合併や買収が予定どおりに進むようにするには、たとえ大規模な商取引であっても仲介者が必要です。 これらのプロセスの多くは投資銀行によって促進されますが、不動産投資銀行は不動産の販売をサポートします。 不動産投資銀行業務、その給与、投資アナリストの仕事について詳しくは、読み続けてください。 さらに、ゴールドマン・サックスの不動産投資銀行業務についても説明します。
不動産投資銀行業務とは何ですか?
不動産投資銀行業務 (REIB) という用語は、投資銀行の投資銀行部門内の専門分野を指します。 このグループは、合併と買収、売却、負債や株式などの資本サービスを含む戦略的取引で顧客を支援するスキルを持っています。このグループは不動産企業を専門としています。 主な顧客には、住宅建設業者、宿泊施設、カジノ、不動産投資信託 (REIT) など、さまざまな不動産事業者が含まれます。
不動産投資銀行業務の顧客
不動産投資銀行の顧客は、主に不動産投資信託（REIT）、住宅建設会社、宿泊事業者、ゲーム施設の XNUMX つのカテゴリに分類されます。
＃1。 不動産投資信託
前述したように、REIT とプライベート エクイティ会社は両方ともこのように定義できます。 REITは不動産に集中するのに対し、PEは企業を買収します。 REIT は、オフィスやアパートの建物、倉庫、ショッピング モール、病院、データ センター、携帯電話の基地局、インフラ、ホテルなど、さまざまな不動産資産クラスに投資します。
#2. 住宅建設業者
これらの会社は住宅用不動産を建設、造成、販売しています。 住宅、アパート、ビル、マンションの建設は、数多くの建設プロジェクトのほんの一部です。 個人所得の伸び、雇用率、金利、お金へのアクセスのしやすさはすべて、この業界の発展に影響を与える要因です。
#3. 宿泊
ホスピタリティと観光に関連する分野は宿泊業です。 特に宿泊施設とはリゾートやホテルを指します。 価格設定、プロモーション、稼働率がこの業界の主な経済要因です。 ホテルやリゾートはそのたびに、事業範囲を拡大し、サービスを最新化し、新しい地域での地位を確立するために取り組んでいます。 こうした理由から、投資銀行はこれらの企業への資金提供サービスの提供に関与しています。
#4. ゲームセンター
カジノやその他の大規模なゲーム ハブは「ゲーム センター」と呼ばれ、先進国にのみ存在します。 これらのタイプの不動産は、シンガポール、マカオ、ラスベガスで世界中でよく知られています。 この業界は、プレイヤーの多さ、現金を手放す意欲、高価な飲食店の利用可能性、カジノ内での豪華なエンターテイメント イベントの存在によって推進されています。
不動産投資銀行業務
不動産 IB セクターには幅広い機会があります。 このパートでは、不動産投資銀行の仕事とキャリアパスについて検討します。 IB 不動産市場は「ニッチ」領域です。 利用可能な仕事はありますが、最適な仕事を見つけるには多大な労力が必要です。
Monster.com などの求人検索サイトで不動産投資銀行の仕事を探すこともできますが、まず自分がそのビジネスにどのような位置に就きたいかを考える必要があります。 以下で説明するように、不動産の IB にはセグメントがあります。
＃1。 不動産投資信託（REIT）
REIT は、不動産の改修、運営、取得、販売を行う株式会社です。 建物の種類 (住宅または商業)、不動産の種類、および場所に応じて、REIT は国際的に運営したり、顧客をセグメント化したりできます。
協会または企業として運営されている REIT もあれば、上場されている REIT もあります。 REIT での仕事には、キャッシュ フローの維持と資金調達に関連する業務が含まれます。 収入の大部分が配当として支払われるため、キャッシュフローに対する需要が継続的に存在します。
#2. 住宅分野のIB（内部部門）
住宅建設業者などの住宅部門の企業は、特定の地理的エリア内でのみ事業を展開できる場合があります。 このような場合、企業は社内に融資部門を設けており、市場をより深く理解し、不動産融資を調査するために不動産アナリストやアソシエイトを頻繁に雇用しています。
#3. 商業用および大規模な個人用不動産
不動産における投資銀行業務は、住宅や主要な商業ビルだけに限定されているわけではありません。 ホテルやカジノなどの高級宿泊施設やゲーム施設も含まれます。
アメニティへの投資は、これらの構造物の非常に周期的な収益を決定します。 このような構造物への投資価値を評価するために、企業は通常、不動産 IB 専門家を雇用します。 不動産投資銀行は、デベロッパーの観点から資産にアプローチするのではなく、資金調達の観点から資産にアプローチします。
不動産投資銀行の仕事の労働時間
投資銀行の業務時間はかなり長いです。 ジュニアレベルでは複数の取引や取引を同時に処理するため、勤務時間は通常 70 週間あたり 80 ～ 90 時間ですが、繁忙期には XNUMX 時間に達する場合もあります。
投資銀行家は不動産投資銀行業務で何をするのですか?
