立ち上げ費用やビジネスの成長に必要な資金を収入に基づいて調達することは、必ずしも容易ではありません。 銀行は、融資をためらったり、個人ローン保証を要求したりすることを躊躇することがあります。 それらを見つけることができれば、ベンチャー キャピタリスト (VC) またはエンジェル投資家は、高いリターンと会社への大きな出資を求めています。 これは、起業家にとって問題のある状況を生み出します。 株式を犠牲にしたり、壊滅的な負債を負うことなく、どうすれば会社の資金を調達できますか? 収益ベースの資金調達は、伝統的な銀行ローンの領域とプライベート エクイティ投資のハイ ステークス ゲームの間の幸せな媒体を探している企業の穴を埋める可能性があります。 スタートアップや最高の企業向けの収益ベースの資金調達を調べて、それがあなたのビジネスに最適な資金調達オプションであるかどうかを確認します.
レベニューベースファイナンスとは？
スタートアップは、収益ベースの資金調達を通じて、会社の継続的な総利益の一部と引き換えに、投資家からお金を得ることができます。
収益ベースの資金調達では、投資家は、一定額が返済されるまで、ビジネスの収入の定期的な分配を受け取ります。 この設定額は通常、初期投資の倍数であり、投資額の XNUMX 倍から XNUMX 倍の範囲で設定できます。
収益ベースの融資のしくみ
収益ベースの資金調達を通じて資本を調達する組織は、投資家の元本を返済するために定期的な支払いを行う必要がありますが、いくつかの点で負債による資金調達とは異なります。 未払いの残高については、利息が支払われず、予定どおりに支払いが行われません。
投資家への支払いは、会社の業績に正比例します。 これは、企業の収入のレベルに応じて支払いが異なるためです。 XNUMX か月で売上が減少した場合、投資家のロイヤリティの支払いは削減されます。 同様に、翌月の売上が増加すると、投資家への支払いも増加します。
収益ベースの資金調達では、投資家は会社に直接出資していないため、エクイティによる資金調達とは異なります。 このため、レベニューベースの資金調達は、デットとエクイティによる資金調達を組み合わせたものと考える人が多くいます。
いくつかの点で、収益ベースの資金調達は売掛金ベースの資金調達に似ています。 売掛金ベースの融資は、企業が融資を受けるために顧客が負う債権、手形、またはお金を使用する一種の資産融資契約です。 法人は、差し入れられた債権の減額された価値に等しい金額を受け取ります。 債権の経過年数は、会社が受け取る資金調達額に大きな影響を与えます。
企業が収益ベースの資金調達オプションを探すのはいつですか?
収益ベースの資金調達を提供するスタートアップは魅力的です…
- 初期段階の企業は、より多くの営業担当者を採用したいと考えています。
- 企業は新製品をリリースする過程にあります。
- 企業は、大規模なマーケティング キャンペーンを開始しようとしています。
- 企業には十分に確立された市場がありますが、ベンチャーキャピタリストを引き付けるのに十分な大きさの市場はありません。
- 所有者は、ローンを保証したり、株式を個人的に売却したりすることを望んでいません。
収益ベースの資金調達は、新興企業にとって負債やプライベート エクイティによる資金調達に代わるものです。
- 負債による資金調達: 負債による資金調達により、所有者は企業の完全な支配権を保持できますが、時には個人資産を担保として差し出す必要があります。
- プライベート エクイティによる資金調達: 資金調達に関して言えば、創業者はしばしば会社の完全な支配権を譲渡することに反対します。 引き換えに、融資パートナーのリソース、ネットワーク、および経験にアクセスできます。
収益ベースの資金調達は、これら XNUMX つの選択肢の中間に位置します。 投資家が取締役会に参加したり、業務に介入したりする可能性は低いですが、彼らは会社の成功と成長に銀行が持っていない既得権を持っています。
収入ベースの金融会社
これらの長所と短所を使用して、収益ベースの資金調達が会社にとって適切な種類のスタートアップ ファイナンスであるかどうかを判断できるはずです。 ロイヤリティベースの金融会社として知られる収益ベースの金融会社は、信頼できる収益源でスタートアップに資金を提供します。 収益ベースの資金調達を提供する企業は、トップラインの収益の一部または各契約の所定の割合と引き換えに、先行資金を提供します。
収益ベースの資金調達ソリューションは、SaaS 企業、e コマース ショップ、サブスクリプション企業など、定期的に継続的な収益を生み出す組織に適しています。 以下の表を使用して、現在アクセス可能な最高の収益ベースの金融会社を比較してください。
＃1。 ライターキャピタル
Lighter Capital は、収益ベースの資金調達組織であり、全米のテクノロジー企業に資金を提供しています。 過去 15,000 か月間の平均月間収益が 50 ドル以上、粗利益が XNUMX% 以上の場合、この収益ベースの商業金融組織と連携するのに適しています。
Lighter Capital の収益ベースの資金調達から期待できる数値は次のとおりです。
- 最大3万ドルの融資
- 毎月の収入の 2% から 8% の範囲の毎月の支払い
- 返済限度額は 1.35 ～ 2 です
＃2。 GSDキャピタル
もう XNUMX つの収益ベースのトップ ファイナンス組織である GSD Capital は、米国の山岳西部地域の初期段階の SaaS 企業と協力しています。
