Het is belangrijk om aandacht te besteden aan het rendement op tienjarige staatsobligaties. Of u nu op de aandelenmarkt wilt beleggen, een huis of een auto wilt kopen of geld wilt lenen om een bedrijf op te bouwen, de tienjaarsrente heeft invloed op iedereen. Het rendement op tienjarige staatsobligaties is echter een economische indicator die informatie geeft over het beleggersvertrouwen en hoe sterk de aandelenmarkt is. Rendementspatronen zijn van cruciaal belang om te begrijpen hoe de huidige tienjaarsrente in vergelijking met de geschiedenis het hoofd biedt. Lees verder om meer te weten te komen over de tienjaarsrente-treasury-grafiek en de quote.
Geschiedenis van tienjarige staatsobligaties in de VS
Het rendement op Amerikaanse staatsobligaties verkoopt obligaties via een veiling. Ook worden de opbrengsten bepaald via een biedmethode. Tarieven voor de tienjarige daling naarmate de rente stijgt wanneer de zekerheid hoog is. Dit komt omdat beleggers vinden dat het niet nodig is om op veilig te spelen. Daarom elders hoger renderende investeringen zoeken.
Ondertussen, wanneer het vertrouwen laag is, zullen de obligatiekoersen stijgen en de rendementen dalen, aangezien er meer vraag is naar deze veilige belegging. Dit vertrouwensaspect is ook buiten de VS voelbaar. De geopolitieke omstandigheden van andere landen hebben ook invloed op de Amerikaanse tienjaarsrentegrafiek.
Staatsobligaties zijn beleggingen met een laag risico omdat ze worden gesteund door het vertrouwen en de kredietwaardigheid van de Amerikaanse regering. Natuurlijk lenen degenen die staatsobligaties kopen de Amerikaanse overheid geld. En als vergoeding voor het lenen betaalt de overheid rente aan de investeerders als kosten voor het lenen. De tienjaarsrentegrafiek is de maatstaf die wordt gebruikt om de hypotheekrente in de VS te bepalen. De marktkrachten bepalen echter het rendement op kapitaal dat aandeelhouders nodig hebben om de overheid geld te lenen.
Volgens de geschiedenis worden alle Amerikaanse staatsobligaties met een looptijd van tien jaar als risicovrij beschouwd, aangezien ze worden ondersteund door het volledige vertrouwen en de kredietwaardigheid van de Amerikaanse regering, die nooit in gebreke is gebleven met haar schulden.
Grafiek van het rendement op tienjarige staatsobligaties
De tienjaarsrente op staatsobligaties Interactieve grafiek die de dagelijkse tienjaarsrente op staatsobligaties laat zien dateert uit 1962. De tienjaarsrente is de maatstaf die wordt gebruikt om de hypotheekrente in de VS te bepalen en is de meest liquide en meest verhandelde obligatie ter wereld . De huidige tienjaarsrente per april 2022 is 2.90%.
Grafiek van het rendement op tienjarige staatsobligaties van maart 2019 tot maart 2020 daalde gestaag met de bedoeling dat de Federal Reserve lage rente zou handhaven of verder zou verlagen. Eind februari 2020 herleefde de daling van de opbrengst onder toenemende zorgen over de economische effecten van de COVID-19-pandemie. Toen de Federal Reserve begin maart een noodrenteverlaging van 50 basispunten beval, versnelde de daling van de tienjaarsrente op staatsobligaties nog verder, waarbij de rente daalde tot 0.32%, een laagterecord, voordat hij weer herstelde.
Het rendement op tienjaars Treasuries steeg van medio 2020 tot begin 2021. Hoewel het rendement recentelijk is gedaald, is het nog steeds veel hoger dan aan het begin van het jaar.
