株式やその他の資産クラスへの投資は、かなり苛立たしい経験になる可能性があります。 購入が早すぎると、価格が下がるとがっかりするリスクがあります。 しかし、待って価格が上がると、良い機会を逃したような気分になります。 ドルコスト平均法は リスク軽減 ポジションサイズを徐々に大きくする方法。 ドルコスト平均法を使用する場合、一定の間隔で同じ金額の資産に投資します。 また、市場のタイミングを計ろうとするのではなく、さまざまな価格で投資することを選択します。 かなりなめらかですよね？ ええ、私もそう思いました。 しかし、ドルコスト平均法の概念を理解するには、最初にいくつかのことを理解する必要があります。特に、実際の例と、おそらく電卓などのいくつかのツールでどのように機能するかを理解する必要があります。
ほとんどの投資手法と同様に、ドルコスト平均法はすべての人に適しているわけではありません。 さらに、他の製品よりもうまく機能する場合があります。 ただし、投資に対する心理的なハードルのいくつかを克服するための効果的な戦略になる可能性があります。 ドルコスト平均法の仕組みと、それを使用するための最良の方法は次のとおりです。
ドルコスト平均法の定義は何ですか？
ドルコスト平均は、定期的に購入して、株式やその他の投資をかなり等しい金額に分配する戦略です。 これは本当にあなたの株式ポートフォリオに大きな利益を生み出すことができます。 クマの時代に株式に投資することは、人々が少なくとも低いポイントで会社を買収または購入することを可能にするので、特に強力になる可能性があります。ほとんどの個人は売ることを恐れません。
この戦略にコミットすることは、投資家が最高の取引を見つけることができるときであるため、損失または株価の下落があるときに投資することを伴います。
簡単に言えば、資産の価格や市況に関係なく、一定の間隔で等額の投資を行うことで投資保有を構築するための戦略です。 この方法は、 ポンドコスト平均 イギリスで。 ほとんどの場合、定期的な投資は、設定された金額または設定された株式数の形で行われる可能性があります。 そして、間隔は、毎週、毎月、毎年、または投資家の投資戦略が指示するときはいつでも可能です。
したがって、文字通りの用語では、ドルコスト平均法とは、設定された期間におけるこれらのドルコストの平均を有利に使用することを意味します。
それがどのように動作しますか？
ドルコスト平均法がどのように機能するかをよりよく理解するために、架空の例を見ていきます。 次の200か月間、月に200ドルをインデックスファンドに投資するとします。 株式の価値は間隔ごとに変動するため、以下に示すように、XNUMXドルを投資するたびに異なる株式数を取得します。
| 月 | 投資 | 株価（$） | 購入したユニット | 株式総数 | 総価値 |
|---|---|---|---|---|---|
| 1 | $200 | 5 | 40 | 40 | $200 |
| 2 | $200 | 3 | 67 | 107 | $321 |
| 3 | $200 | 2 | 100 | 207 | $414 |
| 4 | $200 | 6 | 33 | 240 | $1440 |
| 5 | $200 | 6.5 | 31 | 271 | $1762 |
| 総投資額= | 平均株価= | 購入したユニットの総数= | 投資価値 | P / L | |
| $1000 | $4.50 | 271 | $1762 | $762 |
毎月均等に寄付を1000か月行った後、総投資額は$1762になります。 投資額は271ドルで、期末の株式数は378株です。 その結果、あなたはXNUMXドルの利益を上げたでしょう。
4.50株あたりの平均価格と支払う5株あたりの平均価格の違いに注意することが重要です。 このDCA（ドルコスト平均法）の例での3か月の終わりの平均株価は、2ドル（（6 + 6.5 + 5 + 3.70 + 1000）/ 271）でした。 ただし、XNUMX株あたりXNUMXドル（XNUMXドル/ XNUMX株）では、XNUMX株あたりに支払った平均価格ははるかに低かった。
もちろん、この方法を採用することで常に利益が得られるとか、投資家が株価を下げるのを防ぐと言っているわけではありません。
ドルコスト平均法と市場のタイミング
市場のタイミングは、ドルコスト平均法の一般的な代替手段です。 これは、投資家が株式市場のパフォーマンスを予測して、それを打ち負かそうとする手法です。 これは、短期に焦点を当て、継続的な市場の監視と注意を必要とする積極的な戦略です。 一部の投資家は、投資のタイミングを正しく設定すれば平均以上の利益を達成できるため、この戦略を選択します。 それにもかかわらず、市場を一貫して正確に予測することは不可能です。
一方、ドルコスト平均法は パッシブ投資 技術。 あなたは定期的に同じ金額を投資するので、このテクニックはそれほど多くの市場監視を必要としません。 また、個別の持ち株を出入りするのではなく、株式、債券、またはファンドでポジションを構築します。
DCAを使用するのに最適な日はいつですか？
