現代のビジネスのバックボーンは実行管理システムです。 これは、幅広い機能、セクター、およびデジタル変換プロジェクトにわたって生産性を高めるように設計された新しいソフトウェアです。
このカテゴリが成長し、現代の IT ランドスケープの不可欠な部分になっていることを観察するのは興味深いことです。 テクノロジー自体よりも興味深いのは、それがもたらした具体的なビジネス上の結果です。
このコンテキストに照らして、すべての関連情報を XNUMX つの場所にコンパイルすることによって実行管理を定義することは有益です。 よし、このパーティーを始めよう。
執行管理システムとは
EMS は、個人トレーダーや大規模機関があらゆる種類の電子取引に使用する電子取引システムです。
基本的に、EMS は、取引のキャプチャ、取引の照合、複雑な注文のルーティング、注文の実行、取引の調整、レポート、改善されたデータ アクセス、コンプライアンス、および注文管理を行うことができます。
電子時代のツール
EMS は、電子取引時代の直接的な結果です。 それらは同時に出現し、1990 年代後半から 2000 年代前半にかけてデイ トレードが増加しました。
ダイレクト マーケット アクセス (DMA) プラットフォームとして最初に知られたシステムは、デジタル取引所での単一株取引の実行を可能にする単純なプログラムとして始まりました。
それ以来、それらは職場で使用できるように改善され、現在では実行管理システムと呼ばれています。
EMS は OMS よりもコンピューター上で実行する方が簡単であるため、バイサイドの取引顧客の提供ブローカーは、彼らに代わって遠くから実行できます。
多くの場合、これらはブローカーによって「無料」で消費者に提供されます。ブローカーは、調査やその他のブローカー サービスの購入側からのソフト ドルの支払いでシステムの維持費を賄っています。
OMS と EMS は、最初はまったく別のシステムでしたが、混じり合い始めています。
Charles River Development などの従来の OMS プロバイダーは、EMS アプリを自社の主要製品に密接に結びつけることに取り組んでいます。 彼らは、リアルタイム データなどの EMS に似た機能を OMS プラットフォームに追加することで、これを実現しています。
同時に、EMS システムは、以前は OMS でしか利用できなかった分析やポートフォリオ ステージングなどの機能を追加することで、より多くの顧客を獲得する可能性があります。
注文執行管理システム
OMS と EMS の正確な責任を決定し、それらの間に線を引くことは、金融サービス部門で働いている人にとっても、私たちが考えているよりも複雑になる可能性があります。
結局のところ、OMS と EMS では、発注と結果の提示の両方が許可されています。 当然のことながら、OMS と EMS の境界線は比較的新しいものです。
これまで、注文管理と実行管理の両方の機能のほとんどは、OEMS (注文および実行管理システム) と呼ばれる単一のモノリシック プログラムに含まれていました。
注文管理システム
OMS は基本的に、投資業務の頭脳と同じように機能します。
トレーダーの注文は、この時点から始まります。
モデリング、P&L、オーダー ルーティング、実行および取引分析はすべて、最新の OMS の機能です。
また、OMS は、割り当ての自動化、ポジション検証の提供、およびコンプライアンス機能の改善により、日々の投資タスクを容易にします。
通常、OMS は投資マネージャーによって採用され、主にフロントおよびミドル オフィスのタスクに重点を置いています。
OMS が 1980 年代半ばから後半に登場したとき、資産管理会社は電話で行われた注文を追跡し、紙のチケットで記録を保持する方法を改善することができました。
Financial Information eXchange (FIX) プロトコルが 1990 年代前半から半ばにかけて成長するにつれて、OMS の機能が向上しました。 これにより、注文ルーティング プロセスを安全に自動化および合理化できます。
これらの機能には、ブローカーへの電子注文ルーティングが含まれていました。
OMSは以前は株式に焦点を当てていましたが、株式は今や当然のことと見なされています。
OMS は現在、幅広い資産クラスに機能を提供しています。
OMS にはどのような機能が必要ですか?
OMS は、投資活動の中心となるため、用途が広く調整可能である必要があります。
取引を開始するプロセスが遅く非効率的である場合、貴重な時間を失い、間違いを犯すリスクがあります。
マルチアセット クラス OMS を使用すると、さまざまな種類の投資間で取引し、アイデアを思いついたときから解決するまでクラスを評価できます。
また、スケールアップと成長が容易なプラットフォームを選択すると、はるかに効果的です。
実行管理システム
名前が示すように、EMS は取引を迅速に実行するように作られています。
これは、OMS よりも詳細な市場情報と幅広い執行の選択肢をトレーダーに提供することによって実現されます。 彼らは、流動性と執行の場へのアクセスを組み合わせることによってこれを行います。
1990 年代後半のデイトレードの出現により、EMS が市場に登場しました。 それらは、急速に変化する電子市場でデイトレーダーやセルサイドブローカーを支援するために作られました.
ベンダーは国際的なマルチアセットクラスのプラットフォームの提供を開始し、これにより EMS 製品に対するバイサイドの関心が急増しました。
今日の EMS は、詳細なリアルタイムの市場データへのアクセスを提供し、インサイトをサポートして、条件付き注文、リスト取引、マルチレッグ注文などの革新的な注文タイプによる取引執行の改善をサポートします。
さらに、EMS は実行レポートとトランザクション コスト分析 (TCA) を迅速かつ正確に作成できます。
EMS にはどのような品質が必要ですか?
