Naarmate de tijd verstrijkt, neemt de koopkracht van een dollar toe. Wanneer mensen nadenken over de tijdswaarde van geld, is dit de beroemde uitdrukking die in me opkomt. Hoe kunt u echter kiezen tussen een forfaitair bedrag dat vandaag moet worden betaald en een betaling die later moet worden betaald? Hier is de berekening van de contante waarde relevant. Hoe wordt dit echter berekend? de berekeningsformule en verdere details over de contante waarde van de lijfrente. Blijf op de hoogte terwijl we dieper ingaan op PV.
Huidige waarde
De term ‘contante waarde’ (PV) verwijst naar de geldwaarde van een belegging met betrekking tot een verwachte instroom van geld of uitstroom van kasstromen bij een gegeven rentetarief. Als gevolg van het verdisconteringsproces zal de PV van toekomstige kasstromen lager zijn bij een hoge discontovoet. Om toekomstige kasstromen nauwkeurig te kunnen waarderen, of het nu gaat om inkomsten of schuldverplichtingen, is het noodzakelijk om de juiste disconteringsvoet te bepalen.
Formule en berekening van de contante waarde
Huidige waarde = FV / (1+r)n
Waar:
FV = Toekomstige waarde
r=Rendement
n=Aantal perioden
Hoe de contante waarde te berekenen
Het vinden van de huidige waarde is een proces in drie fasen. Je vindt ze hieronder:
- Vul de teller van de formule in met de verwachte toekomstige waarde van het bedrag.
- Bereken het rentepercentage dat u in de toekomst verwacht te verdienen. Vervang de? R? met de decimale waarde van het tarief.
- Vervang de periode door de? N?. Om bijvoorbeeld de contante waarde te vinden van een bedrag dat u over drie jaar verwacht te ontvangen, vervangt u het getal 3. N.
- de
- Om dit proces te vereenvoudigen, kunt u kiezen uit verschillende PV-calculatortoepassingen.
Voer voor de teller het bedrag in dat u in de toekomst verwacht te ontvangen.
Vervang in de noemer “r” door het rentetarief dat u in de toekomst verwacht te ontvangen, uitgedrukt als decimaal.
Plaats “n” in de noemer om de duur weer te geven. Om de waarde te vinden van een bedrag dat u over drie jaar verwacht te ontvangen, hoeft u alleen maar het getal drie in te voeren.
U kunt deze contante waardecalculator onder andere op internet vinden.
Voordelen van contante waarde
- Bedrijven en investeerders kunnen profiteren van het gebruik van contante waarde bij het nemen van financiële en investeringsbeslissingen. Het kan helpen licht te werpen op de relatieve voordelen van verschillende investeringsmogelijkheden.
- De contante waarde van een investering kan licht werpen op de vraag of het verwachte rendement voldoende is om de investering op de lange termijn te rechtvaardigen.
- Door inzicht te krijgen in het concept van PV en hoe de formule ervan te gebruiken, kunnen de effecten van inflatie op de economie in tijden van hoge inflatie worden verhelderd.
Beperkingen van de huidige waarde
- Om de contante waarde te berekenen, moet men uitgaan van een discontovoet (rendement). Door die veronderstelling te veranderen kunnen individuen die beslissingen nemen over bedrijfsprojecten of rapporten over financiële analyses maken, de resultaten verkrijgen die ze nodig hebben. Noch de prestaties van het bedrijf, noch de eerlijkheid van zijn beslissingen zullen hiervan profiteren.
- Om praktisch te zijn, vereist het berekenen van de PV een redelijk rendement. Ratio's van rendements- en inflatievoorspellingen zijn helaas precies dat: prognoses. Precieze waarden kunnen niet worden bepaald.
- Houd er bij het nemen van beleggingsbeslissingen altijd rekening mee dat er geen rentegarantie bestaat en dat de waarde kan dalen als gevolg van inflatie.
Voorbeeld van contante waarde
Stel je voor dat je kunt kiezen tussen €2,000 nu ontvangen met een jaarlijks rendement van 3% of €2,200 over een jaar. Welke keuze is superieur?