多くのいわゆる投資専門家は、給与のタイミングと投資信託の流れのために、お金を展開する特定の日があると主張しています。 だまされてはいけません。 毎月株を買うのに最適な日を決定するための秘密の公式があれば、私たちは皆、代替の戦術を考え出す代わりにそれを使用するでしょう。
ただし、ドルコスト平均法に関しては、いつか注意する必要があります。 一貫した計画を作成し、維持する必要があります。 この戦略の主な利点は、いつバイインするかを心配することを避け、投資を部分に分割することによって市場のタイミングを計ろうとすることを避けることができることです。 そのため、日付を設定したら、それを順守することが重要です。
毎月1,000日にインデックスファンドにXNUMXドルを投資することにしたとしましょう。 ただし、XNUMXか月目には、その月の初日までのXNUMX週間全体で株価が上昇していることがわかります。 いつでも売りが出てくると信じがちなので、後でより良い取引ができることを期待して、月の初めに買いを延期します。 そうすると、ドルコスト平均法を試す理由の多くが浮き彫りになります。
なぜ誰かがドルコスト平均法を検討するのでしょうか？
市場が低いときに株や他の種類の投資を購入し、市場が高いときに売ることができれば、それは素晴らしいことです。 残念ながら、「市場のタイミングを計る」試みは頻繁に裏目に出て、投資家は間違ったタイミングで売買します。
株の価値が下がると、人々は恐れて売ります。 したがって、市場が再び上昇した場合、彼らは可能な利益を逃す可能性があります。 一方、株式市場が上昇するにつれて、投資家は購入するように誘惑される可能性があります。 ただし、株価が下落する準備ができているのと同じように、彼らは購入する可能性があります。
ドルコスト平均法は、感情を抑えて投資するのに役立ちます。 これにより、市場の変動に関係なく同じ（またはほぼ同じ）金額を投資できるようになり、市場のタイミングの誘惑に屈するのを防ぐことができます。
投資のドルコスト平均法では、価格が低い場合はより多くの株を購入し、価格が高い場合はより少ない株を購入します。 時間の経過とともに、この結果としてXNUMX株あたりの平均価格が低くなる可能性があります。
これは、市場が下落した場合の損失を制限するのに役立ちます。 それは、一度にすべてではなく、徐々にお金を入れることによって機能します。
なぜ投資信託に投資する必要がありますか？
無負荷の投資信託よりもドルコスト平均法を採用するためのより良い投資手段はないかもしれません。 手数料なしで売買できるこれらの投資信託の構造は、ほぼドルコスト平均法を対象としているようです。
投資信託 投資家は、全体的な貢献の一定の割合を費用比率として支払います。 そのパーセンテージは、25ドルの投資または定期的な分割払いから250ドルまたは2,500ドルの一括払いと同じ金額を差し引きます。 固定パーセンテージの費用比率の利点は、たとえば、各トランザクションに定額の手数料が請求される株取引と比較すると、非常に明白です。
たとえば、25ベーシスポイントの費用比率で投資信託に20ドルを入れる場合、0.05ドル、つまり0.2パーセントの手数料を支払うことになります。 同じファンドへの0.50ドルの一括投資に対して、0.2ドル、つまり250パーセントを支払うことになります。
取引ごとに25ドルの手数料を請求するブローカーに10ドルの投資を行う場合、10ドル、つまり40％の手数料が請求されます。 10.00ドルの取引では、4ドル、つまり250％の費用が請求されます。
ただし、オンライン割引ブローカーは通常、トランザクションごとに4.95ドルの定額料金を請求するため、おそらくより安価になります。
それにもかかわらず、定義上取引手数料を請求しない無負荷の投資信託の可用性と、それらの低い最小投資要件により、ほぼすべての人が投資することができます。 実際、多くの投資信託は、ドルコスト平均法を実装する自動拠出プランを設定する投資家の最小投資要件を放棄しています。
つまり、インデックスファンドや上場投資信託を検討して、投資信託（ETF）を最大限に活用しましょう。 これらの資金は受動的に管理され、特定のインデックスのパフォーマンスを追跡するように設計されています。 また、管理費がかからないため、支出はわずかな割合です。
長期的アプローチ
ドルコスト平均法は、投資額に関係なく、長期的な戦略です。
金融市場は常に流動的ですが、ほとんどの株式は、より大きな経済の流れに後押しされて、長期間にわたって同じ一般的な方向に動く傾向があります。 強気または弱気の市場は、数か月または数年も続く可能性があります。 その結果、ドルコスト平均法は短期戦略としての魅力を失います。
さらに、投資信託や個々の株式でさえ、平均して月ごとに価値が大きく変動することはありません。 ドルコスト平均法の全体的な利点を理解するには、良い時期と悪い時期の両方で投資を継続する必要があります。 あなたの資産は、強気市場のプレミアム価格と、時間の経過に伴う弱気市場の割引を反映します。
ドルコスト平均法の欠点は何ですか？
