Een stijging van de rente die kredietverstrekkers aan leners of emittenten van schuldinstrumenten in rekening brengen, veroorzaakt een afname van de vraag naar leningen en een toename van de vraag naar investeringen. Een stijging van de inflatie duidt daarentegen op een verandering in de prijs van goederen en diensten als gevolg van inflatie, wat een stijging van de prijs en de vraag naar verschillende goederen betekent.
Statistisch gezien zijn de rentetarieven momenteel 4.25 procent en is de inflatie op jaarbasis gedaald van 11.1 procent in oktober 2022 tot 10.1 procent in maart 2023.
Hoewel een stijging van de rente de inflatie kan afremmen, drijft het ook de kosten van het lenen van geld op. Laten we dit nader analyseren; de relatie tussen rente en inflatie.
Wat betekent inflatie?
Inflatie is de snelheid waarmee de prijzen van goederen en diensten stijgen. Wanneer de prijzen stijgen, daalt de waarde van een valuta omdat er niet zoveel kan worden gekocht. De inflatie binnen aanvaardbare grenzen houden is essentieel voor een goed functionerende economie.
Laten we een voorbeeld gebruiken om te laten zien hoe inflatie werkt: in 1990 kostte een liter benzine $40, dus als een man $100 per dag uitgeeft aan benzine voor zijn auto, kan hij 2.5 liter kopen. Als hij $ 100 aan benzine uitgeeft, wat nu $ 90 per liter kost, krijgt hij 1.1 liter benzine. Ook al is de waarde van $ 100 niet veranderd, hij was minder dan 28 jaar geleden waard, dus hij kan 2.5 liter benzine kopen voor dezelfde prijs als 1.1 liter vandaag. Dit is inflatie.
Wat is een rentevoet?
Wanneer een geldschieter geld aan een lener geeft, is de rentevoet wat de geldschieter in rekening brengt. De rentevoet heeft een grote invloed op de economie van het land en investeringen zoals aandelen en obligaties.
Bij het berekenen van het rentepercentage wordt met twee dingen rekening gehouden.
- Beschikbaarheid van kapitaal: Als de rente hoog is, kost het veel om geld te lenen.
Als de rente laag is, krijgen bankklanten niet genoeg waar voor hun geld, waardoor ze minder geneigd zijn om het op de bank te houden. Hierdoor heeft de bank geen geld.
Als geld goedkoop is, zullen mensen eerder naar de markt gaan om aan geld te komen.
Hierdoor zal de waarde van geld dalen. Het zal de prijzen doen stijgen. - Leningen en deposito's hebben verschillende rentetarieven: De rente op leningen is hoog, terwijl de rente op deposito's laag is. De rente is de kosten van het aanhouden of uitlenen van geld. Het zijn ook de kosten van geld op een bankrekening zetten of geld lenen.
Hoe inflatie en rentetarieven samenwerken
De kwantiteitstheorie van geld stelt dat inflatie wordt veroorzaakt door vraag en aanbod van geld. Als de hoeveelheid geld in omloop stijgt, stijgt de inflatie, en als de hoeveelheid geld in omloop daalt, daalt de inflatie.
Dit principe wordt gebruikt om te bestuderen hoe inflatie en rente elkaar beïnvloeden. Als de rente hoog is, is er minder geld beschikbaar. Hierdoor daalt de inflatie, waardoor er minder publiek geld is. Aan de andere kant, wanneer de rente laag is of daalt, stijgt de geldhoeveelheid en stijgt de inflatie, wat betekent dat de vraag stijgt.
Als er te veel inflatie is, verhoogt de centrale bank de rente. Als de rente stijgt, wordt geld lenen duurder. Dat maakt geld lenen duur. Mensen zullen dus minder lenen en het geld zal afnemen. Als er minder geld op de markt is, hebben mensen minder geld te besteden aan dure goederen en diensten. Als het aanbod van goederen en diensten gelijk blijft, zal de vraag ernaar dalen, waardoor de prijzen van goederen en diensten zullen dalen.
Lees ook: 2023 Beste spaarrekeningrentetarieven (bijgewerkt)
Als de inflatie laag is, daalt de rente. Als de rente daalt, kost het minder om geld te lenen. Mensen gaan dus meer lenen en de geldhoeveelheid groeit. Als de hoeveelheid geld in omloop toeneemt, zullen mensen meer geld hebben om goederen en diensten te kopen. De vraag naar goederen en diensten zal dus toenemen en de prijzen zullen stijgen als het aanbod gelijk blijft. Dit heet inflatie.
