Veel Wall Street-professionals willen u laten geloven dat beleggen in groeiaandelen veel geavanceerder is dan het is. De waarheid is dat iedereen een portfolio op maat kan ontwerpen pensioen doelen door een consistente aanpak te volgen die enkele fundamentele financiële principes respecteert, zoals diversificatie, voorzichtigheid en langetermijndenken.
Groeibeleggen is een van de meest populaire soorten die beschikbaar zijn, en we zullen hier de procedures die nodig zijn om deze strategie te implementeren volledig bekijken.
Wat is groeibeleggen?
Groeibeleggen is een type beleggingsstijl en -strategie die tot doel heeft het geld van een belegger te vergroten. Groei-investeerders beleggen vaak in groeiaandelen, dit zijn nieuwe of kleine bedrijven waarvan de winst naar verwachting sneller zal stijgen dan in hun sector of de bredere markt.
Veel beleggers voelen zich aangetrokken tot groei-investeringen omdat beleggen in opkomende bedrijven aanzienlijke winsten kan genereren (zolang de bedrijven succesvol zijn). Omdat dergelijke bedrijven echter niet getest zijn, brengen ze vaak aanzienlijke risico's met zich mee.
Groei investeren en waarde beleggen kan worden gecontrasteerd. Waardebeleggen is een beleggingsstrategie waarbij aandelen worden geselecteerd die lijken te worden verhandeld tegen een lagere prijs dan hun intrinsieke of boekwaarde.
De grondbeginselen van groeibeleggen
Terwijl sommige beleggers inkomsten zoeken uit hun financiële belangen, investeert de meerderheid voor vermogensgroei en groei. Een van de belangrijkste methoden om dit doel te bereiken is door middel van groei-investeringen.
Groeiaandelen worden zeer gewaardeerd omdat ze opwindende, nieuwe ondernemingen in opkomende markten en industrieën vertegenwoordigen. Het onderliggende gevaar is dat groeiaandelen duur zijn om te kopen en aan te houden. Desalniettemin beschouwen vasthoudende groeibeleggers de verhoogde premie gewoon als de toelatingskosten voor toekomstige groei voor de komende jaren.
Nog een gevaar om te overwegen: omdat groeibedrijven eerder geneigd zijn hun winst te herinvesteren om het bedrijf uit te breiden en meer expansie te stimuleren, keren groeiaandelen vaak geen dividend uit, althans niet totdat de groei vertraagt.
Als gevolg hiervan is groeibeleggen mogelijk niet geschikt voor de risicomijdende belegger die op zoek is naar snelle winsten. Aan de andere kant zijn groeibeleggingen wellicht beter geschikt voor mensen met een grotere risicotolerantie en een langere beleggingshorizon.
Welke kenmerken onderscheiden een solide groeiaandeel?
Om van groeibeleggen een langetermijnstrategie te maken, moeten beleggers leren hoe ze bedrijven kunnen ontdekken met het grootste potentieel om groeiaandelen te worden. Hoewel dit geen volledige lijst is, zijn hier drie belangrijke kenmerken voor het identificeren van goede groeiaandelen:
#1. Zoek naar nieuwe, snelgroeiende industrieën:
De eerste stap is het zoeken naar verse industrieën en sectoren die sneller dan gemiddeld groeien. Het is duidelijk dat het niet voldoende is om groeicategorieën te identificeren en vervolgens te investeren in elk startend bedrijf dat langskomt. Het is ook van cruciaal belang om uw onderzoek uit te voeren naar wat elk bedrijf doet en hoe ze in hun sector passen.
#2. Evalueer het toekomstige winstvermogen van een bedrijf:
Een andere cruciale factor om te evalueren is het vermogen van een bedrijf om op lange termijn winst te maken. Men kan dit bereiken door te kijken naar het rendement op activa (ROA), rendement op eigen vermogen (ROE) en huidige inkomsten, activa en winst.
#3. Beoordeel de kwaliteit van het senior management:
Natuurlijk is het niet voldoende om naar de sector van een bedrijf en de huidige financiële gegevens te kijken. Als je wilt weten of het in de toekomst duurzaam kan groeien, moet je kijken naar de kwaliteit van het topmanagement. Dit houdt in dat de raad van bestuur en het management kritisch worden bekeken, evenals hun ervaring en track record. Als er niemand in het senior management is met aanzienlijke expertise, kan het gevaarlijk zijn om te verwachten dat het bedrijf sterk en duurzaam opereert.
De impact van groeifondsen
Afgezien van het zoeken naar start-ups en opkomende markten, kan een verleiding zijn om te jagen op beursintroducties om potentiële groeiaandelen te ontdekken. Zo een IPO's worden doorgaans gehouden door bedrijven in snelgroeiende sectoren en kunnen een bovengemiddeld rendement bieden.