ドルコスト平均法を開始する前に、考慮すべきことがいくつかあります。 XNUMXつは、特定の日、週、または年に株価が上がるか下がるかを知るのは難しいことです。 ただし、市場が時間の経過とともに成長することを証明するXNUMX世紀のデータがあります。
お金の大部分を市場に出さず、一度に少量しか購入しないことで、短期的なボラティリティを防ぐことができます。 ただし、これは、お金の一部がアイドル状態にあり、純資産に貢献していないことを意味します。
配当株やその他の収入を生み出す投資に焦点を当てている場合、これは特に重大なリスクです。 配当支払者は、極端な場合を除いて、良い市場と悪い市場の両方で配当を分配し続けます。 ドルコスト平均法を使用して配当株の株式を徐々に確立すると、まだ投資されていない資本の割合に対する配当を逃します。
最後に、投資戦略は投資することを選択した株と同じくらい良いことを覚えておいてください。ドルコスト平均法は神経を落ち着かせるのに役立ち、市場のタイミングを計るよりも好ましいですが、高額の投資に代わるものはありません。質の高い企業。
ドルコスト平均法はあなたにとって最良の戦略ですか？
ドルコスト平均法は、投資家の懸念を減らし、市場の時間を計る必要をなくし、貯蓄を増やすための一貫した統制のとれた戦略を提供するため、有利です。 興味がある場合は、いくつかの簡単なことを行う必要があります。
- あなたが入れたい金額を決定します：投資したいのはXNUMX回限りの急落、または定期的に無期限に寄付したい特定の金額である可能性があります。
- 投資する頻度を決定します：取引手数料はほとんど存在しないため、毎日、毎週、毎月、またはその他の任意の間隔にすることができます。
- 投資をどのくらいの期間分散させたいかを決定します：それは数回起こる可能性があります、またはそれは長期的な習慣の始まりである可能性があります。
- 各間隔で投資する金額を決定します。 一括払いの場合は、金額を期間数で割ります。 それが無期限の投資計画である場合、あなたが確実に余裕がある金額を予算に入れてください。
その間、市場が特定の日または週に何をするかに関係なく、戦略に固執します。 投資に対する万能のアプローチは実際にはありません。 ドルコスト平均法は、純資産を増やしようとしている投資家であるが、市場のタイミングを計りたくなることを懸念している場合、または毎月少しずつ投資することにコミットしている場合、ポートフォリオを拡大するための優れた戦略になります。最近の株式パフォーマンスの。
ドルコスト平均法計算機
ドルコスト平均法は、潜在的な結果を計算するプロセス全体を簡単にするツールです。 指定された開始日から開始して、累積期間中の定期的な購入をシミュレートします。 また、シミュレートされた購入ごとに、目的の資産の過去の価格を参照して、その時点で獲得したであろう正確な利益を把握します。
したがって、一般に、ドルコスト平均法計算機は、目的の資産を選択してより効果的に計画するために必要なすべての情報を提供することにより、作業を容易にします。 そこにはいくつかのオプションがあり、それぞれに独自の機能があり、場合によっては値札が付いています。 だからあなたの研究をして、あなたの好みと投資の優先順位に合ったものを選んでください。
ドルコスト平均法の計算機のかなり良い例は、DCABTCです。 その間、あなたの処分で他のかなり良いオプションがあります。
ドルコスト平均法って本当に効くの？
ドルコスト平均法は、約33.33分のXNUMXの時間で一括投資を上回りました。 将来の市場の下落を予測するのは難しいため、ドルコスト平均法は安定したリターンを提供すると同時に、一時金投資の失敗のXNUMXパーセントのXNUMXつに陥る可能性を低くします。 ですから、そうです、ドルコスト平均法は機能します、B =しかし、それはそれを絶対確実にするわけではありません。
ドルコスト平均法の2つのデメリットとは？
ドルコスト平均法には、より高い長期的なリターンを逃したり、他のすべての投資リスクを解決できないなど、いくつかの欠点があります。
ドルコスト平均法が最強？
ドルコスト平均法が最良かどうかは相対的です。 言い換えれば、一部の投資家にとって、これは他の投資家にとって最良の戦略であり、それほどではありません。 しかし、一般的に、戦略のない投資家/トレーダーがたくさんいることを考えると、ドルコスト平均法はそれを構築するための最良の方法のXNUMXつです。
DCA は優れた戦略ですか?
DCAは、盲目的に市場に参入する多くの投資家にとって非常に優れた戦略です。 クマの市場で最もよく機能しますが、何もないよりはましです。
ドルコスト平均法がダメな理由とは？
市場が時間とともに上昇する傾向があるという事実は、ドルコスト平均法の欠点です。 これは、前もって多額の投資を行うと、時間の経過とともに少ない金額を投資するよりもパフォーマンスが向上する可能性が高いことを示しています。 そして、市場の上昇傾向のために、一時金は優れた長期的なリターンを提供します。
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