de pit plaatsvindt.

Alvorens op een beurs te handelen, moet een vloerhandelaar een screeningproces doorlopen. De National Futures Association vereist dat aanvragers van vloerhandelaren de volgende documenten indienen: een ingevuld formulier 8-R online, vingerafdrukkaarten, bewijs van handelsprivileges van een contractmarkt en een $ 85. niet-restitueerbare aanvraagkosten. Andere beurzen hebben hun screeningvereisten.

Vloerhandelaren, marktmakers en makelaars

In de pit spelen floortraders verschillende rollen naast market makers en brokers. Brokers handelen namens hun klanten, terwijl market makers vooral zorgen voor liquiditeit. De primaire motivatie van floortraders, die ook voor liquiditeit zorgen, is om geld te verdienen met hun eigen geld. Alle partijen willen echter de best mogelijke orderuitvoering. Het kan een floorbroker worden toegestaan ​​om voor zijn rekening te handelen naast het bedrijf of de klant die hij vertegenwoordigt, afhankelijk van de regels van de beurs. Een persoon kan in deze situatie een vloermakelaar en een vloerhandelaar zijn.

Handelaren op de beursvloer van New York

Het Amerikaanse kapitalisme wordt gesymboliseerd door de legendarische New York Stock Exchange Floor Traders in Lower Manhattan. De vloermakelaars, specialisten en aangewezen marktmakers (DMM's) op de beursvloer zijn het gezicht van Wall Street en verschijnen op foto's, kranten en financiële televisie.

Ondanks hun zichtbaarheid is het moeilijk te zeggen wat ze daar beneden doen. We vroegen een vloermakelaar, die alleen sprak op voorwaarde van anonimiteit, om zijn werk en dagelijkse routine te beschrijven omdat we nieuwsgierig waren.

#1. Een floorbroker voert orders uit voor hun klanten. Ze voeren niet uit op hun rekeningen.

Simpel gezegd, volgens onze bron, "vloerhandelaren zijn mensen die klantorders vertegenwoordigen op het verkooppunt op de New York Stock Exchange-vloer." Bijna alle vloerhandelaren op de New York Stock Exchange handelen op "agency"-basis, wat betekent dat ze niet voor zichzelf of hun bedrijf handelen.

#2. Een vloermakelaar verstrekt informatie voor hun klanten.

Banken, broker-dealers, hedgefondsen, onderlinge fondsen, pensioenfondsen, daghandelaren en zelfs enkele vermogende particulieren behoren tot de klanten van een floorbroker. Onze bron legt uit: “Wij zijn de 'ogen en oren' voor de aandelen van onze klanten. We geven marktkleur, informeren hen over marktgeruchten en lokaliseren liquiditeit van de andere honderd vloermakelaars.

#3. Ze verdienen hun brood door een commissie in rekening te brengen voor elk verhandeld aandeel.

Elk aandeel dat door een floorbroker wordt verhandeld, levert een commissie op. Dat kan volgens de floorbroker variëren van een halve cent tot vijf cent per aandeel.

#4. De werkdag van een vloermakelaar begint een paar uur voor de openingsbel.

Om 9 uur gaat de beurs open. Om 30 uur luiden de sluitingsbellen, maar een NYSE floorbroker begint zijn of haar dag veel eerder. 4 uur is wanneer een vloermakelaar kan arriveren. of 00:7 uur, volgens onze bron.
Doorgaans leest een vloermakelaar op dit moment kranten, scant hij de nieuwsberichten, controleert hij zijn Bloomberg-terminal en e-mailt hij mogelijk verhalen/links naar zijn klanten.

Veelvoorkomende misvattingen over handelaren op de beurs in New York

Dat is wat ze doen, hier zijn enkele dingen die ze niet doen. Ten eerste verhandelen ze geen door hypotheken gedekte effecten op de NYSE-vloer.

#1. De NYSE-vloer heeft "oude systemen" en is "verouderd".

"Dat kan niet verder van de waarheid zijn," verduidelijkte onze bron, "het is geen kwestie van floor vs. elektronische handel. Bijna al onze handel hier is elektronisch, maar met een menselijk tintje.”
Alle makelaars hebben bijvoorbeeld handcomputers die voortdurend worden bijgewerkt met nieuwe releases, vergelijkbaar met mini-iPads.
Ze hebben ook toegang tot elk OMS-, algo- of computerprogramma, en sommige van de algo's zijn alleen voor vloermakelaars - degenen die volgens onze bron rekening houden met pariteit en open/close.

