Terwijl de staatsobligaties herstelden van hun dieptepunt in 2-1 / 2 maanden, werd de dollar maandag iets sterker, na berichten dat de Omicron COVID-19-stam zeer kleine symptomen vertoonde.
In het kielzog van het Omicron-nieuws uit Zuid-Afrika maakte Wall Street een deel van zijn verliezen van vrijdag ongedaan.
De rente op staatsobligaties op 10-jarige obligaties daalde tot het laagste niveau sinds 30 september, en de safe-haven valuta's, de Japanse yen en de Zwitserse frank, stegen in waarde. De waarde van de dollar is met 0.4 procent gedaald ten opzichte van de Japanse yen.
Bovendien werden de verwachtingen van de markt voor een snellere afbouw van de stimuleringsmaatregelen en hogere rentetarieven vanaf volgend jaar niet geschud door de dollarverliezen van vrijdag, die volgden op een slechter dan verwacht werkgelegenheidsrapport. De dollar-index steeg met 0.1 procent tot 96.29, wat op korte afstand ligt van het hoogste punt in november in 16 maanden van 96.938 punten van de Amerikaanse dollar. De yen steeg met 0.2 procent tot 113.05 yen, terwijl de frank met 0.4 procent steeg.
Een ING Bank FX-strateeg zegt dat "de dollar profiteert van het verhaal van (Fed-voorzitter Jerome) Powell die vasthoudt aan zijn plannen voor een snellere afbouw, die we vorige week hadden." Dollar-euro koersen daalden met een tiende van een procent. Het is ook vermeldenswaard dat de stijgende waarde van de dollar een aanzienlijke impact heeft op financiële markten zoals Forex, 's werelds grootste financiële markt. De toegenomen vraag naar USD in de markt wordt veroorzaakt door de stijgende waarde van de dollar. Degenen die deelnemen aan de FX-markt zijn zich er daarentegen van bewust dat de financiële sector volatiel is. Als gevolg hiervan moeten ze de juiste makelaar vinden die hen instrumenten zal bieden om toekomstige waardeveranderingen te voorzien om verliezen te minimaliseren. Een van de meest effectieve methoden om de juiste makelaar te kiezen, is het lezen van recensies zoals de Beoordeling van FP Markets-makelaars, dat gedetailleerde informatie geeft over de financiële dienstverlener en hoe deze functioneert. Bovendien kunnen handelaren door evaluaties te lezen meer te weten komen over de tools en diensten die door de makelaardij worden aangeboden.
De Australische munteenheid, de Australische dollar, steeg 0.5% tot $0.7035 en schrapte zijn laagste punt in 13 maanden, volgens de Sydney Morning Herald. De kiwi steeg met 0.1 procent tot $ 0.6750 per dollar.
De inflatiegegevens van deze week zouden de rentecurve verder kunnen uithollen, volgens analisten, die verwachten dat deze verder zal afvlakken.
De rest van de cryptomarkt werd geteisterd door een wild weekend waarin bitcoin met meer dan 20% daalde. Met ongeveer $ 49,000 vond Bitcoin maandag ondersteuning.
De toekomst van dollar
In de nabije toekomst zal de dollar zijn positie als 's werelds reservevaluta niet verliezen, maar de wisselkoers zal volatieler zijn. Als gevolg hiervan zullen zowel beleidsmakers als bedrijven het moeilijk hebben om met de onzekerheid en destabiliserende schommelingen in grensoverschrijdende financiële stromen om te gaan. Dat blijkt uit recent onderzoek van McKinsey Global Institute. Is dit een duur extraatje?
Vanwege de onwil van de VS om strengere fiscale en monetair beleid, zal de waarde van de dollar naar verwachting fluctueren. Volgens nieuw onderzoek heeft de VS als magneet voor wereldwijde officiële reserves en liquide middelen nadelige gevolgen. Hogere dollarkoersen hebben een negatief effect op Amerikaanse exporteurs en Amerikaanse bedrijven die concurreren met importen.
Ondanks een drukke kalenderweek van de centrale bank met onder meer de tweedaagse vergadering van de Federal Reserve, bleef de dollarindex dinsdag boven 96.3 en handhaafde hij zijn sterke positie ten opzichte van een mand van belangrijke concurrenten. Om gelijke tred te houden met de stijgende inflatie en de sterke werkgelegenheid, wordt algemeen verwacht dat de Federal Reserve een snellere vermindering van haar activa-aankopen en een vroege start van de renteverhogingen aankondigt. In november steeg de inflatie op jaarbasis tot 6.8%, het hoogste niveau sinds 1982. Ze was nog steeds vatbaar voor de snel verspreidende Omicron-variëteit, aangezien de potentiële klap voor de wereldeconomie de vooruitzichten zou vertroebelen en de lancering van stimuleringsmaatregelen en rentetarieven zou uitstellen.
