Wat is een Electronic Communications Network (ECN)-makelaar?
ECN-makelaars zijn platforms die gebruikmaken van: elektronische communicatienetwerken (ECN's) om klanten directe toegang te bieden tot andere marktspelers op aandelen- en valutamarkten. En omdat een ECN-makelaar prijsopgaven van meerdere marktdeelnemers samenvoegt, kan hij zijn klanten, met name forextraders, doorgaans krappere bied- en laatspreads bieden dan anders beschikbaar zou zijn.
Bovendien kan een ECN-makelaar alleen deals matchen tussen andere marktspelers en niet tegen de klant. Maar hoewel ECN-spreads vaak kleiner zijn dan die van traditionele brokers, rekenen ECN-firma's toch een vaste commissie voor elke transactie.
Begrijpen hoe een ECN-makelaar werkt: wat u moet weten
Het gebruik van een ECN stelt beleggers in staat om buiten de standaard handelsuren te handelen en biedt een hulpmiddel voor diegenen die niet in staat zijn om actief deel te nemen tijdens reguliere markturen of die de flexibiliteit willen die wordt geboden door grotere liquiditeit. Het vermijdt ook de grotere spreads die gepaard gaan met traditionele makelaars, evenals goedkopere commissies en kosten in het algemeen.
Het ECN kan anonimiteit bieden aan mensen die dat wensen voor degenen die zich zorgen maken over privacy. Dit kan vooral aantrekkelijk zijn voor beleggers die grotere deals willen sluiten.
Niet-dealende desk-brokers of ECN-makelaars sturen echter geen orderstroom naar marktmakers. In plaats daarvan matchen ze elektronisch handelsdeelnemers en dragen ze orders over aan liquiditeitsverschaffers.
Een ECN-makelaar reguleert dus transacties in het hele ECN voor geïnteresseerde beleggers. En vanwege de manier waarop het ECN werkt, resulteert het werken met dit soort makelaars over het algemeen in lagere kosten en meer beschikbare handelstijd.
Het elektronische communicatienetwerk: een overzicht
Het ECN is een elektronisch systeem dat kopers en verkopers met elkaar verbindt om transacties uit te voeren. Dit wordt bereikt door toegang te verlenen tot informatie over orders die worden ingediend en door de uitvoering van deze opdrachten te vergemakkelijken. Het netwerk is bedoeld om de huidige koop- en verkooporders op de beurs te matchen. Wanneer individuele bestelinformatie niet beschikbaar is, worden prijzen weergegeven op basis van het hoogste bod en de laagste vraag op de open markt.
Voordelen van ECN Trading (Forex & Aandelen)
ECN-handel en directe connectiviteit met liquiditeit aanbieders hebben een aantal voordelen. Hier zijn een paar voorbeelden:
- Prijzen zijn hoger in het bod en goedkoper in de vraag.
- Spreads die strakker zijn
- Betere liquiditeit en directe handel
- Onmiddellijke handelsuitvoeringen zijn beschikbaar.
- Makelaars mogen niet handelen tegen hun klanten.
Laten we snel naar elk van deze voordelen kijken.
#1. Een ECN-makelaar biedt scherpere bied-laat-spreads voor forex-deelnemers
Een ECN-makelaar dient, zoals eerder gezegd, als een hub voor een verscheidenheid aan Forex-marktdeelnemers. Commerciële banken, hedge(beleggings)fondsen en andere spelers zijn voorbeelden van deze spelers. Dit betekent ook dat ECN-makelaars de biedingen van al die spelers bundelen en prijsopgaven opvragen.
Maar omdat er zoveel spelers op één plek zijn, is het onvermijdelijk dat er in deze 'hub' steeds hogere en lagere bied-/laatprijzen worden vermeld. Enerzijds zullen liquiditeitsverschaffers met lagere biedprijzen en hogere laatprijzen leiden tot grotere spreads.
Omgekeerd zullen er ongetwijfeld mensen zijn met hogere biedingen en lagere vraagprijzen, wat resulteert in krappere spreads.
In ieder geval kunnen handelaren valutaparen tegen een lagere prijs kopen bij de ene liquiditeitsverschaffer en ze tegen een hogere prijs verkopen bij een andere. Dat is het voordeel van het gebruik van ECN-netwerken.
