あなたの会社は昨年と比較して今年の業績を知っていますか？ いいえ？ 調べるには、前年比（前年比）の成長を計算します。 あなたの会社の前年比の成長は、どの分野を改善すべきかを決定するのに役立つ可能性があります。
あなたの会社の財政状態を知る 意思決定を行うためのより良い立場にあなたを置きます。 読み続けて、YoY（前年比）の成長が何であるか、なぜそれが重要であるか、式、およびそれを計算する方法を見つけてください（わかりやすい例を完備）。
前年比での前年比の意味は何ですか？
YoY Year-Over-Yearは、さまざまな年の企業の財務データの多数の年次セットを調べて、データがどのように進化したかを判断する方法です。
前年比形式で観察されたデータは、別々の月、四半期、または1年から取得できますが、正確なコンテキストを提供するには、各データセットが同じ期間のものである必要があります。過去2019年間の第XNUMX四半期の企業の業績では、XNUMX年第XNUMX四半期の企業の業績をXNUMX月の業績と比較しても役に立ちません。
このアプローチは、経済アナリストが国とその全体的な経済的地位を調査するときにもよく使用されます。 たとえば、YoY法では、2年の日本のGDPは2016年と比較して2015％増加しましたが、エコノミストは以前は1.8％の増加を予測していました。
前年比のパフォーマンスは、測定可能なすべての領域での会社のパフォーマンスを測定します。 次のような業績指標で前年比の成長が見られる場合があります。
- 収入
- 各取得のコスト
- 総従業員数
- Webサイトへのトラフィック
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YoY（Year-Over-Year）メトリクスを理解する
前年比（前年比とも呼ばれます）の比較は、企業および投資の財務実績を評価するための一般的で効果的な手法です。 YOYの比較は、毎年発生する定量化可能なイベントに対して行うことができます。 年次、四半期、および月次のパフォーマンスはすべて、一般的な前年比の比較です。
前年比（前年比）の成長指標の理由
企業の業績を調べる場合、ほとんどの企業に影響を与える可能性のある特性である季節性を排除するのに役立つため、YOYの比較は重要です。 ほとんどの事業部門はピークシーズンと低需要シーズンがあるため、売上、収益性、およびその他の財務指標は年間を通じて変化します。
たとえば、小売業者は、年の第XNUMX四半期に発生するホリデーショッピングシーズン中にピーク需要があります。 会社の業績を完全に評価するために、収益と利益を毎年比較することは理にかなっています。
XNUMX年間の第XNUMX四半期のパフォーマンスを前年の第XNUMX四半期のパフォーマンスと比較することが重要です。 投資家が小売業者の第XNUMX四半期の収益を前の第XNUMX四半期のデータと比較すると、実際には季節性による違いであるにもかかわらず、会社は驚異的な成長を遂げているように見える場合があります。
同様に、第XNUMX四半期を次の第XNUMX四半期と比較すると、大幅な減少が見られる場合がありますが、これは季節性が原因である可能性もあります。
YoYは、四半期または月を最後と比較し、投資家が直線的な成長を見ることができる「シーケンシャル」という言葉とも異なります。 たとえば、第XNUMX四半期と第XNUMX四半期にテクノロジー企業が販売した携帯電話の数、またはXNUMX月とXNUMX月に航空会社が発行したチケットの数です。
投資家にとって、前年比は何を意味しますか？
投資家は、企業の業績の長期にわたる最も明確な測定値のXNUMXつであるため、その企業に投資するかどうかを決定する際に、企業の前年比成長を高く評価することがあります。
投資家は、YoYデータを好むことがよくあります。これは、季節性の影響を連続する年の同じ期間を比較することで調整し、会社の方向性をより明確に示すためです。
前年比の変化
前年比の変化率は、前年比（前年比）の成長を計算するために使用されるメトリックです。 これは、前年の同じ期間と比較した場合に、特定の統計で企業がどれだけ良くも悪くも行っていることを示しています。
たとえば、生の数値を使用して、1年第2019四半期から1年第2020四半期の間に企業の純利益がどれだけ増加したかを表すのではなく、前年比の変化率は、利益が18％増加したこととして表されます。
前年比前年比成長率
