Financiële, boekhoudkundige en supply chain-professionals gebruiken een breed scala aan woorden om over verschillende onderdelen van voorraadbeheer te praten. Als we kijken naar de producten die een bedrijf elk jaar verkoopt, kan het belangrijk zijn om toegang te hebben tot technieken voor voorraadkosten, zoals de 'last-in, first-out'-methode. Als u dit idee begrijpt, wordt het gemakkelijker voor u om de mogelijke toepassingen van deze waarderingstechniek in het bedrijf te begrijpen. In dit bericht leren we over LIFO, de werkwijze, reserve en voordelen.
LIFO
Last-in, first-out (LIFO) is de benadering van voorraadwaardering die ervan uitgaat dat de eindproducten die u aan uw inventaris toevoegt, ook de eerste items zijn die worden verkocht wanneer een boekjaar begint. Dit betekent dat u de meest recente inventaristoevoegingen (COGS) van uw bedrijf kunt gebruiken om uw kosten van verkochte goederen te berekenen. Dan kunt u eerst de meest recente voorraaduitgaven ten laste nemen en de oudere voorraadkosten op uw balans houden.
Hoe passen we de last-in, first-out-methode toe? Laten we er eens naar kijken en enkele redenen overwegen om ze ook te gebruiken.
LIFO gebruiken
Om de LIFO-methode toe te passen, houdt u zich alleen aan de volgende stappen:
#1. Overweeg uw keuze
Zorg ervoor dat de LIFO-benadering de beste optie is voor uw bedrijf voordat u ervoor kiest. Na het aanvragen van last-in, first-out, kunt u niet van gedachten veranderen zonder de goedkeuring van de IRS. Hoewel dit een ingewikkelder alternatief kan zijn, kan het leiden tot meer besparingen als uw bedrijf het nodig heeft. Uw bedrijf moet een bedrijfsbelastingdeskundige raadplegen voordat u deze keuze maakt, aangezien het een moeilijk proces kan zijn. Bekijk verschillende benaderingen om te ontdekken welke het beste werkt voor uw bedrijfsstrategie.
#2. Vraag toestemming
Om de last-in, first-out-benadering te kiezen, is goedkeuring van de IRS vereist. U kunt formulier 970 indienen om deze autorisatie te verkrijgen. U kunt dit formulier samen met uw aangifte indienen over het jaar dat u last-in, first-out gaat toepassen. Geef hier informatie over belasting- en winstrapportage van de overheid en hoe lang u dit boekhoudsysteem wilt gebruiken.
#3. Voltooi de toepassing.
Om te beslissen of u de last-in, first-out-benadering mag gebruiken, stelt de IRS een aantal vragen over uw items. U adviseert last-in, first-out van de kostenberekeningstechnieken die u wilt gebruiken wanneer u deze aanvraagt. De dollarwaardebenadering, de inventarisprijsindexberekeningsmethode (IPIC) en de specifieke goederenmethode zijn hier enkele voorbeelden van.
Redenen om Last-in, First-out te gebruiken
Om een aantal redenen kan LIFO in de boekhouding worden gebruikt:
- Inflatie: Wanneer uw uitgaven voor het kopen van voorraden of het produceren van goederen zijn gestegen vanwege zaken als inflatie, kunt u de LIFO-methode toepassen.
- Belastingen: Ook al zou u kunnen ontdekken dat het gebruik van de voorraadkostenbenadering de winst van uw bedrijf vermindert, het stelt het ook in staat om minder vennootschapsbelasting te betalen.
- Bespaar geld: De LIFO-benadering kan uw bedrijf helpen meer te besparen als uw voorraad- en productiekosten blijven stijgen.
De marktomgeving heeft een aanzienlijke invloed op wanneer LIFO moet worden gebruikt. Als de prijzen stabiel blijven, hoeven bedrijven deze strategie misschien niet toe te passen.
LIFO-methode
"Last-in, first-out" is een afkorting voor LIFO. Het is een techniek die wordt gebruikt bij de berekening van de kosten van verkochte goederen om aannames over kostenstromen te ondersteunen. De LIFO-benadering is gebaseerd op het idee dat de meest recente items die aan de inventaris van een bedrijf zijn toegevoegd, al zijn verkocht. De inkoopprijzen van deze huidige producten zijn degene die in de berekening zijn meegenomen.
Waarom zou u last-in, first-out gebruiken?
