Rendement op activa, of ROA, is een meting die laat zien hoe goed een bedrijf geld verdient met de dingen die het al bezit. ROA is een tool die managers, analisten en investeerders gebruiken om de financiële gezondheid van een bedrijf te analyseren. Bovendien is het een nuttige maatstaf voor contrasterende concurrerende bedrijven in dezelfde sector. Het bedrag zal aanzienlijk verschillen tussen bedrijfstakken. Rendement op activa is een maatstaf voor hoeveel een bedrijf afhankelijk is van zijn kapitaal. Afhankelijk van de branche hebben bedrijven die veel geld nodig hebben om op te starten, doorgaans een lager rendement op activa. In dit artikel zullen we het hebben over het berekenen van het rendement op activa met de formule, het totale rendement op activa en de ratio.
Return on Assets (ROA) begrijpen: wat ROA betekent
In de zakenwereld is effectiviteit alles. Een bruikbare operationele statistiek is de verhouding tussen winst en omzet. Een andere is om winsten te vergelijken met de middelen die zijn gebruikt om ze te maken, wat laat zien of het bedrijf daadwerkelijk in bedrijf zou kunnen blijven. Een eenvoudige en effectieve manier om het succes van een bedrijf te meten, is door te kijken naar het rendement op activa. Het onthult het rendement op het geld of de activa van een bedrijf.
Ook zal een beursgenoteerde onderneming in de technologiesector waarschijnlijk niet hetzelfde rendement op investering (ROI) hebben als een beursgenoteerde onderneming in de voedingsmiddelen- en drankensector. Daarom is het vergelijken van de ROA van een bedrijf met zijn eigen historische ROA-gegevens of de ROA van een vergelijkbaar bedrijf de meest zinvolle vergelijking die gemaakt kan worden.
Beleggers kunnen zien hoe efficiënt een bedrijf zijn kapitaal omzet in winst door te kijken naar het rendement op activa (ROA). Hoe groter het rendement op de investering, hoe beter voor een bedrijf. Een hoger rendement op activa (ROA) duidt op een productiever gebruik van kapitaal.
Rendement op activa formule
De formule voor het berekenen van het rendement op activa (ROA) is als volgt:
ROA= Netto inkomen / Gemiddeld totaal vermogen
Om de ROA te berekenen, deelt u eenvoudig het netto-inkomen door het gemiddelde totale vermogen van het bedrijf en vermenigvuldigt u het resultaat met 100 om een percentage te krijgen.
- Netto-inkomen: het is gelijk aan de netto-inkomsten in een boekjaar.
- Gemiddelde totale activa: het is gelijk aan de som van de totale activa van het lopende jaar en de totale activa van het vorige jaar, gedeeld door twee.
Hoewel deze formule de meest gebruikelijke methode is om het rendement op activa te berekenen, zijn er andere. Ook kan het nuttig zijn voor bedrijven buiten de financiële sector om rentebetalingen terug te vorderen om de inconsistentie te compenseren die kan optreden wanneer vreemd en eigen vermogen gescheiden worden gehouden. Als de formule voor het rendement op activa wordt gewijzigd, zullen de resultaten anders zijn. De gebruikte tijdseenheden in de berekeningen kunnen verschillen tussen de verschillende versies.
Hoe het rendement op activa te berekenen
Een bedrijf werkt op maximale efficiëntie wanneer het zijn activa op de beste manier kan gebruiken om uiteindelijk het meeste geld te verdienen. Ook stijgt de winstgevendheid van een bedrijf wanneer de kapitaal- en bedrijfskosten dalen terwijl het dezelfde hoeveelheid product blijft maken. Dit gebeurt wanneer de middelen goed worden gebruikt.
Over het algemeen moeten bedrijven proberen het maximale uit hun activiteiten te halen en tegelijkertijd de kosten laag te houden. Dit laat zien dat processen op of nabij hun maximale capaciteit en efficiëntie draaien.
