あなたのビジネスが現在の負債を支払うのは難しいですか？ もしそうなら、あなたは何をしていますか？ 行動を起こすことが状況を救う唯一の方法かもしれません。 プロセスを最適化して正味運転資本比率で市場の優位性を獲得することにより、負債を減らし、流動資産を増やします。 正味運転資本（NWC）は、企業の短期流動性の指標です。 短期的な財政的コミットメント、緊急事態、および創造性と開発への投資については、必要な資金にアクセスできるようになります。 基本的に、会計および財務コンサルタントは、正味運転資本の計算式を使用して、会社の流動資産および負債を監視します。 その結果、彼らは義務が果たされていることを確認すると同時に、緊急時と予期しない市場機会の両方をカバーするために手元にお金を残しておくことができます。 この記事では、運転資金について知っておく必要のあるすべてのことを例を挙げて詳しく説明します。
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正味運転資本とは何ですか？
正味運転資本（NWC）は、企業の流動資産と流動負債の貸借対照表の差です。 「運転資本」と略されることもありますが、これは流動資産（現金、売掛金/顧客の未払金、原材料および完成品の在庫）から企業の流動負債（買掛金および負債）を差し引いた残りの金額です。
これは、企業が短期債務を支払い、日常業務をサポートする能力を評価するために使用される流動性比率を示します。 一般的に、理想的な状況は、正の正味運転資本残高を持つことです。これは、流動負債よりも流動資産が多いことを意味します。
さらに、組織の財務力、運用効率、流動性の短期的な指標としても機能します。 通常、企業が有意なプラスのNWCを持っている場合、投資と拡大は可能であるはずです。 しかし、現在の義務または負債が現在の資産を超えているため、そのような会社は投資家の成長または返済に苦労する可能性があります。 したがって、破産は現実的な可能性になる可能性があります。
正の運転資本
基本的に、これは、あなたの会社が現在の財政的責任を果たすことができ、投資、運用の開発または拡張、革新、およびとりわけ危機に利用できる追加の現金を持っていることを意味します。
負の正味運転資本
これは、事業を継続し、財務的実行可能性を維持するために、企業が資金調達または投資を必要とする可能性があることを示しています。 これは、あなたの会社が現在の債務を支払うことができないためです。
ネットゼロ運転資本
これは、企業がその義務を果たすのに十分な流動性を持っているが、投資や拡大などには十分ではないことを示しています。
一般に、流動資産と流動負債は、会社の将来の現金需要を予測するために使用されるNWC財務モデルを推進します。 ただし、以下は、企業が流動資産または流動負債として持つことができるものの一部です。
流動資産
これらは、現金やアイテムなど、今後12か月で流動資産に変換できる資産です。 これらには、次のものが含まれる場合があります。
- 現金および現金同等物。
- マネーマーケットファンド。
- 財務省証券
- 棚卸
- 売掛金
- インベストメント
- 短期国債。
- 市場性のある有価証券
- 前払費用。
流動負債
貸借対照表の上部には流動負債が表示されます。流動負債は、企業がXNUMX年以内に支払わなければならない金額です。 それらのいくつかを次に示します。
- 買掛金（サプライヤーに支払うべき金額）
- クレジットカードの残高
- 与信枠などの短期事業ローンの支払額、
- 銀行口座。
- 所得税債務
- 給与負債
- 一時的なクレジットライン。
- 国際貿易における債務。
- お客様の声。
- 長期債務
正味運転資本の計算式とは何ですか？
正味運転資本を計算するための通常の式は次のとおりです。
- NWC =流動資産–流動負債
ただし、この式を使用して正味運転資本を計算するには、さまざまな方法またはアプローチがあります。 場合によっては、アナリストは方程式から現金と未払いの債務を排除します。 または、別の例では、在庫、売掛金、買掛金を方程式に含めるだけです。 したがって、NWCの式は次のようになります。
- NWC =流動資産（現金を差し引いたもの）–流動負債（負債を差し引いたもの）