Ze hebben dus effecten die elkaar tegenwerken. Zoals hierboven gezegd, als de rente in een markt hoog is, zullen de inflatie en de geldstroom laag zijn. Aan de andere kant, als de rente laag is, zal er veel geld in een markt rondgaan, waardoor de inflatie omhoog gaat.
Kunnen rentetarieven de inflatie beheersen?
Rentetarieven zijn een instrument dat door de Fed wordt gebruikt om inflatie te bestrijden. Het lijkt misschien alsof ze tegelijkertijd stijgen, maar geld uit de economie halen is een beproefde manier om te vechten. Toch is er geen sterk verband tussen inflatie en rentetarieven. Als de Fed te snel beweegt, kunnen er slechte dingen gebeuren.
De Fed gebruikt meer dan één strategie om inflatie te bestrijden. Door de rentetarieven te verhogen, probeert een contractief monetair beleid de hoeveelheid geld in de economie te verminderen. Dit vertraagt de economische groei omdat het krediet duurder maakt, waardoor mensen en bedrijven minder uitgeven. Als de rente bijvoorbeeld stijgt, koopt u misschien niet die nieuwe auto die u zo graag wilde hebben. Als de rentetarieven genoeg mensen ervan weerhouden om te kopen, zal de dealer de prijzen moeten verlagen om meer producten te verkopen.
Hoewel de federal funds rate niet direct gekoppeld is aan de Fed, kunnen banken deze gebruiken om de inflatie onder controle te houden. Banken en andere geldschieters kunnen meer vragen voor risicovolle leningen door deze tarieven te verhogen. Dit vermindert de hoeveelheid geld in omloop en verlaagt de inflatie.
Lees ook: Wat is een goede rente op een creditcard? (Bijgewerkt)
De relatie tussen inflatie en rentetarieven en hoe dit uw beleggingen beïnvloedt, hangt af van wat u bezit. Wanneer de inflatie hoog is, zouden beleggers moeten nadenken over het stoppen van minder geld in obligaties en andere vastrentende beleggingen en het weer in de aandelenmarkt stoppen. Door inflatie wordt geld minder waard, dus de cashflow van een vastrentende belegging is vandaag minder waard dan gisteren.
Maar aandelenkoersen kunnen dalen als de rente stijgt en bedrijven meer moeten betalen voor leningen, waardoor ze minder winstgevend worden. Hoge inflatie schaadt hen met betrekking tot de prijs van grondstoffen, net zoals het uw dagelijkse uitgaven schaadt. Zowat alles kost meer.
Om ervoor te zorgen dat uw beleggingen in lijn blijven met uw langetermijndoelen, wilt u ze misschien opnieuw in evenwicht brengen om het hoofd te bieden aan stijgende inflatie en rentetarieven.
Zowel de inflatie als de rente stijgen, dus maak je nu klaar. De relatie tussen inflatie en rentetarieven heeft goede en slechte effecten waarvan beleggers op de hoogte moeten zijn. De rente stijgt als de prijzen stijgen en daalt als de economie een boost nodig heeft.
Hoe maakt het verhogen van de rentetarieven de prijzen minder duur?
De bankrente is als een hefboom die de inflatie kan vertragen.
Als je het verhoogt, zouden mensen meer moeten gaan sparen, waardoor de vraag naar goederen en diensten afneemt en de prijzen dalen.
Vóór december 2021 was de rente op een historisch dieptepunt. Omdat het zo goedkoop was om geld te lenen, deden mensen het veel. Ook de rente op spaarrekeningen was mager, waardoor men minder snel spaarde en meer uitgaf.
Maar de kosten van geld lenen zijn gestegen omdat de rentetarieven stijgen. In deze situatie zullen mensen en bedrijven minder geneigd zijn om geld uit te geven of te lenen.
Naarmate het aantal mensen dat goederen en diensten wil kopen afneemt, zouden ook de prijzen moeten dalen. Winkels kunnen zelfs de kosten van artikelen verlagen om mensen ertoe te brengen ze te kopen.
Het goede nieuws is dat de prijzen beginnen te dalen. In oktober 2022 was dat nog iets meer dan 11%, nu is het 10.1%.