#2. Directe uitvoeringen op de open markt
Een ander belangrijk voordeel van een ECN-makelaar is dat ze de relaties tussen Forextraders en marktdeelnemers niet verstoren. Dit betekent dat, in tegenstelling tot STP-makelaars, die de posities van handelaren vastleggen en deze rechtstreeks met liquiditeitsverschaffers onderhandelen, ECN-handelaren hun transacties rechtstreeks met marktdeelnemers tegen de best mogelijke voorwaarden kunnen onderhandelen.
Wanneer een handelaar bijvoorbeeld een positie opent voor één lot van het EUR/USD-paar, hoeft hij niet te wachten tot zijn makelaar de positie naar de liquiditeitsverschaffer heeft gebracht en erover heeft onderhandeld. In plaats daarvan kunnen consumenten het zelf doen door te onderhandelen met de meest geschikte EUR/USD-aanbieder op de site.
Als gevolg hiervan zijn activa extreem liquide, omdat er geen tussenpersonen zijn tussen handelspartners. Dit betekent dat valutaparen snel kunnen worden gekocht of verkocht tussen een handelaar en de liquiditeitsverschaffer waarmee ze samenwerken.
#3. Handelen tegen klanten: ECN-account versus een conventionele account
Dit heeft te maken met handelen tegen de posities van de klanten. STP-makelaars openen vaak posities die lijnrecht tegenover die van hun klanten staan. Wanneer een handelaar een long (koop) EUR/USD-positie inneemt en de makelaar deze aan de liquiditeitsverschaffer levert. Het zal dan een positie initiëren die precies het tegenovergestelde is: een korte EUR/USD-positie van hetzelfde bedrag.
Veel STP-makelaars handelen tegen hun klanten omdat ze hierdoor hogere commissies kunnen verdienen. Als een handelaar bijvoorbeeld geld verliest op de bovengenoemde transactie, krijgt de makelaar een vergoeding, maar als de transactie winstgevend is, verliest de makelaar geld.
Zoals eerder vermeld, zijn ECN-netwerken echter niet ontworpen om handelsposities door te geven aan liquiditeitsverschaffers. Handelaren daarentegen doen het zelf. Als gevolg hiervan kan een ECN-makelaar niet ingaan tegen de Forex-posities van zijn klanten.
Nadelen van ECN-markten
Om de hierboven genoemde redenen is het handelen in Forex met een ECN-makelaar voordelig. Dit neemt echter niet weg dat ze nadelen hebben. Veel handelaren hebben de neiging om ECN-makelaars te vermijden vanwege buitensporige servicekosten, commissies en andere factoren. Dus, hier zijn enkele van de nadelen in een notendop:
#1. Hoge stortingsvereisten
ECN-makelaars hebben hoge stortingsvereisten omdat ze directe verbindingen tussen handelaren en liquiditeitsverschaffers mogelijk maken. Ze hebben ook hoge servicekosten. Dat is de reden waarom ze, om een rekening te openen, normaal gesproken een hogere eerste storting nodig hebben.
#2. Geen microlots
Dit hangt samen met hoge servicekosten en vereisten voor liquiditeitsverschaffers. De meerderheid van de marktdeelnemers die op dit platform vertegenwoordigd zijn, heeft een minimale positiegrootte van 0.1 lots (10,000 valuta-eenheden). Als gevolg hiervan kunnen handelaren geen posities openen in stappen van 0.01 lot (1,000 valuta-eenheden).
#3. Standaard versus ECN-account
Omdat ECN-makelaars geen spreads accepteren als betaling voor hun diensten, hebben ze kosten en vergoedingen voor elke transactie vastgesteld. En die commissies zijn doorgaans vrij duur, wat eens te meer aantoont dat hoewel het marktaandeel van FX ECN niet bijzonder groot is, de kosten toch vrij hoog zijn.
Natuurlijk zijn er ook nadelen aan het gebruik van ECN-makelaars. Het platform is bijvoorbeeld vrij moeilijk te gebruiken en handelaren hebben moeite om alle concepten en hulpmiddelen te begrijpen die nodig zijn voor dit soort handel.
Daardoor is het de vraag of de diensten van ECN-makelaars de hoge kosten waard zijn.