#2. De NYSE-vloer is niet zoals de rest van Wall Street (grote banken en hedgefondsen). Verschillende mensen op de NYSE-vloer gingen niet eens naar de universiteit.

"In tegenstelling tot andere plaatsen op Wall Street, heeft de vloer een unieke verzameling werknemers", zei de bron. "In tegenstelling tot investeringsbankiers, waar bijna iedereen van een Ivy League-school komt, gingen veel van de jongens hier niet eens naar de universiteit, maar werkten ze bij delicatessenwinkels, veilinghuizen en andere snelle omgevingen."

#3. Naar een topuniversiteit gaan is op het veld niet zo belangrijk als een sterke arbeidsethos hebben.

Het is van cruciaal belang om bevelen en instructies te kunnen onthouden en om een ​​sterke werkethiek te hebben. "Het maakt ons niet uit naar welke universiteit je ging, maar als je goed bent met cijfers, kom je op tijd en huil je niet als iemand tegen je schreeuwt." "Die zijn belangrijker dan je GPA en universiteit", zei de bron.

Hoe word je een floortrader

Volgens de officiële website van de National Futures Association zijn de volgende belangrijke stappen die moeten worden genomen bij het registreren als FT:

  • Aanwijzen als beveiligingsmanager: schrijf u in als beveiligingsmanager om beveiligde toegang te krijgen tot het online registratiesysteem (ORS) van de NFA.
  • Vul online formulier 8-R in voor het indienen van de aanvraag en dien deze in bij de NFA volgens de instructies.
  • Vingerafdrukken indienen: formulier 8-R moet vergezeld gaan van de vingerafdrukken van de aanvrager op een vingerafdrukkaart van de National Futures Association.
  • Bewijs van handelsprivileges: Contractmarkten en SEF's (swapexecutiefaciliteiten) moeten bewijs van handelsprivileges overleggen. Contractmarkten en SEF's kunnen bewijs leveren in ORS nadat hun aanvragen zijn ingediend.
  • Betaling: een niet-restitueerbare aanvraagkosten van $ 85. Als de handelaar al is geregistreerd bij de CFTC (Commodity Futures Trading Commission) of wordt vermeld als opdrachtgever van een huidige CFTC-registrant, worden de aanvraagkosten kwijtgescholden.

Floor Trader versus Floor Broker

Mensen kunnen op de wisselmarkt handelen, hetzij persoonlijk, hetzij via een makelaardij of een lidfirma die vloermakelaars in dienst heeft. Bovendien zijn investeerders met tijdsbeperkingen of andere werkverplichtingen niet in staat om tijd te besteden aan aanwezig zijn op de markt of deze consequent te monitoren; als gevolg hiervan benaderen ze handelsfirma's om hun investeringen uit te voeren.

Laten we eens kijken naar enkele verschillen tussen een vloermakelaar en een FT:

  • Om te beginnen handelen floorbrokers namens hun klant, terwijl floortraders transacties uitvoeren voor hun rekeningen.
  • In tegenstelling tot floorbrokers, die ook wel 'pitbrokers' worden genoemd, worden floortraders ook wel 'geregistreerde concurrerende handelaren', 'individuele liquiditeitsverschaffers' of 'locals' genoemd.
  • Om aan vloerhandel deel te nemen, hoeft een entiteit die al als vloermakelaar is geregistreerd, zich niet als FT te registreren.
  • Bedrijven huren meestal vloermakelaars in en betalen hen een commissie, terwijl FT's ook als vloermakelaars werken.

Vloerhandel in de toekomst

De meeste beurshandelaren zijn geen floortraders. Elektronisch handelen heeft geleid tot een afname van het aantal floortraders. Omdat elektronisch handelen steeds betaalbaarder en sneller wordt, maken de meeste beurzen geen gebruik meer van handelsvloeren.

De open outcry-handelsmethode wordt nog steeds door veel beurzen gebruikt, waaronder de New York Stock Exchange Floor Traders (NYSE) in de Verenigde Staten. Het proces van openlijke verontwaardiging omvat zowel verbale communicatie als het gebruik van handgebaren om informatie over koop-/verkooporders over te dragen.

Ook stelt de open outcry-methode handelaren in staat transacties te communiceren met mensen op de handelsvloer en een beter inzicht te krijgen in vraag en aanbod van effecten dan elektronisch te handelen.

De toekomst van floor trading blijft echter onzeker als gevolg van de pandemie van het coronavirus. Het resulteerde in de sluiting van handelsvloeren op beurzen wereldwijd vanaf maart 2020. De toekomst van een floortrader is onzeker, ook al worden op veel beurzen geleidelijk handelsvloeren geopend.