Om de huidige waarde te vinden, deelt u $2,200 door (1 +.03)1, wat $2,135.92 oplevert. Dit is het absolute minimum dat u vandaag zou moeten worden betaald om over een jaar $ 2,200 te hebben. Simpel gezegd: zelfs als u vandaag €2,000 zou ontvangen en een rente van 3% zou verdienen, zou het niet voldoende zijn om u morgen €2,200 te verschaffen.
Een andere manier om ernaar te kijken is als volgt: 2,000 maal 1.03 is gelijk aan $2,060 wanneer toegepast op de huidige waarde van $2,000.
Als u wilt weten hoe redelijk eventuele financiële voordelen of verplichtingen zijn, kunt u de contante waarde ervan als uitgangspunt nemen. Overweeg de voor- en nadelen van een hogere aankoopprijs in verhouding tot de PV van een contante korting die in de toekomst zou kunnen worden uitbetaald. Bij aankoop van een voertuig met 0% financiering geldt hetzelfde financiële berekening is toepasbaar.
Het kan voor de koper voordeliger zijn om een beetje rente te betalen over een lagere prijs dan helemaal geen rente over een hogere prijs. Als de toekomstige besparingen op de hypotheek waardevoller zijn dan de hypotheekpunten die u vandaag betaalt, dan zou het nu betalen van de punten een goede financiële beslissing zijn.
Waarom is contante waarde belangrijk?
Beleggers kunnen bepalen of de prijs die zij voor een belegging betalen redelijk is door de contante waarde ervan te berekenen. Investeerders kunnen profiteren van het berekenen van de PV (en toekomstige waarde) van een investering wanneer ze gedwongen worden te kiezen tussen het verdienen van een vast bedrag voor de investering op een later tijdstip of het verdienen van een percentage van de hoofdsom.
Investeringsanalyse, risicobeheer en financiële planning van bedrijven zijn slechts enkele van de vele gebieden waarvoor vaak PV-berekeningen nodig zijn. Het idee is echter breder toepasbaar dan alleen zakelijk. Om beter te kunnen anticiperen op uw inkomen als u met pensioen gaat, kan het nuttig zijn om bijvoorbeeld de huidige en toekomstige waarde van een lijfrente te kennen.
Huidige waarde van lijfrente
De contante waarde van de lijfrente is het bedrag dat nodig is om betalingen in de toekomst te betalen. De tijdswaarde van geld maakt het geld van vandaag waardevoller dan het geld van gisteren. Bij de berekening van de contante waarde wordt rekening gehouden met de disconteringsvoet, die van invloed is op de huidige waarde van de lijfrente.
Inzicht in de contante waarde van een lijfrente
U kunt de voor- en nadelen van het behouden of verkopen van uw lijfrente afwegen op basis van de huidige waarde.
Hiermee kunt u de contante waarde van een lijfrente in de vorm van een afkoopsom vergelijken met de waarde van de lijfrente in de vorm van een reeks betalingen in de tijd.
Sommige variabelen, waaronder de discontovoet, het totale bedrag van de betalingen, de frequentie van de betalingen en het tijdstip van de betalingen, beïnvloeden de PV van een lijfrente. De CEO van LeverageRX, Rhett Stubbendeck, sprak met Annuity.org.
U moet op de hoogte zijn van deze cijfers voordat u financiële beslissingen neemt over lijfrentes. Om u te helpen bij het kiezen van de beste handelwijze, hebben we enkele formules en berekeningen toegevoegd.
Huidige waarde van de lijfrenteformule
Hieronder vindt u de formule voor het berekenen van de contante waarde van een lijfrente. Rentebetalingen van een reguliere lijfrente vinden niet plaats aan het begin van de periode, maar aan het einde ervan.
