Wilt u weten of exchange-traded funds (ETF's) of indexfondsen een betere investering voor u zijn? De realiteit is dat ze meer gemeen hebben dan verschillen, maar er zijn een paar factoren waarmee u rekening moet houden. Maar voor het grootste deel, aan het einde van dit artikel, zou een blik op ETF's versus indexfondsen u moeten helpen om tot een conclusie te komen
Overeenkomsten tussen ETF's en indexfondsen
ETF's en indexfondsen zijn vergelijkbaar omdat ze meerdere individuele activa combineren in een enkele belegging. Vaak kunnen deze activa obligaties of aandelen omvatten. Ze zijn om een paar redenen gebruikelijk geworden onder beleggers:
Lage kosten
Indexfondsen en exchange-traded funds (ETF's) worden passief beheerd, wat betekent dat de activa van het fonds afhankelijk zijn van een index, die een subset is van de bredere beleggingsmarkt. In tegenstelling tot een actief beheerd fonds (zoals veel beleggingsfondsen), waar een menselijke makelaar actief de te doen investeringen kiest. In dit geval betaalt de belegger meer in de vorm van kostenratio's. Hoewel er een paar actief beheerde ETF's zijn, richten we ons voor deze vergelijking op de meer populaire passief beheerde variant. In 2018 was de gemiddelde jaarlijkse kostenratio voor passieve fondsen 0.15 procent, terwijl die voor actieve fondsen 0.67 procent was.
diversificatie
Een goed gediversifieerde portefeuille kan worden opgebouwd met slechts een paar indexfondsen of exchange-traded funds (ETF's). Een ETF gericht op de S&P 500 zou u bijvoorbeeld blootstelling geven aan honderden van de grootste bedrijven van het land.
Sterk rendement op lange termijn
Passief beheerde indexfondsen presteren vaak beter dan actief beheerde beleggingsfondsen voor langetermijnbeleggers. In principe zijn passief beheerde beleggingen afhankelijk van de liquiditeit en volatiliteit van de indexen die ze volgen. Als je je kaarten goed speelt, kunnen ze echt geweldige rendementen opleveren. De S&P 500 heeft bijvoorbeeld de afgelopen 10 jaar gemiddeld ongeveer 90% jaarlijks totaalrendement behaald.
Hoe dan ook, fondsbeheerders nemen investeringsbeslissingen op basis van de huidige marktomstandigheden en hun eigen ervaring, dus actief beheerde beleggingsfondsen kunnen op korte termijn beter presteren. De kans dat fondsbeheerders in de loop van de tijd duidelijke, marktconforme beslissingen kunnen nemen - om nog maar te zwijgen van de hogere kostenratio's - zal leiden tot lagere langetermijnrendementen dan actief beheerde fondsen.
Verschillen tussen ETF's en indexfondsen
Hoewel ETF's en indexfondsen veel van dezelfde voordelen hebben, zijn er een paar verschillen waar u rekening mee moet houden.
De manier waarop ze worden gekocht en verkocht
Het belangrijkste onderscheid tussen ETF's en indexfondsen is dat ETF's overdag als aandelen kunnen worden geruild, terwijl indexfondsen alleen aan het einde van de handelsdag kunnen worden gekocht en verkocht.
Dit is geen groot probleem voor langetermijnbeleggers. Kopen of verkopen om 4 uur of 20 uur zal waarschijnlijk geen significant effect hebben op de waarde van de belegging in XNUMX jaar. ETF's zijn daarentegen een betere optie als u intraday wilt handelen. Ondanks dat het mogelijk is om ze te verhandelen als obligaties, kunnen beleggers toch profiteren van diversificatie.
Maar het belangrijkste is dat zowel ETF's als indexfondsen uitstekende langetermijninvesteringen zijn, maar met ETF's kunnen beleggers overdag kopen en verkopen. Op de lange termijn zijn ETF's over het algemeen een minder risicovolle keuze dan het kopen en verkopen van individuele bedrijfsaandelen, ondanks het feit dat ze als aandelen handelen.
De vereiste minimale investering
ETF's hebben ook lagere minimale investeringsdrempels dan indexfondsen. De meeste ETF's vereisen slechts het bedrag dat nodig is om een enkel aandeel te kopen. En sommige makelaars, zoals Robinhood, gaan zelfs zover dat ze fractionele aandelen verkopen.
Aan de andere kant, als het gaat om indexfondsen, leggen makelaars vaak minima op die aanzienlijk hoger zijn dan de gemiddelde aandelenkoers. Voorhoede, bijvoorbeeld, vereist een minimale initiële investering van $ 3,000 voor de meeste van zijn indexfondsen, terwijl T. Rowe Price een minimale initiële investering van $ 2,500 vereist.
Er zijn echter online brokers die geen minimale initiële investering nodig hebben. Overweeg twee opties als u maar een klein bedrag te beleggen heeft: een ETF met een aandelenkoers die u zich kunt veroorloven of een indexfonds zonder minimaal investeringsbedrag. Zorg er ook voor dat uw brokerage geen accountminimum heeft dat u niet kunt bereiken, ook al hebben veel brokers al nul accountminima.
