As 投資家 高い配当を探している場合、このパラメーターはかなりの配当収入を得るのに役立ちます。 基本的に、配当利回りは、企業が株価に対して毎年配当で支払う金額を示す財務比率です。 配当利回りの計算式は以下のとおりです。
簡単に言えば、配当利回りは、投資家が高い配当能力を持つ株式を決定する簡単な方法です。
たとえば、投資家Aは株式Bを持っている可能性があります
配当利回りとその公式について詳しく見ていきましょう。
配当とは何ですか？
配当は、株主に支払う会社の利益のパーセンテージです。 配当金は、会社の株式価値の上昇に加えて与えられ、株式を所有する株主への報酬の一形態です。
配当は、利益のすべてを事業に再投資しない余裕がある確立された企業の間でより一般的です。 基本的に、企業はXNUMX回限りの特別配当または四半期ごとまたは年XNUMX回などの定期的な配当を支払います。
普通株も毎月配当を支払う場合がありますが、優先株の主な利点のXNUMXつは、それらを一貫して支払うことです。 ただし、社債利息とは異なり、配当金の支払いは保証されません。 企業が困難な経済的落とし穴に直面した場合、配当は減額されるか、あるいは削られる可能性があります。
配当利回りとは何ですか？
配当利回りは、企業が毎年投資する7ドルあたりの配当金で支払う金額です。 たとえば、会社の配当利回りが10,000％で、その株式を700ドル所有している場合、年間配当で175ドル、四半期分割払いでXNUMXドルを受け取ります。
ただし、企業は通常、所有する株式の価値ではなく、所有する株式の数に基づいて配当を支払います。 その結果、配当利回りは現在の株価に応じて変動します。 多くの株式調査ツールで最近の配当利回りを取得できますが、式を使用して自分で配当利回りを計算することもできます。
配当利回りの計算式
数学的には、配当利回りは、企業が特定の年に株価として支払う配当をXNUMX株の株式の価値で割って計算されたパーセンテージです。
言い換えれば、この式は、配当の形で株主に支払われる株式の会社の市場価格のパーセンテージを示しています。
これは、組織の株価に対する組織の年間配当の比率です。
OR
配当利回りの計算式=年間配当/株価
ALSO
配当利回り=XNUMX株当たり配当金/市場価値
ここで、
XNUMX株当たり配当金=年間配当金合計/株式総数。
XNUMX株あたりの市場価値=会社の現在の株価。
また、これは株式の年間配当金と現在の株価との関係です。
配当利回りの計算式の解釈
配当利回りの式は、投資家が会社の株式を所有することで得られる金額を確認するために使用されます。 したがって、すべての株式から得られた金額が表示されます。
歩留まりは高くても低くてもかまいません。
これは、会社または業界によって決定されます。 これは、一部の企業が配当をほとんどまたはまったく支払わず、再投資のために収益の大部分を保持しているためです。
注意すべき非常に重要な点のXNUMXつは、降伏点または比率が企業の成長を表すものではないということです。 それは投資家に、より多くの配当をもたらすセキュリティを示しているだけです。
配当利回りの例
例
株式XYZの年間配当が$1.00、株価が$ 50の場合、その利回りは次のようになります。
$ 1.00 / $ 50 = 0.02、これは2％の利回りです。
この株価が60ドルに上昇したが、配当金が増額されなかった場合、利回りは1.66％に低下します。
例
A社の株式は20ドルで取引されており、株主には1株あたり40ドルの年間配当が支払われます。 また、B社の株式は1ドルで取引されており、XNUMX株あたり年間XNUMXドルの配当も支払っています。
A社の利回りは$1/ $ 20 = 5％です。
一方、B社の利回りは$ 1 / $ 40 = 2.5％です。
これを計算する際に使用される配当は、四半期または月次の配当ではなく、年間利回りです。
注意すべきキーポイント
私たちのソース、これらに注意してください：
- 配当利回りは、会社が配当を求めた年間株式のみの配当利回りです。
- これは、会社が自社の株式を所有するために投資家に支払う金額です。
- 調査によると、公益事業および消費者産業の企業はより高い利回りを支払っています。 さらに、成熟した企業はより頻繁に配当を支払います。
- 投資家は株価に注目しますが、高い配当利回りには注目しません。 ポストの早い段階で、高利回りは会社が成長している、または利益を上げていることを意味しないことを確立しました。