Hoe handelen handelaren op een handelsvloer?

Op de handelsvloer houden handelaren vast aan een bepaalde strategie. Het staat bekend als de open outcry-methode. Handelaren gebruiken deze methode om de aandacht te trekken door handgebaren te maken. In dit gedeelte wordt besproken hoe u een protest kunt starten. Om effecten op de handelsvloer te kopen en verkopen, communiceren handelaren op de volgende drie manieren: –

  • De meest voorkomende is schreeuwen uit hun longen en het uitwisselen van aanbiedingen en biedingen.
  • Het tweede type gebaar is verwoed zwaaien met de armen om de aandacht van voorstellen en biedingen te trekken.
  • Het laatste type gedrag is het gebruik van handsignalen.

Op een handelsvloer, zoals je zou verwachten, zie je handelaren schreeuwen, met hun armen zwaaien, hun lichaam als gekken bewegen, enzovoort. Het is een plek waar alles heel snel gaat. En als je ook maar één detail mist, verlies je.
De handelsactiviteit piekt aan het begin en einde van de dag. De handelsactiviteit combineert hoge en lage energie.

Ook is de handelsvloer, zoals u zou verwachten, te allen tijde volatiel. Dus wanneer een handelaar een loper ziet naderen met een tussenhandelorder, zelfs voordat de order van hem/haar is, begint hij vanuit de pit te schreeuwen om de aandacht van de juiste makelaar te trekken.

Vanaf de top van de put kunnen de makelaars de hardloper zien. Als de makelaars de hardloper herkennen, worden ze actief en gaan ze het gat in om informatie te verzamelen voordat ze ernaar handelen. Om de aandacht van die specifieke broker te trekken, kunnen traders in de pit ook snel handelen.

Wat betekent "vloer" in de handel?

Een "handelsvloer" of "handelsput" verwijst naar de beursvloer in de gebouwen van beurzen waar financiële activa worden verhandeld. Het is vergelijkbaar met een outlet van een vloerhandelaar die een fysieke locatie uitbeeldt die handel in activa en aanverwante activiteiten mogelijk maakt.

Wat doen floortraders?

In wezen voeren ze transacties voor hun rekening uit door op beursvloeren te verschijnen. Tijdens het voltooien van een transactie gaan ze face-to-face interactie aan.

Wat is het salaris van de floortrader?

Volgens een Salary.com-rapport is het gemiddelde salaris voor FT's in de Verenigde Staten $ 165,990 vanaf 29 maart 2022, maar het bereik ligt doorgaans tussen $ 125,790 en $ 194,090.

Wat doen floortraders?

Floortraders gebruikten vroeger de open outcry-methode in de pit van een grondstof of beurs, maar nu gebruikt de meerderheid van hen elektronische handelssystemen en verschijnt niet in de pit.

Wat is een voorbeeld van een floortrader?

Er zijn nog steeds NYSE-vloerhandelaren en de New York Stock Exchange (NYSE) voert een klein percentage van zijn transacties op de vloer uit.

Bestaan ​​floortraders nog?

Ja, floortraders bestaan ​​nog steeds; terwijl de meesten de beursvloeren hebben verlaten om online te handelen, blijven er een paar over; sinds de jaren tachtig en negentig hebben telefonische en elektronische handel de fysieke vloerhandel echter aanzienlijk vervangen op de meeste beurzen over de hele wereld.

Hoeveel verdienen floortraders?

De top 10% van vloerhandelaren in Amerika verdient jaarlijks meer dan $ 174,000, terwijl de onderste 10% minder dan $ 59,000 verdient. Het gemiddelde jaarsalaris voor vloerhandelaren is $ 102,024 (of $ 49 per uur).

Wie is de bekendste floortrader?

Peter Michael Tuchman, geboren in 1957 of 1958, is een aandelenhandelaar op de beursvloer van de New York Stock Exchange (NYSE).

Wat heb je nodig om een ​​floortrader te zijn?

De National Futures Association vereist dat aanvragers van vloerhandelaren de volgende documenten indienen: een ingevuld formulier 8-R online, vingerafdrukkaarten, bewijs van handelsprivileges van een contractmarkt en een $ 85. niet-restitueerbare aanvraagkosten.

Referenties

Laat een reactie achter

Uw e-mailadres wordt niet gepubliceerd. Verplichte velden zijn gemarkeerd *

Dit vind je misschien ook leuk