P=PMT? r1?( 1 / (1+r) n) / r
Waar:
P=huidige waarde van een lijfrentestroom
PMT=Dollarbedrag van elke lijfrente-uitkering
r= Rentepercentage (ook bekend als discontovoet)
n= Aantal perioden waarin betalingen worden gedaan
Factoren die van invloed zijn op de contante waarde van een lijfrente
Het bedrag dat een lijfrente vandaag waard is, kan van verschillende zaken veranderen. Het merendeel hiervan heeft betrekking op de lijfrenteovereenkomst, inclusief de onderdelen over rentetarieven, gegarandeerde uitkeringen en de looptijd tot de vervaldag. Inflatie en andere externe factoren kunnen de contante waarde van een lijfrente beïnvloeden. Hieronder staan verschillende factoren die van invloed zijn op de contante waarde van een lijfrente:
Rentetarieven
Het verdisconteren van toekomstige betalingen gebeurt op basis van de rentevoet van een lijfrente. Bij het berekenen van de toekomstige cashflow van de lijfrente wordt de disconteringsvoet afgetrokken. Daarom zal de contante waarde van een lijfrente afnemen naarmate de rente stijgt.
Kwantiteit en regelmaat van betaling
Hoe meer betalingen u ontvangt en hoe hoger deze zijn, hoe groter uw PV zal zijn, omdat de waarde van een lijfrente gebaseerd is op de waarde van toekomstige betalingen.
Het bereiken van volwassenheid
Dit is de duur totdat de lijfrente begint uit te betalen. De waarde van de lijfrente kan worden verhoogd door middel van samengestelde rente als de betalingen voor een langere periode worden uitgesteld. De contante waarde van de lijfrente zal gedurende deze langere periode stijgen.
Het inflatiepercentage
Na verloop van tijd kunnen inflatie of andere externe factoren de waarde van een lijfrente verminderen. De contante waarde van een lijfrente kan afnemen als rekening wordt gehouden met inflatie.
Is een hogere of lagere contante waarde beter?
Als een investering een hogere netto contante waarde heeft, geeft dit aan dat deze succesvol zal zijn. Bijgevolg wordt er altijd rekening mee gehouden bij het maken van beleggingsselecties. Als een investering een hoge NCW heeft, betekent dit dat de cashflow die deze in de toekomst genereert groter zal zijn dan de initiële investering.
Waarom zou u contante waarde gebruiken?
Op basis van de theorie dat geld nu beter kan worden uitgegeven dan gespaard voor de toekomst, biedt PV een methode om de geldwaarde van toekomstige kasstromen uit te drukken. Met behulp van PV kan men de waarde schatten van inkomsten uit activa waarvan de volledige waardering lang kan duren voordat deze werkelijkheid wordt, zoals hypotheken en leningen.
Wat betekent contante waarde 10?
Na aftrek van de verwachte directe kosten wordt de contante waarde van de verwachte toekomstige olie- en gasinkomsten berekend met behulp van PV10, wat een disconteringsvoet is van 10% per jaar. Energiebedrijven gebruiken dit cijfer vervolgens om te berekenen hoeveel hun bekende olie- en gasvoorraden waard zijn.
Wat is de contante waarde van € 100,- die over tien jaar moet worden ontvangen?
De toekomstige waarde is $ 100. In totaal zal dit tien jaar duren. Er wordt een opportuniteitskost (r) van 9% weergegeven. Daarom is $42.241 de huidige waarde van $100 die over tien jaar zal worden ontvangen.
Wat verhoogt de huidige waarde?
Hoeveel toekomstige kasstromen nu waard zijn, hangt af van factoren als de rente en de disconteringsvoet. De huidige waarde is groter als de kortingspercentage is kleiner (wat minder risico en een lager noodzakelijk rendement betekent) en negatief wanneer de disconteringsvoet groter is.
Conclusie
Het idee achter de huidige waarde is dat geld nu meer waard is dan geld later. Het is dus een methode om te laten zien hoeveel toekomstige kasstromen op dit moment waard zijn. Inkomsten uit bezittingen waarvan de volledige waarde wellicht nog lange tijd niet duidelijk zal zijn, zoals leningen of hypotheken, worden gewaardeerd op basis van de contante waardemethode. Met deze berekeningen kunnen beleggers de waarde van activa over enorm verschillende perioden vergelijken.
- VARIABELE Lijfrente: definitie, levensverzekeringsmaatschappij en verschil
- ANNUITY VS 401k: het risico en de voordelen vergelijken
- PROPERTY MANAGEMENT TOOLS: gebruik, gratis tools en prijzen
Referenties