De klim wijst op het optimisme van Wall Street over economisch herstel nu het COVID-19-vaccin nog steeds wordt gedistribueerd, zegt Jeffrey Hibbeler, senior portefeuillemanager bij Exencial Wealth Advisors in Huntersville, North Carolina. Toen de rendementen lager waren, wendden beleggers zich tot andere investeringsopties zoals aandelen om een hoger rendement te zoeken. Meer recentelijk heeft de stijging van de renteniveaus waarschijnlijk de volatiliteit van de aandelenkoersen gestimuleerd.
Een omgekeerde curve is een abnormale sensatie waarbij de rendementen op kortlopende obligaties hoger worden dan die op langlopende. Wanneer beleggers op korte termijn meer rendement eisen dan op lange termijn, denken ze dat de economie op een terugval afstevent.
Citaat van tienjarige schatkist
De tienjaarsrente op schatkistpapier vertelt de obligatiehandelaar of de obligatie momenteel met een korting of premie wordt verhandeld in vergelijking met andere obligaties. Een obligatie kopen op basis van nettorendement betekent dat het rendement ook de winst of opslag van de makelaar omvat voor het uitvoeren van de transactie.
Het rendement op tienjarige staatsobligaties wordt zo nauwlettend gevolgd, en de kennis van hun historische patronen is cruciaal om te begrijpen hoe de huidige rendementen het doen in vergelijking met historische tarieven. Met behulp van de Amerikaanse treasury yield-website kunnen beleggers eenvoudig de geschiedenis van de tienjaars treasury yields analyseren.
De tienjaarsrente is het rendement dat wordt ontvangen voor beleggingen in een Amerikaanse overheid die schatkistcertificaten uitgeeft met een looptijd van tien jaar. Het rendement op tienjaars staatsobligaties is opgenomen aan het langere einde van de rentecurve. Veel analyses zullen de tienjaarsrente gebruiken als de "risicovrije" rente bij het waarderen van de markten of individuele effecten. Volgens de geschiedenis bereikte de tienjarige rente op staatsobligaties in 15.84 1981% toen de Fed de benchmarkrente verhoogde in een poging de inflatie in de hand te houden.
De tienjaarsrente staat op 2.72%, vergeleken met 2.79% de vorige beursdag en 1.69% vorig jaar. Dit is lager dan het langjarig gemiddelde van 4.28%.
Hoe Treasury Yield werkt
Staatsobligaties zijn beleggingen met een laag risico omdat ze worden gesteund door het vertrouwen en de kredietwaardigheid van de Amerikaanse regering. Over het algemeen lenen degenen die staatsobligaties kopen de Amerikaanse overheid geld. En als vergoeding voor het lenen betaalt de overheid rente aan de investeerders als kosten voor het lenen. De marktwerking bepaalt echter het kapitaalrendement dat aandeelhouders nodig hebben om de overheid geld te lenen.
Schatkistbiljetten hebben een vaste rentevoet en de hoogste bieder mag ze kopen op de eerste veiling. Ondertussen, wanneer er een grote beveiligingsmarkt is, wordt de prijs hoger geboden dan de nominale waarde. De overheid betaalt echter pas de nominale waarde van het instrument terug op de eindvervaldag, waardoor het rendement daalt. Een obligatiehouder met obligaties ter waarde van $ 10,000 krijgt slechts $ 10,000 terug als deze vervalt. Aan de andere kant, wanneer er sprake is van een daling, dalen de krediettarieven voor consumenten en bedrijven.
Evenzo, als de markt voor staatsobligaties daalt, stijgt het rendement op staatsobligaties om dit te compenseren. Wanneer de vraag echter minimaal is, zullen beleggers net onder het gemiddelde betalen. Dit verhoogt niettemin het rendement van de belegger. Dit komt omdat hij de obligatie tegen een kortingsprijs kan kopen en de volledige nominale waarde op de eindvervaldag terugkrijgt. Dus omdat de overheid hogere rentetarieven betaalt om meer potentiële kopers aan te trekken in toekomstige veilingen.