前年比成長率、つまり前年比成長率は、前年比データの最も一般的なアプリケーションです。 これは、データがどのように変化したかに焦点を当てて、XNUMXつの同じ期間の企業の年次データを連続して比較します。
YOYの成長率は、変化率として表されます。 今年は前年と比べてどのくらいの成長を遂げましたか？ 見ているパフォーマンス領域の改善または減少が見られましたか？
前年比成長が重要なのはなぜですか？
YOYの成長を検討する理由はいくつかあります。 前年比の計算は、次の目的で使用できます。
- 何が機能し、何が機能しないかを示します。
- 投資の獲得を支援します
- 季節性を適切な文脈に置きます。
- 問題の検出を支援します
＃1。 何が機能し、何が機能しないかを示します。
前年比の計算は、会社の業績を測定するのに役立ちます。 あなたの会社が単に月ごとではなく、年ごとに成長しているかどうかを知ることができます。 長期的な傾向とあなたの会社が時間とともに改善しているかどうかははっきりと見えます。
いくつかの業績領域を測定することで、何が機能し、何が機能しないかを確認できます。 何かが機能していない場合は、コストを最小限に抑えるか、他の変更を加えて機能を向上させる必要があります。
たとえば、取得あたりのコストは、製品Aの場合は低くなる可能性がありますが、製品Bの場合は前年比で低くなる可能性があります。
＃2。 投資の獲得を支援します
あなたにビジネスキャッシュを提供する前に、ほとんどの投資家はあなたの前年比の統計をチェックしたいと思うでしょう。 あなたの前年比の成長は、あなたの会社が彼らにとって実行可能な投資であるかどうかを彼らに教えてくれます。
投資家が家族、友人、中小企業の個人投資家、または他の誰かであるかどうかにかかわらず、前年比の比較が利用可能であることを確認してください。
＃3。 季節性を適切な視点で配置する
YOYの計算は、季節的なピークを経験するビジネスに非常に役立ちます。 たとえば、温室の売上は春と夏にピークに達する可能性がありますが、小売業の売上はXNUMX月とXNUMX月にピークに達する可能性があります。
毎月のボラティリティは、前年比の成長率によって滑らかになります。 現在のビジネス数を昨年の同時期と比較して、季節的な月の間に大幅な増減が見られないようにすることができます。
あなたは発見することができます：
- あなたは先月よりもうまくやっていますが、それでも昨年から落ち込んでいます。
- あなたは先月よりも悪いことをしていますが、去年よりは良いです。
＃4。 障害の検出を支援します
のような前年比の研究 比較損益計算書を使用して、 記録の誤りや不一致を明らかにするのに役立つ場合があります。
前年と比べて大幅な増減がある場合は、誤って入力した可能性があります。 毎年さまざまな期間を調べると、いつエラーが発生したかを判断するのに役立ちます。
前年比成長率の計算方法
あなたの会社の前年比成長率を計算するためにあなたが取らなければならないいくつかの手順があります。
＃1。 前年比で成長している理由を特定します。
何よりもまず、あなたはあなたのビジネスのどの分野でYoYの成長を見たいかを特定しなければなりません。それはお金ですか？ スタッフは何人いますか？ マーケティングKPIとは何ですか？ 前年比の成長となると、地球はあなたのカキです…
あなたがあなたの計算のための数を持っている限り。 YOYの成長を計算する理由を特定したら、比較している両方の期間のデータを収集します。 それは私たちをもたらします…
＃2。 時間枠を選択します。
XNUMXつの異なる月、四半期、または年の間の前年比成長を計算しますか？ オプションがあります。 ただし、月などの短い期間を選択することで、季節性の問題を減らすことができます。
＃3。 前年比の成長のための式を適用します。
前年比の成長を計算することは難しくありません。 データを抽出した後、すぐに結果を得ることができます。
まず、今年の数から昨年の数を引きます。 これにより、その年の合計の違いがわかります。 数字が正の場合、あなたは利益を上げています。 結果がマイナスの場合、あなたは損失を被っています。
次に、その差を前年の数値で割ります。 これにより、前年比の成長率が計算されます。
最後に、値に100を掛けてパーセンテージに変換し、前年比のパーセンテージの変化を取得します。
YOYの成長式は次のとおりです。
前年比成長率=[（今年–昨年）/昨年]X100。
ヨイ成長フォーミュラ
