Het opstellen van een estate-plan is een cruciale stap in vermogensbeheer. Dit is vooral belangrijk als u getrouwd bent en van plan bent om bezittingen aan uw echtgenoot na te laten. Afhankelijk van uw financiële doelstellingen kan een bypass-trust gunstig zijn voor uw estate planning.
Wat is een bypass-trust?
Een tax bypass trust, ook wel vrijstelling of A/B trust genoemd, is bedoeld om de nalatenschap van een getrouwd stel te verminderen of te elimineren belastingschuld. Het is meestal opgezet als een onherroepelijk vertrouwen. Dit betekent dat het niet kan worden gewijzigd of ongeldig gemaakt zonder de goedkeuring van de trust-ontvanger. Zij is eigenaar van de goederen van de eerste echtgenoot die overlijdt. De langstlevende echtgenoot behoudt echter toegang tot de trustfondsen. Ze kunnen bijvoorbeeld het trustinkomen en de hoofdsom gebruiken om medische kosten te betalen.
Een persoon kan zijn nalatenschap in geval van overlijden overdragen aan zijn echtgenoot zonder belasting te betalen over bepaalde goederen. Als de tweede echtgenoot echter overlijdt en de nalatenschap aan de kinderen nalaat, worden alle activa boven de vrijstellingslimiet van $ 11.58 miljoen belast tegen tarieven tot 40%. Dat betekent dat een alleenstaande ouder zijn kinderen geen activa ter waarde van meer dan $ 11.58 miljoen mag nalaten als ze niet willen dat de activa belast worden. Getrouwde stellen hebben een limiet van $ 23.56 miljoen.
Hoe werkt een bypass-trust?
Stel dat het landgoed van een paar meer waard is dan de federale vrijstelling van onroerendgoedbelasting. Dankzij de huwelijksaftrek, die een belastingvrije overdracht van activa tussen echtgenoten mogelijk maakt, kan de nalatenschap van een overleden echtgenoot overgaan op de langstlevende echtgenoot zonder dat er successierechten worden betaald.
Wel kunnen successierechten verschuldigd worden na het overlijden van de tweede echtgenoot. Zonder een geschikt boedelplan omvat de erfenis van de langstlevende echtgenoot zeker alles wat de overleden echtgenoot had, misschien zelfs meer dan de vrijstelling van successierechten. Dit zal er uiteindelijk toe leiden dat er minder geld overblijft voor toekomstige ontvangers, hoogstwaarschijnlijk hun kinderen.
U kunt successierechten vermijden door uw vermogen over te dragen naar een bypass-trust. Dus wanneer uw echtgenoot overlijdt, wordt het trustvermogen toegewezen aan de eindbegunstigden.
U kunt uw vermogen verdelen over twee trusts met behulp van een bypass-trust om hun waarden onder de federale vrijstelling van onroerendgoedbelasting te houden. Omdat het bestaat uit twee verschillende trusts - de A en de B - staat een bypass-trust ook bekend als een AB-trust.
De A Trust
Omdat het activa behoudt voor het gebruik van de langstlevende echtgenoot, staat de "A-trust" ook bekend als een echtelijke trust of een trust voor nabestaanden. De trust is vaak herroepbaar, waarbij de langstlevende echtgenoot optreedt als trustee en de bevoegdheid heeft om deze te wijzigen en de activa naar eigen goeddunken te gebruiken en uit te geven.
De B Trust
De "B Trust" is een onherroepelijk vertrouwen dat alle andere activa houdt tot aan de vrijstelling van onroerendgoedbelasting, daarom staat het ook bekend als een kredietopvangvertrouwen of het vertrouwen van de overledene.
Als een getrouwd stel vandaag van plan was, zou de B-trust activa ter waarde van minder dan $ 12.06 miljoen moeten hebben. De uiteindelijke begunstigden van de bypass trust zijn normaal gesproken de toekomstige erfgenamen van het paar, zoals hun kinderen. Het is echter mogelijk dat een langstlevende echtgenoot onverdiende trustinkomsten ontvangt.