Uit onderzoek blijkt echter dat IPO's niet zo winstgevend zijn als veel mensen denken. Uit historische gegevens verzameld door Jay Ritter van de University of Florida blijkt dat ongeveer 60% van de beursintroducties een negatief rendement had gedurende de vijf jaar na hun beursgang. beursintroductie.
Met het oog op dergelijke risico's kan een veiligere keuze zijn om te beleggen in een beleggingsfonds of ETF dat groeiaandelen en -sectoren volgt en een gevarieerde portefeuille van bedrijven heeft.
Onder de meest populaire groei-ETF's zijn:
- De iShares Russell 1000 Growth ETF is een beleggingsfonds dat belegt in de Russell 1000-index.
- De Invesco QQQ ETF
- Vanguard Informatietechnologie ETF
- Global Internet Giants ETF (O'Shares)
De iShares Russell 1000 Growth ETF belegt bijvoorbeeld in 500 van de best presterende grote Amerikaanse aandelen. Het behaalde 37.2 procent in de 12 maanden tot september 2020, vergeleken met 13 procent en 6.6 procent voor respectievelijk de S&P 500 en Dow Jones. De NASDAQ groeide in dezelfde periode echter met 45.8 procent, wat inhoudt dat niet alle snelgroeiende fondsen winstgevender zijn dan alleen te beleggen in een fonds dat een index volgt.
Evenzo is hier een kort voorbeeld van de meest bekende en best presterende beleggingsfondsen voor groei:
- Fidelity Trendfonds
- Zevenbergen Groeifonds
- Blue Chip Growth Fund van T. Rowe Price
- Franklin DynaTech Fonds
Waardebeleggen versus groeibeleggen
Op waardering gerichte beleggers maken gebruik van zowel groei als strategieën voor waardebeleggen. Aan de andere kant is groeibeleggen qua strategie het tegenovergestelde van waardebeleggen.
Beiden streven naar een hoog rendement op de investering. Waar bij waardebeleggen echter wordt gezocht naar bedrijven die te laag geprijsd zijn in verhouding tot hun fundamentele waarde, gaat het bij groeibeleggen om beleggen in veelbelovende bedrijven met een hoger groeipotentieel.
Aandelen worden vaak geclassificeerd als 'groei' of 'waarde'. Het onderscheid tussen groei- en waardeaandelen is vrij eenvoudig en is meestal niet alleen gebaseerd op rendement, maar ook op prijzen.
Waardeaandelen hebben een lagere koers-winstverhoudingen dan groeiaandelen, die de verhouding tussen de aandelenkoers van een bedrijf en de winst per aandeel evalueren. Aangezien de typische P/E-ratio voor de S&P 500 traditioneel in dat bereik ligt, wordt alles onder de 13 tot 15 als relatief goedkoop beschouwd.
Wanneer een belegger belegt in een waardeaandeel, loopt een belegger minder risico op een significante prijsdaling als een bedrijf ondermaats presteert of ongunstig nieuws ontvangt. Er kan ook meer ruimte zijn om de prijs te laten stijgen.
De efficiënte-markthypothese daarentegen stelt dat goedkope, maar goede aandelen er maar heel weinig zouden moeten zijn, of slechts voor een beperkte periode zouden moeten bestaan voordat de markt zichzelf uiteindelijk corrigeert.
Daarom is het van cruciaal belang om waarde- en groeibeleggingen te combineren, omdat geen enkele strategie op zichzelf een buitensporig rendement kan garanderen.
Voorbeeld van een groei-investering
Amazon Inc. (AMZN) wordt al lang beschouwd als een snelgroeiend aandeel. Het is nog steeds een van 's werelds grootste bedrijven in 2021, zoals het al een tijdje is. Amazon is een van de top drie Amerikaanse aandelen in termen van marktwaarde vanaf Q1 2021.
Historisch gezien werd het aandeel van Amazon verhandeld tegen een hoge koers-winstverhouding (P/E). Tussen 2019 en begin 2020 bleef de K/W-ratio van het aandeel in de jaren 70, voordat hij daalde tot ongeveer 60 in 2021. Ondanks de omvang van het bedrijf blijven de groeiverwachtingen voor de winst per aandeel (WPA) voor de komende vijf jaar in de lage jaren 30.
Beleggers zijn klaar om te investeren wanneer er een voorspelling is dat een bedrijf zal groeien (zelfs als de P/E-ratio hoog is). Dit komt omdat, achteraf gezien, de huidige aandelenkoers over een aantal jaren goedkoop kan lijken. Het risico is dat de groei niet doorgaat zoals gepland. Beleggers betaalden een forse prijs voor iets dat ze niet kregen. In dergelijke gevallen kan de prijs van een groeiaandeel aanzienlijk dalen.
Tips voor groeibeleggen
Er is geen garantie dat u continu winst zult maken met groei-investeringen, maar er zijn een paar acties die u kunt doen om uw kansen te vergroten.
