Exchange-traded funds (ETF's) zijn populair onder beleggers vanwege hun lage kosten en consistente rendementen. Ze zijn een goedkope manier voor nieuwe investeerders om hun portefeuilles te diversifiëren. Aan de andere kant zijn op de beurs verhandelde vastrentende fondsen een type ETF dat vooral handig kan zijn als u staatsobligaties wilt kopen. Het maakt niet uit of u een nieuwe of doorgewinterde belegger bent.
Wat is een vastrentende ETF? Wat is de beste vastrentende ETF om in te beleggen? Welnu, dit artikel beantwoordt veel van uw vragen over vastrentende ETF's. Veel leesplezier!
Wat zijn deze vastrentende ETF's?
Een op de beurs verhandeld fonds dat alleen in obligaties belegt, wordt een vastrentende ETF (ook wel "obligatie-ETF" genoemd) genoemd. Een vastrentende ETF bevat alleen obligaties, terwijl een reguliere ETF een verzameling aandelen of grondstoffen aanhoudt.
Vastrentende ETF's kunnen honderden, zo niet duizenden verschillende obligaties bevatten. De meeste vastrentende ETF's bevatten slechts een subset van obligaties.
Hier zijn enkele van de meest populaire concentratiegebieden:
#1. De Staatsobligaties:
Deze vastrentende ETF's bevatten obligaties die zijn uitgegeven door de federale overheid of door lokale overheden (gemeentelijke obligaties). Schatkistobligaties uitgegeven door de Verenigde Staten worden algemeen beschouwd als het meest winstgevende type staatsobligatie.
#2. Bedrijfsobligaties:
Sommige vastrentende ETF's bevatten alleen bedrijfsobligaties die grote bedrijven hebben uitgegeven.
#3. Internationale obligaties:
Deze vastrentende ETF's zullen obligaties bevatten die buitenlandse overheden uitgeven.
#4. Looptijd:
Sommige vastrentende ETF's bevatten alleen kortlopende obligaties, terwijl andere alleen langlopende obligaties bevatten.
Zijn vastrentende ETF's een goede belegging?
Vastrentende waarden zijn een beleggingsstrategie die zich richt op het behoud van kapitaal en inkomsten. Het omvat doorgaans investeringen zoals staats- en bedrijfsobligaties, depositocertificaten en geldmarktfondsen.
Vastrentende beleggingen kunnen een verscheidenheid aan vastrentende ETF-rendementen opleveren met potentiële voordelen, afhankelijk van uw financiële doelstellingen, waaronder:
Risicospreiding op de aandelenmarkt
Vastrentende waarden worden algemeen gezien als minder risicovol dan aandelen. Dit komt omdat vastrentende activa minder kwetsbaar zijn voor recessies en andere macro-economische problemen.
U heeft waarschijnlijk een aanzienlijk aantal aandelen in uw portefeuille als u uw vermogensinvesteringen in de loop van de tijd wilt laten groeien om te sparen voor uw pensioen of andere langetermijndoelen. Door een deel van uw portefeuille echter toe te wijzen aan vastrentende beleggingen, kunt u mogelijk verliezen compenseren als de aandelenmarkten fluctueren.
De kapitaalbescherming
Dit houdt in dat de absolute waarde van uw belegging wordt beschermd door middel van activa met een duidelijk doel van rendement op de hoofdsom. Beleggers die bijna met pensioen gaan, kunnen op hun beleggingen rekenen voor inkomsten.
Vastrentende activa kunnen een goede keuze zijn voor beleggers die minder tijd hebben om verliezen goed te maken, omdat ze doorgaans minder risico met zich meebrengen. Het zou echter helpen om rekening te houden met inflatie, omdat dit ertoe kan leiden dat uw beleggingen na verloop van tijd aan waarde verliezen.
Inkomen genereren
Vastrentende ETF-beleggingen kunnen u helpen bij het genereren van een consistente bron van inkomsten.
Obligatiehouders ontvangen op gezette tijden een vast inkomen door middel van couponbetalingen. Bij sommige gemeentelijke obligaties kunnen vaste inkomsten belastingvrij zijn.
Totale winst
Sommige vastrentende ETF-beleggingen hebben het potentieel om aantrekkelijke vastrentende ETF-rendementen te bieden. Beleggers kunnen hun vastrentende ETF-rendementen verhogen door meer krediet- of renterisico te nemen.
Zijn obligatie-ETF's/vastrentende ETF's een goed idee?
Vastrentende ETF's, in plaats van aandelen-ETF's, zijn vastrentende fondsen waarmee beleggers een regelmatig inkomen uit rentebetalingen kunnen verdienen. Veel obligatie-exchange-traded funds (ETF's) zijn gespecialiseerd in gemeentelijke, bedrijfs-, overheids- en internationale schulden. Anderen volgen benchmarks zoals de Bloomberg US Aggregate Bond Index.
