Veel investeerders of organisaties maken gebruik van de diensten van een vermogensbeheerder om te beleggen. Deze bedrijven beheren investeringen en nemen investeringsbeslissingen.
Sommige zijn op maat gemaakt voor extreem rijke individuen, aangezien deze beleggers doorgaans de volledige controle over hun portefeuilles overdragen aan managers die hun vermogen beheren.
Lees in dit artikel meer over enkele van 's werelds grootste vermogensbeheerders en wat u moet weten over hoe ze werken.
Wat is vermogensbeheer?
Simpel gezegd, investeringsbeheerorganisaties houden van Peregrine particulier kapitaal het geld van hun klanten beleggen. Ze selecteren de juiste beleggingen, variërend van snelgroeiende, gevaarlijke aandelen tot veilige maar langzaam groeiende obligaties. Het doel is om het vereiste rendement te behalen met behoud van een risiconiveau waar de klant zich prettig bij voelt.
Beleggingsbeheermaatschappijen nemen het hele werk op zich om een beleggingsportefeuille voor hun klanten te ontwikkelen, waardoor eerder niet-beschikbare investeringsopties worden geopend.
Investment management organisaties bedienen een breed scala aan klanten. Sommige concentreren zich op vermogende particulieren als investeerders. Anderen werken voor bedrijven, liefdadigheidsinstellingen, trusts of grote organisaties.
De drie primaire functies van vermogensbeheer
#1. Bepaal de financiële doelstellingen en risicotolerantie van de klant.
Vermogensbeheerdiensten hebben kritieke informatie nodig, zoals hoeveel de klant moet beleggen, hoeveel rendement hij wenst, wanneer hij toegang tot zijn geld nodig heeft en hoeveel hij bereid is te verliezen.
#2. Houd potentiële investeringen in de gaten.
Kasdeposito's en staatsobligaties zijn twee soorten investeringen, evenals aandelen in jonge bedrijven met een onzekere toekomst. Een vermogensbeheerder moet op de hoogte zijn van de vele opties en de investeringsrisico's en beloningen voor elk analyseren. Dat is de verantwoordelijkheid van een beleggingsanalist.
#3. Investeringsplannen ontwikkelen
Elke klant heeft een beleggingsportefeuille nodig die is afgestemd op zijn specifieke omstandigheden. Een brede portefeuille, met beleggingen verdeeld over een breed scala aan activa, verlaagt het risico - het is alsof u niet al uw eieren in één mand legt.
Dat is het fundamentele bedrijfsmodel van een beleggingsonderneming. Er zijn tal van benaderingen om te nemen.
Bedrijven kunnen beleggingsfondsen beheren voor verschillende beleggers. Ze kunnen besluiten om te investeren in private equity. Er zijn ook aanvullende verantwoordelijkheden voor het bedrijf, zoals bedrijfsontwikkeling en marketing, informatietechnologie, prijsstelling en boekhouding.
Hoe verdienen vermogensbeheerders geld?
Hoe meer geld vermogensbeheerders verdienen, hoe meer winst ze maken voor hun klanten. Ze brengen hun klanten een beheervergoeding in rekening plus een deel van de investeringsopbrengst.
Rollen in de sector voor investeringsbeheer
Onder de beschikbare posities bij een vermogensbeheerder zijn:
- analisten
- Beleggingsbeheerders
- Risicomanagers
- dealers
- Verkopers
Soorten vermogensbeheermaatschappijen
- Grote vermogensbeheerders, zoals BlackRock, beheren voor biljoenen dollars aan activa.
- Boutique-ondernemingen zijn kleiner en richten zich op kwaliteitsmensen en een persoonlijk tintje.
- Specialisten leveren investeringskennis in een bepaalde sector, zoals private equity of kunstbeleggingen. Andere vermogensbeheerders kunnen ze inhuren.
- Vermogensbeheereenheden bij investeringsbanken zoals Goldman Sachs zijn doorgaans omvangrijk en goed ontwikkeld.
