Wat is precies een ECN (Electronic Communication Network)?
Het is een geautomatiseerd systeem dat automatisch koop- en verkooporders voor effecten op de markt matcht. Kortom, wanneer beleggers uit verschillende delen van de wereld een veilige transactie willen doen zonder tussenkomst van een derde partij, komt ECN-handel (Electronic Communication Network) goed van pas. In eenvoudige bewoordingen stelt een ECN makelaars en klanten op verschillende geografische locaties in staat om te handelen zonder tussenkomst van een derde partij, waardoor beleggers privacy hebben.
Elektronisch communicatienetwerk (ECN): een overzicht
ECN's koppelen grote makelaars aan individuele handelaren. Het biedt hen in feite de luxe om rechtstreeks met elkaar te handelen zonder tussenpersoon. Ze stellen investeerders in verschillende delen van de wereld ook in staat om snel en gemakkelijk met elkaar te handelen. Om echter zonder beperkingen te kunnen opereren, moeten ECN's zich vaak als broker-dealer registreren bij de Securities and Exchange Commission (SEC) in de Verenigde Staten.
Bovendien gebruiken ECN's computergebaseerde systemen om automatisch orders af te stemmen en uit te voeren door de best beschikbare bied- en laatprijzen van verschillende marktdeelnemers weer te geven. Ze zijn erg handig voor handel buiten kantooruren en voor de handel in vreemde valuta, maar ook voor handel op grote beurzen tijdens markturen. Ook geautomatiseerde handel, passieve orderafstemming en snelle uitvoering zijn allemaal mogelijk met ECN's.
Een ECN genereert inkomsten door voor elke transactie een vergoeding te vragen om aan financiële verplichtingen te voldoen. Het geldt ook als een van de beste alternatieve handelssystemen (ATS), volgens SEC.
Het is bedoeld om de betrokkenheid van een derde partij bij het uitvoeren van orders die zijn ingevoerd door een exchange market maker of een over-the-counter (OTC) market maker te elimineren. Dit maakt de uitvoering daarvan geheel of gedeeltelijk mogelijk. ECN's zijn ook in wezen handig voor het plaatsen van limietorders. De praktijk is vooral belangrijk voor veilig handelen na sluitingstijd vanwege de fluctuerende invloed die het kan hebben op de prijs van een aandeel.
Lees ook: PAY EQUITY: Belang van Pay Equity-beleid
Elektronische communicatienetwerken (ECN): voor- en nadelen
Het gebruik van het ECN stelt beleggers in staat om buiten de standaard handelsuren te handelen. Dit biedt een alternatief voor diegenen die niet actief kunnen deelnemen tijdens de reguliere markturen of de flexibiliteit willen die een grotere liquiditeit biedt. Het vermijdt ook de grotere spreads die gepaard gaan met traditionele makelaars, evenals goedkopere commissies en kosten in het algemeen. Het ECN kan verder anonimiteit bieden aan mensen die dat wensen, vooral voor degenen die zich zorgen maken over privacy. Voor een groot deel is dit vaak aantrekkelijk voor beleggers die grotere deals willen sluiten.
Aan de andere kant is een van de belangrijkste nadelen van het gebruik van een ECN de kosten om het te beheren. Voor het grootste deel zijn vergoedingen voor toegang en commissies altijd duur en moeilijk te vermijden. Provisies per transactie kunnen bijvoorbeeld duur zijn en een negatief effect hebben op uw bedrijfsresultaten en winstgevendheid.
Een ander nadeel van het gebruik van ECN's is dat de interface minder gebruiksvriendelijk is dan de platforms van traditionele makelaars. Het gebrek aan geïntegreerde grafieken en gegevens over de interfaces van traditionele makelaars kan het echter moeilijk maken voor nieuwe investeerders om aan de slag te gaan.
Ten slotte maken grotere spreads het voor sommige beleggers moeilijker om de break-even- en stop-loss-instellingen te berekenen.
