運転資本とは、企業が日常業務を維持し実行するために使用するお金です。 これにより、企業は定期的に支払いを行うことができ、効率的な業務運営が保証されます。 しかし、どうやって対処するのでしょうか？ ビジネスにおける財務管理の不可欠な部分は、運転資本の効率的な管理です。 運転資本管理により、企業はキャッシュ フローのバランスをとり、短期目標を達成し、予期せぬ出費を計上し、バランスシート上に頻繁に閉じ込められている現金を解放することができます。 効果的な運転資本管理の助けを借りて、企業の短期的な目標、予算、約束をより適切に達成できます。 読み進めると、運転資本管理戦略がどのように機能するか、種類と例を学ぶことができます。
運転資本管理とは何ですか?
運転資本管理は、現在の資産と負債を追跡し、最大限に活用することにより、企業が円滑に運営されることを保証することを目的としたビジネス戦略です。
運転資本管理は、組織が既存の資産を効率的に利用し、キャッシュ フローを最大化するのに役立ちます。 その主な焦点は、会社が当面の財務上の約束と経費を達成できるように支援すると同時に、長期的な目標に向けて前進できるようにすることです。 これは、すべてをできるだけスムーズに実行することを目的としています。
企業は、運転資本の取り扱いを最適化することで、バランスシート上に固定されている可能性のある現金を解放できます。 その結果、企業は外部借入の必要性を軽減し、成長を促進し、合併・買収に資金を提供したり、研究開発投資を行ったりできる可能性があります。
運転資本管理はどのように機能しますか?
運転資本管理には、在庫の購入から始まり、売掛金の回収と、従業員の給与、仕入先の買掛金、短期債務などの未払い負債の適時の支払いで終わる現金変換サイクル (CCC) の制御が含まれます。
企業の運転資本を管理することで、当面の経費や借金の支払いをカバーするのに十分な現金を手元に確保できます。 運転資本は基本的に企業の資本と資本の差額です。 流動資産と流動負債.
- 流動資産： これには、XNUMX 年以内にすぐに現金に変換できるものがすべて含まれます。 これらはビジネスの非常に流動的な資産です。 流動資産の例としては、現金、売掛金、在庫、短期投資などが挙げられます。
- 流動負債： これらは来年に期限が到来する約束です。 これは、長期債務の返済のうち現在部分と営業費用の見越額から構成されています。
運転資本を効果的に管理するために、企業は比率や指標の計算と追跡による傾向の分析、貸借対照表カテゴリー別の運転資本残高の予測、売掛金と買掛金の経年報告書の評価、在庫の管理、キャッシュ フローの処理などのタスクを実行する必要があります。 、短期未払負債を削減し、支出を制御します。
運転資本の管理では、運転資本に影響を与える各レバーの行動方針を決定し、それを実行する必要があります。
運転資本管理の構成要素
お金の使い方を計画するとき、一部の貸借対照表勘定科目が他の勘定科目よりも重要です。 運転資本を計算する場合、すべての流動資産とすべての流動負債を比較するのが一般的です。 ただし、監視することが特に重要なアカウントがいくつかあります。
＃1。 現金
一般に、キャッシュ フローを監視し、将来の現金需要を予測することは、運転資本を管理する上で非常に重要です。 この目標を達成するには、経営者が将来の計画を立て、現在のキャッシュレベルを監視し、キャッシュの流入と流出を最大化することで会社のキャッシュフローを管理する必要があります。 現金は常に流動資産であるため、他の口座とは異なります。 ただし、企業は期限やその他の制限のある入金には注意する必要があります。
#2. 買掛金
企業が買掛金を活用できるのは、買掛金が運転資本管理の分野の XNUMX つであり、企業がより多くの発言権を持っていることが多いためです。 企業は、運転資本管理の一部の要素 (商品の販売や売掛金の回収など) についてはほとんど制御できないかもしれませんが、サプライヤーへの支払い方法、サプライヤーへの与信条件、および現金支出のタイミング。
#3。 売掛金
効果的な資本管理には、キャッシュ流入を追跡することも不可欠です。 これは、信用販売の完了を待つ間、短期的には非常に重要です。 回収手順の改善、顧客の支払いの監視、会社の信用ポリシーの維持はすべてこの傘に含まれます。 結局のところ、会社がその対価を支払わなければ、たとえ売上があったとしても意味がありません。
＃4。 在庫
在庫はリスクの高いものの一つであるため、企業は運転資本管理において在庫に最も注意を払います。 在庫を収益に変えるために、企業は市場で商品を販売する際に顧客の好みに応える必要があります。 これが迅速に行われない場合、企業は短期的なリソースが非流動的な状況に陥るリスクがあります。 企業が株価を大幅に下げることによってのみ株式を迅速に移動できる可能性もあります。
運転資本管理はなぜ重要ですか?