Wanneer de tweede echtgenoot overlijdt, zijn de activa in een bypass-trust niet onderworpen aan nalatenschap en worden ze rechtstreeks overgedragen aan de uiteindelijke begunstigden. Ze zijn vrijgesteld van successierechten omdat de B-trust onherroepelijk is. Ze kunnen niet worden gewijzigd of beëindigd, behalve onder specifieke voorwaarden die zijn vastgelegd in de staatswet. De trust is eigenaar van de activa die niet aan een persoon toebehoren.
U moet een professional op het gebied van estate planning raadplegen om de voorwaarden van het trustinstrument te schrijven, aangezien het specifieke taal moet bevatten om legaal te kunnen functioneren als een bypass-trust volgens de belastingregels van de IRS.
Kan een overlevende echtgenoot de trustee zijn van een bypass-trust?
De langstlevende echtgenoot kan, en doet dit vaak, als trustee van de B-trust van de bypass-trust. Onthoud dat als trustee de langstlevende echtgenoot niet de eigenaar is van de trustactiva en deze niet kan gebruiken voor persoonlijk gewin. Het vermogen van de bypass-trust wordt niet vermeld op de belastingaangifte van de langstlevende echtgenoot. Ze zullen de bypass-trustbelastingen afzonderlijk indienen als de trustee.
In overeenstemming met de IRS-belastingcode kan de langstlevende echtgenoot de inkomsten uit de bypass-trust ontvangen door deze te gebruiken voor specifieke uitgaven - gezondheid, onderwijs, onderhoud en ondersteuning. Het geld van deze uitkering zou als inkomen worden beschouwd en moet worden vermeld op hun belastingaangifte.
Wie profiteert van een Bypass Trust?
Als u zich geen zorgen maakt over het betalen van successierechten, heeft u geen bypass-trust nodig. Het is moeilijker om de vrijstelling van successierechten, die volgens de huidige belastingwetgeving hoog is gesteld, te overschrijden.
Bovendien voorzag een andere belastinghervorming in 2012 in overdraagbaarheid, wat betekende dat gehuwde paren hun federale vrijstelling samen konden bundelen (tot een totaal van $ 24.12 miljoen in 2022), minus een deel van de vrijstelling dat werd gebruikt tijdens het leven van de overleden echtgenoot.
Het statuut kan echter worden gewijzigd: het vrijstellingsbedrag vervalt na 2025, tenzij het Congres aanvullende actie onderneemt. Een bypass-trust kan nog steeds andere voordelen van een onherroepelijk vertrouwen bieden, zoals activabescherming. Als u of uw echtgenoot kinderen heeft uit een eerder huwelijk, kan een bypass-trust helpen ervoor te zorgen dat de erfenis wordt verdeeld onder de begunstigden van uw keuze. (U wilt bijvoorbeeld misschien dat de activa worden verdeeld onder uw kind in plaats van het stiefkind van de langstlevende echtgenoot of een nieuwe partner.)
De voordelen van een bypass-trust
Koppels vestigen doorgaans een bypass-vertrouwensrelatie om de volgende redenen:
- Om te voorkomen dat er vrijstellingen van onroerende voorheffing worden verspild. Dit is een legitieme benadering om de successierechten van uw nakomelingen te verminderen of te elimineren; waarom zou je er niet van profiteren?
- Om erfrecht te voorkomen
- Schulden vereffenen en vermogen verdelen onder erfgenamen.
- Om ervoor te zorgen dat als de langstlevende echtgeno(o)t(e) trouwt of een ander nalatenschapsplan volgt voor bezittingen in de A-trust, die in de B-trust worden verdeeld in overeenstemming met de wensen van de overledene.
Waarom zou u een bypass-trust gebruiken bij estate planning?
Voor gehuwde paren met grote activa kan een bypass-trust de federale (en staats) successierechten verlagen.
Activa tot een jaarlijks vrijstellingsbedrag zijn niet onderworpen aan federale successierechten met het familie- of B-gedeelte van de trust. De limiet voor 2019 is $ 11.4 miljoen, wat verdubbelt tot $ 22.8 miljoen voor getrouwde stellen. Als de activa in het familievertrouwen dat bedrag niet overschrijden, zijn ze niet onderworpen aan federale successierechten.
