Unit Investment Trust (UIT) is een soort collectieve beleggingsregeling die belegt in een vaste portefeuille van effecten zoals aandelen, obligaties en onderlinge fondsen. UIT's zijn professioneel beheerde, gediversifieerde investeringen die eigendom zijn van een groot aantal investeerders. Dit maakt ze een populaire keuze voor diegenen die willen beleggen in een gediversifieerde portefeuille zonder deze zelf te hoeven beheren. In dit artikel bespreken we wat een beleggingsfonds is, hoe het werkt, de belangrijkste risico's die eraan verbonden zijn, de voordelen, of het een goede investering is, hoe u er geld mee kunt verdienen, het minimale te beleggen bedrag, hoe lang om het vast te houden, en hoeveel het kost.
Wat is een beleggingsfonds?
Een unit investment trust (UIT) is een soort collectieve investeringsregeling die het geld van veel beleggers bundelt en belegt in een vooraf bepaalde portefeuille van aandelen, obligaties en/of andere activa. Het wordt professioneel beheerd door een fondsbeheerder en is ontworpen om beleggers hefboomwerking en diversificatie te bieden. UIT's zijn doorgaans goedkoper en gemakkelijker te beheren dan andere soorten beleggingsvehikels, en ze bieden een reeks voordelen, waaronder lage kosten, diversificatie en professioneel beheer.
UIT's verschillen van onderlinge fondsen doordat ze niet actief worden beheerd. De fondsbeheerder kiest de beleggingsportefeuille en de portefeuille wordt vervolgens in steen gebeiteld. De portefeuille beleggingen in de UIT blijft ongewijzigd totdat deze wordt beëindigd of totdat er een nieuwe fondsbeheerder wordt aangesteld. UIT's zijn ook fiscaal voordeliger dan onderlinge fondsen, omdat ze niet onderworpen zijn aan dezelfde vermogenswinstbelasting.
Hoe werkt Unit Investment Trust?
Unit Investment Trusts werken door het geld van veel investeerders samen te brengen en het te beleggen in een vooraf bepaalde portefeuille van aandelen, obligaties en/of andere activa. De portefeuille wordt beheerd door een professionele fondsbeheerder en blijft ongewijzigd totdat de trust wordt beëindigd of een nieuwe fondsbeheerder wordt aangesteld.
Wanneer u in een UIT investeert, koopt u in wezen een set aandelen in de trust. Voor elk aandeel dat u koopt, wordt u eigenaar van de trust en heeft u recht op een deel van de winst van de trust. De beleggingsportefeuille van de trust blijft vast en de fondsbeheerder is ervoor verantwoordelijk dat de portefeuille goed gediversifieerd is en presteert zoals verwacht.
De fondsbeheerder houdt ook de prestaties van de trust bij en verdeelt eventuele winsten onder de investeerders. De winst wordt meestal uitgekeerd in de vorm van dividenden, die periodiek worden uitgekeerd. Sommige UIT's stellen investeerders ook in staat om hun aandelen op elk moment terug te kopen en hun winst in contanten te ontvangen.
UIT Kenmerken
Beleggingsfondsen hebben veel onderscheidende kenmerken waardoor ze aantrekkelijk zijn voor veel beleggers, waaronder:
Tijdens de looptijd van de trust brengt de trustbeheerder slechts kleine wijzigingen aan in de effectenportefeuille van de trust.
De trusts hebben een beperkte levensduur voordat ze worden beëindigd. UIT's met een aandelenportefeuille hebben bijvoorbeeld doorgaans een levensduur van één tot twee jaar.
Aan de deelnemingsrechten van A UIT wordt een dagelijkse intrinsieke waarde (NIW) toegekend. Eigenaars van deelbewijzen kunnen hun beleggingen op elk moment verkopen of uitbetalen tegen de dagelijkse IW.
Nate kocht 20 Ideal UIT's toen ze zes maanden geleden werden uitgebracht. De 20 eenheden kostten hem $ 2,000 per stuk. Nate heeft geld nodig en neemt contact op met Tom, de curator van Ideal UIT, om een uitkoop aan te vragen. Nate zou $ 2,070 minus eventuele transactiekosten ontvangen als de huidige NAV $ 103.50 per eenheid is.
Wanneer beleggingsfondsen hun beëindigingsdatum bereiken, hebben eigenaren van deelnemingsrechten doorgaans verschillende opties:
- Ze kunnen contant worden betaald voor een bedrag dat gelijk is aan de netto-inventariswaarde op de beëindigingsdatum.
- Ze kunnen het overdragen aan een andere trust tegen een lagere solicitatievergoeding.
- Ze kunnen een evenredig deel van de investeringen van de trust nemen.
- Het belangrijke punt is dat de unit investment trust een einddatum heeft, waardoor de unit-eigenaren van de trust hun investering op een vooraf bepaald tijdstip kunnen terugkrijgen.
Wat zijn de belangrijkste risico's van een Unit Investment Trust?