Vastrentende ETF's met specifieke vervaldata kunnen ook door beleggers worden gekocht.
Hoe moet ik een vastrentende ETF selecteren?
Vastrentende ETF's bieden, net als aandelen-ETF's, blootstelling aan een mandje effecten, in dit geval een mandje obligaties. Vastrentende ETF's bestrijken de hele markt, van speculatieve schuld van opkomende markten tot eersteklas Amerikaanse staatsschuld.
Het kiezen van een vastrentende ETF is vergelijkbaar met het selecteren van een andere activaklasse. Eerst moet u uw beoogde blootstelling en de soorten obligaties waarin u geïnteresseerd bent, bepalen. Vervolgens moet u rekening houden met de kredietratings en het renterisico van de onderliggende effecten van de ETF.
Vastrentende ETF's worden grofweg ingedeeld in vier typen:
#1. Soeverein
ETF's die gericht zijn op vastrentende effecten die zijn uitgegeven door soevereine regeringen, het Amerikaanse ministerie van Financiën en Britse staatsobligaties vallen in deze categorie.
#2. Bedrijfs-
ETF's die beleggen in vastrentende effecten van bedrijven zijn hier voorbeelden van.
#3. Gemeenten
Dit zijn ETF's die beleggen in vastrentende effecten uitgegeven door gemeenten in de Verenigde Staten.
#4. Brede Markt ETF's
De brede markt ETF's zijn die ETF's die beleggen in zowel staats- als bedrijfsschulden.
Bij het selecteren van een vastrentende ETF moet u ook de gewenste geografische blootstelling selecteren. Wilt u beleggen in effecten uitgegeven in de Verenigde Staten? Of vastrentende waarden uitgegeven in het Verenigd Koninkrijk of de Europese Unie? Conventionele wijsheid stelt dat er groeimogelijkheden zijn in minder ontwikkelde markten, maar dat er extra risico's zijn.
Het is ook van cruciaal belang om te begrijpen hoe de index die een vastrentende ETF volgt, zijn posities kiest en weegt. Terwijl de meeste vastrentende indexen die door ETF's worden gevolgd, worden gekozen en gewogen op basis van marktwaarde (totale uitstaande schulduitgifte), worden andere gekozen op basis van kredietwaardigheid, liquiditeit of valutadenominatie.
Wat is de beste vastrentende ETF?
De iShares vastrentende ETF (core United States Aggregate) is de grootste vastrentende ETF op de markt, met een fonds van $ 79 miljard. Met in totaal meer dan 8,000 posities houdt het fonds obligaties van de Amerikaanse markt aan.
Het omvat federale en lokale overheidsobligaties en bedrijfsobligaties uitgegeven door kleine en grote bedrijven. Gezien zijn omvang is het ook de meest liquide obligatie-ETF.
#2. ETF Vanguard totale obligatiemarkt (BND)
Vanguard heeft ook een groot en goed gediversifieerd obligatiefonds met ongeveer $ 60 miljard aan activa. Het Vanguard-fonds heeft ongeveer 18,000 posities, wat meer dan het dubbele is van het aantal posities van het bovengenoemde iShares vastrentende ETF-fonds. Het heeft ook een groter aandeel Amerikaanse staatsobligaties, waardoor het minder risicovol is.
Deze risicovollere obligatie omvat geen staatsobligaties en alleen bedrijfsobligaties met een hoger winstpotentieel. Anheuser-Busch, CVS en Microsoft behoren tot de opgenomen bedrijfsobligaties, dus u kunt erop vertrouwen dat de bedrijven aan hun terugbetalingsverplichtingen zullen voldoen.
#4. Vanguard Total International Bond ETF (VTI) (BNDX)
Hier is een obligatie-ETF met ongeveer $ 30 miljard aan internationale obligaties. De hoogste ratio's van het fonds zijn Japanse, Franse en Duitse obligaties, met minder Amerikaanse obligaties. Dit betekent dat het een goede obligatie-ETF is om in te beleggen als u al veel Amerikaanse posities heeft.
#5. SPDR Bloomberg Barclays 1-3 maanden T-Bill ETF
Obligaties met een langere looptijd zijn risicovoller voor beleggers, dus als u een lage risicotolerantie heeft, zoek dan naar een ETF voor kortlopende obligaties zoals deze. Dit fonds heeft een zeer kleine portefeuille van iets meer dan een dozijn obligaties met looptijden van één tot drie maanden.
Het kan een goede optie zijn voor nieuwe beleggers die ervaring willen opdoen op de obligatiemarkt.