De activa van de langstlevende echtgenoot onder een echtelijke trust zijn niet onderworpen aan federale of staatsbelasting. De langstlevende echtgenoot kan zijn of haar erfgenamen ook voorzien van belasting- en kredietopvangtoeslagen. Secundaire trusts kunnen activa aanhouden ten behoeve van kinderen of kleinkinderen.
Bovendien stellen activa in een bypass-trust de langstlevende echtgenoot in staat om nalatenschap te vermijden. Dat is de door de rechtbank geregelde juridische procedure voor het inventariseren van het vermogen van een overledene. Het verrekent ook schulden en verdeelt activa aan erfgenamen. Probate is niet van toepassing op activa die in een bypass of een ander soort trust worden bewaard.
Activa voor het financieren van een bypass-trust
Een bypass-trust kan worden gefinancierd door bijna elk vermogen dat eigendom is van het landgoed. Samen kiezen de langstlevende echtgenoot en zijn of haar advocaat welke activa op het moment van het eerste overlijden in de trust moeten worden geplaatst om de optimale fiscale gevolgen te bereiken. Enkele van de beste activa om een bypass-trust te financieren zijn contanten, levensverzekering, een verdisconteerd deel van een bedrijf, en snel opwaarderende aandelen. Andere activa, zoals IRA's, termijncontracten, E-obligaties, en lijfrenten, zijn minder effectief omdat de begunstigde inkomstenbelasting moet betalen over het geld dat van die activa wordt ontvangen, omdat de overledene geen inkomstenbelasting over die activa heeft betaald.
Potentiële nadelen van de Bypass Trust
Het creëren van een bypass-trust kan duur en tijdrovend zijn. Een estate planning advocaat die gespecialiseerd is in dit soort vertrouwen is meestal vereist. Als u niet veel vermogen heeft, zijn de successierechten mogelijk niet de kosten waard om het vertrouwen op te zetten.
Dergelijke trusts moeten ook voortdurend worden onderhouden. Als gevolg hiervan is de langstlevende echtgenoot verantwoordelijk voor het beheer van trustactiva en het bijhouden van de besteding ervan. Als de echtgenoot ouder is, kan hij iemand anders aanwijzen om als trustee op te treden. Omdat de trustee recht heeft op een vergoeding voor hun diensten, verhoogt dit de kosten van de trust.
Een bypass- of B-trust geeft de langstlevende echtgenoot geen volledige controle over de onherroepelijke activa van de trust. Er kunnen beperkingen zijn aan hoeveel geld een langstlevende echtgenoot kan krijgen van het vertrouwen. Planners moeten ervoor zorgen dat er voldoende activa worden weggelaten uit de B-trust om financiële steun te bieden aan de langstlevende echtgenoten.
Een bypass-trust zorgt niet ook voor vrijstelling van staatsbelasting. Afhankelijk van de regelgeving van uw staat, is het mogelijk dat u of uw echtgenoot nog steeds successierechten verschuldigd is op het niveau van de staat over ontvangen activa wanneer een van u overlijdt. Ondertussen kan de federale wetgeving inzake onroerende voorheffing worden gewijzigd. Als er ooit lagere vrijstellingsbeperkingen voor onroerendgoedbelasting worden ingevoerd, kunnen de belastingvoordelen voor grotere landgoederen worden beperkt of geëlimineerd.
Wat is het verschil tussen een echtelijke trust en een bypass-trust?
De langstlevende echtgenoot heeft meestal toegang tot zowel het inkomen als het hoofdsaldo van de echtelijke trust. Het principe in een bypass-trust kan worden gebruikt voor de kosten van de overlevende echtgenoot, zoals gezondheid en ondersteuning. Het is echter normaal gesproken niet toegankelijk voor de langstlevende echtgenoot.
Andere dingen om te overwegen
Waardevolle activa moeten in de B-trust worden geplaatst, waar ze worden gewaardeerd vanaf de datum van het overlijden van de eerste echtgenoot, maar niet worden belast totdat de tweede echtgenoot overlijdt. De logica hier is dat het actief zal blijven waarderen.
Tot slot moet de curator de eerlijke marktwaarde van het trustvermogen vanaf de overlijdensdatum van de eerste echtgenoot. Dit kan lastig zijn gezien de fluctuerende waarden van aandelen, onroerend goed, fondsen en andere activa.
