Leren hoe u de intrinsieke waarde van een aandeel of een bedrijf kunt vinden, kan behoorlijk moeilijk zijn. Dit gebeurt vaak wanneer een persoon niet goed begrijpt wat het is.
De toepassing van de juiste stappen en formule zal helpen bij het vereenvoudigen van het proces van het vinden van een intrinsieke waarde. Om te weten hoe je de intrinsieke waarde kunt vinden, moet je goed begrijpen waar het allemaal om draait.
Wat is de betekenis van intrinsieke waarde?
De intrinsieke waarde van een actief kan eenvoudig worden gedefinieerd als de meting van zijn waarde en werkelijke waarde. Vaak, vooral tijdens een onderhandeling, kan het bepalen van de waarde moeilijk zijn. Het is echter in wezen wat een individu bereid is te betalen voor een actief. De waarde verkrijgen of proberen de werkelijke waarde van een activum te bepalen, is een complexe procedure. Dit komt simpelweg door hun oneindige levensduur, inclusief de moeilijkheid om kasstromen in de toekomst in te schatten.
Er zijn veel beleggers die vaak gebruik maken van meer dan één benadering om de geschatte waarde of werkelijke waarde van een actief te bepalen. Desalniettemin zijn er drie hoofdbenaderingen om de waarde van een actief te bepalen. Ze bevatten;
- Relatieve waardering
- Verdisconteerde waardebepaling
- Op activa gebaseerde waardering
Voorbeelden van intrinsieke waarde
Er zijn verschillende voorbeelden van intrinsieke waarde. Dit komt omdat een intrinsieke waarde simpelweg waarde betekent, of het nu gaat om een individu/object of de berekende waarde van een asset. Als het bijvoorbeeld om mensen gaat, zijn enkele voorbeelden van intrinsieke waarden schoonheid, moed, integriteit, matigheid en nog veel meer.
Aan de andere kant, in het bedrijfsleven, is een van de voorbeelden van een intrinsiek wanneer een persoon de totale waarde van een bedrijf berekent door het op te splitsen, met behulp van een formule, en zo tot een werkelijke waarde komt. Dat is ook een voorbeeld van intrinsieke waarde. Hetzelfde geldt voor het bepalen van de waarde of werkelijke waarde van iemands vermogen.
Betekenis van intrinsieke waarde op een aandelenmarkt
Om de ware betekenis van intrinsieke waarde op een aandelenmarkt te begrijpen, moet u eerst weten hoe u een aandeel moet waarderen. Het rendement op een aandeel in een aandelenbelegging bestaat uit twee dingen, voornamelijk contante dividenden en meerwaarden of -verliezen. Dit zijn de twee belangrijkste componenten van uw rendement op uw investering.
Daarom kan een intrinsieke waarde op een aandelenmarkt eenvoudig worden gedefinieerd als de verwachte waarde van de werkelijke waarde van het aandeel.
De intrinsieke waarde van een aandeel begrijpen
Wanneer u een aandeel koopt, betaalt u contant de aandelenkoers die op de beurs genoteerd staat. In ruil daarvoor krijgt u een proportioneel eigendom dat elk aandeel in het bedrijf vertegenwoordigt. Dit stuk eigendom vertegenwoordigt de proportionele claim van al het geld dat tijdens de resterende levensduur uit het bedrijf kan worden gehaald.
Dit omvat de bestaande contanten van het bedrijf, de contanten die al zijn gegenereerd. Het geld waar we het over hebben, is het vrije geld dat overblijft, nadat alle bedrijfskosten zijn betaald. U betaalt gewoon prijs in ruil voor waarde.
Als de waarde van al het geld dat u krijgt hoger is dan de aandelenkoers die u betaalt, dan is dat een heel goede investering. Met andere woorden, u betaalt een prijs die onder de intrinsieke waarde ligt en profiteert ook van het verschil.
Waar vindt u de intrinsieke waardevoorraad
Aangezien er geen specifieke methode is om de intrinsieke waarde te bepalen, kunt u eenvoudig de waarde van een aandeel, bedrijf of actief vinden door sterk aanbevolen formules te gebruiken. Deze sterk aanbevolen formules zijn meestal van mensen als Ben Graham, Warren Buffett, enz.