不動産取引のみに重点を置いているにもかかわらず、M&A や資本市場に関する助言など、他の種類の取引にも遭遇することがあります。
投資銀行家の職務は具体的には次のとおりです。
- 市場のM&A、ECM、DCMのトレンドに常に注目し、クライアントが自社の評価額の期待値を確立することでタイミングや上場戦略を計画できるようにします。
- 深い専門知識を活用して、説得力のある投資理論を構成する重要なアイデアのコレクションを作成します。 次に、これらのアイデアを伝えるためのメモを作成してまとめます。
- 潜在的な顧客のリストを作成し、連絡を取り、情報の流れを制御し、戦略的な対話に参加させます。
- 買い手と売り手の主な連絡窓口として機能します。
- 取引の最終パラメータの交渉を支援する
- デリジェンスのプロセス中に発生する可能性のある懸念事項を特定し、適切な措置を講じます。
- 資本構成を評価して適切な取引金融を特定し、顧客が資金調達先を見つけるのを支援します。
- 潜在的なターゲットとそのセクターを調査した後、予備的な評価額を決定します。
- 潜在的なターゲットと顧客の戦略的適合性を評価し、可能であれば相乗効果の見込みを特定して定量化します。
不動産投資銀行の給与
17 年 2023 月 93,373 日時点の米国の不動産投資銀行部門の平均年収は、44.89 ドルでした。 簡単な給与計算が必要な場合に備えて、時給は約 7,781 ドルになります。 これは、1,795 か月あたり XNUMX ドル、または XNUMX 週間あたり XNUMX ドルに相当します。
ZipRecruiter の年間給与は最高で 173,000 ドル、最低で 40,500 ドルと報告されていますが、不動産投資銀行部門の給与の大半は現在、74,500 ドル (25 パーセンタイル) から 108,000 ドル (75 パーセンタイル) の間にあり、上位の給与者 (90 パーセンタイル) が含まれています。米国では年間125,000ドルを稼いでいます。 不動産投資銀行の仕事の平均給与範囲は大幅に異なるため（最大で 33,500 ドル）、スキル レベル、勤務地、経験年数に応じて、成長や給与増の見込みがいくつかある可能性があります。
ZipRecruiter に掲載された最近の求人情報を見ると、ジョージア州アトランタおよびその近隣地域で不動産投資銀行業務の専門家に対する強い需要があることがわかります。 お住まいの地域では、不動産投資銀行業務の平均年収は 98,011 ドルで、国内の全職種の平均年収 2 ドルより 0 ドル (93,373%) 高いです。 ジョージア州は、不動産投資銀行業務の給与が全米で 49 番目に高い州です。
ZipRecruiter は、アメリカ全土で地元に掲載されている何百万件もの有効な求人のデータベースを定期的に分析し、不動産投資銀行のポジションの最も正確な年収範囲を決定します。
ゴールドマン・サックス不動産投資銀行業務
ゴールドマン・サックスは、アメリカの多国籍投資銀行および金融サービス会社です。 この銀行は 1869 年に設立され、ローワー マンハッタンのウェスト ストリート 200 番地に本店を置き、ロンドン、ワルシャワ、バンガロール、香港、東京、ダラス、ソルトレーク シティに地域本部を置き、その他の主要な世界各地にサテライト拠点を置いています。金融ハブ。 収益によれば、ゴールドマン・サックスは世界で第 57 位の投資銀行です。 また、フォーチュン 500 リストの米国最大企業 500 社の中で XNUMX 位にランクされています。 金融安定理事会は同社をシステム上重要な金融機関とみなしている。
この企業は、倫理基準が緩いこと、独裁政府と取引していること、元従業員の「回転ドア」を通じて米国政府との緊密な関係を維持していること、商品価格をつり上げるための先物投機などの理由で批判を浴びている。 同社は、週100時間労働、100年目アナリストの高い従業員の不満、上司による虐待、メンタルヘルス資源の不足、職場での極度に高いストレスが労働者から批判されている。身体的な不快感。 同社がフォーチュン誌の「働きがいのある企業ベストXNUMX」リストに選ばれたのは主にその報酬水準の高さによるものであるにもかかわらず、こうした批判は同社の報酬水準の高さの二次的なものである。
この企業は新興企業に資金を提供し、投資しており、多くの場合、企業の新規株式公開の結果として、より多くのビジネスを獲得します。 ゴールドマン・サックスは、ツイッター、バンブル、ロビンフッド・マーケットなど、いくつかの注目すべき新規株式公開の主要幹事会社を務めた。 Spotify、Foodpanda、Dropbox は、企業またはそのファンドが投資を行った新興企業のほんの一部です。 世界経済フォーラムのパートナー組織です。
