社債とは、担保が担保されているが保証されていない、債券またはその他のローン商品の一種です。 また、社債には担保が存在しないため、発行体の信頼性とイメージに基づいてサポートする必要があります。 社債の発行は、企業や政府が現金や資金を調達するために定期的に行っています。 したがって、社債とは何か、そしてそれらが機能するかについてさらに詳しく見ていきます。
債券とは何ですか
前に述べたように、社債は債券またはその他のローン商品の一種であり、担保は保証されていません。 社債は担保がないため、発行体の信頼性とイメージに頼らなければなりません。
債券の特徴
信頼 インデンチャー 債券をリリースする前に、最初に準備ができている必要があります。 最初の信託は、発行会社と投資家の利益を管理する受託者との間の契約です。 債券の特徴は次のとおりです。
＃1。 利率
彼らは、企業が社債の所有者または投資家に与える利率であるクーポン率を計算します。 このクーポン率は、固定または変動することができます。 変動金利は、10 年国債のリターンのように、ベンチマークに関連している可能性があり、 変動します ベンチマークの変更に応じて。
＃2。 クレジットレート
投資家が取得する金利は、会社の信用格付けに影響を与え、最終的には社債の信用格付けに影響を与えます。 信用格付機関は、企業および政府の証券の信用力を評価します。 さらに、これらの組織は投資家に債務投資に関連する危険性の理解を提供します。
Standard＆Poor'sなどの信用格付け会社は、基礎となる信用力を示すレターグレードを割り当てています。 Standard＆Poorのシステムには、良い評価のAAAから最低の評価のCおよびDまでのスケールがあります。 BBよりも低い格付けの債務証券は、投機的なグレードと見なされます。 これらはごみの絆です。 それはすべて、ローンをデフォルトするコア発行者の傾向に帰着します。
＃3。 満期日
前に示したように、転換不可能な社債の満期日も重要な要素です。 この日付は、企業が社債保有者に返済する必要がある時期を指定します。 法人は、償還がどのように行われるかについての選択肢を持っています。 最も一般的には、資本からの償還として発生し、発行者は債務の満期時に一時金を支払います。 逆に、支払いは償還準備金を介して行うことができます。 満期日に完全に返済されるまで、企業は毎年一定の金額を支払います。
債券の長所と短所
デメリット
- 債券は投資家に頻繁な金利またはクーポンレートのリターンを提供します。
- 一定期間後に株式に転換できる転換社債は、投資家にとってより魅力的です。
- 債券は投資家に最高のセキュリティを提供します。
メリット
- 市場金利が上昇している状況では、固定金利の社債は金利リスクにさらされる可能性があります。
- コア発行者の財政的持続可能性からのデフォルトリスクの可能性を分析する場合、信用力は非常に重要です。
- クーポンの支払いがインフレ率に追いついていない場合、社債はインフレの危険にさらされる可能性があります。
債券は危険な投資ですか？
債券は負債証券であるため、同じ会社の普通株や優先株に投資するよりも危険性が低くなります。 破産した場合、社債保有者はより上級と見なされ、他の種類の投資よりも優先されます。
ただし、これらのローンは、担保によって担保されていないため、担保付債務よりも根本的にリスクが高くなります。 結果として、これらはより高くなる可能性があります 金利 同じ発行者からの他の同等の担保担保債よりも。
実際のところ、米国財務省債と米国財務省短期証券はどちらも社債です。 それらは担保されていませんが、リスクのない資産と見なされます。
債券と債券、違いは何ですか？
債券はある意味で債券ですが、すべての債券が債券であるとは限りません。 分解しますので、社債から始めましょう！
債券
一般に、社債は他の種類の債券よりも特定の目的を果たします。 彼らは資金を増やすために両方を使用しますが、社債の発行は通常 ファイナンス 差し迫ったプロジェクトの費用、または計画された事業開発の支払い。
債券は、投資家に変動金利または固定金利のクーポンレートのリターンを提供し、返済日を指定します。
利息の支払い期限が到来すると、通常、企業が最初に利息を支払い、次に株主配当が行われます。
発行者がローンの返済を予想しているため、社債は収益債です。 彼らが資金調達を支援した事業努力の収益を使用して。 債券は、物的資産または資産によって裏付けられていません。 それらは、発行者の完全な信頼と信用に完全に支えられています。
ボンド
民間企業や政府が採用する最も頻繁な種類の債務証書は債券です。 これは、発行者と投資家の間の約束手形として機能します。 投資家は、設定された満期日に返済の約束と引き換えにローンを組む。 通常、投資家は債券の期間にわたって毎月の利息の支払いも受け取ります。
債券は一般的に投資の世界ではかなり安全な投資ですが、社債はそうではありません。 高品質の企業債や国債は、デフォルトリスクの認識が低いです。 それにもかかわらず、各債券、および政府機関や地方自治体によって発行された債券には、独自の信用格付けがあります。