Bijzondere punten om te overwegen
Matchingsystemen en belmarkten zijn naast ECN's voorbeelden van alternatieve handelssystemen. Orders worden ontvangen door matching-systemen, die de activiteit vervolgens door een matching-engine leiden. Hier is er een vergelijking tussen de prijzen en de huidige rustlimietorders. Als er geen match wordt gevonden, wordt de bestelling direct als offerte in het boek opgenomen.
In principe staan belmarkten bestellingen één voor één toe. Dit gaat hand in hand met het vaststellen van de aan- en verkoopprijzen na het plaatsen van de bestelling op basis van ruilactiviteit.
Voorbeelden van ECN's
Instinet, SelectNet en NYSE Arca zijn enkele van de verschillende ECN's. instinct, de eerste ECN, is vaak de eerste keuze voor kleine beursvennootschappen en voor interinstitutionele transacties. Het wordt veel gebruikt door market makers voor NASDAQ-handel, hoewel het ook door particulieren en kleine bedrijven kan worden gebruikt.
Selecteer Net is vaak een haalbare optie door market makers. Het stelt beleggers in staat om met bepaalde market makers te handelen zonder dat een snelle orderuitvoering vereist is. De New York Stock Exchange (NYSE) en Archipelago, een vroege ECN opgericht in 1996, fuseerden tot NYSE Ark. Het maakt elektronische handel in aandelen op grote Amerikaanse beurzen zoals de NYSE en NASDAQ mogelijk.
Bepaalde Forex-makelaars zijn aangewezen als ECN-makelaars op de valutamarkten. Hierdoor kunnen ze valutahandel vergemakkelijken via elektronische matchingnetwerken.
Marktmarkeringen versus ECN's
Market makers zijn grote handelaren die letterlijk "een markt creëren" voor effecten. Dit bereiken ze door op elk moment klaar te staan om te kopen of te verkopen. Marktmakers profiteren, in tegenstelling tot ECN's, van de bied-laat-spread in plaats van commissies en vergoedingen. Ze helpen de markt door de liquiditeit te vergroten, vergelijkbaar met ECN's.
Marktmakers gebruiken hun systemen om zowel de bied- als de laatprijs in te stellen, die ze vervolgens openbaar op hun offerteschermen plaatsen. Echter, vanwege het feit dat market makers profiteren van de spread; de spread wordt vaak lager gehouden dan wat beleggers in ECN's kunnen vinden.
Het zou veel langer duren voordat kopers en verkopers aan elkaar zijn gematcht als market makers en ECN's niet zouden bestaan. Dit zou de liquiditeit beperken, waardoor het moeilijker wordt om posities in of uit te gaan, terwijl ook de handelskosten en -risico's toenemen.
De voordelen van handelen met een ECN-makelaar
Het gebruik van een ECN-makelaar heeft een aantal voordelen. Veel handelaren kijken er zelfs naar uit om ECN-makelaars te gebruiken, en niet zonder reden. ECN-makelaars bieden een aantal belangrijke voordelen waardoor ze beter kunnen presteren dan hun concurrenten. Hier zijn enkele van de belangrijkste voordelen van
#1. Vertrouwelijkheid, anonimiteit en privacy
Als het gaat om traditionele forexhandel, bent u vaak een open boek. Als u er echter voor kiest om met een ECN-makelaar te werken, moet u prioriteit geven aan anonimiteit en privacy. Het feit dat de makelaar alleen als marktbemiddelaar zou werken in plaats van als marktmaker, verklaart de hoge mate van vertrouwelijkheid en geheimhouding.
#2. Variabele spreads
Via een ECN-agent en een speciaal account hebben handelaren onbeperkte toegang tot marktprijzen. En omdat prijzen fluctueren op basis van vraag, aanbod, instabiliteit en andere marktomstandigheden, is handelen op zeer lage bied-/laatspreads mogelijk met de juiste ECN-makelaar.