#6. Vanguard bedrijfsobligatie-ETF met middellange looptijd (Vanguard) (VCIT)
Geïnteresseerd in beleggen in hoger renderende bedrijfsobligaties in plaats van laagrentende staatsobligaties? VCIT omvat schulden van bekende bedrijven zoals Bank of America en Allstate.
Met $ 46 miljard is dit fonds een van de grootste beschikbare ETF's. Beleggers kunnen gerust zijn, wetende dat dit fonds alleen belegt in obligaties die zijn uitgegeven door gevestigde bedrijven en blue-chipaandelen.
#7. Direxion Daily 20+ Year Treasury Bull (TMF)
Het is een van de best presterende obligaties. Het neemt een drievoudige hefboompositie in op de 20-jarige staatsobligatie, met als doel beleggers een hoog rendement te bieden. Het beheert momenteel activa ter waarde van $ 300 miljoen.
Bij de vastrentende ETF iShares is de regering van de Verenigde Staten betrokken, misschien wel een van de meest consistente en solide beleggingen die op de wereldmarkt beschikbaar zijn. Deze ETF belegt in staatsobligaties die allemaal 20 jaar of ouder zijn en is een manier om met een laag risico de obligatiemarkt te betreden.
Wat is een converteerbare obligatie precies? De effecten van een index kunnen worden omgezet in contanten of aandelen. Dit is aantrekkelijk omdat het de gevoeligheid van handelsprijzen voor veranderingen in rentetarieven vermindert.
iShares (ICVT) biedt beleggers een strategie voor converteerbare obligaties. Grote namen als Tesla en Zillow hebben aanzienlijke belangen in deze obligatie.
LKOR selecteert obligaties van beleggingskwaliteit die minstens tien jaar oud zijn met behulp van een eigen scoremethode. Ze kiezen alleen obligaties die zijn uitgegeven door bedrijven met een uitstaande hoofdsom van ten minste $ 500 miljoen.
FlexShares beheert minder dan $51 miljoen aan obligaties van Verizon, Home Depot, Citigroup en andere bekende namen.
Conclusie
Bij de vastrentende ETF's wordt belegd in obligaties. Het bevat alleen obligaties, maar een gewone ETF bevat een verzameling aandelen of grondstoffen.
Sommige van deze vastrentende ETF's kunnen honderden verschillende obligaties bevatten, terwijl andere slechts een subset van obligaties bevatten.
Veelgestelde vragen over vastrentende ETF's
Wat is de werking van een vastrentende ETF?
Vastrentende ETF's zijn obligatiefondsen waarvan de aandelen dagelijks op een beurs worden verhandeld. Ze zijn gespecialiseerd in bedrijfs-, overheids-, gemeentelijke, internationale en wereldwijde schulden en fondsen die de Bloomberg Barclays Aggregate Bond Index volgen.
Hoe moet ik een vastrentende ETF selecteren?
Het kiezen van een vastrentende ETF is vergelijkbaar met het selecteren van een andere activaklasse. Eerst moet u uw beoogde blootstelling bepalen en vervolgens de soorten obligaties waarin u geïnteresseerd bent. Er moet ook rekening worden gehouden met de kredietratings en het renterisico van de onderliggende effecten van de ETF.
Wat gebeurt er met vastrentende ETF's als de rente stijgt?
Stijgende rentetarieven zorgen voor dalende obligatiekoersen, wat resulteert in lagere aandelenkoersen voor de meeste obligaties en obligatiefondsen en kapitaalverliezen voor aandeelhouders.
Kiezen vastrentende ETF's dividenden uit?
Vastrentende ETF's betalen rente in plaats van dividend. Niet-gekwalificeerde dividenden worden doorgaans betaald door ETF's van Real Estate Investment Trust (REIT) (hoewel sommige gekwalificeerd kunnen zijn).
Wat is de meest gebruikte obligatie-ETF?
De meest gebruikte obligatie-ETF's zijn:
- Fidelity Total Bond ETF FBND.
- iShares Core Total USD Bond Market ETF IUSB.
- iShares Core US Aggregate Bond ETF AGG.
- SPDR Portfolio Geaggregeerde Bond ETF SPAB.
- Vanguard belastingvrije obligatie-ETF VTEB.
- Vanguard Total Bond Market ETF BND.
Gerelateerde artikelen
- GOEDE ETFS OM TE KOPEN: Beste ETFS voor 2023
- Inkomstenfondsen: overzicht en gids voor beleggen in inkomstenfondsen
- SECUNDAIRE MARKT: Hoe te handelen op de secundaire markt?
- ETF-portefeuille: 7+ beste dividendportefeuilles in 2023
- Schuldkapitaalmarkten (DCM): gedetailleerde gids!
Referenties