Elke schatkist heeft een uniek rendement. Normaal gesproken leveren schatkistobligaties met een langere looptijd meer op dan staatsobligaties met een kortere looptijd. De korte looptijd van schatkistpapier maakt ze het laagste rendement onder de T-notes en T-obligaties. Het 3-maands T-bill-rendement is 0.711%, de tienjarige is 2.628% en de 30-jarige is 2.624%, terwijl de 5-jaars Amerikaanse staatsobligatie op 2.7 april 5 2022% bedraagt. Ondertussen, al deze opbrengsten zijn dagelijks beschikbaar op de website van de Schatkist.
Investeren in tienjarige staatsobligaties?
Er zijn goede redenen om te overwegen voordat u in treasury investeert. Er is nergens een veiligere investering. Voucherbetalingen zorgen voor een gegarandeerd inkomen, waardoor uw investering veilig is, ongeacht wat er in de economie of de financiële markten gebeurt. Tienjarige obligaties kunnen echter een verrekening bieden tussen de extreem lage uitbetalingen op T-bills. Als bonus zijn de meeste staatsobligaties niet onderworpen aan staats- en lokale belastingen, hoewel u nog steeds federale belastingen verschuldigd bent over elk inkomen dat u verdient.
Als belegger moet u streven naar een bepaalde hoeveelheid obligaties of andere vastrentende beleggingen in uw activaspreiding om de diversificatie van de portefeuille te verbeteren. Daarom kan het voor u heel gemakkelijk zijn om inkomsten uit staatsobligaties vast te stellen om een huis in uw beleggingsproces te hebben. Ook hangt het aantal plaatsen dat u voor hen toewijst volledig af van uw leeftijd. Een jongere belegger met een langetermijnhorizon zou een veel lagere allocatie naar vastrentende waarden moeten hebben, met name laagrentende staatsobligaties, dan een belegger die veel dichter bij de pensioenleeftijd zit.
Voor mensen met pensioen zou de allocatie naar obligaties zeer hoog moeten zijn met een mix van obligaties met een hoger rendement die een inkomstenstroom kunnen genereren met obligaties met een lager rendement voor kapitaalbehoud. Veel gepensioneerden, met name degenen die met een financieel adviseur werken, kunnen echter profiteren van obligatieportefeuilles met ladders die een verscheidenheid aan vervaldatums bevatten om een continue stroom van inkomsten te creëren.
Momenteel zijn Treasury-veilingen een potentiële katalysator, aangezien handelaren tactisch shorts of curve-verhogende posities innemen vóór de verkopen. De cyclus omvat dinsdag een veiling van driejarige biljetten van $ 50 miljard, woensdag een obligatie van $ 37 miljard op tien jaar en donderdag een obligatie van $ 23 miljard op 30 jaar.
De huidige tienjaarsrente steeg maandag maar liefst drie basispunten tot het hoogste niveau sinds januari 2020, na een diepere uitverkoop van Europese staatsobligaties.
Belang van het rendement op tienjarige staatsobligaties
Het rendement op tienjaars staatsobligaties is erg belangrijk omdat het een sterke economische maatstaf is en veel andere rentetarieven beïnvloedt. Dus als de tienjaarsrente stijgt, hypotheekrentes en andere leentarieven zijn automatisch hoog. En als de tienjaarsrente daalt en de hypotheekrente daalt, trekt de woningmarkt aan, wat weer een positief effect heeft op de economische groei van het land.
De treasury yield-quote heeft ook invloed op het tarief waartegen bedrijven geld kunnen lenen. Wanneer het rendement op tien jaar hoog is, zullen bedrijven te maken krijgen met duurdere leenkosten die hun vermogen kunnen verminderen om deel te nemen aan het soort projecten dat tot groei en creatie leidt.