#3. Handelsuitvoering in realtime
Dit is een eigenschap die Forextraders zich niet kunnen veroorloven om over het hoofd te zien. ECN-makelaars zorgen ervoor dat efficiënte handelsprestaties te allen tijde worden gegarandeerd. Deze handelsmethode vereist niet dat de klant met de makelaar handelt; in plaats daarvan gebruikt het het netwerk van de makelaar om bestellingen te plaatsen. Met deze unieke strategie kan iedereen profiteren van verbeterde uitvoering van transacties.
#4. Liquiditeit en klanttoegang
ECN-agenten werken op basis van een model waarmee iedereen kan handelen binnen een internationale liquiditeitspool van levensvatbare, gereguleerde en competente financiële instellingen. Transparantie is een ander belangrijk kenmerk van een ECN-makelaar, vanwege de manier waarop verbonden informatie wordt verzonden.
Doordat alle ECN-agenten toegang hebben tot dezelfde marktgegevens en handel, zijn fundamentele marktprijzen van verschillende liquiditeitsverschaffers gegarandeerd transparant.
#5. Consistentie in handel
Handelsconsistentie is een van de belangrijkste voordelen van het gebruik van een ECN-makelaar en een gekoppelde Forex-handelsaccount. Vanwege de aard van Forex-handel is een pauze niet vereist en komt deze bijna nooit voor tussen transacties. Wanneer u een ECN-makelaar gebruikt, kunt u met vertrouwen handelen tijdens evenementen en nieuws, wetende dat er een gestage stroom van activiteiten zal zijn. Dit betekent ook dat elke handelaar kan profiteren van de fluctuatie in Forex-prijzen.
ECN-handelskosten: hoe worden ze berekend?
Vergoedingen voor elektronische communicatienetwerken (ECN's) worden per transactie in rekening gebracht, meestal in fracties van een cent. Ook, of het matchen van kopers en verkopers die handelen op hun beurzen en netwerken, brengen ECN's servicekosten in rekening.
Hoe kan ik aan de slag met een ECN-handelsaccount?
Begin eenvoudig een account bij een van de vele ECN-handelsplatforms die het beste bij u passen om een ECN-handelsaccount te openen. Enkele van de meest prominente platforms omvatten: GO-markten, PP-markten, Exness en XM.
Wat is het verschil tussen Straight-Through Processing (STP) en Electronic Communication Network (ECN)?
In tegenstelling tot ECN's, die liquiditeit bieden door beleggers te verbinden met een verscheidenheid aan partijen - of het nu makelaars of andere particuliere beleggers zijn - om een transactie te voltooien, zijn STP-makelaars geautomatiseerde makelaars waarmee handelaren de tussenpersoon kunnen omzeilen, maar alleen via een beperkt aantal van liquiditeitsverschaffers.
Wat betekent ECN?
ECN staat voor "elektronisch communicatienetwerk". Het is een onderdeel van de handel dat automatisch wordt uitgevoerd en handelaren verbindt met liquiditeitsverschaffers zoals banken, makelaars en zelfs andere handelaren.
Wat zijn de voordelen van Ecn-handel?
Omdat een ECN handelsorders meteen matcht met de beste koop- en verkoopprijzen van alle forexmarktdeelnemers, zijn bied-laatspreads meestal kleiner.
AFHAAL BELANGRIJK
- Een elektronisch communicatienetwerk (ECN) is een digitaal systeem dat kopers en verkopers op de financiële markten met elkaar verbindt die effecten willen verhandelen.
- ECN's bieden beleggers de luxe om te reageren op of te speculeren op nieuws buiten kantooruren door de handel buiten de normale handelsuren te laten plaatsvinden.
- Een nadeel van het gebruik van ECN's is dat ze toegangsprijzen en commissies in rekening brengen, wat de totale gebruikskosten kan verhogen.
- Zonder ECN's zou het matchen van kopers en verkopers veel langer duren, waardoor het moeilijker wordt om posities te initiëren en te verlaten, terwijl ook de kosten en risico's van handelen toenemen.
