金融商品とは、ある当事者が、価値のあるものと引き換えに、将来、ある当事者がビジネスのお金や株式を別の当事者に渡すことに同意する契約です。 したがって、金融商品は、請求書や小切手と同じくらい単純な場合もあれば、2008年に保険会社AIGの崩壊を引き起こしたクレジットデフォルトスワップのように複雑な場合もあります。金融商品の例とデリバティブを含むさまざまなタイプを見てみましょう。と現金商品。
金融商品とは何ですか？
取得、交換、開発、調整、または決済できる金銭的資産の契約は、金融商品と呼ばれます。 金融商品の取引中、関係者間には契約上の義務があります。
たとえば、会社が債券に現金を支払う場合、取引を完全に完了するには、別の当事者が金融商品を提供する必要があります。 一方の会社は現金を提供する必要があり、もう一方の会社は債券を提供する必要があります。
小切手、債券、証券は金融商品の基本的な例です。
金融商品の基礎
金融商品は、金銭的価値のある法的合意を表す物理的または仮想的な文書にすることができます。 株式ベースの金融商品も資産の所有権を表しています。
外国為替商品も、これらの商品のXNUMX番目の明確なカテゴリーです。 各商品タイプには、優先株エクイティや普通株エクイティなど、異なるサブカテゴリがあります。
また、現金、デリバティブ、外国為替のXNUMX種類に分類されます。
金融商品の種類
＃1。 現金商品
現金商品は、その原則が市況によって直接決定される商品です。 現金商品には、株式と預金とローンのXNUMX種類があります。
- 有価証券：証券は、証券取引所で取引される金銭的価値のある金融資産です。 保護は、購入または取引されたときに証券取引所に上場されている事業の一部の所有権を反映しています。
- 預金とローン： 預金と貸付は、当事者間の契約上の取り決めにより金銭的資産を構成するため、現金商品と呼ばれます。
＃2。 デリバティブ商品
デリバティブ証券は、原資産が計算する価値を持つ金融商品です。 基本的には、商品、通貨、債券、株式、株価指数が含まれます。
合成契約、先渡、先物、オプション、およびスワップは、デリバティブ商品のXNUMXつの最も一般的なタイプです。
- 外国為替合成協定（SAFE）：SAFEは、特定の期間に特定の為替レートを保証する店頭（OTC）契約です。
- フォワード： フォワードは、カスタマイズ可能なデリバティブを含むXNUMXつの当事者間の取引であり、取引は契約の終了時に所定の価格で行われます。
- 未来： フューチャーとは、指定された将来の日付に固定為替レートでデリバティブを販売することを可能にするデリバティブ契約です。
- オプション： オプションは、売り手が買い手に一定期間、固定価格で特定の数のデリバティブを購入または販売する権利を付与する二者間取引です。
- 金利スワップ： 金利スワップは、各当事者が異なる通貨でローンに異なる金利を支払うことに同意する金利の交換を含む、XNUMXつの当事者間のデリバティブ取引です。
＃3。 外国為替商品
外国為替商品は、外国為替市場で取引される金融商品であり、主に通貨契約およびデリバティブで構成されています。
また、通貨協定に関しては、XNUMXつのタイプに分類されます。
- スポット： 実際の両替が契約の元の日付からXNUMX営業日以内に行われる通貨契約。 「スポット」という言葉は、「その場で」（限られた時間枠で）行われる外貨両替を指します。
- アウトライトフォワード： 実際の通貨交換が「前向きに」行われ、合意された日付より前に行われる通貨の取り決め。 為替レートが頻繁に変動する場合に便利です。
- 通貨スワップ： 通貨スワップとは、指定された異なる日付の通貨を同時に購入および売却することです。
金融商品資産クラス
上記の形式の金融商品とは別に、それらはXNUMXつの資産グループに分割される場合もあります。 金融商品も、負債ベースと株式ベースのXNUMXつの資産クラスに分類されます。
＃1。 債務に基づく金融商品
債務ベースの金融商品は、企業が事業の資本額を増やすことを可能にするメカニズムです。 つまり、債券、社債、住宅ローン、米国債、 クレジットカード、および与信枠は、債務ベースの金融商品の例です。
これらは、企業が資本開発を通じて収益性を高めることを可能にするため、ビジネス環境の重要な部分です。
＃2。 エクイティに基づく金融商品
エクイティベースの金融商品は、ビジネスの法的所有権として機能する構造です。 したがって、普通株式、転換社債、優先株式、および譲渡可能な新株引受権は、エクイティに基づく金融商品の例です。
これらは、企業が債務ベースの資金調達よりも長期間にわたって資本を成長させるのに役立ちますが、所有者は債務の返済に責任を負いません。
を所有する会社 エクイティベースの金融商品 彼らが適切と考えるように、それにもっと投資するか、それを売ることを選ぶかもしれません。
金融商品はどのように機能しますか？
金融商品は、お金と資本がある場所から別の場所に移動できるようにする州間高速道路です。 それらは多くの機能を果たします。