YoY（前年比）の例
すぐに飛び込む準備はできていますか？ 次の例を調べて、次のビジネスパフォーマンス指標の前年比（前年比）の成長を計算する方法を学びます。
- 収入
- ユニークなお客様
- Webサイトへのトラフィック
＃1。 収益
今年の40,000月の収益を昨年の25,000月と比較するとします。 今年のXNUMX月は$XNUMX、昨年のXNUMX月は$XNUMXを獲得しました。
今年のXNUMX月の収益から昨年XNUMX月の収益を差し引きます。
40,000ドル–25,000ドル= 15,000ドル
その差を昨年XNUMX月の収益で割って、成長率を求めます。
0.6 = $ 15,000 / $ 25,000
成長率をパーセンテージに変換します。
60％= 0.6 x 100
あなたはあなたの収入を増やしました 視聴者の３８%が 前年比。
＃2。 ユニークなお客様
別のケースを見てみましょう。 今年の第1四半期と前年の第1四半期のユニークな消費者を比較したいとします。第5,000四半期には7,500人のユニークなクライアントがいました。 第XNUMX四半期にはXNUMXのユニークなクライアントがいました。
現在の四半期の顧客から前の四半期の顧客を差し引きます。
-2,500 = 5,000 – 7,500
成長率を得るには、その差を前四半期の収益で割ります。
-0.33 = -2.500 / 7,500
前年比成長率をパーセンテージで計算します。
-0.33 * 100 = -33％
あなたは 視聴者の３８%が 顧客の年々の減少。
＃3。 Webサイトへのトラフィック
100,000月に200,000万人のWebサイト訪問者がいたと仮定します。これは、XNUMX月のXNUMX万人から大幅に減少しています。 パニックになる前に、ピークシーズンがXNUMX月であることを認識してください。これは、予期しない減少の一因となった可能性があります。 代わりに、前年比の成長を計算して、XNUMX月のWebサイトトラフィックを昨年の同じ月と比較することを選択します。
100,000月には83,000万人のウェブサイト訪問者がいました。 去年のXNUMX月にはXNUMX人でした。 この期間中の成長を計算するには、YoYの式を使用します。
[（100,000 – 83,000）/ 83,000] X 100 = 20.48
あなたのウェブサイトのトラフィックはによって増加しました 20.48 前年比。
その他のYOYの例
政府の統計の大部分は、月次または四半期ごとに公開されています。 全体像を把握するには、前年比の成長データを自分で計算する必要があります。 前年比の比較が重要であるXNUMXつの主要な経済指標は次のとおりです。
- 耐久消費財： 商務省はこの情報を毎月公開しています。 ただし、前年比の計算では、早ければ2006年XNUMX月に大不況が予測されました。
- 製造ジョブ： 何年もの間、アメリカは毎月製造業の仕事を捨ててきました。 しかし、2007年に雇用の伸びが年々低下し始めたため、それは差し迫った景気後退の兆候でした。
- 国内総生産（GDP）：これは、直近の四半期に経済がどれだけ急速に成長したかを測定します。 GDP成長率は、経済分析局によって年換算されています。 これは、通年で同じ速度で成長し続けた場合に経済がどれだけ成長するかを示しています。 BEAはこれを行って、前年のGDP成長率を前年と比較しやすくします。
YOYアプリケーションの詳細な実例
2018 NASDAQレポートによると、ケロッグ社は2019年第5四半期にさまざまな結果を発表し、企業買収により売上高が増加したにもかかわらず、前年比で収益が減少し続けていることを明らかにしました。 ケロッグは、代替チャネルとパック形式への投資を継続しているため、7年の調整後収益は2019％からXNUMX％減少すると予想しています。
事業はまた、北米およびアジア太平洋セグメントを再編成し、前者から多数の部門を削減し、後者をケロッグアジア、中東、およびアフリカに再編成する意図を明らかにしました。 前年比で収益が減少したにもかかわらず、ケロッグの安定したプレゼンスと消費者消費動向への反応は、ケロッグの全体的な将来が前向きであることを示しています。
YoYの長所と短所
YoYの利点
- 明確な瞬間を比較するため、季節性を否定します。
- 正味の結果を比較できるように、年間を通じてボラティリティを平滑化します。
- 計算は簡単です。 スプレッドシートや金融電卓は必要ありません。