EMS がグローバルな流動性への迅速かつ簡単なアクセスを提供し、最適な実行を達成するために必要なリソースを提供することを望んでいます。これは、EMS が会社の直接的な市場接続として機能するためです。
ルールベースの注文ルーティングや洞察に満ちた分析など、自動化された取引機能を備えたシステムを探して、変化する市場状況に対応できるようにします。
さらに、EMS と OMS がシームレスなプロセスを提供できることを確認してください。
投資管理のトレンド: OMS/EMS の統合
以前に述べたように、OMS または EMS に興味はあるものの、どちらのオプションが最適かがわからないという方からの声を時々耳にします。
最近のビジネスの変化により、XNUMX つのシステムを統合することが最優先事項になりました。
統合の議論が進むにつれて、より多くの投資家が、あるシステムがどこから始まり、次のシステムがどこで止まるかについて混乱するようになっています。
統合システムは、OMS のすべての機能と最新の高度な EMS の機能を実行します。
企業は、貿易、コンプライアンス、テクノロジー、および運用部門全体で XNUMX つのシステムを利用することで、さまざまな利点を得ることができます。
OMS は PM にポートフォリオの高レベルの作業ビューを提供し、注文はそのビューに基づいて行われます。 たとえば、PM は自分のポートフォリオの IBM へのエクスポージャーを引き下げ、OMS に株式の割合を 10% から 8% に減らすよう指示する場合があります。
ほとんどの場合、OMS はその注文を受け取り、売却する必要がある IBM 株式の数を計算し、その情報をトレーダーに自動的に送信します。
EMS により、トレーダーはリアルタイムの市場データと多数の取引場所にアクセスできます。
実行管理は、エンタープライズ ソフトウェアの全体像のどこに当てはまりますか?
実行層は、実行管理によって複数のシステムとデータ ストアにわたって調整されます。 今日、平均的なビジネス プロセスは 200 を超えるシステムにまたがっており、多くの企業は XNUMX を超える IT システムとアプリケーションに依存して運用を行っています。
この断片化された IT 環境では、これらのシステム間での情報移動はしばしば調整されず、データはサイロ化されます。 この複雑さは、隠れた非効率性につながり、業績を悪化させ、数百万ドルの予算を浪費し、サプライ チェーンの混乱を悪化させ、インフレを加速させ、企業の持続可能性への取り組みを弱体化させます。
一方、実行管理は、既存のシステムを変更することなく、その上にレイヤーを追加します。 これらのシステムの例としては、オンプレミス システム、クラウド アプリケーション、データ ウェアハウス、独自システム、および記録システムがあります。 実行管理の目標は、プロセスとビジネスの運営方法について、データ主導の 360 度ビューを提供することです。
実行管理とプロセス マイニングの違いは何ですか?
プロセス マイニングは、プロセスの隠れた非効率性を明らかにして修正するために、実行管理によって使用されます。 実行管理には、複数のシステムからのライブ データ、プロセスが相互にどのように相互作用するかを示すグラフと視覚化、および依存関係も含まれます。 実行管理は、プロセスをシミュレートして、組織のプロセスであるデジタル ツインを作成することもできます。
実行管理は利用できますか?
はい。 実行管理システムは、プラットフォーム、システム、およびプロセス全体で機能する必要があります。 パートナーと独立系ソフトウェア ベンダーの大規模なエコシステムが、実行管理ソフトウェア上でアプリケーションを開発することが期待されています。 定義上、実行管理には、企業の記録システム、サービス、タスクの自動化、マイクロサービス、およびデータ パイプラインとの複数の統合が必要です。
実行管理のアプリケーションは何ですか?
当初、実行管理は、売掛金管理、注文管理、調達などのプロセスに使用されていました。 実行管理のユース ケースには、在庫管理、サプライ チェーン管理、および持続可能性が含まれます。
企業がインフレ、サプライチェーンの混乱、持続可能性の問題に対処するにつれて、実行管理のユースケースは、従来のバックオフィスのユースケースから、顧客サービスや人的資本管理などのフロントエンドプロセスに拡大します。 実行管理は、さまざまな業界やビジネス カテゴリで使用されており、サプライ チェーン、プロセス、共有サービス、およびシステム変革のイニシアチブで頻繁に使用されます。
実行管理は成果を生み出すか？
ソフトウェア カテゴリとして、実行管理はバリュー リターンを測定します。 「総所有コスト」のような専門用語の代わりに、実行管理の成功は、運用コストの削減、設備投資、運転資本などの最終的な指標と、収益の増加やグリーンラインの持続可能性などの主要な利点によって測定されます。 CO2 排出量の削減のように戻ります。
Ems プラットフォームとは
EMS プラットフォーム サービスとは正確には何ですか? サービスとしてのプラットフォーム (PaaS) ソリューション EMS プラットフォーム サービスは、最新の RESTful API を提供します。 Platform Services は、カスタマイズされたクラウドベースのスケーラブルで統合が容易なマルチプラットフォーム アプリケーションの作成を容易にします。
Ems と Bms の違いは何ですか?
環境監視システム (EMS) は、EMS が施設の環境を監視するのに対し、BMS は環境を規制するという点で、建物管理システム (BMS) とは異なります。
まとめ
EMS（約定管理システム）は、市場に関する情報を表示し、取引先での注文を容易にする取引ツールです。
このアプリケーションには、特定の市場状況の予測に役立つテクノロジー、ブローカーが提供する TWAP や VWAP などの独立したアルゴリズム、および世界中の市場データが含まれています。
EMS の優れた点の XNUMX つは、証券取引所、証券会社、交差ネットワーク、電子通信ネットワークなど、さまざまな取引場所で注文を管理できることです。
- イベント管理システム (EMS): 2023 年のトップ ソフトウェア ソリューション
- エンタープライズ リスク管理システム: タイプ、コンポーネント、およびフレームワーク
- タスク管理システム: 2023 年の最高の無料および有料オプション
- 運用管理システム: タイプ、機能、およびプロセス
- 2023 年のベストオーダー管理システム
参考文献
