ビジネス評価とは、企業または企業の一部の経済的価値/価値を単純に判断することです。 たとえば、一部の企業が最も価値のある中小企業上位100社をリリースする場合、それらの中小企業の価値を確認するために企業評価方法が採用されました。
会社の評価時に考慮される要素には、次のものがあります。 設備、在庫、資産、流動資産、および経済的利益が得られる会社が所有するその他すべての資産の価値。 関係する可能性のある他の要因は、管理構造、予測収益、株価、収益などです。
この記事では、大小を問わず、あらゆる企業の価値を見つける方法を学びます。 また、企業が評価を行う理由と使用できる方法についても学びます。
事業評価の目的は何ですか？
自分のビジネスを評価したいと思う理由はいくつかあります。 ビジネス評価の目的によって、どのビジネス評価アプローチを使用するかが決まります。 ここにあなたの会社の価値を見つけるいくつかの理由があります。
1.ビジネスを売りたい
あなたは実際の価値を下回ってあなたのビジネスを売りたくないでしょう。 そして、買い手は、ビジネスの価値を超える見積もりまたは投機的な金額で購入することはありません。 したがって、総計額に到達するためにビジネス評価を行うことが重要です。
2.投資家を探す
ビジネス評価のもうXNUMXつの目的は、投資家が投資した金額の価値と、投資家への公正な投資収益率（ROI）を確認することです。
3.合併と買収
事業が別の事業の合併または買収を楽しみにしている場合、多様な事業評価方法を使用して両方の事業の価値を知ることが重要です。 これは、スムーズなトランザクションを強化するのに役立ちます。
4.所有割合を決定する必要があります
ビジネスパートナーが管理する必要のある割合は、パートナーがビジネスに貢献した内容に基づいている場合があります。 しかし、適切なビジネス評価プロセスがなければ、どのように貢献がビジネスに価値があるかを判断しますか？ ビジネス評価のアプローチが理解しにくいと思われる場合は、ビジネス評価の専門家に相談することから始めるのがよいでしょう。
事業評価の目的には、株主の持分を確認する必要性も含まれます。 また、パートナーが何を手放すべきかを確認するために、いくつかの税の問題に取り組むか、離婚手続き中にさえも。
中小企業の場合、考慮すべき中小企業の評価方法は、企業評価の目的によって異なります。
この記事の後半では、あらゆるビジネスの経済的価値を判断するために使用できるビジネス評価方法を示します。
8つのビジネス評価方法
使用するビジネス評価アプローチは、ビジネスの性質によって異なります。
どのアプローチがあなたのビジネスに最も近いまたは最も正確な価値を与えるかを見てください。
ここに8つのビジネス評価方法があります。
1.市場価値ビジネス評価アプローチ
この方法は、同様のビジネスを同様または同じ経済的価値に置くことができるというビジネス評価式からの立場を取ります。
使用するビジネス評価の例はこれです。 ポリマーとテキスタイルの生産に携わっているA社が事業を売却したい場合、競合他社（同様のテキスタイルとポリマーの生産者）が以前に販売したものを確認したいと思うかもしれません。 次に、販売価格に到達するために使用したパラメータを調べます。
このビジネス評価式は正確な金額を示していませんが、ビジネス評価プロセス中にビジネスが何を期待できるかについての推測を提供します。
この事業評価アプローチは、個人事業主が販売する事業からのデータをほとんど見つけることができないため、個人事業主には最適ではない可能性があります。 このアプローチに依存している場合は、交渉方法を知っておく必要があります。
2.資産ベースの評価方法
この事業評価式は、販売時点での事業の資産価値を考慮に入れています。
このアプローチでは、貸借対照表に従って、ビジネスの純資産価値の合計から負債の合計値を差し引いたものが考慮されます。
この事業評価プロセスを理解すると、事業は閉鎖され、すべての資産は清算されたと想定されます。 これらの資産が売却された場合、売却からどのくらい実現されますか？
このビジネス評価プロセスの短所のXNUMXつは、実現された販売価格が実際の市場価値ではないことです。 もうXNUMXつは、特定の資産、特に会社のような無形資産が考慮されない可能性があることです。 ブランド名（ブランドレピュテーション）.
