ノンリコース デットとは、通常、不動産を担保とするローンの一種です。 担保が債務不履行額を全額カバーしていなくても、借り手が債務を返済しない場合、発行者はそれを受け取ることができます。 彼らは借り手からお金を要求することはできません。 借り手は、ノンリコース債務について個人的に責任を負うことはありません。 ローンの担保の再販価値がローンの期間全体で未払いの合計を下回った場合、ノンリコース債務は貸し手をリコース債務よりも高いリスクにさらします。 この記事では、ノンリコース債務が課税基準を引き上げるかどうか、リコース対ノンリコース債務、およびパートナーシップにおけるノンリコース債務の定義について説明します。
ノンリコースデットとは
リコース債務は借り手の責任ですが、ノンリコース債務は特定の担保によって裏付けられています。 借り手がローンを返済しない場合、残りの残高を返済するために担保を売却する必要があります。 借り手は、担保の価値と残りのローン残高との差額を補う必要はありません。 ほとんどの場合、貸し手がより多くのリスクを負うため、ノンリコース デットの金利はリコース デットよりも高くなります。 担保として不動産を使用することがよくありますが、他の種類の担保も可能です。
ノンリコース ローンは、通常、銀行からは利用できません。 クライアントがローンを返済できず、担保が不十分な場合、企業は損害を受ける可能性があります。 ローン担保資産が売却された後も負債が残っている場合、貸し手は損失に対して責任を負います。 借り手に属する他の金銭、財産、または収入に対する権利はありません。
ノンリコース債務について
潜在的な借り手は、ノンリコースローンを待つという考えを好むかもしれませんが、これらのローンの金利は高くなる傾向があります. それらは、模範的な信用格付けを持つものにのみ適用されます。 ノンリコース債務は、担保を失う、借り手の信用スコアを傷つける、税金を払わなければならない可能性があるなど、返済しないと結果をもたらします。 ノンリコース債務は、ローンフリーのカードではありません。
ただし、金融資産、設備、およびその他のオブジェクトを使用して、ノンリコース ローンを確保することができます。 ノンリコース債務の一般的な例は住宅ローンです。 貸し手は通常、自分自身を守るために、不動産の商業的価値の 80% 未満を融資します。 デュリ現在のサブプライム危機の際には、不動産の全額に対してノンリコースローンを提供することが何度もありました。 住宅価格が下落し始め、借り手が債務不履行に陥り始めたとき、資産価値が住宅ローン残高よりも大幅に低かったという事実により、貸し手は大きな損失を被りました。
ノンリコース債務は課税ベースを増加させますか
通常、ノンリコース債務は、パートナーの分配基盤を増加させます。 ただし、リスクのあるルールでは、この基盤の増加は発生しません。 パートナーシップから損失を差し引く際に、これらの規制を考慮に入れます。
パートナーの分配と損失控除の基礎を引き上げる償還債務とは異なり、これは異なります。 これは、借り手がローンを返済しない場合、貸し手は担保として使用された資産からのみお金を取り戻そうとすることができるようにするためです.
課税標準とは何ですか？
不動産投資における課税基準とは、課税目的で不動産に投入された資本を指します。 IRS は、償却や減価償却などを把握する際に、パートナーの基礎から始めます。
IRS は、この基準を使用して不動産売却に対するキャピタル ゲイン税を計算します。
基礎は通常、不動産の評価額とは異なることを知っておくことが重要です。
適格ノンリコース債務とは何ですか？
パートナーシップが負っている負債は、多くの場合、適格ノンリコース、リコース、ノンリコースの XNUMX つのカテゴリに分けることができます。 これらの XNUMX つのフレーズの間には、借り手が負債の分け前に対して個人的に責任を負っている金額に違いがあります。
資格のあるノンリコース債務を使用することにより、資格のある人は、パートナーシップの債務を自分で返済する必要がなくなります。 この場合、銀行のように、仕事の一環として定期的に融資を行っている人が対象となります。 金融機関は常に実質的にこれに関与しています。 これらのノンリコース ローンは、政府によって発行または保証されることもあります。
ノンリコース債務の例
