しかし、銀行は事業を継続するために利益を上げなければなりません。 では、銀行にはどのような行動方針が開かれているのでしょうか? したがって、このトピックでは、ムラバハ住宅ローンの慣行、種類、利点、および欠点についてより多くの洞察を得ることができます。 また、この記事にはイスラム銀行における Murabaha の適用がいくつかの PDF とともに含まれています。
ムラバハ
コスト・プラス・ファイナンスとも呼ばれるイスラム金融の仕組みです。 これは、売り手と買い手が資産のコスト プラス価格と利益について合意する売買契約です。 さらに、今日の多くのイスラム銀行は、資金調達方法としてムラバハの種類を採用しています。 一方、ムラバハは、銀行と顧客との間の契約販売です。 銀行は商品を購入し、銀行の利益率を加えた価格で顧客に販売します。
ムラバハは他の金融ローンとはかなり違います。これは利子がかからないからです。 売り手と買い手は、価格と利益率またはマークアップで資産または商品について合意します。 しかし、イスラム教によれば、お金は単なる交換手段です。 すべてのイスラム銀行は、ローンに利子をつけることを禁じられています。 彼らは彼らの毎日の活動を続けるために定額料金を請求することができるだけです。
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ムラバハの目的は何ですか？
ムラバハの目的は、利息を支払わずに購入資金を調達することです。 従来のローンを発行し、それらに利息を請求することは、利息ベースの活動と見なされるためです。
ただし、ムラバハに関心を置くことはハラームと見なされ、イスラムのシャリーアによれば禁止されています。 ムラバハはイスラム銀行のデフォルトの資金調達構造でした。
ムラバハの種類
基本的に、ムラバハには次のXNUMXつのタイプがあります。
＃1。 購入注文者ムラバハ
この契約には、銀行が顧客のために資産または商品を特別に購入することが含まれます。 一方、その顧客は、将来の決済条件との合意に基づいた売却価格で銀行から資産を購入することに同意します。
＃2。 商品ムラバハ
商品ムラバハは、イスラムの銀行間ビジネスや活動で使用される商品です。 これに注意してください、イスラム銀行の資金源は銀行間取引に基づいています。 基本的には、イスラム銀行の短期流動性要件に資金を供給するために使用される金融商品としても説明できます。
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ムラバハローン
ムラバハローンタイプの融資は、基本的にさまざまなセクターのローンの代わりに使用されます。 さまざまな形態のイスラム金融は、短期金融市場で非常に重要な役割を果たしています。 本質的に、イスラム金融はシャリーア法に準拠した金融サービスを提供します。 シャリーア法では、領収書や利息の支払いはありません。 このため、マラバハの活動を規制するためにシャリーア委員会が入ってきており、シャリーア法に違反することはありません。
したがって、主に投機的な性質を持つ商取引は、イスラム金融ローンの対象とならないことは明らかです。 しかし、消費者は車、不動産、家電製品の購入にムラバハローンを利用しています。 一方、企業は機器や原材料の購入に使用しています。 短期間の取引では、ムラバハは輸入業者へのクレジットレターの発行に使用されます。
ムラバハ契約
ムラバハの売買契約では、銀行は顧客のために資産または商品を購入し、それを原価プラス利益で顧客に販売します。 利益は、銀行とその顧客の両方が取引前に合意するマークアップとして機能します。 ただし、後払い分割払いでお届けする場合は、一括払いが可能です。
したがって、このタイプの契約に基づいて、リバ（利息）ではなく設定料金が請求され、イスラム諸国では合法です。 それでも、多くの人がムラバハ契約ローンは利息を請求する別の手段であると主張しています。 しかし、違いは契約構造にあります。 ムラバハ契約により、銀行は資産を購入し、利益を上げて顧客に売却することができます。 また、所定の費用と利益を伴う売買契約に基づく交換契約でもあります。 ムラバハの契約は、リスクを共有しておらず、したがってシャリーアに準拠していないと主張する一部のイスラム学者と論争を呼んでいます。 さらに、専門家は、そのような契約が世界のイスラム金融量の最大80パーセントを構成すると推定しています。
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ムラバハの例
ウィリアム氏はアダム氏から100,000万ドルで車を購入したいと思っていますが、十分なお金がありません。 ウィリアム氏はムラバハ銀行に連絡し、アダム氏に代わって車を購入するように依頼します。 銀行は現在、車を$ 100,000で購入し、ウィリアム氏に$109,000で売り戻しています。$9,000はコストプラス利益です。 その後、分割払いの期間に基づいて、車が配達されてからXNUMX年以上、ウィリアム氏は銀行に返済する必要があります。 その前に、両方の当事者は、開始時に車の利益とコストについて合意しました。 したがって、取引に経済的な不確実性はありません。
ムラバハ住宅ローン
この住宅ローンは、イスラム銀行による商業用不動産金融構造でよく使用されます。 これには、購入から賃貸までの住宅ローンも含まれ、精神ではなく形でシャリア法に沿っているだけです。 Murabaha 住宅ローンでは、買い手は、購入する資産の一部 (主に最大 20%) を前払いする必要がありました。 したがって、このオプションは、ある程度の資本を持って始めている人に適しています。