Wanneer de kosten voor het maken van een product of het verwerven van voorraad zijn gestegen, gebruikt de COGS-berekening (Cost of Goods Sold) de last-in, first-out-benadering. Inflatie kan de schuld zijn. Hoewel de winst van een bedrijf kan dalen als gevolg van het gebruik van het last-in, first-out boekhoudsysteem, kan dit ook resulteren in een verlaging van het bedrag aan verschuldigde vennootschapsbelasting. Deze besparingen kunnen aanzienlijk zijn voor een bedrijf als de kostenstijgingen een tijdje aanhouden.
Is last-in, first-out illegaal?
Alleen binnen de Verenigde Staten en in overeenstemming met de GAAP-regelgeving is last-in, first-out toegestaan. GAAP stelt boekhoudregels vast om het eenvoudig te maken om jaarrekeningen van het ene bedrijf met het andere te vergelijken. Dit betekent dat de regels voor alle bedrijven gelijk zijn. GAPP stelt richtlijnen op voor een breed scala aan onderwerpen, waaronder activa en passiva, vreemde valuta en de presentatie van jaarrekeningen.
Buiten de Verenigde Staten is de last-in, first-out-benadering niet toegestaan. De richtlijnen van de International Financial Reporting Standards Foundation moeten door veel landen worden nageleefd, waaronder Canada, India en Rusland. De IFRS biedt een raamwerk voor internationaal erkende boekhoudnormen. De IFRS wordt gezien als meer "op principes gebaseerd", terwijl GAAP wordt gezien als meer "op regels gebaseerd", ondanks het feit dat de twee reeksen normen sterk verschillen.
Waarom heeft Last-in, First-out de voorkeur boven FIFO?
Misschien niet. Het hangt vooral af van de toestand van de markt. Amerikaanse bedrijven houden van de LIFO-methode omdat het hen kan helpen geld te besparen op belastingen als de kosten voor het kopen of maken van goederen stijgen. De last-in, first-out-methode daarentegen maakt het bijhouden van de boeken veel moeilijker, omdat bestaande modellen misschien nooit de inventaris verlaten. Naarmate de productiekosten stijgen, zal de waarde van die voorraad eveneens worden overschat.
Bovendien geeft de last-in, first-out-benadering mogelijk niet nauwkeurig de prijs weer die een bedrijf daadwerkelijk voor een product heeft betaald. Dit is zodat inventaristotalen, in plaats van fysieke goederen te volgen, kunnen worden gevolgd met behulp van de last-in, first-out-benadering. In de COGS-berekening (kosten van verkochte goederen) kan een organisatie daarom theoretisch oudere goederen verkopen terwijl ze recentere prijzen gebruiken voor hun aanschaf of productie. Dit geeft aan dat het gegenereerde COGS-cijfer onnauwkeurig is.
LIFO-voordelen
We zullen de verschillende voor- en nadelen van Lifo onderzoeken. Eerst beginnen we met de voordelen van LIFO.
Voordelen van LIFO
Gezien de volgende voordelen wordt LIFO veel gebruikt door bedrijven over de hele wereld:
#1. LIFO vergelijkt de meest recente kosten met de meest recente inkomsten
Door de meest recente kosten te vergelijken met de huidige inkomsten, biedt de LIFO-methode een nauwkeurigere berekening van de huidige inkomsten. De niet-LIFO-benaderingen (zoals de FIFO-methode) vergelijken historische uitgaven met recente inkomsten. Voorraadwinst (ook wel "papieren winst" of "tijdelijke winst" genoemd) wordt geproduceerd wanneer eerdere kosten worden vergeleken met huidige inkomsten in een inflatoire omgeving. Wanneer de vervangingskosten van de voorraad hoger zijn dan de voorraadkosten in vergelijking met de inkomsten, resulteert dit in voorraadwinst. Deze voorraadwinst overschat de winst en bagatelliseert de kosten van verkochte goederen (COGS).
#2. Fiscale voordelen en een toename van de cashflow
Een van de voordelen van de last-in, first-out (LIFO) voorraadwaarderingsbenadering is op het gebied van belastingen. Wanneer last-in, first-out wordt gebruikt in tijden van hoge inflatie, gaan bestaande aankopen tegen hogere prijzen gepaard met inkomsten die helpen de overschatting van de winst te verminderen. Dit verlaagt het bedrag aan inkomstenbelasting dat moet worden betaald. De kasstromen van het bedrijf verbeterden als gevolg van de verlaging van de inkomstenbelasting.