Het monetair beleid kan echter worden gezien als een verlengstuk van de wisselkoers van een land. De acties van centrale bankiers worden weerspiegeld in deze indicatoren. We kunnen verwachten dat de Federal Reserve in 2023 wat monetaire beperkingen oplegt, en de dollar zal daardoor in waarde stijgen.
De recordwinsten van dit jaar op de aandelenmarkt geven aan dat functionarissen erin zijn geslaagd te voorkomen dat de Covid-19-epidemie uitmondt in een meerjarige recessie, als de aandelenmarkten een indicatie zijn. Zorgen over de kracht van het herstel verschuiven naar zorgen over het inflatieverloop in de G10-landen.
Enig inzicht in de vraag of centrale bankiers de tijd kunnen nemen om het soepele monetaire beleid te normaliseren of snel moeten handelen in het licht van een inflatiegevaar, kan worden verkregen door te kijken naar output gaps, of hoe de economie zich ontwikkelt ten opzichte van haar potentieel. Het Internationaal Monetair Fonds (IMF) verwacht positieve productietekorten in de Verenigde Staten (+3.3 procent) en Canada (+0.8 procent) in 2023. De Federal Reserve en de Bank of Canada zouden de eersten moeten zijn om het monetaire beleid te verkrappen, aldus theorie.
Sinds 2008 hebben zowel de eurozone als Japan te maken gehad met negatieve productietekorten, wat de meer gematigde houding van de centrale banken in beide landen rechtvaardigt.
De wereldeconomie bevindt zich momenteel in het midden van de cyclus, met toenemend vertrouwen in het herstel, stijgende inflatie en centrale banken die hun monetair beleid beginnen aan te scherpen om het tij van deflatie te keren. Dientengevolge zouden grondstoffenvaluta's sterk moeten blijven presteren naarmate hun economieën de voordelen van recente verbeteringen in de ruilvoet realiseren via verhoogde bedrijfsinvesteringen.
Het pond bevindt zich waarschijnlijk ergens in het midden van de volgende drie valuta's: een sterkere dollar, een zwakkere laagrentende valuta en een stabiele grondstoffenvaluta.
Hoe kunnen beleggers profiteren van de huidige situatie met de dollar en de rente op staatsobligaties?
Zoals altijd is het belangrijk om uw onderzoek te doen en uw risicotolerantie te overwegen voordat u investeringsbeslissingen neemt. Dat gezegd hebbende, als u denkt dat de dollar zal blijven stijgen en de rente op staatsobligaties een deel van hun verliezen zal terugverdienen, kunt u overwegen te beleggen in activa die het doorgaans goed doen in een dergelijke omgeving, zoals Amerikaanse aandelen. Het is echter altijd een goed idee om een financieel adviseur te raadplegen voordat u investeringsbeslissingen neemt.
Wat zijn de vooruitzichten voor de dollar en de rente op staatsobligaties in de nabije toekomst?
Helaas is het voorspellen van de toekomst van de dollar en de rente op staatsobligaties een moeilijke taak, omdat het afhangt van veel onvoorspelbare factoren, zoals geopolitieke gebeurtenissen, monetair beleid en het vrijgeven van economische gegevens. Dat gezegd hebbende, geloven sommige analisten dat de dollar zal blijven stijgen en dat de rente op staatsobligaties de komende maanden zal stijgen, terwijl anderen het tegenovergestelde zien gebeuren. Zoals altijd is het belangrijk om op de hoogte te blijven en eventuele veranderingen in de markt te volgen om weloverwogen investeringsbeslissingen te nemen.
Welke invloed heeft de stijging van de dollar op de waarde van buitenlandse aandelen en obligaties?
Het is belangrijk om te onthouden dat de waarde van een valuta een grote invloed kan hebben op de waarde van aandelen en obligaties die in die valuta luiden. Als de dollar stijgt, kan de waarde van buitenlandse aandelen en obligaties dalen, omdat ze duurder worden voor buitenlandse investeerders. Dit kan deze activa minder aantrekkelijk maken voor buitenlandse investeerders, wat leidt tot een afname van de vraag en daarmee een daling van de waarde.
Welke invloed heeft de stijging van de dollar op de waarde van andere valuta's?
Een stijging van de waarde van de dollar kan een negatieve invloed hebben op de waarde van andere valuta's. Wanneer de dollar waardevoller wordt, wordt het voor het buitenland duurder om goederen en diensten uit de VS te kopen, waardoor export uit de VS duurder wordt. Dit kan leiden tot een afname van de vraag naar exportproducten en een afname van de vraag naar de valuta van het buitenland, waardoor de waarde ervan afneemt.
Gerelateerde artikelen