- さまざまな規模の企業間の比較を容易にするために、結果をパーセンテージ形式で示します。
YoYのデメリット
- ある期間にマイナスの成長がある場合、結果は無価値です。
- 通年のデータを前年比で比較すると、特定の月の問題を隠すことができます。
- 他の測定値と組み合わせない限り、多くの情報は提供されません。
季節性と前年比成長率
YoY手法は、毎月の収益成長を分析するためにも使用できます。これは、収益源が循環的である場合に特に関係があります。 これにより、月ごとの収益を比較するのではなく、リンゴごとの収益の比較が可能になります。これは、大幅な季節変動の影響を受ける可能性があります。
たとえば、比較的季節的なチョコレート市場では、2016年2017月と2016年2016月（冬季の売上が好調な場合）の収益成長率を比較すると、XNUMX年XNUMX月と休日の売上が減少し始めたXNUMX年XNUMX月を比較するよりも有益です。 毎年月を比較する場合、季節性やその他の理由の影響を受けるXNUMXつの連続した月を比較するよりも、比較の方が重要になります。
前年比で一般的に使用されている財務指標
ある年を次の年と比較するために最も頻繁に使用される財務測定値のリストを次に示します。
- 売上高： 売上高は前年比でどのくらい増加または減少しましたか？
- COG（売上原価）： 企業は粗利益をどの程度うまく管理できましたか？
- 一般管理費（SG＆A）の販売： リーダーは会社の事務経費をどの程度管理してきましたか？
- EBITDA（利息、税金、減価償却、および償却前の収益）： 営業利益の指標とキャッシュフローの代用。
- 当期純利益： 時間の経過に伴うビジネスの収益の比較。
- 一株当たり利益（EPS）： 収益をXNUMX株あたりで見てください
一般的な前年比の経済指標
ある年を次の年と比較するために最も頻繁に使用されるメトリックのリストを次に示します。
- インフレーション： インフレ傾向は何ですか？
- 失業率： 労働力参加の傾向は？
- GDP： 国が生産する国内総生産の量。
- 関心度： 金利の上昇または低下を経験していますか？
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前年比分析の代替案
アナリストは、YoY分析に加えて、次のような他の時系列データを確認したい場合があります。
- 月間
- クォーターオーバークォーター
- 年初来
- 複利成長率
年初来と年初来の違いは何ですか？
YOYは12か月の変更を検討します。 年初来（YTD）は、年初（通常は1月XNUMX日）からの変更を考慮します。
単純に100年の時間枠を考えると、ある年から次の年に数がどれだけ減少したかを計算するのはかなり簡単です。 前年の数値から当年度の数値を減算し、その結果を前年の数値で除算し、XNUMXを掛けます。負の場合、これはその年のメトリックが低下したパーセンテージです。 正の数は増加を表します。
しかし、XNUMX年前のデータがある場合はどうでしょうか。 または、単純にXNUMXか月はどうですか？ それともXNUMX年？ このデータの年間変化率を計算して、他の年間統計と比較できるようにすることは可能ですか？
はいあります。 これがその方法です。
式の分析
例に飛び込む前に、まず原則を確認しましょう。 最初のステップは、開始値を終了値で除算することです。 これは、数値が時間的にどれだけ離れているかに関係なく行われます。
その後、0.5つの数値の年数を0.5で割ります。 したがって、日付が0.5年離れている場合、XNUMXをXNUMXで割るとXNUMXになります。 数値がXNUMXか月（XNUMX年）離れている場合、XNUMXをXNUMX。XNUMX年で割るとXNUMXになります。 次のステップのためにその番号を手元に置いておきます。
この時点で、信頼できる計算機を取り出してください。 このステップでは、ステップXNUMXのXNUMXつの整数の差をベースとして使用し、時間差をXNUMXで割った累乗で指数を計算します。
最後に、この指数から100を引き、XNUMXを掛けて、その期間中のXNUMXつの数値間の年間変化率を取得します。 数式全体は次のとおりです。
この手法は、株価、販売数、利益、または貸借対照表の総資産など、表示しているすべてのメジャーに適用されます。
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QOQ、MOM、YOYの比較
