In het voorgaande jaar fluctueerde de prijs van ruwe olie enorm. Olie bereikte het hoogste punt in 14 jaar van $ 120 per vat in de nasleep van de Russische invasie van Oekraïne, maar sindsdien zijn de prijzen gestaag gedaald tot onder de $ 80 per vat. De stijging kwam Big Oil goed ten goede. In 2022 maakten de vijf grootste beursgenoteerde oliemaatschappijen een gecombineerde winst van ongeveer $ 200 miljard, wat leidde tot een stijging van de waarde van hun aandelen. Nu de giek echter stevig in de achteruitkijkspiegel zit, is het moeilijker om de beste weddenschappen op olievoorraden te kiezen. Verderop in deze blogpost leggen we uit wat olievoorraden betekenen en bespreken we ook oliemaatschappijen, de prijs, de beste olievoorraden en goedkope olievoorraden die je nu kunt kopen.
Olievoorraden
Vroeger was het gemakkelijk om te beslissen om olievoorraden te kopen. Omdat de wereldbevolking groeit en de economie meer geglobaliseerd raakt, zijn er veel fossiele brandstoffen nodig om huizen te verwarmen, goederen over de oceaan te vervoeren en jetsetters aan te drijven die over de hele wereld vliegen.
De olie-industrie speelt een essentiële rol in de economie van de hele wereld. Ze zijn een bron van brandstof voor zowel transport als energieopwekking. Bovendien zijn ze een bron van de fundamentele componenten van petrochemicaliën, de bouwstenen voor onder meer kunststoffen, rubber en kunstmest. Niettemin wordt de oliehandel gekenmerkt door een hoge mate van concurrentie en instabiliteit.
Kleine veranderingen in de vraag of acties van petrostaten zoals Saoedi-Arabië en Rusland, wiens belangen mogelijk niet overeenkomen met die van beursgenoteerde olie- en gasbedrijven, kunnen enorme schommelingen in inkomsten en verliezen voor de industrie veroorzaken. Mismatches tussen vraag en aanbod van olie kunnen grote prijsschommelingen veroorzaken. Voor het eerst in jaren bereikten de prijzen van ruwe olie driecijferige cijfers nadat Rusland in 2022 Oekraïne was binnengevallen. Dit was al een tijdje niet meer gebeurd.
Bovendien moeten beleggers rekening houden met de impact van klimaatverandering op de langetermijnvooruitzichten van de olie- en gasindustrie. Energie evolueert naar hernieuwbare bronnen. Desondanks biedt het olieveld kansen.
Hoe te beleggen in olievoorraden
Vanwege het cyclische en onvoorspelbare karakter van de sector kan beleggen in olievoorraden gevaarlijk zijn. Hoewel specifieke industriële segmenten hun eigen unieke risico's met zich meebrengen, kunnen macro-economische variabelen zoals economische groei, geopolitiek en kapitaalallocatie een impact hebben op de sector als geheel.
De olieprijzen worden sterk beïnvloed door de OPEC, een kartel van olie-exporterende landen dat het oliebeleid coördineert. OPEC heeft de macht om de olieprijzen aanzienlijk te wijzigen door het aanbod te veranderen. Onafhankelijke olieproducenten kunnen echter ook de prijs beïnvloeden door te beslissen hoe ze hun kapitaal toewijzen op een manier die het aanbod beïnvloedt.
Olie-aandelenbedrijven
Torm plc, Teekay Tankers en Scorpio Tankers zijn drie olie- en gasbedrijven waarvan de aandelen het het afgelopen jaar goed hebben gedaan. Ook al zijn de olieprijzen sinds de pieken van bijna een jaar geleden flink gedaald, het aandeel van de olievoorraden is het afgelopen jaar met ruim 100% gestegen. Dit is veel meer dan de daling van 9% in de Russell 1000 Index, dus deze bedrijven doen het erg goed. De volgende zijn olie-aandelen bedrijven.
#1. Torm Plc
TORM, gevestigd in het Verenigd Koninkrijk, is een puur tankerbedrijf dat brandstof over de hele wereld verscheept.
#2. Teekay Tankers Ltd
Teekay Tankers is een scheepvaart- en logistiek bedrijf met een vloot van 50 tankers gevestigd in Bermuda. Vanwege nooit eerder vertoonde hoge scheepstarieven was de omzet in het vierde kwartaal van 2022 het dubbele van het jaar ervoor. Het jaar ervoor verloren ze $ 40 miljoen, maar dit jaar verdienden ze $ 146 miljoen.
#3. Schorpioen Tankers Inc
Scorpio Tankers, gevestigd in Monaco, is een rederij die olieproducten vervoert. Het bezit of huurt momenteel 113 schepen.
#4. Obsidiaan Energie B.V
Obsidian Energy, gevestigd in Alberta, Canada, onderzoekt, ontwikkelt en produceert daar aardoliebronnen. Dit oliebedrijf maakte op 23 februari zijn winst over het vierde kwartaal en het volledige jaar bekend. In vergelijking met het vierde kwartaal van 4 stegen de productie-inkomsten met 2021%, terwijl het nettoresultaat 38 keer zo hoog was. Sterke 'funds from operations' (FFO), grotere reserves en grondstoffenwaarden en een enorme stijging van het netto-inkomen droegen allemaal bij.
