De winst- en verliesrekening (P&L), ook wel de resultatenrekening genoemd, is een van de drie jaarrekeningen die bedrijven regelmatig moeten opstellen. Marktanalisten, investeerders, crediteuren en zelfs zelfstandigen onderzoeken de winst- en verliesrekening zorgvuldig om de financiële toestand van een bedrijf en de vooruitzichten voor toekomstige groei te beoordelen. Dit artikel is een gids over wat u moet weten over een winst- en verliesrekening en hoe deze verschilt van een balans, met voorbeelden.
Wat is een winst- en verliesrekening (P&L)?
Een winst- en verliesrekening (P&L), ook wel een winst- en verliesrekening of een overzicht van de activiteiten genoemd, is een financieel rapport dat de inkomsten, uitgaven en winsten/verliezen van een bedrijf over een bepaalde periode samenvat. De winst- en verliesrekening toont het vermogen van een bedrijf om omzet te genereren, kosten te beheersen en winst te genereren. Het verschilt van het kasstroomoverzicht doordat het is opgesteld met behulp van boekhoudkundige principes zoals omzetverantwoording, matching en overlopende posten.
Structuur van de winst- en verliesrekening
De winst- en verliesrekening van een bedrijf wordt gepresenteerd over een bepaalde periode, zoals een maand, kwartaal of boekjaar.
De belangrijkste categorieën op de P&L zijn:
- Inkomsten (of verkopen)
- Kosten van verkochte goederen (of verkoopkosten)
- Verkoop-, algemene en administratieve kosten (SG&A).
- Marketing en reclame
- Technologie/Onderzoek & Ontwikkeling
- Rentekosten
- Belastingen
- Netto Inkomen
Netto-inkomsten Impact van boekhoudprincipes op de winst- en verliesrekening
Als u naar een winst- en verliesrekening kijkt, lijkt het misschien niet voor de hand liggend, maar het uiteindelijke cijfer onderaan (dwz de totale winst of het totale verlies) kan heel anders zijn dan het werkelijke bedrag aan contant geld dat is verdiend of verloren.
De volgende zijn de belangrijkste factoren die bijdragen aan de ongelijkheid tussen winst en het genereren van cash:
- Het principe van omzetherkenning stelt dat inkomsten vaak worden erkend voordat contant geld wordt ontvangen (waardoor debiteuren op de balans ontstaan).
- Het matchingsprincipe stelt dat kosten worden gekoppeld aan inkomsten gedurende de periode(n) waarin die inkomsten worden verdiend.
- Het accrual-principe stelt dat inkomsten en uitgaven moeten worden geregistreerd wanneer ze zich voordoen in plaats van wanneer contant geld wordt ontvangen, waardoor inkomsten en uitgaven aanzienlijk kunnen verschillen van de cashflow.
Voorbij de winst- en verliesrekening
Om een volledig beeld te krijgen van de financiële gezondheid van een bedrijf, moeten analisten verder kijken dan de winst- en verliesrekening. Om een bedrijf goed te kunnen beoordelen, moeten de balans en het kasstroomoverzicht worden onderzocht.
1. Balansanalyse
De balans geeft een overzicht van de activa, passiva en het eigen vermogen van een bedrijf op een bepaald moment. Deze momentopname van de financiële positie van het bedrijf is nuttig voor het bepalen van:
- De activabasis van het bedrijf - het vermogen om toekomstige inkomsten te genereren
- Verplichtingen – toekomstige verplichtingen waaraan het bedrijf moet voldoen.
- Werkkapitaal – de korte termijn liquiditeitspositie van het bedrijf.
- Kapitaalstructuur - hoe een bedrijf wordt gefinancierd door schuld en eigen vermogen.
#2. Onderzoek van het kasstroomoverzicht
Het kasstroomoverzicht laat zien hoeveel geld een bedrijf in de loop van de tijd heeft gegenereerd en verbruikt. Het is verdeeld in drie delen: geld uit operaties, geld uit investeringen en geld uit financiering. Deze verklaring is van cruciaal belang voor het evalueren van:
- Het vermogen van het bedrijf om cash te genereren uit operaties
- Vrije cashflow creëren
- Hoeveel geld is er opgehaald? (schuld en of eigen vermogen)
- De netto wijziging in de kaspositie van de periode
- Het kassaldo aan het begin en einde van de periode
Winst- en verliesrekeninganalyse (P&L)
Een van de primaire verantwoordelijkheden van een professionele financieel analist is het analyseren van de winst- en verliesrekening van een bedrijf om aanbevelingen te doen over de financiële kracht van het bedrijf, de aantrekkelijkheid om erin te investeren of het hele bedrijf over te nemen.
Voorbeelden van analyses van winst- en verliesrekeningen zijn:
- Jaar-op-jaar vergelijkingen (horizontale analyse) en branchebenchmarking
- Marge-analyse die de brutowinstmarge, de EBITDA-marge, de operationele marge en de nettowinstmarge omvat.
- Analyse van trends: verbeteren of verslechteren statistieken?