Bovendien heeft het rendement op tienjarige staatsobligaties een impact op de aandelenmarkt, waarbij activiteiten op het gebied van rendement volatiliteit creëren. Stijgende opbrengsten betekenen dat beleggers op zoek zijn naar investeringen met een hoger rendement. Het kan echter ook beleggers afschrikken die vrezen dat de stijgende rentes kapitaal wegtrekken van de aandelenmarkt. Dalende rentes wijzen erop dat de debetrentes voor bedrijven zullen dalen, waardoor het voor bedrijven comfortabeler wordt om te lenen en uit te breiden.
Internationale aangelegenheden kunnen ook een aanzienlijke impact hebben op Amerikaanse staatsobligaties, die overal ter wereld als de veiligste beleggingen worden beschouwd. Volgens de geschiedenis is er vaak veel vraag naar een rendement op tienjarige staatsobligaties van internationale investeerders, wat leidt tot lagere rendementen wanneer geopolitieke gebeurtenissen voor verstoring zorgen.
Factoren die van invloed zijn op het rendement op tienjarige staatsobligaties
#1. Economische omstandigheden
Beleggers worden beïnvloed door economische factoren. De stijging en daling van de prijzen van de obligaties zijn gerelateerd aan de leeftijd van de obligaties, evenals de vraag. Beleggers zijn altijd op zoek naar het hoogste rendement. Wanneer nieuwe obligaties tegen een hogere rente worden uitgegeven, dalen de prijzen voor bestaande obligaties, omdat de vraag naar nieuwe obligaties toeneemt, maar wanneer de rente voor nieuwe obligaties laag is, vragen beleggers om bestaande obligaties met een hogere rente.
#2. Vraag
Als gevolg van de toegenomen vraag naar nieuwe of bestaande staatsobligaties ontvangen beleggers lagere renteopbrengsten, ondanks een mogelijke daling van jaar op jaar als gevolg van de toegenomen vraag naar nieuwe of bestaande staatsobligaties de vraag stijgt wanneer de economische omstandigheden beleggers dwingen op zoek te gaan naar rendement buiten de beurs.
Als er veel vraag is, bieden beleggers op of boven de nominale waarde. In dat geval is het rendement laag omdat ze een lager rendement op hun investering krijgen. Het is het hen echter waard, omdat ze weten dat hun investering veilig is. Ze zijn bereid een laag rendement te accepteren in ruil voor een lager risico.
#3. Levering van T-biljetten
Wanneer de vraag naar T-bills fluctueert, verandert ook het aanbod. De federale overheid kan het aanbod vergroten of verkleinen in het kader van haar monetair beleid. De overheid kan kapitaal gebruiken om initiatieven te financieren, voor de salarisadministratie of om schulden af te lossen. Wanneer de Amerikaanse overheid een begrotingsoverschot heeft, zoals blijkt uit de geschiedenis tussen 1998 en 2000, heeft de tienjaarsrente op staatsobligaties minder behoefte aan geleend geld. Het zal minder staatsobligaties en obligaties uitgeven.
#4. Monetair beleid
Geld inzamelen, obligaties en hun voorgestelde rentetarieven beïnvloeden financiële markten. De Federale heeft geen controle over de lange termijn tarieven. Zij controleert echter haar beleid ten aanzien van de korte rente. Legt ook de basis voor rendementen op staatsobligaties met een langere looptijd. De Fed gebruikt monetair beleid om de inflatie of andere economische schommelingen te beheersen.
#5. Inflatie
Inflatie heeft de neiging om de rente en obligatierendementen te verhogen. De oorzaak van de hoge rendementen van eind jaren zeventig en begin jaren tachtig was de destijds hoge inflatie. Dat bracht de voorzitter van de Amerikaanse Federal Reserve, Paul Volcker, er echter toe om begin jaren tachtig de korte rente te verhogen.
Tijdens die periodes van hoge inflatie is het reële rendement dat u ontvangt lager dan het lijkt. Als de inflatie stijgt, dalen de obligatierentes. Wanneer er inflatiedruk ontstaat, stijgen de rendementen op staatsobligaties naarmate vastrentende producten minder wenselijk worden.