Het rendement op activa (ROA)-ratio van een bedrijf wordt gevonden door het netto-inkomen te delen door het gemiddelde totale vermogen.
De berekende ROA wordt vervolgens weergegeven als een percentage, waardoor het gemakkelijker wordt vergelijkbare bedrijven te vergelijken en te zien hoe dingen in de loop van de tijd zijn veranderd.
In wezen probeert het totale rendement op activa (ROA) een antwoord te geven op de vraag: "Hoeveel netto-inkomen verdient het bedrijf voor elke dollar aan activa?" Als noemer wordt het gemiddelde vermogen van de balans gebruikt en als teller het nettoresultaat van de resultatenrekening.
Aangezien de winst-en-verliesrekening verslag uitbrengt over de verrichtingen over een bepaald tijdsbestek, terwijl de balans slechts één tijdstip weergeeft, gebruikt de methode het gemiddelde van het begin- en eindsaldo van de totale activa gedurende dat tijdsbestek.
Voorbeeld ROA-berekening
Hier is een voorbeeld van hoe u het rendement op activa kunt berekenen
Nu we de formule hebben om het rendement op activa te berekenen, gaan we die gebruiken om een voorbeeld op te lossen.
Het rendement op activa van een bedrijf zou worden berekend op basis van de hoeveelheid geld die het verdient met zijn activa, gedeeld door het totale geldbedrag dat het in die activa heeft, in dit geval $ 50 miljoen (balans).
Het rendement op activa is 20% aangezien $10,000,000/$50,000,000 = 0.2. Met andere woorden, het bedrijf verdient een jaarlijkse nettowinst van twintig cent voor elke dollar die het in zijn activa investeert.
Wat betekent een lage ROA?
Als het percentage van het rendement op activa laag is, betekent dit dat het bedrijf meer geld moet verdienen met het gebruik van zijn activa. Soms is zelfs een matig rendement voldoende. Als een bedrijf bijvoorbeeld net een dure machine heeft gekocht voor een van zijn fabrieken, kan het rendement op dat actief de eerste paar jaar laag zijn. Maar na de eerste paar jaar zal het rendement op dat actief waarschijnlijk veel stijgen.
Als het investeringsrendement na de eerste paar jaar laag blijft, kan dit een aanwijzing zijn dat het management een onvoorzichtige investeringsbeslissing heeft genomen. Het is mogelijk dat de machines de productie niet efficiënter maken of de totale productiekosten niet voldoende verlagen om de winstmarge van het bedrijf te laten profiteren.
Waarom is ROA zo belangrijk?
De ratio van het rendement op activa is een belangrijke boekhoudkundige maatstaf die laat zien hoe winstgevend een bedrijf is. Het wordt vaak gebruikt om de prestaties van een bedrijf over verschillende tijdsperioden te begrijpen en te vergelijken met de huidige situatie, of het wordt gebruikt om de prestaties van het ene bedrijf te vergelijken met dat van een ander bedrijf dat opereert op dezelfde schaal om een meer weloverwogen beslissing. Bij het vergelijken van het succes van twee verschillende bedrijven, is het belangrijk om rekening te houden met de grootte van elk bedrijf en de activiteiten die het uitvoert.
ROA's kunnen sterk variëren, afhankelijk van welke sector van de economie wordt onderzocht. Een bedrijf met veel activiteiten en veel vaste activa zal een lagere ROA hebben omdat de hoge activawaarden de waarde van de noemer in de ROA-formule verhogen. Dit komt doordat een bedrijf met veel activiteiten waarvoor veel kapitaal en een hoge waarde aan vaste activa nodig is, veel vaste activa heeft. Als het inkomen van het bedrijf ook hoog genoeg is, kan het een hogere ratio hebben.
ROA's kunnen ook worden gebruikt om erachter te komen of een bedrijf sterk of licht afhankelijk is van zijn activa. Wanneer de ROA laag is, is het bedrijf sterk afhankelijk van haar vermogen. Van een bedrijf in de auto- of luchtvaartindustrie kan bijvoorbeeld worden verwacht dat het een lagere ROA heeft.