Desalniettemin zijn er verschillende apps die zijn ontworpen om de werkelijke waarde en waarde van een bedrijf te berekenen. Deze apps zijn gemaakt om minder te hoeven rekenen, waardoor ze makkelijker en sneller gaan. Een van deze apps heet CoValue.
Deze app heeft verschillende functies. De CoValue is ontworpen om waarderingen van bedrijven te creëren, die meestal gebaseerd is op de Discounted Cash Flow, in de volksmond bekend als DCF. Dit proces helpt om de intrinsieke waarde van een asset, bedrijf of bedrijf sneller te bepalen.
Hoe vind je de intrinsieke waarde?
Door te leren hoe u nauwkeurig de waarde en werkelijke waarde van een aandeel, een bedrijf of iets in het algemeen kunt berekenen, beschikt u automatisch over het fundamentele instrument van beleggers.
Koopt u een item of asset voor minder dan het waard is? Betaalt u te veel voor de cashflow van een bedrijf? Als u deze vragen kunt beantwoorden, zou u precies moeten weten wat voor rendement u uit een aandeel gaat halen.
Bewust zijn van het soort risico's dat u neemt, is ook essentieel. Een ding dat veel investeerders en ondernemers niet weten, is dat het berekenen van de werkelijke waarde deels met kunst en ook deels met wetenschap te maken heeft. Het doel van het berekenen van een werkelijke waarde is om bij benadering goed te zijn, in plaats van fout.
U moet er ook rekening mee houden dat elk bedrijf, ongeacht de grootte of hoe goed het het doet, iets waard is.
Volgens John Burr Williams in zijn publicatie uit 1938, "The Theory of Investment Value", wordt de waarde bepaald door de inkomende en uitgaande kasstromen, verdisconteerd tegen een passend rentetarief, die naar verwachting zullen plaatsvinden gedurende de resterende levensduur van het bedrijf.
Bovendien, als het gaat om het berekenen van de werkelijke waarde van een bedrijf of aandeel, kan dit op verschillende manieren worden gedaan, in tegenstelling tot activa zoals huizen, auto's, enz. Er zijn verschillende manieren om een intrinsieke waarde te berekenen, een daarvan wordt genoemd de DCF-methode.
DE DCF-METHODE
De DFC-methode betekent simpelweg verdisconteerde cashflow. Door inflatie zal de waarde van een dollar over tien jaar niet meer hetzelfde zijn. Door de DCF-methode (Discounted Cash Flow) toe te passen, bereken je echter automatisch de cashflows van een bedrijf voor de komende jaren. Hiervoor moet u de equivalente waarde in de huidige waarde van geld achterhalen.
Om een analyse te krijgen met behulp van de DCF-methode (discounted cashflow) voor een bedrijf, moet dat bedrijf een positieve vrije kasstroom hebben. De vrije kasstroom wordt gebruikt om de beweging van geld te begrijpen. Met andere woorden, het is het geld dat overblijft nadat alle kosten van een bedrijf zijn betaald. Het nummer van dit geld is meestal te vinden in hun kasstroomoverzicht.
Stapsgewijze handleiding voor het berekenen van de intrinsieke waarde volgens de DCF-methode
- Bereken en krijg de geschatte toekomstige kasstromen van het bedrijf.
- Nadat de toekomstige kasstromen van het bedrijf zijn geschat, berekent u de huidige waarde van elk van de kasstromen.
- Ten slotte, om de intrinsieke waarde te krijgen, moet u de som van de huidige waarden krijgen.
Dus DCF = CF1/(1+r)¹ + CF2/(1+r)² + …+ TV/(1+r)n.
CF betekent simpelweg de verwachte cashflow voor een bepaalde periode. Bijvoorbeeld CFI = cashflow voor één jaar.
r betekent simpelweg de disconteringsvoet.
TV staat voor de eindwaarde.
n staat simpelweg voor een bepaalde tijdsperiode. Bijvoorbeeld dagen, weken, maanden, jaren of zelfs kwartalen.
Wat is de intrinsieke waardeformule?
Een intrinsieke waarde kan worden gedefinieerd als het proces van het berekenen van de waarde of werkelijke waarde van een actief. Zoals eerder vermeld, zijn er verschillende manieren om de werkelijke waarde van een actief te bepalen. Dit komt meestal omdat de criteria van bedrijven variëren.
Hieronder staat een algemene formule die door verschillende beleggers wordt gebruikt.
