多くの人にとって、オプション取引という用語は、潜在的に壊滅的なリスクとマイナス面と同義です。 ただし、潜在的なリスクを制限し、お金を稼ぐための適切な機会を提供し、株式を完全に購入するよりもコストを削減するのに役立つオプション戦略がいくつかあります。 それがあなたに興味があるなら、それは電話を買うことに精通する時です。
ディープ・イン・ザ・マネーとは何ですか？
Investopediaによると、マネーオプションの深部には、原資産の市場価格を大幅に下回る（コールオプションの場合）または上回る（プットオプションの場合）行使価格または行使価格があります。 このようなオプションの価値は、ほぼすべての本質的価値と最小限のプレミアムです。
お金の奥深くを理解する
内国歳入庁（IRS）は、オプションを、期間が90日未満で、行使価格が利用可能な最高株価を90回下回るオプション、または期間がXNUMX日を超えるオプションとして詳細に定義しています。 。 利用可能な最高株価よりXNUMXビート未満の価格の日。
オプションが10ドル以上のお金の中にある場合、そのオプションは「お金の奥深く」であると言われます。オプションの場合、コールとプットの両方をお金に含めることができます。 コールオプションが「非常に有利」である場合、行使価格が原資産より少なくとも10ドル低いか、プットオプションの場合は10ドル高いことを意味します。 低価格の株の場合、5ドル以下が多額の投資に必要なレベルになる可能性があります。 資金の深いオプションは非常に高いデルタレベルを持っています。これは、オプションが原資産とほぼ同じレベルで取引されていることを意味します。
これらのタイプのオプションの最も重要な特徴は、それらのかなりの本質的な価値です。 コールオプションの価値を計算するには、原資産の市場価格から行使価格を差し引く必要があります。 プットオプションを使用すると、原資産の価格に行使価格を追加します。
コールオプションがお金に深くなるにつれて、そのデルタは100％に近づきます。 このデルタでは、原資産の価格のすべてのポイントの変化は、同じ方向のオプション価格の同時かつ等しい変化につながります。
このため、特にOTM（マネーおよびアウトオブザマネー）オプションと比較した場合、ディープインザマネーオプションは長期投資家にとって優れた戦略です。 したがって、オプションへの投資は、オプション保有者がより低い資本支出、限られたリスク、より少ないレバレッジ、およびより高い利益の可能性という利点を持っていることを除いて、原資産への投資と同様です。
マネーコールはどのくらい深く機能しますか？
お金の奥深くで、電話は従来の株式購入のように機能します。 デルタが100％に近づくと、オプションは原資産とまったく同じように動作します。つまり、多額のコールオプションを購入することは、基本的に原資産を完全に購入することと同じですが、価格が安くなります。
いつお金の奥深くを使うべきか
ディープコールは、特定の投資家や投資目標にとって優れた戦略です。 次の場合は、詳細な通話戦略の採用を検討してください。
- 原株を売っています： あなたの株に対して現金資金オプションを売ることによって、あなたはあなたが独立して売りたい株に対して追加の時間プレミアムを獲得する機会があります。
- あなたの利益を守りたい： 株式を完全に所有していて、価値を失うことを心配している場合は、ここで損失が発生する可能性がありますが、ディーププロテクションコールを使用できます。
- 株式交換戦略が必要： あなたは割引で株を完全に買う代わりにたくさんのお金でコールオプションを買うことができます。
- あなたは収入を探しています：原資産が行使価格を上回っている限り、期限が切れたときにどれだけのお金を稼ぐことができるかを正確に知ることができます。
あなたがお金の奥深くで買うべき理由
ほとんどのオプショントレーダーにとって、マネーコールを深く掘り下げることになると、長所が短所を上回ります。 この戦略を使用する必要があるXNUMXつの理由を確認してください。
低設備投資：同じ会社の株式市場で直接株式を購入した場合よりも、原資産のオプション契約に費やす費用が少なくなります。 先行投資が少ないので、多様化して追加するためにポケットにもっと多くの現金があります 投資.
限られたリスク：失うことができる金額には制限があります。 無制限の金額を失う可能性がある他のオプション戦略とは異なり、ディープマネーコールはあなたの欠点を保護します。
活用します：実際の原資産の株式に対してオプション契約を使用して、収益をさらに増やすことができます。
制限なし： 獲得できる金額に技術的な制限はありません。 したがって、マネーコールの深さにより、優れた利益の可能性があります。
正の比率： マイナス面の損失とプラス面の利益の比率は、あなたに有利に加重されます。 株が逆方向に動いた場合に失うよりもはるかに多くを得ることができます。
株のような行動： これらの高デルタコールは、通常の株式のように振る舞うオプション契約をもたらします。 これにより、揮発性が大幅に低下し、管理が容易になります。
シングルポジション： アクションとオプションは並行して機能し、コールとプットの両方を管理する必要があるカバードコールの場合のように、XNUMXつのポジションからではないため、単一のポジションからのみ作業します。
収入： この戦略で少額の収入を得ることができます。 報酬は一般的に低いですが、リスクも低いです。 ディープマネーコールを効果的に計画することで、オプションを購入して利益を上げる前に、どれだけのお金を稼ぐことができるかを計算できます。
マネーオプションで深く取引する
ボラティリティが高い場合、ディープインザマネー（ITM）オプションを購入することは、方向性オプションを取引するための戦略を実装するための優れた方法です。
これは、高いインプライドボラティリティが最終的にはより通常のレベルのボラティリティに戻るためです。 この場合、使用される現金自動預け払い機（ATM）および「現金自動預け払い機」（OTM）オプションが影響を受けます。
要するに、100ヶ月でXNUMX％を得る完璧なオプション取引を行うには、次のものが必要になります
- スイングトレード： 最大XNUMX週間またはXNUMXか月間保持するオプション。
- デルタが0.60を超える、原株とほぼ平行に動くディープインザマネーオプション
- XNUMXか月以内に発生するイベント。
考慮すべきリスク
マネーオプションを深く購入する前に、考慮すべきいくつかのリスクがあります。
- 在庫取消： 原資産が間違った方向に動くと、オプション契約の本源的価値が低下し、プレミアムが悪化します。
- 限られた寿命：オプションの有効期限が切れる前に、株式は行使価格を上回っている必要があります。 そうでなければ、あなたは契約からお金を得ることができません。
- 潜在的な損失率： あなたの株が南に行けばあなたはおそらく多くのお金を失うことはないでしょうが、あなたはあなたの投資の大部分を失うでしょう、それは理想的ではありません。
まとめ
ディープコールを使用することは、オプション取引の機会を利用することにまだ関心があるリスク回避的な投資家にとって強力な戦略になる可能性があります。 この戦略を採用する正当な理由がたくさんあるので、あなたがそれを試さない場合にのみ、あなたは利益をテーブルに残すでしょう。
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