Waarom u mogelijk een vermogensbeheerder nodig heeft
Als u op zoek bent naar een baan waarbij u uw hoofd moet gebruiken, biedt vermogensbeheer volop mogelijkheden. U moet uw analytisch denken dagelijks gebruiken en u zult ook de vaardigheden die u in uw opleiding leert, moeten gebruiken.
Vermogensbeheer is een gewild carrièrepad voor veel slimme afgestudeerden vanwege de intellectuele strengheid, superieure training en royale startsalaris.
Beleggingsbeheermaatschappijen begrijpen
Een beheerbeleggingsonderneming beheert middelen voor klanten door fondsen te bundelen. Onder de Investment Company Act van 1940 zijn investeringsmaatschappijen in de Verenigde Staten onderverdeeld in drie typen. Sectie vier van de wet van 1940 categoriseert bedrijven als volgt:
- Een bedrijf dat nominale waardecertificaten uitgeeft
- Beleggingsfonds (UIT)
- Management (beleggings)onderneming
Sectie 5 van de wet van 1940 gaat in op meer informatie over beheersinvesteringsmaatschappijen. Beheerbeleggingsmaatschappijen kunnen open of closed-ended zijn. Sectie vijf van de wet van 1940 categoriseert deze bedrijven verder als gediversifieerd of niet-gediversifieerd.
Gesloten einde en open einde
Beheerbeleggingsmaatschappijen verkopen aandelen van fondsen die zijn samengevoegd. Beleggers kopen aandelen in beleggingsfondsen, die zowel verkoopcommissies als operationele uitgaven met zich meebrengen. Amerikaanse effectenvereisten moeten worden gevolgd door fondsen die door beleggingsmaatschappijen worden beheerd. Regelgeving bevordert eerlijk marktgedrag, voorlichting aan beleggers en transparantie.
De fondsen van beheerbeleggingsmaatschappijen staan bekend als beursgenoteerde beleggingen omdat ze worden verhandeld op beurzen of via open-end beheermaatschappijen. Beheerbeleggingsmaatschappijen bieden klanten beursgenoteerde gepoolde fondsbeleggingen in een verscheidenheid aan standaard en gecompliceerde beleggingstechnieken.
De belangrijkste investeringsmaatschappijen in de Verenigde Staten zijn BlackRock, Vanguard, State Street Global Advisors, Fidelity en Bank of New York Mellon Investment Management.
Gesloten fondsen
Beleggingsondernemingen die open-end fondsen beheren, staan bekend als open-end management beleggingsmaatschappijen. Ze zijn beschikbaar als een beleggingsfonds of een exchange-traded fund (ETF). Er is geen vast aantal aandelen beschikbaar voor de handel in open-end fondsen. Het beheerbedrijf heeft de bevoegdheid om aandelen van open-end beleggingsfondsen en exchange-traded funds (ETF's) te creëren en terug te kopen.
Open-end beleggingsfondsen staan erom bekend een verscheidenheid aan aandelenklassen aan te bieden. Aandelenklassen in beleggingsmaatschappijen met open-end beheer zijn gestructureerd met verschillende vergoedingen die beleggers moeten betalen wanneer ze met een tussenpersoon handelen. Open-end beleggingsfondsen worden verhandeld via de aanbieder van onderlinge fondsen in plaats van op een beurs. Transacties worden afgerond tegen de volgende gerapporteerde intrinsieke waarde van het fonds, ook wel bekend als de termijnprijs.
ETF's worden dagelijks verhandeld op beurzen. ETF's kunnen worden verhandeld tegen een korting of premie ten opzichte van hun intrinsieke waarde (NAV). Ze kunnen ook tegen nominale waarde worden verhandeld. Om de prijs van een ETF te beheren, stond de beheerbeleggingsmaatschappij toe dat deelnemers regelmatig de ETF-prijzen en beurshandel monitoren, met de mogelijkheid om naar eigen goeddunken aandelen te genereren en in te wisselen.
Gesloten Fondsen
De fondsen worden beheerd door investeringsmaatschappijen met een gesloten beheer. Bij een beursintroductie verkopen ze een bepaald aantal aandelen aan de markt. Na de openbare verkoop geven beleggingsmaatschappijen met gesloten beheer geen aandelen uit of verkopen ze deze niet terug. Closed-end fondsen worden dagelijks op beurzen verhandeld. Het is bekend dat ze worden verhandeld tegen een korting of premie ten opzichte van hun intrinsieke waarde (NAV).