運転資本管理は、あらゆる規模の企業にとって重要です。 これは、企業が通常の経費、借金、予期せぬ費用、必需品を支払うのに十分な現金を確保するための戦略です。 さらに、企業のコスト削減と投資収益率の向上にも役立ちます。 企業は運転資金を効果的に管理することで収益と利益を高めることができます。
企業の現在の資本、在庫、キャッシュ フローを監視する主要業績比率は、運転資本の管理に使用できます。 これにより、企業が利益を維持するために修正すべき問題を特定しやすくなります。
運転資本を適切に管理している企業は、財務上の問題を防止し、収益性を高め、株式価値を高めると同時に、競争に先んじることができます。
運転資本管理戦略
一般に、企業が自社およびサプライヤーの運転資本を管理するために採用できるソリューションや戦略は数多くあります。 その中には次のようなものがあります。
＃1。 在庫管理
リードタイムを短縮し、安全在庫へのアクセスを保証し、一般的に在庫プロセスをより可視化することで、適切に実装されています。 在庫管理ソリューション バランスシートの状況や運転資本の状況を強化できます。
#2. 電子請求書発行
電子請求書の提出を使用すると、企業の運転資金を増やすことができます。 たとえば、請求プロセスを最適化することで、エラーの可能性を減らし、面倒な手順を自動化し、顧客ができるだけ早く請求書を受け取ることができるようにすることができます。 そうすることで、最終的には支払いが早くなる可能性があります。 企業は、システム間接続を使用して大量の請求書を送信できます。 電子請求書の提出方法を使用して、注文書を自動的に請求書に変換することもできます。
#3. 将来キャッシュフロー予測
企業は、買掛金と売掛金を含む将来のキャッシュ フローを正確に把握できれば、潜在的な現金不足に備え、余剰現金をより有効に活用できるようになります。 運転資本に関する決定は、基本的に、将来のキャッシュ フローの可能な限り現実的なイメージに基づいて行う必要があります。
#4. モジュール式の財務サポート
サプライチェーン・ファイナンスや動的な割引モデルなど、柔軟な融資を提供する運転資金プロバイダーの助けを借りれば、サプライヤーを支援し続けながら、変動する運転資金需要に適応することが可能になります。
#5. サプライチェーンの資金調達
XNUMX つ以上のサードパーティ金融業者と提携することで、バイヤーはサプライヤーへの早期支払いを延長できます。 これは、サプライチェーンファイナンスまたはリバースファクタリングとして知られるプロセスを通じて実行される可能性があります。 バイヤーが合意された条件に従ってサプライヤーに支払うと、両当事者は売上残日数 (DSO) が減り、資金調達コストが削減されるというメリットがあります。
#6. 動的割引
購入者にとってのもう XNUMX つのオプションは、動的割引です。 これは、プログラムが外部支援者の代わりに早期支払い減額を通じて購入者によって自己資金で賄われる状況です。 サプライ チェーン ファイナンスと同様に、これはベンダーが未払いの販売日数を削減するのに役立ちます。 そのため、購入者は不必要なリスクを負うことなく、貯蓄から健全な利益を得ることができます。
7種類の運転資本とは何ですか?