#1. diversifiëren:
Diversificatie is een belangrijke strategie bij groei-investeringen, net als bij algemene investeringen. Een goed uitgebalanceerde en goed onderhouden aandelenportefeuille zal uw blootstelling aan beloning maximaliseren en uw risicoblootstelling verminderen. Bij het beleggen in groei moeten beleggers een gevarieerde blootstelling hebben aan bedrijven, sectoren, omvang en liquiditeit. Beleggers dienen rekening te houden met de positieomvang van deze posities, aangezien ze op onevenredige wijze risico kunnen toevoegen aan de totale portefeuille.
#2. Ga wereldwijd:
Een slimme groei-investeerder overweegt te beleggen in buitenlandse en opkomende markten en kapitaal te verdelen over verschillende soorten activa, behalve aandelen. Beleggers dienen een evenwicht te bewaren tussen binnenlandse en buitenlandse investeringen, evenals andere activa zoals vastrentende waarden en contanten, die voor ballast kunnen zorgen wanneer de volatiliteit toeslaat en risicovolle activa zoals aandelen in waarde dalen.
#3. Zoek naar de mogelijkheid van marktdominantie:
De tech-industrie is een gebied waar groeiaandelen domineren. De fundamentele reden hiervoor is dat de technologie-industrie vrijwel altijd ontwrichtende goederen genereert waarmee hun producenten marktdominantie kunnen verwerven. Groeibedrijven handelen over het algemeen tegen een waarderingspremie ten opzichte van de markt om verschillende redenen, waaronder grotere winstgroei, een onderscheiden product of bedrijfsmodel of dominantie in hun branche.
#4. Kies een fatsoenlijk fonds en wees geduldig:
Diversificatie is van vitaal belang, maar weinigen van ons hebben de tijd of het geld om honderden aandelen met de hand te selecteren. Als gevolg hiervan is de meest effectieve benadering om te diversifiëren meestal via een ETF of beleggingsfonds. Het is echter van vitaal belang om te onthouden dat u, nadat u een fatsoenlijk fonds heeft gevonden, geduld moet hebben. De meeste van de best presterende groeibeleggingsaandelen hebben sterke rendementen op middellange en lange termijn, maar het kan zijn dat u minstens een jaar of twee moet wachten voordat u een aanzienlijk voordeel ziet. Dit geldt met name voor groei-investeringen, aangezien sommige gerenommeerde groeibedrijven (bijv. Amazon) jaren nodig hebben voordat ze winst maken.
#5. Onderzoek, onderzoek en nog eens onderzoek
Als u wilt weten wat u van groeibeleggen kunt verwachten, moet u uitgebreid onderzoek doen. Dit houdt in dat u de fundamenten analyseert van elk bedrijf waarin u van plan bent te investeren en de bredere economie in de gaten houdt voor aanwijzingen voor een goed klimaat voor groei-investeringen (bijv. lage rentetarieven). Dit laatste punt is cruciaal. Wanneer aan specifieke economische voorwaarden is voldaan, is de kans groter dat groeiaandelen stijgen of dalen bij een lage rente. Is bijvoorbeeld een essentiële indicator van een breder verlangen naar aandelen.
Concluderend
Groeibeleggen is een ingewikkeld onderwerp dat vaak verweven is met andere onderwerpen zoals fundamentele analyse, technische analyseen marktonderzoek. Individuele en institutionele beleggers gebruiken een overvloed aan andere groeistrategieën en een uitgebreide lijst valt veel buiten het bestek van dit artikel. Raadpleeg uw makelaar of financieel adviseur voor meer informatie over strategieën voor investeringsgroei.
Veelgestelde vragen over groeibeleggen
Wie is de vader van groeibeleggen?
Benjamin Graham staat bekend als de 'vader van waardebeleggen', maar zijn grootste financiële succes kwam van een enkele groeiaandeel, die zijn vermogen meer opbracht dan al zijn eerdere investeringen samen.
Is groeibeleggen een hoog risico?
Groeiaandelen zijn risicovoller dan aandelen in stabielere, langzaam groeiende bedrijven.
Wat is een goed groeipercentage op lange termijn?
De gemiddelde verwachte groei op lange termijn is 11 procent, met een bereik van 5 tot 20 procent.
- Waardebeleggen: gedetailleerde gids voor strategie voor waardebeleggen
- Het draaiboek van langetermijnbeleggen in aandelen
- Hoe te beleggen in indexfondsen: 7 eenvoudige stappen (+ gratis tips)
- ETF-portefeuille: 7+ beste dividendportefeuilles in 2021
- Actief beleggen versus passief: begrijpen waarom u beide nodig heeft (+gedetailleerde handleiding)
- ETF's versus indexfondsen: de beste optie voor beginners en professionals