De vermogenswinstbelastingen die u betaalt
Vanwege de structuur van ETF's zijn ze natuurlijk fiscaal voordeliger dan indexfondsen. Wanneer u een ETF verkoopt, verkoopt u deze meestal aan een andere belegger die deze wil kopen, en het geld komt van hen. U bent als enige verantwoordelijk voor het betalen van vermogenswinstbelasting over de transactie.
Aan de andere kant, om uw investering uit een indexfonds te halen, moet u meestal contant geld inwisselen van de fondsbeheerder, die vervolgens aandelen moet verkopen om het geld op te halen om u te betalen. Wanneer een verkoop winst oplevert, wordt de nettowinst uitgekeerd aan alle beleggers die aandelen in het fonds bezitten, wat betekent dat u vermogenswinstbelasting verschuldigd bent, ook al verkoopt u nooit een enkel aandeel.
Dit komt minder vaak voor bij indexfondsen dan bij actief beheerde beleggingsfondsen (waar kopen en verkopen vaker voorkomt). Maar ETF's presteren doorgaans beter dan indexfondsen op fiscaal gebied.
De prijs om ze te houden
Vanuit het oogpunt van de kostenverhouding kunnen zowel ETF's als indexfondsen erg goedkoop zijn om te bezitten.
Op het moment van schrijven hebben zowel Schwab's Broad Market ETF als Vanguard's S&P 500 ETF een kostenratio van 0.03 procent, wat inhoudt dat u voor elke geïnvesteerde $1,000 slechts 30 cent per jaar betaalt. Vanguard's Total Stock Market Index Fund Admiral Shares heeft een kostenratio van 0.04 procent, terwijl Schwabs S&P 500-indexfonds een kostenratio heeft van 0.02 procent.
Handelscommissies zijn een andere kostenpost om te overwegen. Als uw makelaar een commissie in rekening brengt voor transacties, wordt u een vast bedrag in rekening gebracht telkens wanneer u een ETF koopt of verkoopt, wat uw winst zou kunnen aantasten als u een frequente handelaar bent. Sommige indexfondsen brengen echter transactiekosten in rekening wanneer u ze koopt of verkoopt, dus vergelijk de kosten voordat u een beslissing neemt.
Bovendien betaalt u bij het kopen van ETF's ook een vergoeding die bekend staat als de bid-ask spread, die u niet zult zien bij het kopen van indexfondsen. Bij de aankoop van ETF's met een groot volume en een brede markt zijn deze kosten echter vaak minimaal.
Wat is beter ETF of indexfonds?
Door hun ontwerp zijn ETF's fiscaal voordeliger dan indexfondsen vanwege de manier waarop ze zijn opgezet. Wanneer u een ETF verkoopt, verkoopt u deze meestal aan een andere belegger die deze koopt, en zij sturen u het geld rechtstreeks.
Wat is beter S&P 500 Index Fund of ETF?
Comegys zegt: "Beleggers die de vrijheid willen hebben om in realtime te handelen met verschillende ordertypes, kunnen ETF's leuk vinden, terwijl beleggers die alleen aandelen willen kopen en verkopen tegen de dagelijkse slot-NAV misschien gemeenschappelijke fondsen kunnen waarderen." Minimale investeringen zijn een ander belangrijk verschil.
Wat is de keerzijde van ETFS?
Het grootste risico bij ETF's is het marktrisico. ETF's zijn slechts een manier om te beleggen, zoals een beleggingsfonds of een closed-end fonds. Ze zijn een soort "omhulsel" voor de investering die ze aanhouden. Dus als u een S&P 500 ETF koopt en de S&P 500 daalt met 50%, maakt het niet uit hoe goedkoop, fiscaal voordelig of transparant de ETF is.
Wat is een veiliger ETF of indexfonds?
Zijn ETF's of indexfondsen veiliger? Het hangt af van wat het fonds bezit om te zeggen of een ETF of een indexfonds veiliger is. Aandelen zullen altijd risicovoller zijn dan obligaties, maar hun rendement op investering is meestal hoger.
Conclusie
In tegenstelling tot de meeste actief beheerde beleggingsfondsen, zijn indexfondsen en ETF's ook goedkope alternatieven. Om te kiezen tussen ETF's en indexfondsen, vergelijkt u eerst de kostenratio van elk fonds, aangezien dit doorlopende kosten zijn die u betaalt voor de duur van uw belegging. Het is ook een goed idee om te kijken naar de commissies die u moet betalen om de belegging te kopen of verkopen, maar deze kosten zijn doorgaans gering, tenzij u vaak koopt en verkoopt.
- Beleggingsfondsen versus indexfondsen versus ETF's: de verschillen begrijpen
- HEDGE FUNDS VERSUS MUTUAL FUNDS: 7 belangrijkste verschillen die u moet weten:
- Kapitaalbehoudfondsen: beste strategieën voor kapitaalbehoud voor 2023
- BIJZONDERE FONDSEN BIJGEWERKT: 15+ beste beleggingsfondsen in 2023 (+ gedetailleerde beginnershandleiding
- Beleggingsfondsen versus indexfondsen: alles wat u moet weten