INV = WPA (winst per aandeel) × ( 1 + r) × K/W-ratio.
Bovendien is een andere manier om de geschatte toekomstige kasstromen van het bedrijf te krijgen en vervolgens de huidige waarde van elke toekomstige kasstroom te berekenen. Daarom zal de intrinsieke waarde gelijk zijn aan de som van de huidige waarden.
Marktwaarde versus intrinsieke waarde
De marktprijs van een aandeel is het resultaat van de wensen van zowel de kopers als verkopers om de aandelen te lossen of te krijgen. De marktwaarde kan in de loop van de tijd sterk fluctueren en wordt sterk beïnvloed door de stijging en daling van de productie en ook door de output van het bedrijf.
Marktwaarde
Vaak kan er een grote verandering in de aandelenkoersen optreden die meestal volgt op de publicatie van de kwartaalcijfers van een bedrijf. Beleggers kopen het meestal en verkopen als reactie hierop aandelen. De intrinsieke waarde wordt gezien als de werkelijke waarde en deze wordt gebruikt om te vergelijken met de marktwaarde om te bepalen of een aandeel te duur of ondergewaardeerd is.
Intrinsieke waarde
De intrinsieke waarde is slechts zo goed als de informatie die wordt gebruikt om deze te bepalen. Veel bronnen kunnen met verschillende intrinsieke waarden komen, op basis van de criteria van het bedrijf en informatie die zij kunnen beoordelen. Een lid van het bedrijf kan bijvoorbeeld toegang hebben tot betrouwbaardere informatie dan een externe investeerder. Hierdoor zullen de leden van het bedrijf op de hoogte zijn, waardoor ze een nauwkeurigere berekening van de intrinsieke waarde hebben.
Door de kasstroom uit het verleden en de risico's die aan het bedrijf zijn verbonden te beoordelen, kan een belegger deze informatie gebruiken om een intrinsieke waarde te bepalen. Er zijn verschillende berekeningen die kunnen worden gebruikt om de werkelijke waarde van een actief of bedrijf te bepalen. Een van de meest voorkomende is het discounted cashflow-model. Dit is afhankelijk van de cashflow in de kapitaalkosten voor de gewogen gemiddelde kapitaalkosten. Welk type kapitaal wordt beoordeeld door het percentage van het totale kapitaal en bij elkaar opgeteld.
Een van de belangrijkste redenen waarom de werkelijke waarde zo belangrijk is, is dat met de juiste informatie over een bedrijf en investeerder hun waarde kunnen berekenen om te vergelijken met de marktwaarde. Tijdens het nemen van de beslissing om aandelen te kopen of verkopen, kan de belegger aangeven of het aandeel ondergewaardeerd of overgewaardeerd is.
Intrinsieke en marktwaarde vergelijken
Een overgewaardeerd aandeel heeft een werkelijke waarde onder de marktwaarde. Aan de andere kant heeft een ondergewaardeerd aandeel een hogere stijgende waarde dan de marktwaarde. Als de huidige waarde van een aandeel wordt berekend op $ 70 per aandeel, kunnen de investeerders aanzienlijk profiteren door aandelen te kopen voor $ 8 per aandeel.
Voor de meer gewone markt is er ook ruimte voor marktschommelingen die nog steeds voorop lopen. Dit gebeurt alleen zolang de werkelijke waarde hoger blijft dan de marktwaarde. Deze specifieke berekening is essentieel voor nieuwe investeerders en voor mensen met beperkte middelen. Een belegger kan zijn winst maximaliseren en verkopen voordat de marktwaarde daar is om de berekende waarde te bereiken.
Wat zijn intrinsieke factoren?
Een intrinsieke factor kan eenvoudig worden gedefinieerd als de belangrijkste kenmerken waaruit een individu intern bestaat. Bijvoorbeeld kenmerken of factoren zoals genetica, leeftijd, enz. Intrinsieke factoren verwijzen over het algemeen naar de invloed die het intern heeft (van binnenuit).
Om het in te pakken
Een intrinsieke waarde heeft alles te maken met het bepalen van de werkelijke waarde en waarde van een bedrijf of een actief. Afgezien van bedrijven en activa heeft echter al het andere waarde, inclusief mensen. Het enige verschil is dat de waarde van mensen niet wordt berekend.