#3. Last-in, First-out vermindert afschrijvingen naar de markt
Een bedrijf dat LIFO implementeert, ziet zijn netto-inkomen minder snel beïnvloed door toekomstige prijsdalingen. Aangezien de meest recente voorraad die tegen de hoogste prijs is gekocht, het eerst wordt verkocht, hebben bedrijven die de LIFO-methode toepassen doorgaans niet veel voorraad tegen de huidige hogere prijzen. Daarom wordt met LIFO de waarschijnlijkheid van toekomstige afschrijvingen op de markt als gevolg van een daling van de voorraadprijzen verminderd of zelfs geëlimineerd.
#4. Fysieke voorraadstroom
In sommige omstandigheden zijn de LIFO-kostenstroom en de werkelijke voorraadstroom identiek. De steenkool die het laatst aan een stapel is toegevoegd, ligt bijvoorbeeld altijd bovenop de stapel kolen. Hierdoor komt de laatste steenkool er altijd als eerste uit. Vanwege de zeldzaamheid van scenario's waarbij de fysieke voorraadstroom overeenkomt met de LIFO-kostenstroom, is dit voordeel niet de belangrijkste drijfveer achter de populariteit van de LIFO-methode. De belangrijkste rechtvaardigingen voor de uitgebreide toepassing van deze strategie zijn de hierboven genoemde voordelen 1, 2 en 3.
Negatieve aspecten van de Last-in, First-out (LIFO)-methode:
De volgende lijst schetst de belangrijkste nadelen van het gebruik van LIFO als voorraadwaarderingsmethode:
#1. Inkomsten dalen tijdens inflatoire periodes
Het LIFO-mechanisme verlaagt de gerapporteerde inkomsten tijdens inflatoire periodes. Omdat veel beleggers de effecten van LIFO en inflatie op de gerapporteerde inkomsten misschien niet kunnen begrijpen, maken veel bedrijven zich zorgen dat een boekhoudkundige wijziging in LIFO een negatief effect zal hebben op beleggers en de prijs van de aandelen van het bedrijf zal verlagen.
#2. Voorraad onderschatting
Omdat de LIFO-methode zijn berekeningen baseert op de oudste uitgaven, wordt de voorraadwaarde op de balans meestal overschat. Een onderschatting van de voorraden kan de werkkapitaalsituatie slechter doen lijken dan ze is.
#3. De last-in, first-out liquidatiekwestie
De last-in, first-out-liquidatie kan ertoe leiden dat de gedeclareerde inkomsten voor een bepaalde periode worden opgeblazen, wat de belastingverplichtingen van de periode zou verhogen. Een bedrijf kan bulkaankopen van goederen doen met als doel deze af te stemmen op de verkoop om dit probleem te voorkomen. Als gevolg hiervan kan de implementatie van last-in, first-out leiden tot slechte inkooppraktijken bij bedrijven.
#4. Inkomen Manipulatie
Door zijn koopgedrag aan het einde van het jaar te wijzigen, kan een bedrijf dat de last-in, first-out-strategie hanteert, gemakkelijk zijn gerapporteerde resultaten voor een bepaalde periode beïnvloeden.
LIFO versus FIFO
De twee meest populaire methoden voor het waarderen van voorraden zijn FIFO en LIFO. First in, first out, of FIFO, is de theorie dat de eerste dingen die aan je inventaris worden toegevoegd, ook de eersten zijn die worden verkocht. Het 'last in, first out'-principe (LIFO) is van mening dat de meest recente dingen die aan uw inventaris zijn toegevoegd, degenen zijn die moeten worden verkocht. De methode die u gebruikt voor voorraadwaardering is afhankelijk van uw belastingstatus, voorraadstroom en archiveringsbehoeften.
Laten we meteen gaan kijken wat elkaar bedoelt en hoe het werkt.
Wat is FIFO en hoe werkt het?
First-in, first-out-bedrijven waarderen hun inventaris met de veronderstelling dat de eerste producten die ze maken of kopen ook de eerste producten moeten zijn die ze verkopen. Van bedrijven die FIFO gebruiken, wordt aangenomen dat ze winstgevender zijn - althans op papier - vanwege economische schommelingen en het risico dat de productiekosten in de loop van de tijd kunnen stijgen. De FIFO-voorraadwaarderingsmethode wordt vaak gebruikt door bedrijven die bederfelijke goederen of eenheden verkopen die kwetsbaar zijn voor veroudering, zoals voedingsproducten of merkkleding. Zolang er geen rekening wordt gehouden met de bijtelling, is FIFO de perfecte waarderingsmethode voor bedrijven die indruk moeten maken op investeerders. FIFO rapporteert een hoger niveau van inkomsten vóór belastingen, omdat dit leidt tot lagere geregistreerde kosten per eenheid. Bovendien, naarmate de winst stijgt, zullen de belastingen voor bedrijven ook stijgen.
