資本規制とは何か、それらが何を防ぐのか、それらの例、そしてそれらの種類について疑問に思ったことはありますか？ この投稿には上記の質問に答える可能性があるため、席を確保して読み通してください。 また、中国のタイプと資本規制も含まれています。
資本規制とは何ですか？
資本規制は、資金の流入と流出に対する政府の制限です。 これには、外貨両替の制限、資産の購入の制限、および金融移転の税金が含まれます。 言い換えれば、資本規制は、国の政府が財政の流れを回転させるために実施した占有確立された計画です。
ただし、一部の政府の金融政策により、これらの規制により、国内市民が外国資産を取得したり、外国人が国内資産を購入したりすることが制限される場合があります。 ほとんどの国は資本規制の慣行を緩和しました。 しかし、中国のような一部の国は、依然としてそれらを真剣に受け止めています。 良いニュースは、あなたが好きなだけお金を取り、他の国に投資できるようになったということです。
資本規制は何を防ぎますか？
- それらは、国内市民が外国資産を取得することを防ぎます。 これは、資本流出管理と呼ばれます。 一方で、外国人が資本流入抑制と呼ばれる国内資産を取得することも妨げています。
- 自由市場のエコノミストは、資本規制が最も収益性の高い場所への資本の流れを妨げると信じています。 それは国内投資家にROI（投資収益率）のより低い率を獲得することを強制し、より低い収入につながります。
- 資本規制は、外国人投資家を落胆させ、先進国への投資を妨げる可能性があります。
- 最後に、それらは資本の自由な移動を制限する可能性があり、その結果、発展途上国は先進国に追いつくことができなくなります。
資本規制の実例
経済危機の後に資本規制が実施される場合があることに注意する必要があります。 これは、国内市民や外国人投資家が国から資金を引き出すのを防ぐためです。 ただし、資本規制の例は次のとおりです。
ギリシャのコントロール
私たちの最初の資本管理の例では、ギリシャの経験を紹介します。
欧州中央銀行は、29年2015月XNUMX日にギリシャへの支援を凍結しました。これは、欧州のソブリン債務危機の最中です。 ギリシャは、銀行を閉鎖し、一定期間管理を実施することで対応しました。 政府はギリシャ市民が銀行に取り付け騒ぎをすることを恐れていた。 そのため、金融規制により、銀行でのXNUMX日あたりの許容可能な現金引き出しに制限が設けられています。 また、送金や海外でのクレジットカード決済にも制限を設けました。
最近、ギリシャの財務大臣は、ギリシャの銀行への信頼を高めるために、国がその統制を緩和すると発表しました。 この緩和により、ギリシャの銀行が保有する金額が増えることが期待されていました。
ギリシャがベイルアウトプログラムを終了したため、ギリシャは最悪の経済危機を後押ししていましたが、政府は現金引き出しの制限を緩和し、企業の現金移転の引当金を増やしました。 2010年代にギリシャの債務危機が激化して以来、ギリシャは資本規制を実施してきました。 ギリシャ政府は、導入から50か月後に最後の資本制限を解除しました。 その後、これは1年2019月XNUMX日に行われました。
しかし、資本の流れの変化に伴うリスクにより、多くの国がマクロ経済および健全性政策と並んで統制を利用するようになりました。 最終的には、これは不安定な流れが経済に与える影響を減らすのに役立ちます。
アイスランドの支配
2008年の金融危機では、アイスランドは銀行システムの崩壊により統制を課しました。 アイスランド政府は2015年12月に彼らを解任する計画であると述べました。 しかし、発表された計画には、国外へのあらゆる形態の移動に対する税金が含まれていたため、間違いなく、それらは依然として統制を構成していました。 アイスランド政府は、2017年XNUMX月XNUMX日に資本規制が解除されたと発表しました。
最後に、資本規制の例として、キプロスの統制があります。
キプロスコントロール
ギリシャと密接な関係を持つユーロ圏の加盟国であるキプロスは、2013年の銀行危機への対応の一環として、2012年にユーロ圏の最初の一時的統制を課しました。 これらの資本規制は2015年に解除され、最後の規制は2015年XNUMX月に削除されました。
資本規制の例とは?
資本管理戦術には、とりわけ、税金、関税、完全な禁止、および制限が含まれます。 資本規制は、外国の資産を購入する市民の能力と、国内の資産を購入する外国人の能力を制限します。
資本規制は何を防ぐのか?
マネーコントロールとは、政府、中央銀行、またはその他の規制当局が実施する、経済への外国資本の出入りを制限するためのあらゆる措置を指します。 彼らは投機的な攻撃や減価償却から通貨を保護することができます.