Ook al is dit goed nieuws, degenen met hypotheken die de basisrente volgen, hebben hun tarieven zien stijgen, en degenen met deals met een vaste rente kunnen merken dat hun tarieven zijn gestegen als het tijd is om opnieuw te hypotheken. Het basistarief is ook van invloed op creditcards, persoonlijke leningen en autoleningen.
Als gevolg hiervan zijn de hypotheken van meer dan een miljoen huiseigenaren gestegen omdat de Bank of England de rente probeert te verhogen door de inflatie te verlagen.
Als de inflatie stijgt, gaan de rentetarieven dan ook omhoog?
In theorie is de relatie tussen inflatie en rentetarieven "omgekeerd":
- Als de rente laag is, stijgen de prijzen vaak.
- Als de tarieven hoog zijn, hebben de prijzen de neiging om te dalen.
Sinds het begin van de pandemie zijn de rentetarieven historisch laag. Hierdoor is de inflatie gestegen.
Als de kosten van levensonderhoud te snel stijgen, kan de Bank of England proberen dit af te remmen door de rente te verhogen.
Wat betekent het voor uw spaargeld als de prijzen stijgen?
Het Fisher-effect is een theorie over hoe inflatie de reële en nominale rentetarieven beïnvloedt. Nominale tarieven laten zien hoeveel iemand die geld op een bank spaart, terugkrijgt.
Zet je €3,000 op een spaarrekening met een rentepercentage van 3.5%, dan krijg je na een jaar €105 terug. Maar die $ 105 is niet precies wat het lijkt te zijn.
Als de inflatie tegelijkertijd 10% is, verliest het geld op uw spaarrekening alleen maar aan waarde. Rekening houdend met de inflatie, zou uw pot van $ 3,000 na een jaar slechts $ 2,727 waard zijn. Als de inflatie hetzelfde zou blijven, zou het na vijf jaar slechts $ 1,863 waard zijn.
Met andere woorden, zelfs met de extra $ 105, is uw geld minder waard dan vroeger. Na verloop van tijd levert dit veel op.
Het belangrijkste om te onthouden is dat er een verschil is tussen reële en nominale rentetarieven, en dat inflatie van invloed is op hoe deze twee tarieven zich tot elkaar verhouden.
Weten hoe inflatie uw financiën beïnvloedt, is essentieel bij het plannen voor de toekomst. Met deze tool kunt u uw inflatie berekenen.
Wat gebeurt er met mijn pensioen als de prijzen stijgen?
Hogere inflatiepercentages maken ons geld en pensioen minder waard, omdat we er niet zoveel mee kunnen kopen.
Als uw pensioen dit jaar bijvoorbeeld met 5% groeit, maar de inflatie 10.1% is, dan is uw pensioen 5.1% minder waard dan voorheen. U ziet dit misschien geschreven als "in reële termen" of iets dergelijks.
"Samengestelde inflatie" is ook iets om over na te denken. Het effect van inflatie op uw spaargeld of beleggingen is vergelijkbaar met de ontwikkeling van “samengestelde rente” op uw spaargeld of beleggingen.
Inflatie vindt niet plaats in een vacuüm waar de prijzen jaarlijks naar nul gaan. In plaats daarvan bouwt het zich in de loop van de tijd op. Het kan dus een aanzienlijk effect hebben op besparingen op de lange termijn, zoals pensioenen.
Daarom meten sommige vermogensbeheerders en pensioenuitvoerders het 'inflatiegecorrigeerde rendement' op specifieke beleggingen.
De "triple lock" is een ander essentieel ding om te weten over de invloed van inflatie op pensioenen. Dit beleid, dat in 2010 is ingevoerd, zegt dat de AOW elk jaar stijgt met de meeste van de onderstaande drie factoren:
- 2.5%
- Hoe de CPI de inflatie berekent
- Gemiddelde loongroei
Miljoenen mensen die na ziekte weer aan het werk gingen, zorgden ervoor dat de lonen met 8.8% stegen, dus stopte de regering de triple lock in 2022 tijdelijk.
Bij het wegnemen van de loongroeifactor in april 2022 ging de AOW met 3.1% omhoog en was de inflatie in september 2022.
Hoe u uw geld verstandig kunt besteden
Doen wat beroemde investeerders zoals Warren Buffett zeggen, is een andere manier om ervoor te zorgen dat uw investeringen op de lange termijn werken.
Zet uw geld niet alleen in een zelfbelegd persoonlijk pensioen (SIPP) of aandelen ISA; denk aan het gemiddelde van de kosten in ponden.