Zoals bij elke belegging zijn er risico's verbonden aan beleggen in een beleggingsfonds. Het grootste risico is dat de trust mogelijk niet presteert zoals verwacht en mogelijk geld verliest. Aangezien de portefeuille vastligt, kan de fondsbeheerder geen wijzigingen in de portefeuille aanbrengen om de prestaties te verbeteren. De fondsbeheerder kan de prestaties van de trust ook niet voorspellen of garanderen.
Een ander risico dat aan UIT's is verbonden, is dat het vertrouwen kan worden beïnvloed door marktvolatiliteit. Aangezien de portefeuille vast blijft, is de trust niet in staat om te reageren op veranderende marktomstandigheden of om te profiteren van kansen wanneer deze zich voordoen. Als zodanig kan de trust onderhevig zijn aan aanzienlijke waardeschommelingen als gevolg van marktomstandigheden.
Ten slotte zijn UIT's onderworpen aan vergoedingen en kosten, waardoor het geldbedrag dat u van de trust ontvangt, kan verminderen. Deze vergoedingen en kosten kunnen beheervergoedingen, bewaarloon en belastingen omvatten. Het is belangrijk om deze vergoedingen en kosten te begrijpen voordat u in een UIT investeert.
Wat is het voordeel van een beleggingsfonds?
Een van de belangrijkste voordelen van beleggen in een beleggingsfonds is dat het relatief goedkoop en gemakkelijk te beheren is. Omdat de portefeuille al is bepaald, hoeft de fondsbeheerder geen beslissingen te nemen of wijzigingen aan te brengen, wat helpt om de kosten laag te houden. Bovendien wordt de trust professioneel beheerd, wat betekent dat de portefeuille gediversifieerd en beheerd wordt om ervoor te zorgen dat deze presteert zoals verwacht.
Een ander voordeel van een UIT is dat het beleggers een zekere mate van diversificatie biedt. Aangezien de portefeuille uit verschillende activa is samengesteld, is de trust minder gevoelig voor de prestaties van een afzonderlijk actief. Dit helpt om het risico van de gehele portefeuille te verminderen, omdat het minder waarschijnlijk is dat deze wordt beïnvloed door de prestaties van een bepaalde belegging.
Ten slotte zijn UIT's fiscaal voordelige beleggingen. Aangezien de trust de portefeuille niet actief beheert, is deze niet onderworpen aan dezelfde vermogenswinstbelasting als beleggingsfondsen. Dit kan helpen om het bedrag aan belastingen dat u over uw investering betaalt, te verlagen.
Zijn beleggingsfondsen een goede investering?
Unit Investment Trusts kunnen een goede investering zijn voor mensen die op zoek zijn naar een goedkope en gemakkelijk te beheren optie. De trust wordt professioneel beheerd en biedt diversificatie, wat helpt om het risico van de gehele portefeuille te verminderen. Bovendien zijn UIT's fiscaal voordelige investeringen en kunnen ze helpen om het bedrag aan belastingen dat op uw investeringen wordt betaald, te verlagen.
Het is echter belangrijk om te onthouden dat UIT's onderhevig zijn aan marktrisico's en andere risico's die gepaard gaan met beleggen. Het is belangrijk om de risico's te begrijpen voordat u in een UIT belegt en ervoor te zorgen dat het vertrouwen geschikt is voor uw investeringsdoelen en risicotolerantie.
Hoe verdien ik geld met Unit Trust?
Geld verdienen met een beleggingsfonds is vergelijkbaar met geld verdienen met elk ander type investering. Het vertrouwen wordt belegd in een activaportefeuille en de prestaties van het vertrouwen zijn afhankelijk van de prestaties van deze activa. Aangezien de trust professioneel wordt beheerd, zal de fondsbeheerder proberen het rendement op de trust te maximaliseren en de winst uit te keren aan de investeerders.
Winsten worden meestal uitgekeerd in de vorm van dividenden, die periodiek worden uitgekeerd. Sommige UIT's stellen investeerders ook in staat om hun aandelen op elk moment terug te kopen en hun winst in contanten te ontvangen. Bovendien kunnen beleggers mogelijk geld verdienen aan de waardestijging van de activaportefeuille van de trust.
Wat is het minimumbedrag om te beleggen in Unit Trust?
Het minimumbedrag om te beleggen in een beleggingsfonds varieert van trust tot trust. Sommige UIT's vereisen een minimale investering van $ 500, terwijl andere een hoger minimum vereisen. Het is belangrijk om de specifieke trust waarin u geïnteresseerd bent te controleren om het vereiste minimumbedrag te bepalen.
Het is ook belangrijk op te merken dat sommige UIT's mogelijk extra kosten in rekening brengen in verband met beleggen, zoals beheerkosten, bewaarloon en belastingen. Begrijp ook deze vergoedingen voordat u in een UIT investeert.
Kunt u geld opnemen van een unit trust?
Ja, het is mogelijk geld op te nemen bij een beleggingsfonds. Met sommige UIT's kunnen beleggers hun aandelen op elk moment inwisselen en hun winst in contanten ontvangen. Bovendien kunnen sommige UIT's beleggers toestaan om hun investeringen gedeeltelijk op te nemen. Het is belangrijk om het specifieke vertrouwen waarin u geïnteresseerd bent te controleren om te bepalen of het opnames toestaat.