各国が資本規制を使用する理由
資本制限の主な目的は、経済における通貨レートのボラティリティを低下させ、極端な変化から保護することで安定性とサポートを提供することです。 資本の流出は流れに大混乱をもたらし、自国通貨の急速な切り下げにつながります。
資本管理の種類
資本規制の種類には、市場レートでの自国通貨の売買を制限する為替管理が含まれます。 資本規制が有益であるかどうか、そしてどのような状況でそれらを使用できるかについて、いくつかの意見がありました。
その結果、資本規制の種類は、直接または管理と間接または市場ベースの統制というXNUMXつの主要な形態をとっています。
＃1。 直接または管理上の資本管理：
これは、資本取引を制限する主要なタイプの資本規制のXNUMXつです。 関連する支払いと、完全な禁止、明示的な量的制限、または承認手順による資金の移動は、通常、関連する国境を越えた金融取引の量に直接影響を与えることを目的としています。
このような制御の共通の特徴は、フローを制御するために銀行システムに管理上の義務を課すことです。 管理上または直接の管理には、国境を越えた資本取引の完全な禁止または（多くの場合裁量による）承認手続きがさらに含まれます。
＃2。 間接的または市場ベースの管理
このタイプの資本規制は、資本移動とそれに関連する取引を、より費用のかかるものにすることで阻止します。 このような統制は、二重または複数の為替相場制、国境を越えた金融フローの明示的または暗黙的な課税など、さまざまな形をとることがあります。 ただし、これは特定のタイプによって異なります。
市場ベースのコントロールは、特定のトランザクションの価格のみ、または価格とボリュームの両方に影響を与える場合もあります。
中国の資本規制
国の居住者が外国の資産を所有することを制限する規制は、国内の信用がより安く利用可能であることを保証することができます。 この種の管理は、インドと中国の両方でまだ有効です。
インドでは、規制により住民が政府に直接安価な資金を提供することが奨励されていますが、中国では、中国企業が安価な融資源にアクセスできることを意味します。
一方、中国で事業を行っている、または 中国企業 国の内外に資金を移動するという課題に直面する可能性があります。 これは、中国が経済を管理するために資本を使用しているためです。 基本的に、中国政府は、資本の自由な移動と固定または管理された外国為替レートがある場合、どの国も国内の金融政策の管理を維持することは不可能であると考えています。
中国の統制の効果
人民元の為替レートは2016年末にかけて下落しました。中国当局は、裕福な中国人個人や企業が中国からお金を移動するのを防ぐために設計された一連の新しい規制を課しました。 措置には、外国企業および海外不動産への中国の投資に対する制限が含まれていました。 すでに実施されている管理には、過剰請求を抑制するための国境を越えた支払いの精査、および入金と出金のバランスを確保するための銀行への指示が含まれていました。 また、中国から紙幣を密輸する個人に対する取り締まりもありました。
これらの進展の結果、中国からの流出は減少し、人民元の為替レートは上昇しました。 これは2017年の前半でした。しかし、資本規制があっても、中国は完全に独立した金融政策を維持することができませんでした。
しかし、中国の新しい資本規制の最も直接的な効果は、事業投資を削減することでした。 主な目的は、流出を減らすことでした。 主に、中国の企業や家計に影響を及ぼしました。
長期的には、より厳格な為替管理と国境を越えた支払いの制限により、中国で事業を行う外国企業がサプライヤーへの支払いや資金の返還を困難にする可能性があるという懸念があります。 一方、中国は、国民が国境を越えて証券に投資できるように規制を緩和することを検討している。 これは、独自の資本市場をより多くの人々に開放するため、双方向の資本フローを促進するためです。 外国人投資家.
取り除く
資本規制を抑圧的とランク付けした経済史家は、統制が危機の頻度の低さの原因であると結論付けました。 制御されていない大規模な資本流入は、通貨を下落させることにより、国の経済発展にしばしば損害を与えてきました。
その他の結果として生じる影響には、インフレへの貢献や、金融危機に先行することが多い持続不可能な経済ブームの引き金が含まれます。これは、流入が急激に逆転し、内外の資本が国を逃れるときに引き起こされます。 その結果、発展途上経済は、貸付の内向きの流れが外貨建てであるというリスクが非常に高い。 これにより、開発途上国の通貨が下落するため、返済の費用が高くなります。
よくあるご質問
資本規制の目的は何ですか？
資本規制は、資本市場から国の資本勘定に出入りする資金の流れを管理するために導入されています。 これらの規制は、経済全体または特定のセクターや業界に適用される場合があります。 政府の金融政策は資本規制を実施することができます。
中国の資本規制とは何ですか？
資本規制は中国にとって重要であり、過去40年間の中国の目覚ましい経済成長の基盤としての役割を果たしてきました。 国内の家計は海外への投資を禁じられており、外国人投資家は金融市場への参入を禁じられていますが、金銭は中国の境界内で安全に保たれています。
資本規制は何を防ぎますか？
それらは、米国市民が外国資産を取得することを違法にします（資本流出管理）。 資本規制はまた、外国人が国内資産を購入することを防ぎます。これは資本流入規制として知られています。