「ノンリコース・デット」とは、特定の部分を裏付けとするローンを指します。f プロパティ。 ほとんどの場合、彼らは通常、この種の債務をバックアップするために不動産を使用します。
新車の価値は通常、自動車の貸し手が顧客に 30,000 年間のローンで無利子で 22,000 ドルを貸して 26,000 台を購入した場合、購入後に減少します。 借り手が支払いをやめた場合、その車は XNUMX 年後に XNUMX ドルの価値がありますが、まだ XNUMX ドルの借金があります。
クライアントが支払いを怠ったため、貸し手は車両を押収し、市場価格全額で売却し、4000 ドルの不足を残しました。 ノンリコースのローンの場合、貸主が損失を負担します。
リコース対ノンリコース債務
不動産ローンを探す場合、ノンリコース ローンとリコース ローンの XNUMX つの一般的なカテゴリが頻繁に使用されます。 ローンを申し込むときは、居住用か商業用かを問わず、考慮すべき点が数多くあります。 金利、借り手がどれだけ余裕があるか、貸し手との関係をどれだけ快適に感じられるかは、すべて重要な要素です。 しかし、リコース ローンとノンリコース ローンのどちらを選択するかは、最も重要なことの XNUMX つです。
借り手がローンを返済せず、借りている金額が担保の価値を超えている場合、貸し手はリコースローンで他の資産を狙うことができます。 ノンリコースの貸し手は、借り手がデフォルトした場合にのみ担保を売却できます。
担保付きの任意の種類のローンを確保することが可能です。 借り手がローンを返済しない場合、貸し手は借り手の財産の一部を差し押さえてお金を取り戻すことができます。 ただし、リコース債務により、貸し手は損失をカバーするために担保の価値を超えて借り手の資産を差し押さえることができます。
リコースとノンリコース債務の詳細
借り手が借金を返済しない場合、償還債務は、債権者に全額を借りる権利を与えます。 無担保および有担保の個人ローンはどちらも償還債務になる可能性があります。つまり、借り手は個人的に責任を負い、すべてのリスクを負います。 担保を清算した後に残った超過分は、「不足残高」と呼ばれます。
貸し手は、このお金を取り戻すために訴訟を起こし、欠陥判決を得ることができます。
債務がノンリコースの場合、貸し手は証券を売却することはできますが、未払いの金額を取り戻そうとすることはできません。 ノンリコースローンでは、銀行がリスクの大部分を負担します。
パートナーシップにおけるノンリコース債務とは何ですか?
パートナーまたはパートナーと提携している個人が損失の経済的リスクを負わない場合、パートナーシップの責任はノンリコースです。 パートナーシップに関して言えば、ノンリコース債務は、ビジネスの利益からのみ全額返済されます。
ノンリコースローンのリスクとは？
借り手がノンリコースローンを返済しない場合、貸し手はローンの担保として使用された不動産のみを受け取ることができます。 貸し手はリスクを負い、資産の価値が下がったり、明らかではない大きな問題が発生した場合に、多くの場合、お金を失います。
ノンリコースローンのメリットは？
ノンリコース ローンは、自分の資産を危険にさらす必要がないため、借り手にとってメリットがあります。 貸し手や銀行が何をしようと、法廷で借り手を訴えることはできません。 通常、返済できないこの種の債務は、借り手の信用度を損なうこともありません。
銀行はノンリコースローンを行っていますか?
銀行がノンリコースローンを提供することはめったにありません。 一部の借り手はそれらを取得できる場合がありますが、条件と金利ははるかに高くなる可能性があります.
ノンリコース債務はパートナーベースを提供しますか?
通常、ノンリコース債務は、パートナーの分配基盤を増加させます。 ただし、リスクのあるルールでは、この基盤の増加は発生しません。 パートナーシップから損失を差し引くときは、これらの規制が考慮されます。
パートナーの分配と損失控除の基礎を引き上げる償還債務とは異なり、これは異なります。 借り手がローンを返済しない場合、貸し手ができる唯一のことは、担保として使用された財産を取り戻すことです.
リミテッドパートナーはローンを保証できますか?
一方、限定パートナーは、ローンの個人保証に署名しない限り、パートナーシップの債務に対して責任を負いません。 ただし、ジェネラルパートナーは通常、これらのローンについて個別に説明責任を負います。
リコース債務は、リミテッド パートナーシップで追求できますか?
