Het toewijzen van middelen aan obligaties kan een voorzichtige strategie blijken te zijn om rendement op geïnvesteerd kapitaal te genereren en tegelijkertijd het potentieel voor kapitaalafschrijving te verminderen. Dit is van groot belang, vooral bij het naderen van een financiële doelstelling en tijdens perioden van instabiliteit op de aandelenmarkt die kunnen leiden tot aanzienlijke en snelle kapitaalverliezen. Bedrijfsobligaties bieden doorgaans hogere opbrengsten in vergelijking met staatsobligaties uitgegeven door de overheid. Lees verder om meer te weten te komen over het hoge rendement van bedrijfsobligaties en hoe u een bedrijfsobligatie kunt kopen.
Wat is een bedrijfsobligatie?
Een bedrijfsobligatie is een soort financiële zekerheid die een bedrijf uitgeeft en vervolgens verkoopt aan investeerders. Institutionele beleggers zijn doorgaans degenen die deze obligaties kopen. In ruil voor het geven van het geld aan het bedrijf dat het nodig heeft, krijgt de belegger een bepaald aantal rentebetalingen tegen een rentepercentage dat constant is of in de loop van de tijd verandert. Wanneer de obligatie "vervaldag bereikt", ook wel de vervaldatum van de obligatie genoemd, stoppen de betalingen en wordt de initiële investering teruggegeven aan de eigenaar. Het vermogen van het bedrijf om de nodige betalingen te doen, dat is gebaseerd op de voorspellingen van het bedrijf over zijn toekomstige verkopen en winsten, dient als zekerheid voor de obligatie. In bepaalde omstandigheden kan een vennootschap haar werkelijke activa in zekerheid stellen.
Waar worden bedrijfsobligaties voor gebruikt?
"Bedrijfsobligatie" is de naam voor een financieel instrument dat een bedrijf uitgeeft om geld in te zamelen. Wanneer een belegger een bedrijfsobligatie koopt, leent hij in wezen geld aan het bedrijf in ruil voor een reeks rentebetalingen. Beleggers kunnen echter ook actief bedrijfsobligaties verhandelen op de wederverkoopmarkt.
Rendement bedrijfsobligaties
Het rendement op bedrijfsobligaties is de zoete vrucht die een belegger plukt van zijn obligatie-investering, en er zijn verschillende wegen om dit verrukkelijke rendement te behalen. De emittent van een obligatie kent een speciaal jaarlijks rentepercentage, bekend als de couponrente, toe aan de obligatie. Het huidige rendement is afhankelijk van de waarde van de obligatie en de coupon, de heerlijke rentebetaling.
Bovendien leent u, wanneer u in een bedrijfsobligatie belegt, in wezen geld aan de obligatie-emittenten. Naarmate de obligatie vervalt, beloont het beleggers met zowel de rente die tijdens de looptijd is verdiend als de volledige nominale waarde van de obligatie. Beleggers kunnen een obligatie kopen tegen een premie, waarbij ze meer betalen dan de werkelijke waarde, of tegen een korting, waarbij ze minder betalen dan de nominale waarde. Deze beslissing kan een aanzienlijke invloed hebben op het rendement dat de belegger zal ontvangen.
Hoe een bedrijfsobligatierendement te berekenen
De belangrijkste reden voor een belegger om bedrijfsobligaties te kopen, is de rentebetaling. Het huidige rendement is het voorspelde jaarlijkse rendement dat het resultaat is van de huidige prijs en de betaalde rente op de obligatie. De markt voor bedrijfsobligaties vergemakkelijkt echter de aan- en verkoop van door overheden en bedrijven verstrekte obligaties. Dit duidt op fluctuatie in kosten. Beleggers moeten leren hoe ze het huidige rendement kunnen berekenen, naast inzicht in de prijs-opbrengstverhouding.
Reflecteer eerst de garantiebetalingen van de bedrijfsobligatie in de prijs. Vervolgens deel je dat cijfer door één plus een tarief voordat je het tarief oplost. Excel's "Rate"-functie biedt een aparte benadering om het rendement van een obligatie aan te pakken. Daarom moet u vijf essentiële invoergegevens opgeven om de functie "Rate" te gebruiken. Deze omvatten de resterende tijd totdat de obligatie vervalt, gemeten in termen van de frequentie van de betaling. Als u bijvoorbeeld eenmaal per jaar coupons betaalt, moet u de obligatieprijs berekenen met behulp van de "boommethode", en het aantal jaren tot de vervaldag bepalen, evenals het bedrag van de couponbetaling. De bedrijfsobligatie heeft een nominale waarde en de emittent kan couponbetalingen doen aan het begin of einde van een periode.
Hoe een bedrijfsobligatie te kopen
Wanneer een belegger een hoge bedrijfsobligatie koopt, geeft hij de uitgevende onderneming in wezen een geldlening. De uitgever van de bedrijfsobligatie garandeert de terugbetaling van het geleende bedrag, de nominale waarde, en bepaalt ook een rentetarief dat binnen een bepaalde periode verschuldigd is. Daarom is het mogelijk om naar de obligatie te verwijzen als een schuldbekentenis.