- Rendementen zijn inclusief rendement op eigen vermogen (ROE) en rendement op activa (ROA) (ROA)
- EV/EBITDA, K/W-ratio, Price to Book en andere waarderingsstatistieken
Een voorbeeld van een winst- en verliesrekening
De winst- en verliesrekening is meestal een eenvoudige weergave van de inkomsten, kosten en nettowinst van een bedrijf voor de periode waarop de verklaring betrekking heeft. Bedrijven geven jaarlijkse winst- en verliesrekeningen af, en sommige geven ook kwartaalstaten af. P&L-overzichten volgen meestal het volgende formaat:
| Totale opbrengsten | $1,000,000 |
| Minder kosten van verkochte goederen | $378,700 |
| Brutowinst | $621,300 |
| Brutowinstmarge | 62.13% |
| Minder kosten | |
| Boekhoudkundige/juridische kosten | $15,500 |
| Reclame marketing | $27,000 |
| waardevermindering | $14,000 |
| Energierekeningen | $4,200 |
| Verzekering | $20,200 |
| Rente-/financieringskosten | $16,800 |
| Huur voor kantoren | $78,700 |
| Reparaties & Onderhoud | $15,400 |
| Lonen/salarissen/voordelen | $201,500 |
| Andere uitgaven | $8,200 |
| Totale uitgaven | $401,500 |
| Nettowinst | $219,800 |
| Nettowinstmarge | 21.98% |
Waarom worden winst- en verliesrekeningen openbaar gemaakt?
P&L-overzichten worden om een aantal redenen openbaar gemaakt. Veel mensen, waaronder accountants, economen en investeerders, zijn geïnteresseerd in de interne financiële operaties van een bedrijf. Omdat sommige bedrijven zo groot zijn, hebben zelfs de eigenaren mogelijk geen volledig inzicht in de financiële bewegingen van het bedrijf zonder de P&L te raadplegen. Het beoordelen van de financiële draagkracht van een bedrijf houdt voor al deze professionals in dat de totale inkomsten, het bedrag aan schulden of hefboomwerking, extra investeringen, secundaire activiteiten en belastingdruk nauwkeurig worden bekeken.
Deze verklaringen helpen bedrijven bij het bepalen van de huidige prestaties in relatie tot projecties en het ontwikkelen van toekomstige prognoses. Ze vergelijken ook de prestaties met die van andere bedrijven in dezelfde branche om verkwistende uitgaven of verbeterpunten te identificeren.
Hoe beleggers denken over winst- en verliesrekeningen
Deze informatie wordt gebruikt in berekeningen door investeerders en geldschieters om het risiconiveau van een bedrijf te bepalen. Bedrijven moeten bewijs overleggen van hun financiële draagkracht en het vermogen om consistente betalingen te doen bij het aanvragen van leningen. Als uit de winst- en verliesrekening van een bedrijf blijkt dat het niet genoeg inkomsten genereert om bestaande leningbetalingen te dekken, zullen banken minder snel extra geld lenen. Een daling van het inkomen kan soms wijzen op een wanbetaling. Beleggers kunnen aarzelen om te beleggen in een bedrijf met een hoge hefboomwerking, ook wel high-geared genoemd, omdat de hoeveelheid eigen vermogen die nodig is om de aflossingen van leningen te dekken, betekent dat er minder beschikbaar is om aandeelhoudersdividend uit te keren.
Winst- en verliesrekening voor zelfstandigen
Hoewel u niet verplicht bent om een winst- en verliesrekening voor uw bedrijf in te dienen bij een regelgevende instantie, zijn er verschillende dwingende redenen voor een zelfstandige om dit te doen.
Zelfstandigen hebben veel papierwerk bij te houden, van facturen tot kwartaalbelastingen. Hoewel er geen wettelijke vereiste is dat u een winst- en verliesrekening indient bij een regelgevende instantie, moet u toch overwegen er een op te stellen, zodat u precies weet wat er aan de hand is met de financiën van uw kleine onderneming. Op de lange termijn kan deze aandacht voor detail het verschil betekenen tussen zakelijk succes en falen.
Hoe stel je een winst- en verliesrekening op?
De eenvoudigste manier om een winst- en verliesrekening te maken, is door uw favoriete spreadsheetprogramma's te gebruiken, zoals Excel of Google Docs, hoewel dit type rapport in veel boekhoudsoftwarepakketten is ingebouwd. De meeste ondernemers geven er de voorkeur aan om een maandelijks overzicht te maken, zodat ze in één oogopslag elke periode afzonderlijk en het hele jaar kunnen zien, wat wordt bereikt door simpelweg de rijen op te tellen. De tijdframes moeten bovenaan de spreadsheet worden weergegeven.
Naast de rijen voor inkomsten en uitgaven, zou u een rij voor netto-inkomsten moeten hebben, dat is uw inkomen minus uw uitgaven. U kunt alle rijen aan de rechterkant optellen om snel de financiële voortgang van uw bedrijf op maand- en/of jaarbasis te controleren.