3.ROIベースの評価
このプロセスでは、会社の利益と、投資家が投資収益率（ROI）として得ることができる金額が考慮されます。 を理解する必要があるかもしれません 収量理論 最初にビジネスの。
例; 投資家に$20の投資の100,000％の所有権を与える場合、それはビジネスの残りの80％が$400,000の価値があることを意味します。 本質的に、投資前のあなたのビジネスの全体は500,000万ドルの価値があります。
評価の目的が投資家に株式の割合を配分することである場合は、このビジネス評価式を使用するのが最適です。
投資家は、自分のROIが市場にどのように影響するか、どのくらいの時間がかかるか、投資家が自分のお金を投入するのに十分な収益性があるかどうかを知りたいと思っています。
あなたが$50で100,000％を配った場合、あなたは彼があなたのビジネスの50％を所有していると言っているだけであり、あなたのビジネスは投資前に$200,000の価値があります。 このアプローチでは、適切に交渉する必要があるため、会社を金銭で売り払うことはありません。
また、 あらゆるビジネスの利回りを計算する方法（大小）
4.割引キャッシュフロー（DCF）法
ここで説明した以前のビジネス評価方法は、一般的に使用されるビジネス評価アプローチと見なされていますが、最も正確な価値はありません。 割引キャッシュフロー式は、ビジネスキャッシュフローに表示される利益などの会社の財務データを考慮します。
このビジネス評価式は、インカムアプローチとも呼ばれ、現在価値に調整（または割引）された予測キャッシュフローに基づいて企業を評価します。 これを決定する際には、そのキャッシュフローの時間価値を調べます。 つまり、そのキャッシュフローは今日どのくらいの価値があるのでしょうか。 資本市場の変動と貨幣の時間価値を考慮に入れます。
DCF法は、将来的に利益が一定に保たれないと予想される場合に特に役立ちます。
5.収益の資本化事業評価方法
これ以降に説明するビジネス評価方法では、会社の財務データを使用します。
このビジネス評価式は、会社の将来の収益性を計算します。 この収益性は、キャッシュフロー、年間ROI、および期待値に基づいています。
それは将来利益を得る能力であなたのビジネスの価値を決定します。 現在利益を上げていれば、将来利益を上げることができると想定しています。
6.収益評価方法の倍数
この方法はまた、将来の収益の可能性によってビジネスの価値を決定します。 時間収益法とも呼ばれ、現在の収益に乗数を割り当てることにより、ビジネスの最大価値を計算します。 乗数は、業界、経済情勢、およびその他の要因によって異なります。
7.簿価評価方法
最後に、簿価法は、貸借対照表を見て、いつでもあなたのビジネスの価値を計算します。
このアプローチでは、貸借対照表を使用して、資本の価値、つまり総資産から総負債を差し引いた値が計算されます。この値は、ビジネスの価値を表します。
簿価アプローチは、ビジネスの利益は低いが資産が貴重な場合に特に役立ちます。
8.株価による評価
これは中小企業の評価方法のXNUMXつではありません。
この方法は、株価を通じて企業の価値を確認するために使用されます。 中小企業は株式を取引しません。
このプロセスでは、会社の1,000,000株あたりの価格に、上場株式の数を掛けます。 たとえば、会社が現在20株あたり20ドルで販売しているXNUMX株の上場株式を持っているとします。 その与えられた価格で、ビジネスはXNUMX万ドルの価値があると推測することができます。
より実用的なビジネス評価の例はこれです。 25年2020月184日現在のテスラの発行済み株式総数は725.15億XNUMX万株で、XNUMX株あたりXNUMXドルで販売されています。 ナスダック。 この株価評価を使用すると、テスラの会社は、上記の日付の時点で184億725.15万×133.4276ドル=XNUMX億XNUMX万ドルの価値があります。
これは最も簡単な方法かもしれませんが、最善ではないことは確かであり、非常にリスクが高い可能性があります。 これは、多くの要因が株価に影響を与えるためです。 彼らはビジネスの実際の価値とは何の関係もないかもしれません。
事業の株価は、会社の認識価値に基づいており、実際の価値を反映していない場合があります。 株価の主観的な側面は、株価が変動する理由のXNUMXつです。
これらの方法の中で、あなたはあなたのビジネスに最適だと思いますか？ コメントセッションで教えてください。