Bovendien is er een grote verscheidenheid aan vormen en configuraties die obligaties kunnen aannemen. Ze bestaan uit bedrijfsobligaties, buitenlandse effecten, leningen en door effecten gedekte obligaties en effecten uitgegeven door de Amerikaanse overheid. Een brede beleggingsportefeuille kan bestaan uit bedrijfsobligaties met een hoge rating en korte, middellange en lange looptijden. Dit helpt beleggers sparen voor hun pensioen, studie, onverwachte kosten, vakanties en andere uitgaven. De normale minimale storting vereist door een gespecialiseerde obligatiemakelaardij is $ 5,000, hoewel velen van hen veel meer willen. Daarnaast is er de mogelijkheid van accountonderhoudskosten. Sommige vergoedingen komen voort uit transacties. Commissietarieven voor obligatiemakelaars kunnen variëren van 0.5 procent tot 2 procent, afhankelijk van het aantal verworven obligaties en het type obligatie.
Uw vaste makelaar of een andere makelaar kan u vertellen dat er geen transactiekosten in rekening worden gebracht wanneer u via hen obligaties koopt. De kosten zijn echter zo ingesteld dat er afwikkelingskosten zijn inbegrepen in het bedrag dat u betaalt. Dit is iets wat vrij vaak voorkomt. Dus als de makelaar niets uit de transactie kan halen, is het vrij onwaarschijnlijk dat hij de service zal verlenen. Ondertussen hebben we, om u te helpen, een lijst samengesteld met de stappen om een bedrijfsobligatie te kopen. Zij zijn:
#1. Maak een account aan bij het makelaarskantoor
Bij het kopen van een bedrijfsobligatie heeft u de mogelijkheid om samen te werken met een bank, een obligatiehandelaar, een tussenpersoon of zelfs een online makelaardij.
#2. Verminder het aantal beschikbare obligatie-alternatieven
Doe wat onderzoek naar het bedrijf, de groei en de resultaten van de fondsen en raadpleeg vervolgens enkele bedrijfsexperts om u te helpen een beslissing te nemen. Zelfs als u al bekend bent met het kopen van bedrijfsobligaties, moet u al uw beschikbare keuzes grondig analyseren.
#3. Zorg ervoor dat u de obligatiebeoordelingen op uw verkorte lijst controleert
Standard & Poor's en Moody's zijn de twee bekendste ratingbureaus. Daarom kunt u met hun hulp de financiële gezondheid, schulden en andere risicofactoren van een bedrijf controleren. Als u op zoek bent naar obligaties van beleggingskwaliteit, moet u zoeken naar obligaties met lettergraden variërend van AAA of Aaa tot BBB of Baa. Alle obligaties met een rating van BB, Ba of lager kwalificeren zich als junk bonds. Vermijd deze omdat ze afkomstig zijn van bedrijven die momenteel liquiditeitsproblemen hebben.
#4. Plaats je bestelling
Mensen presenteren obligatiekoersen vaak als een deel van de nominale waarde van de obligatie (ook wel de nominale waarde genoemd). Bepaalde bedrijfsobligaties hebben een over-the-counter (OTC) markt.
Hoogrentende bedrijfsobligaties
Een soort bedrijfsobligatie die bekend staat als een 'hoogrentende bedrijfsobligatie' is er een die, vanwege de grotere kans dat deze in gebreke blijft, investeerders een hogere rente biedt. Wanneer bedrijven met een grotere kans om failliet te gaan obligaties uitgeven, is het mogelijk dat ze geen kredietwaardigheid van beleggingskwaliteit kunnen krijgen. Als gevolg hiervan geven ze vaak obligaties uit met hogere rentetarieven om investeerders aan te trekken en hen te betalen voor het verhoogde risico dat ze nemen.
Bovendien kunnen bedrijven waarvan wordt beschreven dat ze hoge schulden hebben of financiële problemen hebben, hoogrentende bedrijfsobligaties uitgeven. Kleinere ondernemingen of start-ups kunnen gedwongen worden hoogrentende obligaties uit te geven ter compensatie van het ontbreken van een gevestigde staat van dienst in de bedrijfsvoering of omdat hun financiële strategieën als speculatief of gevaarlijk kunnen worden beschouwd.
Wat maakt een bedrijfsobligatie tot een hoog rendement?
Obligatie-emittenten ondergaan een strenge beoordeling door kredietbeoordelaars, die hen vervolgens een rating toekennen die hun financiële draagkracht weerspiegelt. De kredietwaardigheid van emittenten wordt beoordeeld op basis van hun vermogen om aan hun financiële verplichtingen te voldoen, inclusief de tijdige betaling van rente en hoofdsom. Schuldeisers categoriseren emittenten die eerder in gebreke blijven met rente of hoofdsom vaak als onder beleggingskwaliteit. Bijgevolg moeten deze obligatie-emittenten de coupons op hun obligaties verhogen om kopers ertoe te brengen ze te kopen.