Hoe FIFO te berekenen
Volgens Stephanie Ng, een CPA en de maker van de website I Pass the CPA Exam, moet u beginnen met het berekenen van de kosten van uw oudste voorraad om de kosten van verkochte goederen (COGS) onder FIFO te bepalen. Om de kosten te berekenen die verband houden met de verkoop van goederen met behulp van FIFO, vermenigvuldigt u deze kosten met de hoeveelheid verkochte voorraad.
We zullen ons concentreren op periodieke FIFO voor deze berekening en de daaropvolgende berekeningen. Hier is een formulevoorbeeld van Ng:
Beginvoorraad + Aankopen = Goederen beschikbaar voor verkoop - Eindvoorraad = Kosten van verkochte goederen
Wat is LIFO en hoe werkt het?
De kosten van verkochte goederen worden berekend op basis van de huidige prijzen in plaats van de prijs die u hebt betaald voor de voorraad die momenteel voorhanden is volgens de nieuwste in, eerst uit voorraadtechniek. De kosten van verkochte artikelen zullen hoger zijn als de prijs van de goederen na de eerste aankoop is gestegen, wat de inkomsten en belastingverplichtingen zal verlagen. Niet-bederfelijke goederen (zoals metalen, chemicaliën en aardolie) zijn doorgaans onderworpen aan LIFO-boekhouding wanneer dit is toegestaan.
De lagere belastingdruk is een belangrijke factor waarom sommige bedrijven de voorkeur geven aan LIFO. LIFO resulteert in een lager netto-inkomen omdat de kosten van verkochte artikelen hoger zijn.
Dit is wat LIFO inhoudt, en veel bedrijven willen het omdat het resulteert in minder belastingheffing en minder winstrapportage.
Hoe LIFO te berekenen
We hebben een LIFO-berekeningsformule verstrekt. Voor deze formule en de formules die volgen, zal periodieke LIFO opnieuw de belangrijkste focus zijn. Ng beweert dat een groot deel van de procedure, inclusief deze fundamentele formule, vergelijkbaar is met FIFO. Ze wees erop dat er verschillen ontstaan bij het beslissen welke producten je moet verkopen.
Beginvoorraad + Aankopen = Goederen beschikbaar voor verkoop - Eindvoorraad = Kosten van verkochte goederen
Beperkingen op het gebruik van LIFO
International Financial Reporting Standards (IFRS), een set uniforme richtlijnen voor accountants die wereldwijd opereren, verbieden LIFO. Hoewel veel landen al IFRS gebruiken, volgen de Verenigde Staten nog steeds de algemeen aanvaarde boekhoudregels (GAAP). Door LIFO te verbieden, zouden de Verenigde Staten een belemmering voor de implementatie van IFRS wegnemen en de boekhouding voor multinationale ondernemingen vereenvoudigen.
In de VS gevestigde bedrijven die LIFO gebruiken, zijn vanwege de bestaande ongelijkheid echter verplicht om hun verklaringen te wijzigen in FIFO in de voetnoten van hun jaarrekening. De “LIFO-reserve” verwijst naar deze variatie. Het wordt berekend met behulp van zowel de LIFO- als de FIFO-kosten van verkochte goederen. Dit maakt LIFO- en FIFO-ondernemingen beter vergelijkbaar.
Internationale en Amerikaanse normen wijken over het algemeen af van LIFO. De meeste Amerikaanse bedrijven gebruiken nu FIFO. Sommige bedrijven beheren hun voorraden nog steeds met behulp van LIFO in de VS, maar als het op belastingaangifte aankomt, stappen ze over op FIFO. Slechts een select aantal grote bedrijven in de VS kunnen nog steeds belastingen aangeven met behulp van LIFO.
LIFO-reservering
Een LIFO-reserve dient als tegenrekening, dwz een grootboekrekening die wordt gebruikt om inventarisredenen en die de twee belangrijkste methoden voor het waarderen van voorraden tegenspreekt: FIFO en LIFO (last in, first out) (first in, first out). Een tegenrekening geeft de tegensaldi van andere grootboekrekeningen weer. Een tegenvoorraadrekening die het verschil benadrukt tussen de LIFO- en FIFO-berekeningen van voorraadkosten is de LIFO-reserverekening.