Kunt u beleggen in de 10-jarige schatkistopbrengst?
Met een minimumaankoop van $ 100 en in stappen van $ 100, biedt de US Treasury 10-jaars notes, kortere looptijden, T-bills en obligaties rechtstreeks aan via de TreasuryDirect-website. Bieden kan concurrerend of niet-competitief zijn. Een bank of makelaar kan ook worden gebruikt om schatkistpapier te kopen.
Wat gebeurt er als de rente op 10-jaars schatkistpapier stijgt?
De hypotheekrente wordt weergegeven door het rendement op de 10-jarige nota. Het wordt beschouwd als een weerspiegeling van hoe beleggers over de economie denken. Beleggers geven de voorkeur aan beleggingen met een hoger risico en hogere opbrengsten wanneer het rendement op staatsobligaties stijgt, wat duidt op een afname van de vraag naar deze obligaties. Een teruglopende productie wijst op het tegendeel.
Wat gebeurt er als de rente op 10-jaars schatkistpapier daalt?
Zowel de hypotheekrente als de 10-jaarsrente dalen naarmate de huizenmarkt sterker wordt, wat de economie en de economische groei ten goede komt. De snelheid waarmee bedrijven geld kunnen lenen, wordt eveneens beïnvloed door het rendement op de 10-jarige schatkist.
Hoe hoog zal de rente op 10-jaars schatkistpapier in 2023 stijgen?
Het rendement op een tienjarig Amerikaans schatkistpapier bedroeg 3.62 procent in februari 2023 en er werd verwacht dat het in augustus 4.12 zou stijgen tot 2023 procent.
Wat is het hoogste rendement op 10 jaar staatsobligaties in de geschiedenis?
In september 1981 bereikte de Amerikaanse staatsobligatie 10Y een recordprijs van 15.82.
Zijn hoge staatsobligaties goed?
Hoe meer het rendement op Amerikaanse staatsobligaties op lange termijn boven nul ligt, hoe optimistischer beleggers zijn over de toekomst van de economie. Hoge langetermijnrendementen kunnen echter ook een indicatie zijn van escalerende inflatieverwachtingen.
Verliest u geld als de obligatierente stijgt?
Omdat obligatierendementen en -prijzen omgekeerd gecorreleerd zijn, worden stijgende obligatieprijzen doorgaans gezien als een slechte trend. Obligatiekoersen die momenteel op de markt zijn, dalen wanneer de rendementen stijgen. De wet van vraag en aanbod regelt dit.
Veelgestelde vragen over tienjarige staatsobligaties
Wat was het hoogste rendement op een tienjarige staatsobligatie?
Het hoogste rendement op tienjaars staatsobligaties bedraagt 2.75% terwijl handelaren wachten op inflatiegegevens.
Hoe koop ik een 10-jarige staatsobligatie?
U kunt schatkistpapier rechtstreeks bij de Amerikaanse schatkist of via een bank, makelaar of dealer kopen.
Zijn schatkistcertificaten een goede investering?
T-bills zijn een van de veiligste investeringen, maar hun rendement is laag in vergelijking met de meeste andere investeringen. Over het algemeen kunnen T-bills geschikt zijn voor beleggers die bijna of met pensioen gaan.
Gerelateerde artikelen
- Cashmanagementsoftware en -oplossingen voor bedrijven
- De dollar stijgt terwijl staatsobligaties een deel van hun verliezen terugvorderen
- Wat zijn kortetermijninvesteringen: definitie, voorbeelden en banken?
- Marktrisicopremie: huidige marktrisicopremie in de VS uitgelegd!
- 10 JAAR TREASURY RENDEMENT: hoe het rendement te schatten op een 10-jarige schatkist
- OPBRENGST NAAR RIJPHEID: definitie, formule, voorbeeld en berekening