MOM（Month-over-Month）：
レベルのMoM（Month-over-Month）の増加は、前月と比較して表されます。 MoMの計算は、XNUMX回限りのイベント（株式市場の暴落、自然災害、就業日が多い月、休暇中の人が多い月など）の影響を強く受けるため、変動が大きくなります。
MoMの変化を計算するために、X月とY月の平均を比較します（たとえば、XNUMX月とXNUMX月の平均、およびXNUMX月のレポートのように 消費者物価指数またはCPI）
（（月X –月Yの数値）/月X）*100=成長率
QOQ（Quarter-over-Quarter）：
QoQ（Quarter-over-Quarter）の数値は、今年の第2四半期と第1四半期の比較など、前会計四半期からの変化を計算します。 多くの数値が毎週示されていますが、GDPなどのいくつかの重要な指標が四半期ごとに発表されています（国内総生産）。 QoQの数値は、前年比の数値よりも変動が大きくなりますが、前月比の数値よりも変動が少なくなります。
QoQの変化を計算するために、財務四半期Xの平均と財務四半期Yを比較します（たとえば、1年第2009四半期の平均と2年第2009四半期の平均）
(（四半期X –四半期Yの数値）/四半期Xの数値）x100=成長率
YoY（Year-over-Year）：
YoY（Year-over-Year）の数値は、XNUMX年分のデータが前年と比較してどのように変化したかを示しています。 追加のデータを組み合わせ、その結果、基礎となるレポートの数値のより正確な長期ビューを提供します。
前年比の変化を判断するために、X年とY年の平均を比較します（たとえば、2008年09月の平均とXNUMX年XNUMX月の平均）
（（X年– Y年の数値）/ X年の数値）x100=成長率
以下は、複合年間成長率の方法です （CAGR） 計算されます：
CAGR=((4th Year/1st year)^(1/3))-1
表示しているトレンドレポート（年、四半期、月、週、日）で、どの時代が比較されているかを必ず理解してください。 その結果、ブログのパフォーマンスは0.2月（Month-over-Month）で4.1％低下する可能性がありますが、12月までのXNUMXか月間（Year-over-Year）ではXNUMX％上昇します。
CPI（消費者物価指数）などのMoMデータには、12週間の遅れがあります。そのため、今月のインフレが財布にどのような影響を与えるかは、翌月の半ばまでわからない場合があります。 最後に、ジャーナリスト、投資家、予算アナリスト、および経営陣は、最新の月額料金とXNUMXか月の料金に関心を持っています。
まとめ
前年比の成長は、過去12か月間の成長を測定するために使用されるメトリックです。 組織や経済を比較する場合、YOYはボラティリティの影響を制御するために使用する優れた指標です。
これは有用な統計ですが、重要な情報が省略されているため、全体像を把握するには不十分です。 この統計は、差し迫った景気後退を示す傾向を特定するために使用できます。
YOYFAQの
YoYとMoMとは何ですか？
レベルのMoM（Month-over-Month）の増加は、前月との関係で表されます。 YoY（Year-over-Year）の数値は、XNUMX年分のデータが前年と比較してどのように変化したかを示しています。
平均前年比成長率をどのように計算しますか？
各年の値と、平均成長率の残業計算式で比較している年数を知る必要があります。 時間の経過に伴う平均成長率の方法は、現在価値を過去の値で割り、1 / Nの累乗を掛け、次にXNUMXを引くことによって計算されます。
良い前年比成長率とは何ですか？
業界標準
成長率の基準は企業の段階によって異なりますが、平均して、組織は前年比で15％から45％の間で拡大しています。
MTD、QTD、およびYTDは何の略ですか？
YTDは年初来を表します（今年の1月XNUMX日から現在の日付まで）QTDは四半期初来を表します（現在の四半期の開始日から現在の日付まで）MTDは月初来を表します（From今月の開始日から現在の日付まで）
前年比の減少をどのように計算しますか？
前年の数値から当年度の数値を減算し、その結果を前年の数値で除算し、100を掛けます。負の場合、これはその年のメトリックが低下したパーセンテージです。 正の数は増加を表します。