この種の住宅ローンの主な利点は、その日から不動産が正式に購入者に属し、購入者の名前で登録されることです。 ただし、返済期間と毎月の返済額は、買い手と貸し手の間で合意されています。 購入者の住宅ローンの期間に固定された返済計画を使用します。 返済期間は最長15年で、いつでも違約金なしで返済できます。
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ムラバハの長所と短所
イスラム銀行におけるその利点の XNUMX つは、資金調達のモードとして使用されることです。 一部の商品を購入するための資金が必要なクライアントには、そのようなローンが提供されます。 クライアントは購入する必要がある資産を特定する必要があり、銀行はムラバハの施設を介してそれを利用できるようにします。
欠点は何ですか？
ムラバハのようなイスラム金融では、すべての商業的リスクがマイナスになるわけではないことに注意する必要があります。 したがって、以下はイスラム金融構造の一部としてのムラバハのいくつかの不利な点です。
- 革新的な金融商品のシャリーアの解釈に基づく合意はありません。 したがって、一部のムラバハは、経済や利益の状況ではなく、実勢金利に基づいています。
- 多くの場合、ドキュメントはトランザクションに合わせて作成されるため、トランザクションと発行のコストが高くなります。
- 金融機関の利益と他の利害関係者の利益とのバランスを取るのは難しい場合があります。
- 利子がないので、一部のイスラム楽器が債務を負うことは依然として困難です。 したがって、税制上の優遇措置を失い、WACCを増やします。
- 一部のイスラム製品は、国際金融規制に適合しない場合があります。
- ヘッジはありません。すべてのイスラム銀行はリスクを最小限に抑えることはできません。これは欠点のXNUMXつにすぎません。
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イスラム銀行におけるムラバハの応用
コストプラスセールとも呼ばれます。 これは、売り手が資産の実際のコストを買い手に明らかにする義務を負うタイプの販売です。 両当事者は、マークアップ (利益) と返済条件について相互に合意します。 資産、商品、または商品は、販売時に存在していなければならず、売り手はそれらを物理的に所有していなければなりません。
一般に、ムラバハに関連する契約は、住宅ローン、貿易金融、および主要な資産融資を含むさまざまな金融構造のチャネルである必要があります。 また、現金管理、運転資金融資、信用状、およびシンジケートローン。
詳細については、以下をご覧ください。 例、利点、アンプを含む連続した信用状：代替案。
ムラバハpdf
以下は、詳細を確認するためにダウンロードする必要があるムラバハの種類に関するいくつかのPDFです。
ムラバハとイジャラの違いは何ですか?
これらXNUMXつのタイプの主な違いは、ムラバハ住宅ローンでは、物件がすぐにあなたの名前で登録されるのに対し、イハラ住宅ローンでは、シャリーアに準拠した貸し手からのみ物件を借りることができることです。合意された期間の終わりに。
ムラバハの利益とは？
その利益とは、ムラバハ契約でより明確に説明されているように、ムラバハ ファシリティに基づいて顧客が銀行に支払うべき総利益を指し、毎月支払われます。
イスラム銀行におけるスクークとは？
スクークとは、実物資産を所有し、それらの資産から利益を生み出す金融プロバイダーを指します。 対照的に、従来の債券は投資家に利息の支払い（リバ）を通じて収益の大部分を稼ぐ債務商品を提供します。 リバ、または過剰は、シャリーア法によって禁止されています。
ムラバハはどのように機能しますか?
ムラバハ取引では、融資当事者は、クライアント (借り手) が選択した第三者から資産を購入します。 次に、融資当事者は、元の価格に加えて利益（通常、LIBORなどのベンチマーク数値に基づいて計算されます）で資産を借り手に売却します。
月々ムラバハ払いとは？
売買契約のように機能する一種のイスラム金融です。 すでに合意された利益率を含め、顧客が望む商品または品目の価格を設定します。
ムラバハマージンとは？
地元の株式市場に関心のあるクライアント向けの Albilad Capital の Sharia 準拠の取引オプションの 100 つは、Online Margin Finance (Murabaha) です。 クライアントは、短期間でマージン ファイナンスを取得し、担保の価値の最大 XNUMX% を融資で得ることができます。
セールとムラバハの違いは何ですか?
これは、売り手が買い手にいくらの費用がかかり、どれだけの利益が得られたかを伝える一種の販売です. ムサウィマとは、売り手が最初に商品を購入した価格について言及せずに、合意された価格で販売することです。
まとめ
ムラバハは、その起源の資金調達のモードではありません。 それは単にコストプラスベースの販売です。 どちらも理想的なイスラムの資金調達方法と見なされるべきではありません。 さらに良いことに、あらゆる種類の資金調達のための普遍的な手段として。
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