Het is belangrijk om te onthouden dat het opnemen van een UIT fiscale gevolgen kan hebben. Bovendien kan het regelmatig opnemen van geld de hoeveelheid geld die u met uw beleggingen kunt verdienen, verminderen.
Hoe lang moet ik Unit Trust aanhouden?
Hoe lang u een beleggingsfonds moet aanhouden, hangt af van uw beleggingsdoelstellingen en risicotolerantie. Over het algemeen wordt aanbevolen om ten minste 5-10 jaar een UIT aan te houden om het winstpotentieel te maximaliseren. Als u echter op zoek bent naar meer direct rendement, kunt u andere investeringsopties overwegen.
Het is belangrijk om te onthouden dat UIT's onderhevig zijn aan marktrisico's en andere risico's die gepaard gaan met beleggen. Daarom is het belangrijk om de risico's te begrijpen voordat u in een UIT belegt en om ervoor te zorgen dat het vertrouwen geschikt is voor uw investeringsdoelen en risicotolerantie.
Hoeveel kost een Unit Trust?
De kosten van een beleggingsfonds variëren afhankelijk van het specifieke vertrouwen en de bijbehorende vergoedingen. Over het algemeen omvatten de kosten van een UIT beheerkosten, bewaarloon en belastingen. Het is belangrijk om het specifieke vertrouwen waarin u geïnteresseerd bent te controleren om de exacte kosten te bepalen.
Het is belangrijk om te onthouden dat de kosten van een UIT niet de kosten van de onderliggende activa in de trust omvatten. Dit betekent dat de trust extra kosten kan maken als de onderliggende activa in waarde stijgen of dalen.
Het verschil tussen UIT's en onderlinge fondsen
Beleggingsfondsen zijn open-end fondsen, wat betekent dat de portefeuillebeheerder effecten in de portefeuille kan kopen en verkopen. De beleggingsdoelstelling van elk beleggingsfonds is om beter te presteren dan een specifieke benchmark, en de portefeuillebeheerder handelt in effecten om dat doel te bereiken. Een aandelenfonds kan er bijvoorbeeld naar streven beter te presteren dan de S&P 500-index van large-capaandelen.
Veel beleggers geven er de voorkeur aan om via beleggingsfondsen in aandelen te beleggen, zodat hun portefeuilles kunnen worden verhandeld. Als een belegger een vastrentende obligatieportefeuille wil kopen en aanhouden terwijl hij rente verdient, kan hij of zij beleggen in een UIT of closed-end fonds met een vaste portefeuille. Een UIT betaalt bijvoorbeeld de rente-inkomsten op de obligaties en houdt de portefeuille aan tot een bepaalde einddatum, waarna de obligaties worden verkocht en de hoofdsom wordt teruggegeven aan de eigenaren. In plaats van rentebetalingen en aflossingen van obligaties op een persoonlijke effectenrekening te beheren, kan een obligatiebelegger een gediversifieerde portefeuille van obligaties in een UIT bezitten.
Conclusie
Unit Investment Trusts (UIT's) zijn een soort collectieve investeringsregeling die het geld van veel beleggers bundelt en belegt in een vooraf bepaalde portefeuille van aandelen, obligaties en/of andere activa. UIT's worden professioneel beheerd en bieden een scala aan voordelen, waaronder lage kosten, diversificatie en professioneel beheer. UIT's zijn echter onderhevig aan marktrisico's en andere risico's die gepaard gaan met beleggen, en het is belangrijk om deze risico's te begrijpen voordat u in een UIT belegt.
Als u op zoek bent naar een goedkope en gemakkelijk te beheren beleggingsoptie, dan kan een beleggingsfonds een goede keuze zijn. Het is echter belangrijk om te onthouden dat de kosten van een UIT niet de kosten van de onderliggende activa in de trust omvatten en dat de trust extra kosten kan oplopen als de onderliggende activa in waarde stijgen of dalen.
Voordat u in een UIT belegt, is het belangrijk om de risico's van de investering te begrijpen en ervoor te zorgen dat het vertrouwen geschikt is voor uw investeringsdoelen en risicotolerantie. Bovendien is het belangrijk om ervoor te zorgen dat u de vergoedingen en kosten begrijpt die aan de trust zijn verbonden en het minimumbedrag dat nodig is om te beleggen.
Unit Investment Trusts kunnen een goede investering zijn voor mensen die op zoek zijn naar een goedkope en gemakkelijk te beheren optie. Met de juiste kennis en begrip van de risico's kan een UIT een geweldige manier zijn om uw portefeuille te diversifiëren en geld te verdienen met uw beleggingen.
Gerelateerde artikelen
- WAT IS EEN VERTROUWINGSREKENING? Hoe een te openen
- Family Trust: definitie, typen en hoe u er een kunt instellen
- WAT IS BIJDRAGEMARGE?: formule en berekeningen
- Een trustfonds opzetten: stapsgewijze handleiding
Referenties