U moet uw inkomsten- en uitgavenrijen waarschijnlijk opsplitsen in afzonderlijke items voor maximale voordelen, zoals boekaankopen voor onderzoek en uw internetverbinding. Als u uit meerdere bronnen wordt betaald, kunt u deze ook specificeren, waardoor het gemakkelijker wordt om stijgingen en dalingen van verschillende klanten bij te houden.
Een winst- en verliesrekening voor zelfstandigen kan een belangrijk onderdeel zijn om het hele jaar door op de hoogte te blijven van financiële transacties en kan u een methodische manier bieden om de ups en downs van uw bedrijf te volgen. Hoewel u deze verantwoordelijkheid alleen aankunt, kan een online dienstverlener een extra laag zekerheid toevoegen dat uw bedrijf in de best mogelijke financiële toestand verkeert.
Wat is het verschil tussen een winst- en verliesrekening en een balans?
Hoewel de balans en de winst- en verliesrekening bepaalde financiële informatie delen (zoals inkomsten, uitgaven en winst), zijn er aanzienlijke verschillen tussen beide. De belangrijkste is als volgt: een balans rapporteert de activa, passiva en het eigen vermogen van een bedrijf op een bepaald tijdstip, terwijl een winst- en verliesrekening een overzicht geeft van de inkomsten, kosten en uitgaven van een bedrijf over een specifieke periode.
Het doel van elke verklaring
Elk document is ontworpen voor een specifiek doel. Balansen worden in bredere zin geconstrueerd, waardoor wordt onthuld wat het bedrijf bezit en verschuldigd is, evenals eventuele langetermijninvesteringen. In tegenstelling tot een resultatenrekening toont de balans de volledige waarde van langetermijninvesteringen of schulden. De term 'balans' verwijst naar hoe de drie grote rekeningen uiteindelijk in evenwicht komen en elkaar evenaren. Alle activa zijn gegroepeerd in één sectie en hun totaal moet gelijk zijn aan het totaal van alle passiva en eigen vermogen.
De winst- en verliesrekening geeft antwoord op één enkele vraag: is het bedrijf winstgevend? Terwijl accountants de P&L-verklaring gebruiken om hen te helpen de juistheid van financiële transacties te beoordelen, en investeerders gebruiken het om de gezondheid van een bedrijf te beoordelen, het bedrijf kan het zelf gebruiken voor productieve doeleinden. Door de financiële overzichten nauwlettend te volgen, wordt duidelijk waar de inkomsten sterk zijn en de kosten efficiënt worden gemaakt, evenals het omgekeerde. Een bedrijf kan bijvoorbeeld merken dat de omzet stijgt, maar de winst daalt en nieuwe manieren zoeken om de bedrijfskosten te verlagen.
Winst in relatie tot totale waarde
De winst- en verliesrekening toont de nettowinst, die aangeeft of een bedrijf in het zwart of in het rood staat. De balans laat zien hoeveel een bedrijf echt waard is of de totale waarde ervan. Hoewel beide te vereenvoudigd zijn, is dit hoe beleggers en kredietverstrekkers vaak de winst- en verliesrekening en de balans interpreteren.
Het is van cruciaal belang om te onthouden dat beleggers winst/winst niet mogen verwarren met cashflow. Het is mogelijk dat een bedrijf winstgevend is terwijl het geen cashflow genereert, of winstgevend is terwijl het wel cashflow genereert.
Hoe worden de verklaringen berekend?
Accountants moeten de inkomsten van het bedrijf op één deel van de winst- en verliesrekening optellen en alle uitgaven op een ander deel. Het totale bedrag aan uitgaven wordt afgetrokken van het totale bedrag aan inkomsten, wat winst of verlies oplevert. De balans bevat verschillende berekeningen, die allemaal worden uitgevoerd als representaties van één basisformule:
Verplichtingen + eigen vermogen = activa
Is winst- en verliesrekening hetzelfde als de resultatenrekening?
Ja, een winst- en verliesrekening wordt ook wel een resultatenrekening genoemd.
Wat zijn de drie belangrijkste onderdelen van een P&L?
Een winst- en verliesrekening is verdeeld in drie secties: omzet, kosten en winst.
Wat is een andere naam voor winst- en verliesrekening?
Een winst- en verliesrekening wordt ook wel een winst- en verliesrekening, een winst- en verliesrekening, een winst- en verliesrekening, een exploitatierekening, een bedrijfsoverzicht en een overzicht van de financiële prestaties genoemd.
Wat zijn de drie financiële overzichten?
De winst- en verliesrekening, de balans en het kasstroomoverzicht zijn allemaal vereiste financiële overzichten. Deze drie verklaringen zijn handige hulpmiddelen voor handelaren om te gebruiken bij het analyseren van de financiële kracht van een bedrijf en om snel een beeld te krijgen van de financiële gezondheid en de onderliggende waarde.
Ten slotte,
Een winst- en verliesrekening toont het bedrag van de winst en het verlies van een bedrijf aan investeerders en andere geïnteresseerde partijen. Inkomsten en uitgaven worden weergegeven wanneer ze worden gemaakt in plaats van wanneer het geld beweegt, en het overzicht kan worden gepresenteerd in een gedetailleerd meerstaps- of een beknopt eenstapsformaat.
Referenties