#6. Vitale energie
Vital Energy is een bedrijf dat zich richt op het Permian Basin in West-Texas voor zijn olie- en aardgasexploratie en -ontwikkeling. In januari 2023 veranderde het bedrijf zijn naam van Laredo Petroleum, Inc. in Vital Energy. In het vierde kwartaal van 2022 daalde het nettoresultaat van het bedrijf met 45% als gevolg van lagere gemiddelde aardgasprijzen en een slechter verkoopvolume.
#7. Frontlinie Plc
Frontline is een rederij voor ruwe olie met een vloot van 70 schepen, gevestigd in Bermuda. Door een sterke toename van de vraag vanuit China en het gebruik van grotere olietankers, steeg het nettoresultaat in het vierde kwartaal van 2022 met een factor 12 tot $ 240 miljoen, het hoogste niveau sinds 2008.
#8. De Perm Basin Royalty
De Permian Basin Royalty Trust bezit belangen in eigendommen in Texas die olie en aardgasvloeistoffen (NGL's) produceren. Simmons Bank fungeert als de Permian Basin Royalty Trustee. Vanwege een stijging van de olie- en gasproductie verklaarde de trust voor maart 2023 een maandelijks contant dividend van ongeveer 2.4 cent per eenheid, wat minder was dan de voorgaande maand.
Olie Aandelen Prijs
In de afgelopen tien jaar is de prijs van olieaandelen als een achtbaan op en neer gegaan, waar de meeste marktspelers waarschijnlijk niet van genoten. Gedurende deze tijd was er veel instabiliteit en twee scherpe crashes. De Grote Recessie en de financiële crisis waren beide gekoppeld aan een crash in 2008. De tweede kan nog steeds aan de gang zijn: de olieprijzen zijn gedaald van meer dan $ 100 per vat midden 2014 tot ongeveer $ 30 per vat onlangs.
De recente prijsdalingen van olieaandelen waren vergelijkbaar met de dalingen van de olieprijzen. Dit is iets waar veel over is gesproken in het financiële nieuws. Op het eerste gezicht lijkt het vreemd dat olieprijzen en aandelenkoersen de neiging hebben samen te dalen. Meestal wordt aangenomen dat een daling van de oliekosten goed is voor de economie, althans voor olie-importeurs zoals de VS.
Een mogelijke reden waarom olieprijzen en aandelenkoersen de neiging hebben om in dezelfde richting te bewegen, is dat beide reageren op een daling van de wereldwijde totale vraag, wat zowel de bedrijfswinsten als de vraag naar olie schaadt. Een artikel in de Wall Street Journal beschreef het als volgt: "Olie- en aandelenmarkten zijn dit jaar in een stroomversnelling geraakt, een zeldzame koppeling die de angst voor de wereldwijde economische groei benadrukt."
In deze post laten we eerst zien dat er een positief verband bestaat tussen aandelenkoersen en olieprijzen en dat dit al heel lang zo is. Vervolgens testen we het idee dat het verband tussen olievoorraden en de totale vraag kan worden verklaard door veranderingen in de totale vraag. We ontdekken dat er een onderliggend vraagelement is dat verantwoordelijk is voor een groot deel van het positieve verband, en als we ook rekening houden met veranderingen in marktrisicovoorkeuren, kunnen we nog meer verklaren. Maar zelfs met deze twee dingen in gedachten, is een groot deel van het verband tussen olie en aandelen nog steeds moeilijk uit te leggen.
Beste olievoorraden om nu te kopen
Er zijn veel olievoorraden om uit te kiezen. Ze variëren van oliemaatschappijen die alleen aan exploratie en productie (E&P) doen, pijpleidingbedrijven, dienstverleners en raffinaderijen tot oliemaatschappijen die van alles een beetje doen (geïntegreerde oliemajors). Dit geeft kopers veel om uit te kiezen. Sommige olieaandelen vallen echter op als de beste in de sector. Hieronder volgen de beste olievoorraden die u op dit moment kunt kopen.
#1. ConocoPhillips
ConocoPhillips is een wereldwijde E&P-gigant. Het vindt en produceert olie en gas in meer dan een dozijn landen. Het kocht de activa van Concho Resources en Shell in die goedkope, olierijke regio. Met gemiddelde prijzen van $ 40 per vat en veel daarvan resources zelfs goedkoper, het kan tonnen cashflow genereren in vrijwel elke oliemarktconditie. In de komende jaren streeft ConocoPhillips ernaar een groot percentage van zijn vrije kasstroom terug te geven aan investeerders vanwege de onzekerheid over de vraag naar olie. Het zal aandelen terugkopen, een groeiend dividend uitkeren en overtollige contanten terugbetalen.