Hoe lager de activa-intensieve ratio van een bedrijf, hoe groter het rendement op activa. Bovendien kunnen we zeggen dat het bedrijf een klein aantal activa heeft. Een softwarebedrijf of een reclamebureau zijn bijvoorbeeld voorbeelden van bedrijven die minder afhankelijk zijn van hun vermogen. Lees ook Bedrijfswaardering: alles wat u moet weten [gedetailleerde gids]
Rendement op activa-ratio
Als u wilt uitzoeken hoe gezond de financiën van een bedrijf zijn, beschikt u mogelijk niet over voldoende informatie. De ratio van het rendement op activa is een belangrijke maatstaf om te berekenen en te begrijpen. Met behulp van de jaarlijkse financiële gegevens die alle beursgenoteerde bedrijven voor het publiek beschikbaar moeten stellen, is het berekenen van het rendement op activa een eenvoudige taak.
Management en investeerders kunnen deze ratio ook gebruiken om erachter te komen hoe goed het bedrijf zijn investeringen in activa omzets in inkomsten, aangezien het belangrijkste doel van de activa van een bedrijf is om geld binnen te halen en geld te verdienen. Return on assets (ROA) is een return on investment voor kapitaalgoederen, de meest kritieke investering (ROI) van een bedrijf. Hier investeert het bedrijf in vaste activa met de verwachting van toekomstig financieel gewin.
Evaluatie van het rendement op activa-ratio
De ROA-ratio meet hoe goed een organisatie geld kan verdienen met haar activa. Simpel gezegd, rendement op activa (ROA) meet hoe succesvol een organisatie het kapitaal terugverdient dat zij in haar activa heeft geïnvesteerd.
Sommige beleggers proberen de aankoopkosten van activa te negeren door rentekosten weer toe te voegen aan de rendementsberekening.
Om logischer te zijn: een hogere ratio is beter voor beleggers, omdat dit aangeeft dat het bedrijf zijn activa efficiënt beheert, wat op zijn beurt een groter netto-inkomen genereert. Wanneer het rendement op investering (ROI) positief is, zullen de winsten waarschijnlijk ook stijgen. Omdat verschillende sectoren hun activa op verschillende manieren gebruiken, kan ROA het beste worden gebruikt bij het vergelijken van bedrijven die in dezelfde sector actief zijn. Bouwbedrijven gebruiken grote, dure machines, terwijl computers en servers de ruggengraat vormen van de software-industrie.
Wat is de betekenis van ROI en ROA?
Bedrijven kunnen hun financiële prestaties beoordelen door naar twee soorten cijfers te kijken. Deze cijfers zijn afkomstig uit winst- en verliesrekeningen en balansen. Rendement op investering en rendement op activa zijn beide termen die het type berekening beschrijven dat wordt gebruikt om financiële experts en bedrijfsleiders een duidelijk beeld te geven van hoe een bedrijf winst genereert. Beide berekeningen worden gebruikt om het rendement van een bedrijf op zijn activa te bepalen. U zult een bedrijf beter begrijpen en belanghebbenden en besluitvormers kunnen ondersteunen als u deze financiële standpunten kent.
Wat is ROI?
De term "rendement op investering" (ROI) verwijst naar een methode voor het berekenen van de financiële winst van een bepaalde financiële uitgave. Return on Investment (ROI) helpt bedrijven te bepalen welke investeringen het hoogste rendement opleveren. Return on Investment (RO!) wordt door beleggers gebruikt als leidraad bij het beslissen waar ze hun geld in stoppen.
Ook gebruiken bedrijven vaak hun rendement op investering (ROI) om te beslissen:
- Voor het bepalen van het rendement op kapitaaluitgaven
- Om te beslissen of er al dan niet geld aan een deal wordt verbonden
- Bepaal de snelheid waarmee een bedrijf winst kan maken.