配当利回りの重要性は何ですか？
配当利回りについて学ぶ主な目的は、どの株があなたの配当投資に対して最高の利益をもたらすかを理解することです。 ただし、考慮すべき他のいくつかの利点があります。
＃1。 配当利回りは株式の比較を容易にします
あなたがあなたの収入を補う方法を探しているなら、あなたは投資されたドルあたりの最高の配当を提供する株に応じて株を比較して選択したいと思うでしょう。 企業の株価は大きく変動するため、XNUMX株あたりの絶対配当額はあまり有用な指標ではありません。
たとえば、A社とB社はどちらも2株あたり年間50ドルの配当を支払います。 一方、A社の株式は100株あたり4ドルですが、B社の株式は2株あたりXNUMXドルです。 A社の配当利回りはXNUMX％ですが、B社の配当利回りはわずかXNUMX％です。 これは、A社が所得投資家にとって優れた選択肢であることを意味します。
＃2。 配当利回りの増加は財政の健全性を示しています
企業が配当を増やし、配当利回りを上げることを決定した場合、投資家は、利益の多くを株主に支払う余裕があるため、会社は順調に進んでいると見なすことができます。
一般に、安定した産業でより古く、より確立された企業は、定期的な配当を支払い、より高い配当利回りを持っています。 一方、若くて急成長している企業は、配当を支払うのではなく、成長するために利益を再投資することを選択します。
＃3。 配当はあなたの利益を増やします
毎年または四半期ごとに配当金を現金化するのではなく、配当金を再投資するときに複利で投資することで利益が得られます。 複利効果は、時間の経過とともに劇的に収益を増やすことができます。
配当利回りと配当支払い比率
配当利回りは、投資家が現在の市場価格で株式に投資した場合に獲得するパーセンテージを示します。 一方、配当金の配当率は、利益のどれだけが配当として株主に分配されるかを示すだけです。
したがって、より良いリターンを持っていることについて会社を評価したい場合は、配当利回りが正しい選択になります。
投資家のためのヒント
配当株を探す際には、高い配当利回りだけでは良い投資にはならないことを覚えておくことが重要です。 それどころか、あまりにも良すぎて真実ではないように見える歩留まりは、非常にうまくいく可能性があります。
したがって、すべての投資家 年末に高い配当収入を支払うポートフォリオを取得したい場合は、会社の配当支払い履歴を精査する必要があります。
配当の高い株を知るには、 配当.com 次のことに注意するように言います：
＃1。 株価
株価が下がり、配当金が変わらない場合、配当利回りは上がる。
たとえば、株式XYZが$ 50で、年間配当金が$ 1.00の場合、利回りは2％になります。 株価が20ドルに下がっても、会社が1.00ドルの配当を支払う場合、新しい利回りは5％になります。 多くの投資家はこの5％の利回りに惹かれますが、会社は実際にはうまくいっていません。
したがって、投資家は何が利回りを高くしているのかを知る必要があります。
＃2。 業界
不動産およびパートナーシップ/公益事業会社 高い配当を支払うものの中にあります。 これは、収益の90％以上を配当で分配する必要があるためです。
投資家は、配当が株式よりも高いため、彼らに寄りかかる傾向があります。
彼らは企業レベルで通常の所得税を支払うのではなく、代わりに税負担が投資家に転嫁されます。 投資家はこれにも注意する必要があります。
確認事項
その他のいくつかの項目、質問の通知、配当を支払う株式を取得する前に尋ねる必要があります。
＃1。 配当の伸び：
会社は収益を伸ばし、定期的な増配で株主に報いるという実績がありますか？ 少なくとも500年間配当を増やしてきたS＆P 25企業のグループである配当貴族は、出発点として最適です。
＃2。 財務力：
会社はその業界に投資適格の信用格付けと持続可能な債務負担を持っていますか？ 景気低迷や業界の低迷を乗り切るのに十分な現金と運転資金が手元にありますか？
＃3。 配当の安定性：
稼ぐものと配当で支払うものの間に安全マージンはありますか？ これを測定するための有用なアプローチは、会社が配当に費やす利益のパーセンテージであるペイアウト率です。 そして、会社の純利益に影響を与える可能性のあるさまざまな非現金費用があるため 一般に認められた会計原則、このメトリックは、長期間にわたって使用するのが最適です。 単にXNUMX分のXNUMX、さらにはXNUMX年ではありません。 現金支払い率と組み合わせることもできます。