- NWC=売掛金+在庫–買掛金
したがって、アナリストは、正味運転資本の計算式を変更することにより、会社の財務状態のさまざまな側面を評価できます。 それにもかかわらず、ほとんどの人は、企業の正味運転資本を決定するときに最初の式を使用することを好みます。
正味運転資本の計算方法
上記の基本式を使用して、会社の流動資産を流動負債に対して測定し、正味運転資本に到達することができます。
＃1。 会社の流動資産を計算する
通常、貸借対照表には、売掛金、在庫、現金などの項目が含まれている必要があります。 「流動資産」とは、XNUMX年以内に売却できる資産を指します。
＃2。 会社の流動負債を計算する
あなたの現在の経済的義務を認識し、あなたのエクスポージャーを正確に評価してください。 これらは、資産と同様に貸借対照表にも含まれます。 通常、流動負債は、今後12か月以内に履行しなければならない義務です。 これには、流動負債とみなされるローン返済および未払いの税金が含まれる場合があります。 また、その年のこの期間の負債で支払われる労働者の給与と買掛金を見つけることができます。
＃3。 正味運転資本計算式を使用して、流動資産から流動負債を差し引きます。
正味運転資本のさまざまな例を見てください。
- 流動資産が150,000ドル、流動負債が95,000ドルの企業は、正味運転資本が55,000ドルになります。
正味運転資本比率とは何ですか？
正味運転資本比率は、企業の流動資産と短期負債を比較する計算です。 NWC比率は、正味運転資本と同様に、流動負債を満たすのに十分な流動資産があるかどうかを確認するために使用できます。
次の式を使用して、正味運転資本比率を計算できます。
（使用中の資産）/（流動負債）
一般的に、1.2から2.0の間の理想的な正味運転資本比率を見つけることができます。 これよりも大きいものは何であれ、企業が現在の資産を最大限に活用していないことを仮想的に意味する可能性があります。 ただし、当座比率や流動比率などの流動比率により、会社は短期資産を管理することができます。 同様に、これらの措置は、ローン申請プロセス全体を通じて貸し手によって精査されます。
運転資金の例
運転資金がどのように機能するかについての理解を深めるために、いくつかの例を見てみましょう。 以下の例では、ファンタジー企業「AB Company」の事例と、NWCの利用方法、NWCの変化、およびNWCの変化を完全に理解するために、その流動性を適切に追跡および監視する試みを検討します。正味運転資本比率。
ABCompanyには次の流動資産があります。
- 現金および現金同等物は合計850,000ドルでした。
- 売掛金残高$90,000
- 在庫$250,000。
同様に、貸借対照表の他のセクションには次のように記載されています。
- 600,000ドルの短期ローン
- 95,000ドルの買掛金残高
- 合計70,800ドルの負債
これらの数値を正味運転資本計算機と数式に適切に入力すると、次の結果が得られます。
- 流動資産の合計：$ 850,000 + $ 90,000 + $ 250,000 =$1,190,000。
- 流動負債の合計：$ 600,000 + $ 95,000 + $ 70,800 =$765,800。
したがって、これらの合計を使用してNWCを決定できます。
- $ 1,190,000 − $ 765,800 = $ 424,200
AB社のNWC残高は424,200ドルです。 これは、昨年のNWC残高が$ 180,000（$ 980,000 – $ 800,000）から大幅に改善されています。
この数値を正味運転資本比率の式に挿入して、この数値を強調してみましょう。
- $1,190,000を$765,800で割ると1.55になります
流動比率は、前年度のNWC比率よりも大幅に改善されています。
- $980,000を$800,000で割ると1.23になります
上記の例と計算から、AB Companyは正味運転資本比率が高いように思われるため、現在の資産を有効に活用しています。 特に、NWC比率が最適範囲をわずかに下回った前年と比較すると。 その結果、会社は短期ローンをカバーできなくなるリスクにさらされています。
