「保存」という用語は、資産の金銭的価値を保護するプロセスを指します。
常にではありませんが、資本保全戦略は、資産のインフレ調整後の購買力を維持することを意味すると理解される場合があります。 このセーフガードにより、保有期間の終了時に、指定された金額を使用して同じ数の商品やサービスを購入できるようになります。
ポートフォリオの所有者またはマネージャーがそのポジションで本物の実質的なリターンを獲得することを検討する最初またはXNUMX番目の条件を満たした後でのみ。 資本保全基金の基本と投資の仕組みをご覧ください。
資本保全とは正確には何ですか？
資本保全とは、一部の資金の山がサイズを大きくする必要がないという事実を指します。 もしそうなら、それは一番上の桜ですが、それはあなたがそれらを脇に置いた理由ではありません。 それは彼らの存在の理由ではありません。
代わりに、これらの資金は、必要なときにのみ利用できるように確保されています。 あなたはある時点でお金を使うつもりです。 多くの場合、これはあなたが定年に近づいているか、すでに定年に達しているために必要です。 資金は、請求書の支払い、処方箋の支払い、冬の暑さの維持、そして時々食事をするために使われます。 しかし、若い投資家の間では、ファンドはしばしば家の頭金に指定されます。
資本保全のプロセス
特定の現金の山が資本保全戦略を持っていることを示すことが重要である理由は、保全の行為がどの資産があなたのお金を駐車するのに適した場所であるかを厳しく制限するからです。
実際の経験では、税効果が高く低コストの方法で維持されている優良株の多様なポートフォリオは、他のすべての資産グループよりも優れていることが示されています。 この調査結果は、十分な期間があり、元の購入価格が公正で高値ではないという仮定に基づいています。
ストック一方、富を維持しようとする人には適していません。 これは、これらの有価証券の評価額が変動するためです。 同様に、債券は保存の目的で「安全」であると見なされることがあります。 ただし、長い債券デュレーションを実施すると、株式市場で見られるものと同じくらい高い評価変動が見られます。
重要な保存に関する考慮事項
ボラティリティは、資本保全のための資産を選択する際に考慮すべき最も重要な要素です。 特定の証券またはアカウントの価値が変動する量は、ボラティリティと呼ばれます。 この合計は、初期コストベースのパーセンテージとして計算されます。
米国では、従来の資本保護オプションには、FDICが保証する小切手口座、普通預金口座、マネーマーケット口座（マネーマーケットファンドではなく、これらは異なります）、および譲渡性預金（CD）が含まれます。 非常に短期的なものも含めることができます 財務省証券 このカテゴリでは、TreasuryDirectアカウントを介して米国財務省に直接駐車します。
どちらの状況でも、投資家は銀行の手数料や費用を差し引いた後、現金の名目価値を維持できるはずです。
マットレスの下に押し込まれた本物の請求書、庭に埋められたコーヒー缶、または貸金庫に保管された本物の請求書もオプションですが、それぞれに独自のリスクが伴います。
米国の貯蓄債券は、期間がわずかに長く、現在の現金利益を必要としない投資家にとっては良い選択肢です。
適切な資産の選択
ウォール街では、世代ごとにほぼXNUMX回、新しい金融証券が流行しており、人々はそれらを資本保全のニーズに相当する現金として使用しています。 その後、やがて不況などの危機が発生し、保護が幻想であったことが明らかになります。
これは、2008年と2009年の大不況時に、オークションレート証券と呼ばれるもので発生しました。 人々はこれらの投資を銀行の現金であるかのように扱います。 彼らはそうではありませんでした、そして何人かの人々は彼らが彼らの紙の買い手を見つけることができなかったのでほとんどすぐに数百万ドルを失いました。
資本保全戦略の欠点
インフレは、資本保全戦略を使用することの最大の欠点です。 債券投資は一般的に安全で予測可能なリターンを提供すると見なされていますが、インフレはそれらのリターンを一掃する可能性があります。 これは、確定利付証券が支払う金利が通常は名目金利であるという事実によるものです。 これは、金利がインフレを考慮していないことを意味します。 債券投資の実質金利は、名目金利からインフレ率を引いたものです。 (英国の建物)
だから、あなたが財務省証券を持っているなら 名目金利 金利が3％でインフレ率が2％に上昇すると、Tノートの実質金利はわずか1％になります。 あるいは、インフレ率は5％に達した可能性があります。 この状況では、実際の利率はマイナス2％になります。 これは本質的にあなたの投資が価値を失うことを意味します。
インフレはポートフォリオの価値に大きな影響を与える可能性があるため、資本保全は短期的な戦略としてのみ見る必要があります。 原則として、退職後の貯蓄をすべて失うわけにはいかない場合は、0％またはわずかにマイナスのリターンをもたらす可能性のある資産に投資してもかまいません。