Niet-gediversifieerd en gediversifieerd
Sectie vijf van de wet van 1940 bespreekt gediversifieerde en niet-gediversifieerde beheerbeleggingsmaatschappijen naast open-end en closed-end beheerbeleggingsmaatschappijen. De activa van diverse beheerbeleggingsmaatschappijen vallen binnen de 75-5-10-richtlijn.
Een 75-5-10 gediversifieerd management investeringsbedrijf zal 75% van zijn vermogen in andere emittenten en contanten hebben, 5% in een bedrijf en 10% eigendom van de uitstaande stemgerechtigde aandelen van een bedrijf. Elke beheerbeleggingsmaatschappij die niet aan het 75-5-10-criterium voldoet, wordt geclassificeerd als een niet-gediversifieerde beheerbeleggingsmaatschappij.
De top 10 vermogensbeheerders
Hier zijn de beste vermogensbeheerders. Deze ranglijsten zijn gebaseerd op de hoeveelheid fondsen (activa onder beheer of AUM) onder hun beheer vanaf februari 2022, volgens hun meest recent ingediende balansen.
Sommige van deze bedrijven komen u misschien bekend voor omdat ze tot de beste financiële instellingen ter wereld behoren.
Note
Sommige bedrijven hebben mogelijk veel meer gerapporteerde activa in bewaring, waaronder mogelijk geld dat nog steeds door klanten zelf wordt beheerd.
#1. Zwarte rock
Beheerd vermogen: $ 9.464 biljoen
BlackRock is niet alleen de grootste vermogensbeheerder ter wereld, maar ook een van de grootste financiële instellingen ter wereld. Het bedrijf werd opgericht in 1988 en ging in 1999 naar de beurs.
Via zijn iShares-producten heeft het bedrijf een belangrijke rol gespeeld bij het bevorderen van de uitbreiding van exchange-traded funds (ETF's). In 2021 was iShares goed voor meer dan een kwart van het beheerde vermogen van BlackRock.
#2. Vanguard Groep
Beheerd vermogen: $ 8.4 biljoen.
Vanguard staat bekend om zijn passieve beleggingsmethode. Dit betekent dat geld wordt belegd in onderlinge fondsen die bedoeld zijn om de prestaties van een specifieke index of de algemene aandelenmarkt na te bootsen.
Vanguard prijst lage kostenratio's voor het merendeel van zijn fondsen. Vanguard biedt naast vermogensbeheer ook makelaarsdiensten, financiële planning, lijfrentes en andere diensten.
#3. UBS Groep
Beheerd vermogen: $ 4.432 biljoen
UBS Group heeft wereldwijd vier divisies. Het Zwitserse bedrijf factureert zichzelf als de 'enige echt wereldwijde vermogensbeheerder'.
UBS biedt zowel vermogensbeheer als vermogensbeheerdiensten.
#4. Trouw
Beheerd vermogen: $ 4.23 biljoen
Fidelity Investments is een vermogensbeheer- en kortingsmakelaar met meer dan 30 miljoen klanten vanaf het derde kwartaal van 2021. Individuele beleggers kunnen activa kopen en verkopen via haar online platform.
Fidelity beheert ook de volledige portefeuilles van klanten. Het maakte furore in de zomer van 2018 toen het begon met het uitgeven van beleggingsfondsen zonder kostenratio's en zonder minimale investeringsvereiste.
#5. Wereldwijde adviseurs van State Street
Beheerd vermogen: $ 3.86 biljoen
State Street, gelegen in Boston, is een dochteronderneming van State Street Corporation. Het beheert activa voor een breed scala aan institutionele klanten, waaronder non-profitorganisaties, gemeentelijke overheden, verenigingen en zelfs educatieve organisaties.
#6. Morgan Stanley
Beheerd vermogen: $ 3.274 biljoen.
