ほぼ30年前、貿易市場は、電話による取引所、認識された株主、曖昧な価格データ、ディーラー間交換と売り手とクライアントの交換の間の合理的な変動、および小さな市場集中によって特徴づけられました。
今日、技術の進歩は外国為替市場を変えました。 交換は PC 上で迅速に行うことができ、小売業者が市場に参入できるようになります。 継続的なストリーミング コストにより、販売者間の透明性と差別化が促進されています。
もうXNUMXつの重要な変更は、アルゴリズム交換の導入です。これにより、外国為替交換の動作のアップグレードが促された可能性がありますが、リスクも伴います。 詳細については、このリンクをクリックしてください http://www.junomarkets.com/.
この記事では、アルゴリズム交換が両替にもたらしたいくつかの利点を認識します。 これは、外国為替市場のファンダメンタルズとアルゴリズム交換を調べることによって行います。 また、いくつかの固有のリスクに注意を喚起します。
外国為替市場の基本は何ですか？
外国為替市場では、提供されたコスト見積もりに従って変動するボリュームでマネーセットが交換されます。 ベースマネーには、見積もられた現金の観点からのコストが与えられます。 外国為替は、世界最大かつ最も流動的な金融市場と見なされています。 毎日 24 時間、週 XNUMX 日交換されます。
外国為替市場の存在の背後にある主な理由は、個人が外国の商品やサービスを購入するために通貨を交換する必要があることです。
外国為替市場での行動は実際の貿易率に影響を及ぼし、特定の国の利回り、ビジネス、資本の流れ、およびインフレに大きな影響を与える可能性があります。 その結果、政策立案者、一般の人々、そしてメディアはすべて外国為替市場に個人的な利害関係を持っています。
アルゴリズム取引の基本は何ですか？
アルゴリズムは基本的に、特徴付けられたタスクを完了することを目的とした一連の明示的な原則です。 金融市場の交換では、PCは、計画、コスト、交換を決定する金額などの多くのルールによって表されるクライアント定義のアルゴリズムを実行します。
金融市場には、XNUMX つの基本的なアルゴリズム交換が存在します。
統計–これは、過去の時系列データの統計的研究に応じて、生産的な交換開口部を検索するアルゴリズム手順を暗示しています。
自動ヘッジ–これは、ディーラーのリスクへのエクスポージャーを減らすためのルールを作成する方法です。
アルゴリズムによる実行-これらの方法論は、事前定義された目的を実行することを目的としています。たとえば、市場への影響を軽減したり、取引所を迅速に実行したりします。
直接市場アクセス–これは、アルゴリズムトレーダーがさまざまな交換プラットフォームにアクセスして接続できる理想的なペースと低コストを表しています。
また、 有利な貿易収支：いつ発生するか
アルゴリズム交換のサブカテゴリのXNUMXつは、高繰り返し交換です。これは、交換注文の実行の驚くほど高い速度と速度によって説明されます。
高頻度の交換は、マーチャントに重要な利点をもたらします。これには、段階的な価格変更を数ミリ秒で交換できる能力が含まれますが、予測不可能な外国為替市場を交換する際には、特定の危険性も伴います。
アルゴリズム取引に伴うリスクは何ですか？
外国為替市場のセキュリティと流動性を損なう可能性のあるアルゴリズム交換には、いくつかの欠点があります。 そのような欠点の XNUMX つとして、市場メンバーの交換力の不均衡が挙げられます。
少数のメンバーは、他のメンバーよりもはるかに速い速度でデータを取得して注文を実行するための最新のイノベーションを調達できます。 アルゴリズム設計におけるこの偏りは、市場内の区画化と長期にわたる流動性の不足を引き起こす可能性があります。
さらに、金融取引所と外国為替市場の間には大きな違いがありますが、証券取引所の暴落を悪化させた同様の高頻度の取引所が同様に外国為替市場に影響を与える可能性があるという確信があります。
アルゴリズムは明示的な市場状況に合わせて変更されるため、市場が根本的に変化した場合、アルゴリズムは十分に迅速に反応しない可能性があります。 市場が観察される可能性があり、このシナリオを回避するために乱気流の間はアルゴリズム取引が中断されます。
いずれにせよ、そのような法外な状況では、さまざまな市場メンバーによるアルゴリズム交換の同期停止は、高い予測不可能性と市場流動性の例外的な低下をもたらす可能性があります。
最終的な思考
全体として、アルゴリズム取引は能力を高め、通貨交換の費用を削減することができましたが、それはまた余分なリスクをもたらしました。 通貨が正しく機能するためには、それらは価値のいくらか安定したバックアップであり、非常に流動的でなければなりません。 したがって、外国為替市場は低価格の不安定性で流動性を維持する必要があります。