原則として、資本保全が本当に必要な場合、インフレ後に0％の収益率またはわずかに負の収益率を受け入れることは、失う余裕のないお金を危険にさらすよりも望ましいことです。
最高の資本保全投資
- LinkedInの
2007年の金融危機に続く大不況の間にプラスのリターンを生み出したファンドがあったことを想像するのは難しいです。 しかし、他にもありました。 たとえば、資本保全基金は、その名前が示すとおりに機能します。つまり、景気後退の中でも資本を保護します。
年間総収益をお探しの場合、以下にリストされている資本保全基金は最高のもののXNUMXつであり、過去XNUMX年間にすべての環境で提供されてきました。 市場が強気か弱気かに関係なく、万が一の場合に備えて、投資適格債へのエクスポージャーの大部分を占めるいくつかの資本保全ファンドにとどまるのが賢明かもしれません。
＃1。 グレートウェスト短期間のボンド（MXSDX）
投資適格債へのエクスポージャーが必要な場合は、米国の純資産の少なくとも80％を使用するGreat-West Short duration Bond（MXSDX）を検討してください。 財務省、商業用および住宅ローン担保証券、資産担保証券、社債はすべて債務証券の例です。
MXSDXは、4.11年1995月の発売以来、累計で0.60％の収益を上げています。0.81％のコスト比率は、グループ平均のXNUMX％よりも低く、最低支出はありません。 これらは恒星の数字ではありませんが、目的は、少しの収穫量を得ながら、激動の時代を通して健康を維持することです。
＃2。 プルデンシャル短期社債（PBSMX）
プルデンシャル短期社債（PBSMX）は、さまざまな満期の社債に投資することにより、資本を維持しながら高い経常利益を追求しています。 ファンドの有効期間は通常XNUMX年未満です。
1989年5月の設立以来、ファンドは0.75％弱の収益を上げています。 コスト比率0.81％は、グループ平均の10％よりわずかに低いですが、高いままです。 これは、このリストの他のファンドと比較して大きなファンドです。 純資産は1,000億ドル、最小投資額はXNUMXドルです。 それはお金の価値がありますか？ どちらの方法でもケースを作成できますが、より適切なオプションが利用できる場合があります。
BlackRock割り当てターゲットはシリーズSを共有します ポートフォリオ （BRASX）には 経費率。 ただし、資本保全投資の成功と将来の見通しは、ここで検討する方が適切です。
2004年3.67月の設立以来、ファンドはXNUMXパーセントを返しました。 さらに、最低限のコミットメントはなく、慎重な投資家のための低リスクのスターター資本保全ファンドとなっています。 しかし、BRASXの将来はどうなるのでしょうか。 BRASXは、次の資本保全投資を行います。
- 商業用および住宅用の住宅ローン担保証券
- 米国以外の義務政府および非政府組織
- 国内および米国以外の義務事業
- 資産に裏打ちされた証券
- 担保された住宅ローンの権利
- 米国財務省および政府部門 有価証券
- デリバティブ
- 現金同等物への投資
- レポ取引
- 逆 買戻し契約
- お金のロール
これは、幅広い資本保全投資手段としてカウントされ、投資家は、時間の経過とともにこのファンドのリターンを最適化しようとする可能性があります。 潜在力に関しても同じことを期待してください。これは、資本の増価が低い場合は、かなりの利回りであり、相対的な回復力があります。 市況。 （詳細については、ベアマーケットをプレイするためのトップベアマーケットファンドを参照してください。）
グッドキャピタルプリザベーションファンドとは何ですか？
30％の株式/ 70％の債券の割り当て 理想的な資本保全ポートフォリオです。 この保守的な資産配分は、収入と適度なトータルリターンのために投資する簡単な方法です。
資本保全計画とは何ですか?
資本保全は 貯蓄を促進する投資戦略、すなわち、資本を維持し、価値の損失を回避する。 この戦略は、普通預金口座などの「安全な」短期商品に特に投資するための保守的なアプローチを採用しています。
資本保全が重要な理由
資本保全とは、 資本を維持し、投資ポートフォリオの損失を回避することを主な目的とする投資戦略。 …低リスクの投資は、資本保全投資家にとって好ましい投資オプションですが、その結果、それに応じてより低いリターンも提供します。
資本保全対収入とは何ですか？
所得創出は、元本をそのままにして、成長する所得分布を生み出したい投資家向けです。 主な保存はインフレ率をカバーすることを目的としています—近年は約2〜3％-リスクとボラティリティを最小限に抑えます
結論として
少額の収入を得ながら、困難な経済状況に対して比較的回復力を持ちたい場合 産出、上記の資金を調べることができます。 あなたは大きなリターンを期待していません。 結局のところ、これは資本保護についてです。
1コメント
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