Morgan Stanley werd in 1935 op Wall Street opgericht door partners en medewerkers van de bedrijven JP Morgan en Drexel. Ze hadden meer dan 68,000 werknemers in 39 landen toen het eind 2020 het investeringsplatform E*TRADE kocht.
#7. JPMorgan Chase
Beheerd vermogen: $ 2.996 biljoen.
JPMorgan Chase is vooral bekend als investeringsbank, maar heeft ook een bloeiende afdeling vermogensbeheer. Als onderdeel van een nieuwe bewaarovereenkomst ontving het in 1.3 $ 2017 biljoen aan activa van BlackRock.
#8. Allianz
Beheerd vermogen: $ 2.953 biljoen
De hoofdactiviteit van dit Duitse bedrijf is verzekeringen. Allianz Global Investors en PIMCO zijn de vermogensbeheerdivisies. Vanaf oktober 2021 beheren Global Investors en PIMCO samen ongeveer $ 2.17 biljoen aan activa van derden.
#9. Kapitaal groep
Beheerd vermogen: $ 2.6 biljoen
Capital Group werd in 1931 in Los Angeles opgericht. In februari 2022 werkten er ongeveer 7,800 mensen in 29 kantoren over de hele wereld.
#10. Goldman Sachs
Beheerd vermogen: $ 2.372 biljoen.
Goldman Sachs biedt een verscheidenheid aan diensten, waaronder vermogensbeheer. Het bedient de volgende soorten klanten:
- Afgedekte fondsen
- Banken en makelaarskantoren
- pensioenen
- Stichtingen en schenkingen
- Bedrijven
- overheden
Goldman Sachs onthulde in december 10 een 750-jarig programma van $ 2020 miljard voor klimaattransitie en inclusieve groei.
Wat doen vastgoedbeleggingsmaatschappijen?
Vastgoedbeleggingsmaatschappijen werken op dezelfde manier als de andere hier vermelde beleggingsondernemingen, met de uitzondering dat ze alleen in onroerend goed beleggen. De hier vermelde bedrijven behoren inderdaad tot de beste vastgoedbeleggingsfondsen (REIT's) die momenteel beschikbaar zijn. Binnen de grotere onderneming dienen deze REIT's in feite als kleine vastgoedbeleggingsmaatschappijen.
Hoe identificeren investeringsmaatschappijen 'vermogende particulieren'?
Het criterium wordt bepaald door elke beleggingsonderneming, hoewel vermogende particulieren doorgaans ten minste $ 1 miljoen aan liquide middelen hebben. Vermogende particulieren kunnen het totale beheerde vermogen van een beleggingsonderneming aanzienlijk vergroten, dus bedrijven zullen deze klanten opzoeken en er om strijden.
De beste pensioeninvesteringsmaatschappijen
Pensioenbeleggingsmaatschappijen zijn handig bij het plannen van uw pensioen. De volgende zijn de toonaangevende pensioenfondsen:
#1. Betrouwbaarheid
- $ 4.23 biljoen aan beheerd vermogen
- Het hoofdkantoor bevindt zich in de Verenigde Staten.
#2. Charles Schwab & Co.
- 8.14 biljoen dollar aan beheerd vermogen
- Het hoofdkantoor bevindt zich in de Verenigde Staten.
#3. Morgan Stanley
- $ 1.1 biljoen aan inkomsten
- Het hoofdkantoor bevindt zich in de Verenigde Staten.
#4. De Vanguard-groep
- $ 8.4 biljoen aan beheerd vermogen
- Het hoofdkantoor bevindt zich in de Verenigde Staten.
#5. TD Amerika
- $ 1.3 biljoen aan beheerd vermogen
- Het hoofdkantoor bevindt zich in de Verenigde Staten.
Gerelateerde artikelen
- Wat is een closed-end fonds? Hoe het verschilt van een open-end fonds?
- Triljoen dollar bedrijvenlijst 2019/2020
- Private Wealth Management: overzicht en 10 beste particuliere beheerbedrijven in 2023
- FINANCIEEL ADVISEUR: Beschrijving, banen, bedrijven, carrière (+ eenvoudige gids om adviseur te worden)
Referenties