Aangezien de hoogrentende bedrijfsobligaties worden bepaald door kredietevaluaties van bureaus, wenden beleggers zich vaak tot deze ratings als leidraad voor hun portefeuillebeslissingen. Sommige beleggers geven er echter de voorkeur aan om hun kredietbeoordeling van de basisprincipes van een bedrijf en andere factoren uit te voeren om het risico van wanbetaling in verband met een bepaald effect te bepalen.
Wat zijn de drie soorten bedrijfsobligaties?
Er zijn drie verschillende categorieën obligaties: obligaties met een vaste rente, obligaties met fluctuerende rente en obligaties die gekoppeld zijn aan inflatie. U krijgt echter hetzelfde bedrag aan rente, ook wel de couponrente genoemd, van een obligatie met een vaste rente gedurende de gehele looptijd van de obligatie. Dit is vaak in de vorm van halfjaarlijkse uitbetalingen.
Zijn bedrijfsobligaties een goede investering?
Het belangrijkste voordeel van het aanhouden van bedrijfsobligaties is consistentie. Obligaties hebben de neiging hun waarde te behouden, ongeacht het economische klimaat, op voorwaarde dat de uitgevende onderneming in een gezonde financiële vorm blijft. Dus als u uw bezit op een bepaald moment moet verkopen, kunnen de aandelen van zelfs de meest succesvolle bedrijven samen met de markt in waarde dalen. Deze fluctuatie kan leiden tot aanzienlijke financiële verliezen.
Wat zijn de drie basiskenmerken van een bedrijfsobligatie?
Details over rentetarieven, de tijdsduur om te groeien, de kredietwaardigheid van de emittent en call-clausules zijn enkele van de belangrijkste aspecten die zijn opgenomen in een prospectus voor bedrijfsobligaties. Het is ook de verantwoordelijkheid van het prospectus om alle noodzakelijke informatie te verstrekken die beleggers nodig hebben met betrekking tot de entiteit die de obligatie uitgeeft.
Wat is het verschil tussen bedrijfsobligaties en staatsobligaties?
Over het algemeen is het rendement op bedrijfsobligaties hoger dan het rendement op staatsobligaties, omdat bedrijfsobligaties het risico van wanbetaling met zich meebrengen. Het inkomen op staatsobligaties is echter zeker als de obligatie tot het einde van de looptijd wordt aangehouden. Moet u uw geld beleggen in obligaties? Om te bepalen hoeveel risico ze bereid zijn te nemen, moeten beleggers dus rekening houden met de kans op wanbetaling van een obligatie, de productie van de obligatie en de hoeveelheid tijd dat hun geld zal worden belegd.
Wat is het verschil tussen een bedrijfsobligatie en een lening?
Een obligatie is een financieel product dat een vaste rente betaalt en een lening vertegenwoordigt van een investeerder aan een lener, die een bedrijf of de overheid kan zijn. Zij betalen jaarlijks rente. Ook kan een financiële instelling of bank krediet verstrekken in de vorm van een lening aan een individuele lener of een organisatie voor zakelijke doeleinden.
Waarom verkopen banken bedrijfsobligaties?
De uitgifte van obligaties is een methode die bedrijven kunnen gebruiken om kapitaal aan te trekken. Een obligatie kan worden gezien als een lening tussen een aandeelhouder en een bedrijf. Ook verbindt de investeerder zich ertoe het bedrijf gedurende een vooraf bepaalde tijd een vast bedrag te verstrekken. In ruil voor hun investering ontvangt de belegger regelmatig rentebetalingen.
De laatste afhaalmaaltijd
Het toevoegen van bedrijfsobligaties aan uw beleggingsportefeuille is een geweldige manier om uw posities te diversifiëren en een stabiele inkomstenstroom veilig te stellen. U kunt bedrijfsobligaties afzonderlijk kopen, via obligatiefondsen of obligatie-exchange traded funds (ETF's). U bent echter verplicht om uw due diligence uit te voeren voor elke investering met betrekking tot obligaties.
Referenties
- investopedia.com
- kleine bedrijven.chron.com
- corporatefinanceinstitute.com
- nerdwallet.com
- forbes.com
We raden ook het volgende aan
- HOE GENEREREN OBLIGATIES INKOMSTEN VOOR INVESTEERDERS
- OBLIGATIES OM TE INVESTEREN: Beste obligaties, soorten, overheid en hoe erin te investeren
- Opbrengst: definitie, berekenen met voorbeelden en typen
- Hoogrentende investeringen: hoe u hoogrentende investeringen kunt spotten (met bijgewerkte beste opties!)
- HOE TE INVESTEREN IN OBLIGATIES: Gids en wat u moet weten
- Alles wat u moet weten over 529 bijdragen