運転資本は、最も基本的な形式における流動資産と流動負債の差額です。 ただし、企業の能力の限り、さまざまな種類の運転資本があり、それぞれが短期的な要件にとって重要である可能性があります。
- 正味運転資本
- 永久運転資本
- 総運転資本
- 変動する運転資本
- 通常の運転資本
- 運転資本の準備金
- 特別運転資金
運転資本管理比率
運転資本管理のための最も人気があり重要な分析ツールは次の XNUMX つです。
- 現在の比率、
- 回収率と
- 在庫回転率。
それぞれの比率をよりよく理解できるように、以下に説明します。
＃1。 現在の比率
流動比率は、企業の財務的安定性と短期債務の支払い能力を示す尺度です。 流動資産を流動負債で割ることにより、企業の流動比率を求めることができます。
通常、流動比率が 1.0 を下回る場合は、企業が将来の約束をカバーするのに十分な流動資産を持っていない可能性があることを示します。 そのため、これらの義務を果たすことが困難になります。 流動比率は 1.2 ～ 2.0 が望ましいですが、2.0 を超える場合は、企業側の運転資本管理が非効率であることを示している可能性があります。
たとえば、組織の流動資産が 20,000 ドルの価値があり、流動負債が 12,000 ドルの価値がある場合、流動比率は 20,000 ドル / 12,000 ドル = 1.667 として計算されます。 流動比率は理想的な範囲内にあるため、同社はこの水準を維持することを決定する可能性がある。
#2. 回収率
回収率は、クレジット取引後に企業がどの程度うまく回収できているかを示します。 また、企業が売掛金をいかに効率的に処理しているかを示すこともあります。
売掛金の平均額に会計期間の日数を乗じ、その結果を会計期間の正味クレジット売上高の合計で割ることにより、企業は回収率を決定できます。
回収率は、信用販売取引後、企業が支払いを受け取るまでに通常どれくらいの時間がかかるかを示します。 一般に、企業のキャッシュフローは、回収率が低いほど効率的になります。
＃3。 在庫回転率
在庫回転率 企業の在庫がどれだけ早く減って補充されるかを知ることができます。 企業が可能な限り効率的に機能するためには、過剰にならずに需要を満たすのに十分な在庫を確保することとのバランスを維持することが重要です。 在庫回転率は、企業が販売されない在庫に資本が閉じ込められ、キャッシュ フローの問題が発生する可能性を防ぐのに役立ちます。
貸借対照表の平均在庫を商品原価で割ることにより、企業の在庫回転率を求めることができます。 比率が低い場合は企業の在庫が多すぎることを示している可能性がありますが、比率が高い場合は在庫レベルが不十分であることを示している可能性があります。
運転資本管理の例とは何ですか?
- 運転資金管理の XNUMX つの例として、売掛金回転率の計算と売掛金のその日の売上の計算があります。
- ある年から次の年への運転資本比率の変化を分析することも例証となります。
運転資本に関する基本的な問題は何ですか?
運転資本に対する主な課題には次のようなものがあります。
- 部門や地域全体で金銭に対する意識が欠如しています。
- 販売成績が悪い
- 不良債権の償却と債権の滞納率が高い。
- 販売成績が悪い
- 顧客およびサプライヤーに対する支払い条件の管理が不十分である。
- 製品の品質が悪い
運転資本の要件は何ですか?
企業の流動資産と流動負債の差は、運転資本要件を表します。 言い換えれば、企業運営の効率を維持するために必要な量です。
ボトムライン
どの企業も機能するには運転資本が必要であり、運転資本のポジションを増やすことで会社の運営効率を高めることができます。 ただし、運転資金を効率的に管理するにはバランスを取る必要があります。
企業は、成長を支えるために利用可能な資金を最大限に活用しながら、予想される出費と予期せぬ出費を支払うのに十分な現金を手元に持っていなければなりません。 これを達成するには、現金、小切手、在庫、買掛金、売掛金を慎重に管理する必要があります。
- ネットワーキングキャピタル：NWCの計算方法
- 運転資本：効果的な管理のための定義とヒント
- 運転資金の融資はあなたのビジネスにとって正しい選択ですか?
- 正味運転資本の計算方法: 定義、計算、公式
- データ最小化: 定義、重要性、および適用方法
参照