Relevantie van de LIFO-reserve
Zoals hierboven vermeld, heeft een bedrijf een LIFO-reserve nodig, omdat het eventuele verschillen tussen de LIFO- en FIFO-boekhoudtechnieken opheldert. Of anders gezegd, de LIFO-reserve is belangrijk omdat deze uiteindelijk het meest nauwkeurige en volledige beeld geeft van de inventaris, verkoop, inkomsten en winst van een bedrijf.
De kosten van de grondstoffen die het bedrijf het hele jaar door heeft verkocht, worden vervolgens verhoogd of verlaagd, afhankelijk van het saldo van de LIFO-reserverekening. Daardoor wordt er minder winst geboekt. Beleggers hebben deze informatie nodig omdat het hen helpt om de impact van inflatie op de waarde van de voorraad van het bedrijf te beoordelen of om de belastingvoordelen te beoordelen van het gebruik van de LIFO- of FIFO-boekhoudtechnieken.
De eenvoudigste definitie van de LIFO-reserve is dat deze wordt gebruikt om de verschillen tussen de LIFO- en FIFO-methoden voor het waarderen van voorraden aan te passen. De relevantie van de LIFO-reserve en het belang ervan voor een bedrijf, zijn aandeelhouders, de overheid en huidige of potentiële investeerders kan niet worden onderschat, omdat het dient als een cruciaal overzicht van de financiële balans van het bedrijf.
Wat is het doel van een LIFO-reserve?
Om het onderscheid tussen de FIFO- en LIFO-technieken van voorraadwaardering te dichten, is er een rekening die de LIFO-reserve wordt genoemd. De reserve laat zien hoe beide strategieën de COGS (kosten van verkochte goederen) van het bedrijf in verschillende scenario's zouden beïnvloeden, naast het schetsen van de substantiële verschillen tussen de twee benaderingen.
Wat is last-in, first-out gebruikt?
De last in, first out (LIFO) methode van inventarisboekhouding wordt gebruikt. Volgens last-in, first-out worden uitgaven afgetrokken vanaf de uitgaven van de meest recente goederen die zijn gekocht (of geproduceerd). Alleen in de Verenigde Staten wordt last-in, first-out toegepast en wordt het beheerst door algemeen aanvaarde boekhoudregels (GAAP).
Waarom wordt last-in, first-out niet meer gebruikt?
Vanwege het potentieel voor verstoringen in de winstgevendheid en jaarrekening van een bedrijf, verbiedt IFRS LIFO.
Wat is last-in, first-out en de voordelen ervan?
In de meeste gevallen leidt LIFO tot lagere eindvoorraden en hogere COGS. FIFO daarentegen resulteert in een grotere eindvoorraad en lagere COGS. Bedrijven met grote voorraden geven de voorkeur aan LIFO omdat het hen in staat stelt te profiteren van grotere cashflows en lagere belastingen terwijl de prijzen stijgen.
Wat is de last-in, first-out-methodeformule?
Bereken de kosten van uw meest actuele voorraad en vermenigvuldig deze vervolgens met het aantal verkochte goederen.
Wat is een nadeel van LIFO?
Omdat oudere inventaris mogelijk niet wordt verplaatst of verkocht, kan LIFO een grotere uitdaging zijn om te onderhouden dan FIFO. Omdat onverkochte voorraaduitgaven het boekhoudsysteem niet verlaten, leidt LIFO ook tot ingewikkeldere records en boekhoudprocedures.
Waarom is LIFO beter dan FIFO?
Bedrijven kunnen het voordelig vinden om LIFO-kostenberekening te gebruiken in plaats van FIFO wanneer de prijzen stijgen. In het geval van stijgende prijzen stelt LIFO bedrijven in staat om hun inkomsten beter af te stemmen op hun meest recente kosten en tegelijkertijd belasting te besparen.
Gerelateerde artikelen
- IFRS (International Financial Reporting Standards) Lijst, vereisten, naleving en voordelen
- GAAP versus IFRS: omzeterkenning, balans en andere verschillen
- HOE DE KOSTEN VAN VERKOCHTE GOEDEREN BEREKENEN: Definitie en formule
- BESTE APPS VOOR VOORRAADBEHEER IN 2023
- HOE VERDIENEN BANKEN GELD: Alles wat u moet weten
Referenties