- Om de winstgevendheid van een investering te bepalen voordat rekening wordt gehouden met rente en hoofdsom
- Het doel is om succesvolle bedrijfsstrategieën en personeel eruit te pikken.
Wat zijn de verschillen tussen ROI en ROA
Hoewel zowel ROI als ROA kunnen worden gebruikt om de winstgevendheid van een bedrijf te meten, biedt ROA een meer genuanceerde kijk op het beheer van de activa en investeringen van een bedrijf in termen van hoeveel winst ze genereren. De belangrijkste verschillen tussen deze twee monetaire schattingen worden hieronder uiteengezet:
#1. In termen van investeringen
Het rendement op investering meet de financiële winst uit de kapitaaluitgaven van een bedrijf, terwijl het rendement op activa de financiële winst meet uit investeringen in zaken als machines en computers.
Return on Assets meet hoeveel geld het bedrijf verdiende aan zijn primaire aandeelhouders. Het laat ook zien hoeveel schulden een bedrijf heeft in vergelijking met hoeveel het aan activa heeft. Bij het uitzoeken van ROA, moet u nadenken over hoe zowel aandelen- als schuldaandeelhouders hebben bijgedragen aan het betalen van de totale activa.
Bedrijven gebruiken de basis-ROI-berekening om snel te bepalen of een investering (of groep investeringen) winstgevend is.
#2. In termen van contrasterende verschillende bedrijven
Als u de nieuwste ROA-berekening van een bedrijf vergelijkt met de vorige termijnen, ziet u hoe het geld verdient met zijn activa. Het verdient ook de voorkeur om een vergelijkbaar bedrijf binnen dezelfde branche te gebruiken om de ROA te evalueren. Dit is te wijten aan het feit dat verschillende soorten activa verschillende vereiste rendementen op investeringen hebben.
De ROA van een restaurant kan worden gebaseerd op de toevoeging van zitplaatsen buiten, terwijl de ROA van een fabriek kan worden gemeten na de aanschaf van nieuwe machines. Het is mogelijk dat beide activa de omzet kunnen verhogen, maar ze kunnen op verschillende manieren van invloed zijn op de bedrijfsresultaten.
Rendement op investering (ROI) is een manier om te meten hoe goed het geld dat een bedrijf heeft uitgegeven aan een naamloos actief of onderneming, zijn vruchten heeft afgeworpen. ROI is een betere manier om te meten hoe goed het management de waarde voor alle belanghebbenden maximaliseert.
Conclusie
Het rendement op activa (ROA) is een essentiële prestatiemaatstaf voor elk bedrijf. Bedrag van de gemaakte winst in verhouding tot de totale activa. Het is veilig om aan te nemen dat grotere aantallen wijzen op een beter rendement. Beleggers kunnen rendement op activa (ROA) en rendement op eigen vermogen (ROE) gebruiken om de prestaties van een bedrijf te beoordelen. Het is handig voor het beoordelen van de prestaties van een bedrijf in de loop van de tijd of ten opzichte van concurrenten.
Veelgestelde vragen over rendement op activa
Hoe interpreteer je rendement op vermogen?
Het rendement op activa is het bedrag dat verdiend wordt per dollar aan activa. Een hoger rendement op de activawaarde betekent dus dat een bedrijf winstgevender en efficiënter is.
Wat gebeurt er als de ROA te hoog is?
De ROA van een bedrijf stijgt naarmate het meer geld verdient met elke dollar aan activa.
Welke factoren zijn van invloed op ROA?
ROA omvat vlottende en vaste activa. Ook de opbrengsten en kosten van de winst- en verliesrekening zijn van invloed op de ROA.
Vergelijkbare artikelen
- WAT IS ROI: betekenis, hoe het te berekenen en gids voor een bedrijf
- BESTE AUTOMATISERINGSMARKETINGSOFTWARE: Functies en prijzen
- De beste 15 Return On Investment in 2023 (bijgewerkt)(
- MARKTRISICO'S: best practices en eenvoudige handleiding met voorbeelden
Referentie