不動産投資銀行アナリスト
不動産投資銀行のアナリストまたはアソシエイトは、募集されているポジションの中で最も典型的なポジションです。 アナリストまたはアソシエイトとして、ビジネスの現場で分析の才能を活用する機会があります。
国境を越えた話し合いに積極的に参加し、積極的かつ意欲的なチームプレーヤーとなり、規律を示し、全力を尽くす必要があります。 RE 投資銀行業務のアナリストまたはアソシエイトには次の責任があります。
- DSCRや債券利回り分析など、不動産ポートフォリオの分析と評価を実施します。
- さまざまな経営環境で活用できる財務モデルを構築
- 市場で調査、論文、プレゼンテーションを作成します。
- 価値のある潜在的な不動産の買い手または売り手を見つける
- 人脈を積極的に監視する
- 顧客と上級チームメンバーの会話に積極的に参加し、諮問委員会、証券化ニーズ、取引相手、顧客管理に注意を払う
不動産投資銀行業務のアナリストまたはアソシエイトとして働くには、特定の能力、経験 (オプション)、教育要件が必要です。
ビジネス、法律、金融、経済学など、関連する学術分野のいずれかで学士号または修士号を取得している必要があります。 「不動産」の専門教育を行っている大学を探すのは難しいですが、専門的に学べれば助かります。
投資銀行業務または不動産部門での前職は、スキルと経験の点で明らかに有利です。 不動産 IB セクターおよび財務モデリングと評価の基礎についての十分な知識を持っていることをお勧めします。
最後になりますが、Excel や PowerPoint の使用など、確かな技術スキルを持っている必要があります。
大手不動産投資銀行会社
不動産を含むあらゆるセクターにおいて、バルジ ブラケット バンクは一貫して優位性を示しています。 これらのバルジ ブラケットは、その広範な成長の歴史と一流のサービスにより、M&A と資本アドバイスの両方で最大の取引を行っています。
大リーグのトップネームは次のとおりです。
- ゴールドマン·サックス
- モルガン·スタンレー
- JPモルガンチェース
- バンク·オブ·アメリカ·メリルリンチ
- クレディ·スイス
不動産投資銀行業務で働くメリットとデメリット
メリット
- 幅広いスキルセット: 合併や買収、負債および株式資本市場などのさまざまな取引に取り組んでいるため (ただし、不動産会社が資金調達に負債を使用することはほとんどありません)、応用可能な重要なスキルを磨く機会があります。幅広い業界で役に立ちます。
- より大きな出口機会: 不動産投資信託、プライベートエクイティ会社、ヘッジファンド、ベンチャーキャピタル会社、および企業開発はすべて出口戦略の可能性があります。 銀行でグループを変更することもできます。
- 継続的な成長: 不動産は、収益性の高い投資として、米国のあらゆるトップ産業を常に上回っています。 過去 500 年間、トータルリターンの点で S&P 20 指数やその他の重要な指数を上回っています。 投資銀行業務を辞めた後、不動産投資銀行業務に従事することで、大手不動産企業で働く道が開かれます。
デメリット
- 業界固有: 不動産グループで働いている場合、専門知識は不動産に関連する取引および取引に限定されます。 すべての銀行家が不動産に興味があるわけではないため、メリットとデメリットを比較検討して賢明な結論を出す必要があります。
不動産投資銀行家は何をするのですか?
不動産投資銀行業務 (REIB) の専門家は、REIT、ギャンブル、宿泊、住宅建築、開発、不動産サービス部門の事業全体に、融資と資本の調達方法、合併、買収、資産売却の完了方法について包括的なアドバイスを提供します。
投資銀行は不動産に投資しますか?
いいえ、彼らは不動産を購入しません。
不動産投資のXNUMXつのスタイルとは？
直接所有権はプライベート・エクイティ、間接所有権は上場株式、直接住宅ローン貸付は民間債務、証券化住宅ローンは上場債務によって表されます。
4大投資銀行とは何ですか?
米国のトップ投資銀行会社には、JPモルガン・チェース、バンク・オブ・アメリカ、シティグループ、ウェルズ・ファーゴの四大銀行が含まれます。
投資銀行業務は高収入ですか?
金融業界で最も高収入の仕事には、投資銀行家、投資ブローカー、金融サービス専門家などがあります。
不動産投資の最大のリスクは何ですか?
稼働率が低い。 残念ながら、不動産投資では空室率が高くなる可能性が常にあります。 住宅ローン、保険、固定資産税、維持費、その他賃貸物件に関連する費用を家賃収入に頼っている場合、空室が多いと特に危険です。
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