また、 GAAP：概要、重要性、歴史、制限
＃4。 競争上の利点：
会社はどのようにして競合他社を常に上回っている、または追い詰めているのでしょうか。 永続的な競争上の利点には、コスト上の利点、ネットワーク効果、および消費者が割増料金を支払うことをいとわないブランドが含まれます。
さらに、急速に成長している業界の会社ですか、それとも自社の製品やサービスの需要が減少していますか？ 瀕死の業界で最高の企業でさえ、時間の経過とともに配当を増やすことは言うまでもなく、浮かんでいることに苦労するでしょう。
＃5。 配当の罠：
配当利回りは、同業他社や競合他社と比較してどうですか？ 高収量は必ずしも悪いことではありませんが、状況によっては問題のヒントになる可能性があります。 多くの場合、企業の配当利回りが最も近い競合他社の配当利回りよりも大幅に高い場合、それは配当利回りの罠である可能性があります。 だから、気をつけてください。
高配当利回りは有益ですか？
利回りを求める投資家は通常、配当利回りの高い企業を探しますが、高利回りにつながった要因をより深く理解することが重要です。 投資家は、配当の維持または増加の長い実績を持つ企業に焦点を当てると同時に、そのような企業が将来にわたって配当を継続して支払うための基礎となる財務力を確保する可能性があります。 これを行うには、流動比率や配当支払い比率などの他の指標を使用できます。
配当利回りを投資指標として使用することのデメリット
#1。 株式市場の変動：株式市場は安定していないため、これは株式収益を計算するための適切なパラメーターではありません。
#2。 全体的なリターン指標としては不十分：市場には、収益性の高い投資機会があり、収益を再投資することを選択したため、配当を支払わない収益性の高い企業がいくつかあります。
#3。 配当：収益性の高い再投資の機会がないため、より多くの配当を支払う企業もあります。 したがって、DYが高いだけでは、会社がうまくいっていることを意味するわけではありません。 結論を出す前に、これと一緒に分析に他のメトリックと基準を使用する必要があります。
最高の配当利回り株
高い配当利回りを求めている場合は、何十年にもわたって定期的に配当分配を増やしてきた配当貴族と、次のセクターの株式を見てください。
＃1。 ユーティリティ
一般に、電力および水道事業者は、実質的で安定した配当を支払います。 天然ガス会社でさえ、歴史的に比較的実質的で一貫した配当を支払ってきました。
＃2。 生活必需品
消費者向けステープルを販売する企業は、長期にわたる配当プログラムを頻繁に実施しています。 実際、多くの配当貴族は消費者の定番企業です。
＃3。 電気通信
電話やインターネットサービスを提供する会社は、しばしばかなりの利益を支払います。
＃4。 エネルギー
エネルギー会社は頻繁により多くの配当を支払います。 これは、一部には、多くがマスターリミテッドパートナーシップ（MLP）であり、税制上の優遇措置を維持するために、すべての収益を株主に分配しなければならないという事実によるものです。
＃5。 不動産
MLPのような不動産投資信託（REIT）は、税務上の地位を維持するために、収益のほぼすべてを配当として株主に支払わなければなりません。 これにより、通常よりも大幅に高い配当利回りが得られる可能性があります。
まとめ
潜在的な投資家にとって重要な機能について話し合いました。 賢明な投資。 必ず投稿を読んで、わからないところは明確にしてください。
配当利回りに関するよくある質問
良い配当利回りとは何ですか？
配当利回りは、より広い市場、金利、特定の会社の財務状況など、さまざまな要因の影響を受けます。 しかし、専門家によれば、2％から6％の配当利回りはしばしば良いと見なされます。
配当利回りはどのように機能しますか？
配当利回りは、企業が毎年投資する7ドルあたりの配当金で支払う金額です。 たとえば、会社の配当利回りが10,000％で、その株式を700ドル所有している場合、年間配当で175ドル、四半期分割払いでXNUMXドルを受け取ります。
配当利回りが高いほど良いですか？
一部の企業は、収益性の高い再投資の機会がないため、より多くの配当を支払います。 したがって、DYが高いだけでは、会社がうまくいっていることを意味するわけではありません。 結論を出す前に、これと一緒に分析に他のメトリックと基準を使用する必要があります。