リミテッド パートナーシップがリコース ローンを返済しない場合、貸し手はパートナーを個人的に追跡することはできません。 これは、パートナーシップが限られているためです。 限定パートナーシップと一般パートナーシップの主な違いは次のとおりです。
銀行は、事業の 20% 以上を所有しているパートナーには、おそらく個人保証に署名するよう要求するでしょう。
個人の責任を回避する方法
投資家は、責任について学ぶと、当然、エクスポージャーを可能な限り制限しようとします。 ほとんどの貸し手は、少なくとも当初は、デフォルトの場合にオペレーターが個人的に責任を負わないという取り決めを承認しません。 有限責任パートナーシップを組み込むか作成することで、一部の責任を回避できます。
貸し手が、経済的損失をもたらす可能性のあるローンでチャンスをつかむとは思わないでください。 信頼を築くには、事業者は貸し手と良好な関係を築き、記録がきれいでなければなりません。あるいは、事業者がローンを返済しなくても、銀行がローンの返済をほぼ保証できるほど良い取り決めをしなければなりません。
しかし、銀行は、信頼が確立された後、より良い条件とより少ない制限でこれらの事業者に融資する傾向が強くなります.
ノンリコース債務をパートナーに割り当てるにはどうすればよいですか?
法律によれば、ノンリコース債務は次の XNUMX つのステップで配分する必要があります。
パートナーシップの最小利益
まず、各パートナーは、「パートナーシップの最小利益」の分け前に等しいノンリコース義務を取得する必要があります。 これは、パートナーシップがノンリコース ローンの担保の一部である減価償却資産を保有している場合にのみ当てはまります。
ノンリコース ローンの元本と資産の償却ベースとの差額が、パートナーシップの最小利益です。 この用語は、第 1001 条が、負債の返済のみと引き換えに財産を貸し手に返還する場合、パートナーシップはローンの元本の金額で財産を売却したと見なされると述べているために作成されました。
セクション 704(c) に基づく利益
責任は、パートナーが負債を保証したパートナーシップに価値のある財産を寄付した場合、責任が寄付時の課税基準を超える範囲で、ステップ 2 に基づいてパートナーに割り当てられなければなりません。
利益率
最低利益またはセクション 704(c) の利益がない場合、ノンリコース負債を分割する方法を理解するのは簡単です。 ノンリコース債務のパートナーの負担分は、リコース債務として認識され、パートナーが個人的にローンを組むか債務を保証する場合、そのパートナーに割り当てられるべきです。 これらの規則に従って、残りのノンリコースの責任を適切な人に与えます。 分配される最低利益またはセクション 704(c) 利益がない場合、利益の完全なノンリコース シェアは、利益率に従って授与されるべきです。
ローンがノンリコースとして発行されるのはいつですか?
州法は、多くの場合、負債がリコース ローンかノンリコース ローンかを決定します。
一部の地域では、すべての住宅ローンがノンリコース債務であることが要求される場合があり、債務不履行の場合、貸し手は財産を差し押さえた後に不足の判決を求めることができません。
リコースローンを返済する必要がありますか.
追加の利息を付けて返済できるローンは、リコースローンと呼ばれます。 ローンの条件によって要求される場合は、返済する必要があります。 金利でローンを全額返済できない場合、貸し手は損失を補うために他の資産を取得できます。
ノンリコースローンを利用できるのは誰ですか?
ノンリコース債務は貸し手にとってよりリスクが高いため、借り手は良好な信用スコアと低い融資比率を必要とする場合があります。 ノンリコース ローンは、リスクを補うために金利が高くなる場合もあります。
リコースローンの負債はどのように支払われますか?
担保が取られた後、不足額の判断により、借り手の銀行口座からお金を引き出すか、残りの金額をカバーするために彼または彼女の賃金からお金を引き出すことができます。
最終的な考え
ノンリコース債務は、多額の資本支出、長期のローン期間、不明確な収入源が特徴です。 引受は、金融モデリングの専門知識と、これらのローンに関する完全な技術分野の知識が必要です。 貸し手は、借り手がローンを返済しない可能性を減らすために、より厳しい信用要件を満たすように借り手に要求します。 ノンリコースローンはリスクが高いため、リコースローンよりも金利が高くなります。
関連記事
- NON RECOURSE FINANCING: 意味と仕組み
- 中小企業のファクタリング: 中小企業経営者のための究極のガイド
- 請求書割引：説明!! （+クイックツールとアンプ;必要なものすべて）
- アフィリエイト パートナーシップ: 定義、例、および契約テンプレート
- プロジェクトファイナンス：プロジェクトを開始するための簡単なガイド（+ベストピック）
参考文献