Hoe worden bypass-trusts geïmplementeerd?
Wanneer een lid van een gehuwd paar overlijdt, stelt een bypass-trust, ook wel een AB-trust genoemd, gehuwde paren in staat om successierechten op specifieke activa te vermijden. Wanneer een van de echtgenoten overlijdt, wordt het vermogen van de nalatenschap verdeeld over de twee trusts. Echtelijk vertrouwen, of "A" vertrouwen, is het eerste onderdeel. Een bypass-, familie- of "B" -vertrouwen is het tweede type.
Wat onderscheidt een Survivor's Trust van een Bypass Trust?
De activa onder de Bypass Trust vloeien naar de uiteindelijke begunstigden nadat de langstlevende echtgenoot is overleden (dit zijn meestal de kinderen van de eerste echtgenoot die overlijdt). Aan de andere kant is een Survivor's Trust vaak herroepbaar. Het deel van de nalatenschap van de langstlevende echtgenoot wordt gehouden in de Survivor's Trust.
Wat onderscheidt een bypass-trust van een echtelijke trust?
De langstlevende echtgenoot heeft doorgaans toegang tot zowel de hoofdsom als het inkomen onder een huwelijkstrust. Hoewel de langstlevende echtgenoot normaal gesproken geen toegang heeft tot de hoofdsom van een bypass-trust, kan deze worden gebruikt voor kosten zoals ondersteuning en gezondheidszorg.
Heeft een trust een bankrekening nodig om te functioneren?
Hoewel het hebben van een vertrouwensbankrekening geen vereiste is voor het creëren van een echt vertrouwen, kan het ontbreken ervan erop wijzen dat het in de eerste plaats nooit een doel was om vertrouwen op te bouwen.
Conclusie
Als u en uw echtgenoot een bypass-trust hebben, vraag uzelf dan af of u deze echt nodig heeft. Krijg deskundige begeleiding van iemand die op de hoogte is van zowel belastingregels als uw huidige financiële omstandigheden. Gezien de onzekerheden rond de federale wetgeving inzake onroerendgoedbelasting, kunt u ervoor kiezen om het vertrouwen te behouden in het geval dat de vrijstelling van successierechten weer wordt verlaagd en u wordt geconfronteerd met een nationale belastingverplichting. Als alternatief kunt u een "disclaimer" -clausule in de trust opnemen waarmee de langstlevende echtgenoot kan kiezen of hij de ingewikkelde belastingbesparende bepalingen van de trust wil gebruiken.
De waarde van uw nalatenschap bepaalt vooral de betekenis van een bypass trust in uw nalatenschapsplan. Het hangt ook af van hoeveel successierechten u wilt dat uw erfgenamen of echtgenoot betalen als u overlijdt.
Als de vrijstellingen van successierechten worden verminderd, heeft u mogelijk een bypass-trust nodig. Aan de andere kant kan een bypass-trust minder effectief zijn als u er niet zoveel hebt.
Veelgestelde vragen over vertrouwen omzeilen
Wie zijn de begunstigden van een bypass-trust?
Als een getrouwd stel vandaag van plan was, zou de B-trust activa ter waarde van minder dan $ 12.06 miljoen moeten hebben. De uiteindelijke begunstigden van de bypass trust zijn de toekomstige erfgenamen van het paar, zoals hun kinderen. Het is echter mogelijk dat een langstlevende echtgenoot onverdiende trustinkomsten ontvangt.
Wat is het verschil tussen een bypass-trust en een survival-trust?
Wanneer de langstlevende echtgenoot overlijdt, worden de activa in de Bypass Trust verdeeld onder de uiteindelijke begunstigden (meestal de kinderen van de eerste echtgenoot die sterft). Daarentegen is een Survivor's Trust vaak herroepbaar. De Survivor's Trust is het deel van de nalatenschap voor de langstlevende echtgenoot.
Kan overlevende echtgenoot veranderen vertrouwen omzeilen?
Ondanks dat de Bypass Trust normaal gesproken onherroepelijk is, kan deze gedurende het leven van de langstlevende echtgenoot worden gewijzigd. Om dit te bereiken, moeten alle begunstigden instemmen met de aanpassingen.