Dit betekent dat u moet beslissen hoeveel u kunt investeren, zeg $ 250, en maandelijks aandelen moet kopen.
Afhankelijk van of de markten stijgen of dalen en hoe snel de inflatie is, krijgt u soms meer waar voor uw geld en soms minder.
Het belangrijkste is dat deze methode deze volatiliteit kan afvlakken, zodat de waarde van een pensioenpot in de loop van de tijd kan groeien.
IVOL is iets anders om over na te denken als je inflatie wilt bestrijden. Dit exchange-traded fund (ETF) is ontworpen om geld te verdienen wanneer de verwachte inflatie stijgt.
IVOL wordt verhandeld op de NYSE Arca, een ondergeschikte markt van de New York Stock Exchange. Aangezien het een ETF is die in de VS is gevestigd, moeten Britse beleggers mogelijk een W-8 BEN-formulier invullen om het op te nemen in hun aandelen en aandelen ISA of SIPP.
Maar de waarde van uw beleggingen kan dalen en stijgen, en het is mogelijk dat u niet al het geld terugkrijgt dat u erin stopt. Alle activa hebben een bepaald risiconiveau, en dat geldt ook voor uw kapitaal.
Uiteindelijk is het verband tussen inflatie en rentetarieven ingewikkeld maar essentieel.
Een goed idee hebben van hoe elk zou kunnen veranderen, kan een groot verschil maken in hoeveel u spaart en hoe goed u het hebt als u met pensioen gaat.
Hoe inflatie en bbp samen dansen
Rentetarieven worden gebruikt als instrument voor monetair beleid.
Het belangrijkste instrument van de Federal Reserve voor het bepalen van het monetaire beleid is de federal funds rate.
Sinds 2008 is de federal funds rate vastgesteld als een bereik. Het is het tarief waartegen banken elkaar voor één dag geld lenen.
In het verleden gebruikte de Federal Reserve open-markttransacties, zoals het kopen en verkopen van effecten, om het aantal reserves in het banksysteem te wijzigen en de rente op de Federal Funds stabiel te houden. Regels banken zorgden ervoor dat middelen moesten worden gevolgd om ervoor te zorgen dat ze veilig waren.
In de jaren na de wereldwijde financiële crisis van 2008 verlegde de bankregulering de focus naar kapitaalbuffervereisten en stresstests om ervoor te zorgen dat banken hun rekeningen op de lange termijn konden betalen. In 2019 kondigde de Fed aan dat ze de federal funds rate zou richten op twee andere tarieven die ze vaststelt.
Het tarief dat de Fed banken betaalt voor het 's nachts op hun Fed-rekeningen zetten van geld, wordt de rente op reservesaldi (IORB) genoemd. Het zorgt ervoor dat de federal funds rate niet onder dat niveau komt. Overnight reverse purchase-overeenkomsten zijn een extra hulpmiddel waarmee niet-bancaire deelnemers op de geldmarkt een iets lagere rente krijgen voor girale deposito's.
In 2020 heeft de Federal Reserve de noodzaak weggenomen voor banken en andere financiële instellingen om reserves aan te houden.
Relatie tussen rentetarieven en inflatie: conclusie
Rentetarieven en inflatie bewegen meestal in dezelfde richting, maar met vertragingen. Dit komt omdat beleidsmakers gegevens nodig hebben om toekomstige inflatietrends te voorspellen, en de rentetarieven die zij vaststellen, hebben tijd nodig om de economie volledig te beïnvloeden. Als de inflatie uit de hand loopt, kan het nodig zijn de rente te verhogen, maar wanneer de economische groei vertraagt, daalt de inflatie vaak, wat kan leiden tot renteverlagingen.
De Fed probeert de federal funds rate gedeeltelijk binnen een bepaald bereik te houden door te bepalen hoeveel ze betaalt op bankreservesaldi.
Relatie tussen rentetarieven en inflatie: gerelateerde artikelen
- PENSIOEN EN INVESTERINGEN: Beste Gids voor 2023
- WAAROM INVESTEREN BELANGRIJK IS: in het bedrijfsleven en in het toekomstige leven
- Pensioenplan: betekenis, hoe het werkt en type
- WAAR TE INVESTEREN TIJDENS INFLATIE: Beste investeringen voor 2023, onthuld!
Relatie tussen rentetarieven en inflatie: referenties