Ten slotte vormt de eersteklas balans een aanvulling op de goedkope portefeuille. ConocoPhillips heeft een van de hoogste kredietbeoordelingen in de E&P-sector vanwege de lage leverage ratio en grote kasreserves. Hierdoor is het een van de veiligste E&P-investeringen.
#2. Devon energie
Devon Energy is een E&P-bedrijf dat zich richt op de VS. Het heeft bedrijven in een aantal olierijke bekkens waar de kosten laag zijn. Door de diversiteit van het bedrijf kan het tegen lage prijzen een grote hoeveelheid aardgas en aardolie produceren en daarmee veel geld verdienen.
In 2021 bood het bedrijf als eerste in zijn branche een vaste plus variabele uitbetalingsstructuur aan. Het geeft tot 50% van zijn driemaandelijkse cashflow die overblijft na betaling van zijn vaste dividenden en kapitaalkosten als variabele dividenden. Devon gebruikt de rest van zijn extra geld om zijn financiële positie te verbeteren en aandelen terug te kopen.
Het dividendplan van Devon maakt het een goede keuze voor beleggers die geld willen verdienen. Ze krijgen een vast basisinkomen dat niet verandert naarmate de olieprijs stijgt en daalt, en ze krijgen misschien veel geld als de prijzen hoog zijn.
Goedkope olievoorraden
Dit zijn de kleine olie- en gasaandelen met goedkope achterblijvende koers-winstverhoudingen (K/W) over 12 maanden die u nu kunt kopen. Een lage K/W-ratio geeft aan dat u minder betaalt voor elke gemaakte dollar winst, omdat de winst aan de aandeelhouders kan worden uitgekeerd als dividend en terugkoop. De volgende zijn goedkope olievoorraden.
#1. Ring Energie Inc.
Ring Energy is een onafhankelijk olie- en gasontwikkelingsbedrijf dat eigendommen koopt en ontwikkelt in de gebieden van het Midden-Continent en het Perm-bekken van de VS. In juni 2022 daalden de prijzen van ruwe olie, evenals de prijs van Ring-aandelen. In het meest recente kwartaal daalden de inkomsten door een verlies op een grondstoffenswap.
#2. Gran Tierra Energy, Inc.
Gran Tierra, gevestigd in Canada, opereert in Zuid-Amerika als een olie- en gasexploratie- en productiebedrijf. In het laatste kwartaal is de verkoop van olie sterk gestegen, waardoor de winst per aandeel (EPS) meer dan drie keer zo hoog is. Dit is een van de juiste olie- en gasaandelen om te kopen.
#3. PetroTal Corp
PetroTal Corporation is een Canadees olie- en gasexploratie- en productiebedrijf. Het bezit 100% van het olieveld in Peru genaamd Bretana. Voor het vierde kwartaal van 2022 stegen de gerealiseerde verkoopprijzen, waardoor de nettowinst per aandeel onder meer verviervoudigde.
Is het veilig om in olievoorraden te beleggen?
Olievoorraden zijn riskant omdat de sector cyclisch is. Economische ontwikkeling, diplomatie en uitgaven kunnen de hele sector raken, ook al heeft elk onderdeel zijn eigen risico's.
Hoe te beleggen in olievoorraad?
Door aandelen te kopen in de juiste oliemaatschappijen zoals Exxon Mobil of BP, kunt u via een omweg olie kopen. Dit plan is het gemakkelijkst voor beleggers die het eerder hebben gedaan, omdat het hetzelfde is als het kopen van aandelen in welke sector dan ook.
Kunt u geld verdienen met olievoorraden?
Olie- en gasaandelen kunnen veel geld verdienen aan koersstijgingen en dividenden wanneer de olie- en gasprijzen hoog zijn. Naarmate de prijs van ruwe olie stijgt, hebben oliemaatschappijen de neiging om veel geld te verdienen.
Welke aandelen stijgen als olie daalt?
Consument cyclisch: Deze branchegroep bestaat uit bedrijven die actief zijn in de detailhandel, reizen, amusement en restaurants. Wanneer de olieprijzen dalen, zoeken mensen naar manieren om het geld dat ze hebben bespaard aan gas uit te geven. Dit helpt deze bedrijven indirect.
Wat zorgt ervoor dat olievoorraden omhoog gaan?
De prijs van olie is gebaseerd op hoeveel vraag er is naar producten die ervan zijn gemaakt. Prijzen kunnen tijdens een economische hoogconjunctuur stijgen of dalen als gevolg van toegenomen inkoop of productie.
Referenties
Gerelateerde artikelen
- GOEDE INVESTERINGSVOORRADEN NU: Hoe ze te vinden in 2023!!!
- ENERGIEVOORRADEN: 15 beste om nu te kopen in 2023!!! (Bijgewerkt)
- BESTE AARDGASBEDRIJVEN in de VS en wereldwijd
- De BESTE 2023 OLIJFMERKEN ter wereld (uitgebreide lijst)
- Shell-logo: wat stelt het logo voor?
- BESTE BANKEN TER WERELD: grootste, populairste en slechtste banken in 2023