金銭的補償
私たちは皆、必要な商品やサービスの支払いに日常的に金融商品を使用しています。 これは、アパートの賃貸、自動車ローンの取引、住宅ローン、および医師の請求書でも明らかです。
別の例として、通常はXNUMXか月以内に支払いが行われる通常の取引にクレジットカードを使用します。 企業は、特定の日付までに期日が到来する請求書を送信します。 顧客は小切手で支払いを提出します。 従業員はストックオプションプランの報酬を受け取ります。
すべての金融商品は、将来のキャッシュフロー、負債、および契約条件に対する権利を伴う契約です。
資本調達
企業は金融商品を使用して収入と資本を生み出します。 企業はまた、所有権、利息の支払い、および投資された元本または元の金額を返済するという誓約の見返りに、株式および債券を発行して投資家に販売します。
価値の維持
金融商品は 金銭価値 そしてそれらを売買することができます。 また、未払いの請求書で表される売掛金は、「ファクタリング」企業、未払い額を収集します。 延滞しているクレジットカードの借金は、回収業者に売却することもできます。 取引所は、株式や債券を取引できる場所です。
リスク移転
損失をヘッジするために、投資家はストックオプションや金利スワップなどの金融商品を購入します。 国際企業は、変動相場制のリスクをヘッジするために外国為替先物を購入します。 したがって、これらの各契約は、条件に基づいた支払いと引き換えに、将来的にキャッシュフローを購入、販売、または受け取る権利を交換します。
想像力
投資家はオプション契約を購入します。オプション契約は、価格変動から利益を得ると信じているため、将来、株式、通貨、金などの商品を売買する権利を与えますが、義務は与えません。
なぜ投資家は金融商品を理解する必要があるのですか？
「金融商品」という言葉は、上場株式や債券などの一般的な投資と、金融機関間で行われる非常に複雑な個人取引の両方を指します。
投資家は、それらがどれほど基本的または複雑であっても、投資の条件、条件、およびリスクを考慮する必要があります。
証券取引委員会は、公の条件を規制します 取引された証券（SEC）。 商品先物取引委員会は、米国のデリバティブ商品および取引所（CFTC）も規制しています。
同時に、格付け機関とビジネスアナリストは、投資家が特定の投資のリスクと見返りを理解できるように、さまざまな上場株式の調査を行っています。 スタートアップのクラウドファンディングなど、それほど厳密に規制されていない他の種類の商品には、よりあいまいな制限とリスクがあります。
コマーシャルペーパーとは何ですか？
コマーシャル ペーパーは、企業が資金調達のために発行する短期の債券です。 コマーシャル ペーパーは通常、額面価格よりも安い価格で発行され、マネー マーケットで販売されます。
通貨商品とは何ですか？
通貨商品は、通貨の取引に使用される金融商品です。 通貨商品には、為替予約、通貨オプション、通貨スワップ、および通貨先物契約が含まれます。 これらの商品は、通貨リスクを管理し、外国為替市場での機会を利用するために使用されます。
預金証書（CD）とは何ですか？
預金証書 (CD) は、一定期間にわたって固定金利を支払う普通預金口座の一種です。 CD は銀行によって発行され、リスクの低い投資と見なされます。
買戻し契約（レポ）とは何ですか？
買戻し契約 (レポ) は、一方の当事者が別の当事者に証券を売却し、指定された価格と日付で証券を買い戻すことに同意する短期借入の形式です。 レポは、銀行やその他の金融機関が資金を調達するために一般的に使用されます。
重要なポイント
- 金融商品は日常生活の一部です。
- コミットメント、権利、条件、条件の契約もその一部です。
- 金融商品は、一方の当事者に金融資産を生成し、他方の当事者に負債を作成します。
- 彼らは潜在的なキャッシュフロー、または将来資産を売買する契約上の権利を中心にそれを構築します。
金融商品に関するFAQ
なぜ金融商品は重要なのですか？
金融商品は無形資産であり、 将来の現金への請求という形で将来の利益を提供することが期待される。 これは、企業の金銭的価値/所有権を証明するための法的合意または契約上の権利を表す取引可能な資産です。
金融システムにおける金融商品の役割は何ですか？
金融商品は、取引可能な資産であるか、取引可能な資本のパッケージと見なすこともできます。 ほとんどの種類の金融商品は、世界中の投資家全体に効率的な資本の流れと移転を提供します
最も流動性の高い金融商品はどれですか？
US T.Billsは、すべてのマネーマーケット商品の中で最も流動性があります。 また、デフォルトの可能性がほとんどないため、最も安全なマネーマーケット手段でもあります。
金融資産と金融商品の違いは何ですか？
金融商品とは、関係者のXNUMX人に金融資産を生成する契約、およびエクイティ商品または金融商品を指します。 賠償責任 他のエンティティに。 …金融資産は、会社の貸借対照表で流動資産または非流動資産のいずれかに分類できます。