Het elektronische communicatienetwerk is wellicht een betere oplossing voor u als u grote posities wilt innemen met krappere spreads. Als uw budget echter beperkt is en u geen grote posities kunt openen, passen STP-makelaars wellicht beter bij uw behoeften.
Hoe u de beste ECN-makelaars kiest?
Om te bepalen of een makelaar eerlijke ECN-handel aanbiedt, moeten een paar vragen worden gesteld:
Zijn de spreads vast of kunnen ze veranderen?
Alleen zwevende of variabele spreads worden aangeboden door een echte ECN-makelaar.
Is er een handelsvloer?
U weet dat u niet met een legitieme ECN-makelaar te maken heeft als de website van het bedrijf een handelsdesk vermeldt. U kunt het verschil in pips zien die tijdens nieuwsberichten worden geleverd door een echt en een demo-account te openen. Er zal geen verschil zijn als u kiest voor een echte ECN-makelaar.
Is er sprake van terugval?
Als je ja hebt geantwoord, heb je niet te maken met een legitieme ECN-makelaar.
Zodra u een lijst met legitieme ECN-makelaars heeft ontdekt, moet u ervoor zorgen dat u de juiste kiest. Met de namen van twee of drie makelaars kunt u de handelsvoorwaarden, regelgeving en spreads analyseren om u te helpen de makelaar te kiezen die het beste aan uw behoeften voldoet. We bieden u verschillende uitstekende ECN-makelaars om te overwegen, evenals een verscheidenheid aan: andere soorten makelaars in een andere post.
U moet een duidelijk idee hebben van de kenmerken die u in een makelaar wilt, omdat dit u zal helpen de juiste te kiezen. Kortom, vaste commissieprijzen en krappere spreads zijn twee voordelen van handelen met een ECN-makelaar. Een markthandelaar daarentegen zal de andere kant van uw handel nemen.
Ook liquiditeit en transactie-uitvoering zijn belangrijke overwegingen. Idealiter zoekt u een makelaar die een naadloze en snelle orderuitvoering kan bieden tegen een redelijke vergoeding.
De beste manier van handelen is om een account te registreren bij een ECN-makelaar en een marktmaker en deze twee in realtime te vergelijken zonder geld te riskeren. Het is onmogelijk om de waarde van ervaring uit de eerste hand te overschatten.
Als je eenmaal een makelaar hebt geselecteerd en bereid bent je zuurverdiende geld op het spel te zetten, lees dan de kleine lettertjes aandachtig. Laat u niet verleiden om het vakje aan te vinken dat aangeeft dat u akkoord gaat met de algemene voorwaarden zonder ze eerst te lezen en te begrijpen. Elke makelaar heeft zijn of haar eigen regels, services en vergoedingen.
Wat is beter ECN of STP?
ECN of STP? Wat is beter? In liquide markten kunnen ECN-accounts krappere spreads en lagere totale handelskosten bieden. STP-makelaars kunnen daarentegen hetzelfde gemak en dezelfde uitvoeringskosten bieden zonder de hogere kosten van een dealing desk.
Kortom
Zoals u kunt zien, kunt u met handelen met een ECN-makelaar effectiever en winstgevender handelen dankzij verbeterde handelsvoorwaarden en uitvoering, zelfs met de nadelen. Het enige dat u nodig hebt, is onderzoek en een strategie om door de onzekerheden heen te schalen.
Takeaways
- Transacties via elektronische communicatienetwerken worden gefaciliteerd door ECN-makelaars (ECN's).
- Deze makelaars bieden klanten directe toegang tot aandelen- en valutamarkten op ECN's die ze anders niet zouden hebben.
- Hoewel ECN-systemen transparantie en diepe liquiditeit bieden, zijn ze duurder dan traditionele beurzen.
- Wat zijn de soorten makelaars en tussenhandeldiensten?
- Financiële instrumenten: definitie, typen en voorbeelden
- FINANCILE MARKT: Alles wat u moet weten met Praktijkvoorbeelden (+ gratis pdf's)
- OPEN LIJST: een compleet overzicht, typen en voorbeelden
- TRADE ZERO Review 2023: is de makelaar legitiem of oplichterij?