最後に、債券は一般的に安全ですが、目立たない場合でも、確実な収益率の投資です。 プロのファイナンシャルアドバイザーは通常、資産の一部を債券に保存し、定年に近づくにつれてその部分を引き上げるようにクライアントにアドバイスしますが、社債ではそうではありません。
転換社債および非転換社債
転換社債は、一定期間後に発行会社の株式に転換できる債券です。 転換社債は、債務と資本の利点を組み合わせた金融証券です。 債券は、企業が使用する固定金利の支払いを伴う固定金利のローンです。 一方、社債の保有者は、満期までローンを保持し、利息の支払いを受けるか、ローンを株式に転換するかを選択できます。
転換社債は、会社の株式が長期的に上昇すると感じた場合にエクイティに変更したいバイヤーにとって魅力的です。 それにもかかわらず、転換社債は同等の固定金利投資よりも低い金利を支払うため、エクイティに変更する可能性にはコストがかかります。
発行体の株式に転換できない従来の社債は、転換不可能な社債です。 転換社債とは対照的に、兌換性の欠如を補うために、より高い金利で買い手に補償を与えます。
債券と社債：主な違いは何ですか？
債券と社債はどちらも市場で一般的なものです。 XNUMXつの主な違いのいくつかを見てみましょう。
- 債券の発行は通常、事業の開始時に行われ、社債の発行は事業の存続期間を通じて行われます。
- 債券は担保、証券、または物理的なオブジェクトによって確実ですが、社債は発行者の約束によって確実です。
- 債券の場合、元本は満期後に返済されます。社債の場合、プロジェクトが収益を上げた時点で元本が返済されます。
- 債券と比較すると、社債の金利は高くなります。
- 債券は社債よりも満期が長くなります。
- 債券は、社債に比べてリスクファクターが低くなっています。
- 債券の支払いは本質的に定期的です。 たとえば、彼らは多くの分割払いでそれを作ることができます、しかし、企業が資金を必要とするとき、社債は支払われます。
社債とローンの違いは何ですか？
ローンには期限があり、同等またはそれ以上の価値のあるもので担保されている必要があります。 社債は、同等の価値のあるものに対して発行する必要がなく、十分に価値があると見なされるものであるため、在庫などの可変資産に対して担保を設定できます。
社債のリスクとは？
金利リスクは社債にも当てはまります。 市場金利が上昇している間、投資家はこのリスク シナリオで固定金利の債務を保持します。 これらの投資家は、現在のより高い市場金利を支払う他の投資によって提供されるものよりも、負債の収益が低いことに気付くかもしれません。
なぜ会社は社債を取得するのでしょうか?
銀行、ファクタリング事業、または請求書ディスカウント業者は、通常、社債を使用して、有限会社のセキュリティを引き受けます。 ただし、自身の事業に資金提供または融資を行った取締役は、融資の担保として社債を使用することができます。 社債は、民間の貸し手によっても受け入れられる場合があります。
国債の有効期限はありますか？
債務の手段には社債が含まれる。 したがって、社債の保有者は、期間が終了すると元本が返還されます。 社債の償還は、会社の負債を完済するプロセスです。
誰が社債を付与しますか?
社債は、企業が銀行への支払いを怠った場合に銀行に強力な回復ツールを提供するため、銀行によって発行されます。 これにより、銀行は社債の条件に従って会社の資産を使用して、銀行に負っているお金の全部または一部を取り戻すことができます。
個人は社債を購入できますか?
社債は資本を調達するために使用され、企業のみが発行できます。 投資家は、社債を購入することによって投資している会社に関連する特定のリスクを認識する必要があります。 個人も機関も、定期預金に投資することができます。
社債は配当ですか？
配当金は株主に支払われます。 ただし、社債保有者は利息を受け取ります。 事業によって生み出された利益は、株主への配当の支払いに使用できます。 会社が利益を上げたかどうかに関係なく、社債の所有者に利息を支払うことができます。
まとめ
社債とは、担保によって保証されているが確実ではない債券またはその他のローン商品の一種です。 社債は担保がないため、発行体の信頼性とイメージに頼らなければなりません。 社債の発行は、企業や政府が現金や資金を調達するために定期的に行っています。
債券に関するFAQとは
債券は債券とは異なりますか？
はい！
債券は一般的に投資の世界ではかなり安全な投資ですが、社債はそうではありません。
簡単に言えば、社債とは何ですか？
債券は、担保による補償範囲であるが確実ではない債券またはその他のローン商品の一種です。
債券の例は何ですか？
債券の例としては、国債や財務省証券があります。
債券は何をしますか？
それは借り手の資産に対する貸し手に安全を与えます。 銀行、ファクタリング会社、または請求書ディスカウンターは通常、ローンの担保を確保するために社債を利用します。
債券のメリットは何ですか？
債券のメリットは次のとおりです。
- 債券は投資家に頻繁な金利またはクーポンレートのリターンを提供します。
- 一定期間後に株式に転換できる転換社債は、投資家にとってより魅力的です。
- 債券は投資家に最高のセキュリティを提供します。
債券は安全ですか？
債券には高レベルのリスクが伴います。 残念ながら、社債などの利息証券を使ったフリーランチのようなものはありません。