それにもかかわらず、彼らの事業の性質に基づいて、資産が清算されるか、おそらく現金に変わる前に劣化する資産にお金を浪費することを避けるために、在庫を追跡する必要があるかもしれません。
なぜ正味運転資本が重要なのですか？
一般的に、正味運転資本はいくつかの理由で重要です。 それにもかかわらず、これらの理由の最も重要なことは、それが短期的な義務を果たす企業の能力の感覚を伝えることです。 基本的に、運転資本がゼロ以上の企業は、既存の義務を果たすことができます。 ただし、企業が短期的な義務を果たす能力は、NWCの量に大きく依存します。 とにかく、企業は常に一度にXNUMX年間すべての費用を支払う余裕があるはずです。
さらに、あなたはいつでも正味運転資本を使用することができます キャッシュフローレポートをご覧ください 統計が時間の経過とともにどのように変化するかを比較することにより、時間の経過とともに増加または減少しています。 あなたの会社のNWCが非常にポジティブである場合、これはあなたがあなたの将来の財政的義務を果たすことができるであろうという強い兆候です。 一方、それが著しく否定的である場合、それはあなたのビジネスが破産の危険にさらされており、その次の義務を果たすことができないことを示しています。
同様に、企業が急速に拡大する能力は、その企業が持つ正味運転資本の量によって測ることができます。 手元に多額の現金がある場合、より効率的な機械を購入するなどして、事業を迅速に拡大できる可能性があります。
正味運転資本を改善する方法
一般に、NWCが希望するほど高くない場合は、それを強化することを選択できます。 どのように？ 基本的に、いくつかの運用上の改善を行うことでそれを行うことができます。 次の手順を考慮してください。
- 請求書の期日が来たらすぐに顧客に連絡して、遅れた支払いをより迅速に回収できるようにします。
- より頻繁に支払われるように支払い条件を変更することにより、請求サイクルを短縮します。
- ベンダーが遅延ペナルティを請求しない限り、ベンダーが支払いを受けるのにかかる時間を長くします。
- 払い戻しを受けるには、未使用の在庫をタイムリーにサプライヤーに返却する必要があります。
- 在庫を再注文するためのより費用効果の高い手法を調査します。
ボトムライン
正味運転資本は、企業が現在の財務上のコミットメントまたは短期的な義務を果たす能力を評価し、迅速に確認します。 正のNWCは、企業の短期資産が企業の将来の債務返済と投資に十分であることを示します。 その間、あなたはあなたのNWCを増やすことができます 高利の債務をに借り換えることによって 長期的かつ低金利の資金調達と、まだ機能している古い機器を清算することによって。
さらに、一定期間に発生する変更を追跡することで、経済的幸福の長期的な全体像を把握できます。 組織にとって、この比率の変化を追跡することは、 良い傾向と悪い傾向を監視します。
それどころか、新しいイニシアチブや投資による運転資本の減少は、売上高の減少または諸経費の増加の兆候である可能性もあります。 結果として、NWCの変化を計算することにより、効率の調査を開始する必要があります。
NWCのよくある質問
どうすれば正味運転資本を減らすことができますか？
多くの利用可能なオプションの中で、XNUMXつは顧客に短い時間枠内で支払うことを要求することです。 ただし、大規模で影響力のあるクライアントを扱う場合、これは難しい場合があります。 返品手数料と引き換えに、未使用の製品をサプライヤーに返品することも検討してください。 一方、引き換えに大量の購入を行うことができる場合は、支払い期間を延長することをお勧めします。
運転資本は正味運転資本と同じですか？
はい。 短縮された場合のNWCは運転資本と呼ばれ、企業の流動資産と流動負債の差です。
ネットワークの問題とは何ですか？
これらの理由により、正味運転資本の数値は非常に誤解を招く可能性があります。
- クレジットラインの効果
- 測定時の異常
- 流動性はすべての資産に適用されるわけではありません。
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