確かに、GSD は借り手の特定のサブセットのみを扱っていますが、収益ベースの最良の融資条件もいくつか提供しています。 さらに、資格のある顧客にわずか 30 日で収益ベースの資金調達を行うことができます。これは、この形式の資金調達では非常に迅速です。
リーチが限られているにもかかわらず、GSD Capital は、収益ベースの資金調達に関する次の条件で注目に値します。
- 融資額は 200,000 万ドルから 1 万ドルです。
- 毎月の収入の 3% から 8% の範囲の毎月の支払い
- 0.4 年間で 0.6 から XNUMX の範囲の返済上限
＃3。 SaaSキャピタル
SaaS Capital は、毎月の経常収益 (MRR) に基づいて与信枠を提供する点で、Lighter や GSD とは異なります。
これは、企業が借りることができる収益は、毎月どれだけのお金を生み出すかによって決まることを意味します. さらに、SaaS Capital は、米国、カナダ、または英国に拠点を置く B2B SaaS 企業で、毎月の定期的なソフトウェア収益が少なくとも 250,000 ドルである、特定のビジネス サブセットとのみ連携します。
これらの要件を満たす場合、SaaS Capital は次の利点を提供できます。
- 融資額は2万ドルから12万ドル
- 最長XNUMX年間の返済条件
- 金利は 12% から 14% の範囲です
収入ベースの融資の例
お分かりのように、特に従来の資金調達源と比較すると、スタートアップの収益ベースの資金調達は複雑になる可能性があります。 この形式の資金調達がどのように機能するかをさらに理解するために、次の例を検討してください。
100,000 ドルの資金を必要とする新興企業があるとします。 あなたの月間売上高は平均で約 25,000 米ドルです。
あなたは、最大 1.3 倍の回収率の収益融資契約を通じて、喜んでこの資金を提供してくれる投資会社を見つけました。 これは、この資本に対する総額 130,000 ドルの支払いに相当します。
契約の月間収益率は 5% です。 したがって、平均返済額は 5% x $25,000、つまり月額 $1,250 になります。 この例では、毎月の売り上げが $25,000 のままで、借りたお金を返済するのに XNUMX 年近くかかると仮定します。
この例は収益ベースの資金調達がどのように機能するかを示していますが、このビジネスの資金調達には、ここで使用した数値よりもはるかに多くの金額と毎月の収入が必要になることが多いことに注意することが重要です。
収益ベースの資金調達の長所と短所
他の資金調達方法と同様に、スタートアップ向けの収益ベースの資金調達には長所と短所があります。
メリット
- 競合製品よりも低価格です。 株式ベースのオプションよりも安価です。 エンジェル投資家やベンチャーキャピタリストなどの他の資金調達方法では、10倍から20倍のリターンが必要です。 さらに、収益ベースの資金調達を提供する企業は、企業の成長に伴い毎月の支払いが増えるため、企業の成功に関与しています。
- コントロールを維持できます。 あなたは、あなたの会社の所有権と管理、および資金調達によるあなたの株式を保持します。 投資家は取締役会などを通じて影響力を得ることができません。したがって、会社の道を選択する必要があります。
- 毎月の支払いは調整可能です。 毎月の支払いは収益に基づいているため、月々の支払いが遅くなっても支払い能力に影響はありません。 コストは収益に関連しており、慎重に計画することで、管理可能な状態を維持する必要があります。
- 個人的にローンを保証する必要はありません。 たとえば、銀行ローンでは、ローンを保証する必要があり、資産が危険にさらされます。 そのコミットメントは、収益の資金調達には必要ありません。
- より迅速に資金を調達できるようになります。 レベニュー ファイナンシングで必要な資金を得るために、複数の売り込みを行う必要はありません。 ほとんどの貸し手は、XNUMX か月以内に意思決定を行い、融資を提供します。
デメリット
- 収益を生み出さなければなりません。 ビジネスはこの資金調達オプションを使用するためにお金を稼ぐ必要があるため、一貫した収入源を持たないスタートアップには適していません。
- 他の種類の資金調達に比べて利用できる資金が少なくなります。 ベンチャー キャピタリスト (VC) などの一部の資金調達の選択肢は、企業に積極的に投資することでよく知られています。 収益ベースの資金調達により、企業は XNUMX ～ XNUMX か月間の継続的な月次収益を得ることができます。
- 毎月の支払いが必要です。 それでも毎月の支払いはしなければなりません。 資金が不足している企業は、これについて考える必要があります。
- この業界には規制がほとんどありません。 規制が不十分なため、略奪的なローンを避けるために、取引を行う前に徹底的な調査を行う必要があります。
スタートアップ向けの収益ベースの資金調達はあなたに適していますか?
収益ベースの資金調達は、すべてのビジネスに適しているわけではありません。 続行する前に、次の点を考慮してください。
- 組織には、債務返済の支払いを回収するための一貫した収益源が必要です。
- あなたの会社は、十分に確立された市場で事業を展開する必要があります。
- あなたの財政状況は整っているはずです。 負債、収益、運営費、将来の予測がすべて正しいことを確認してください。
ビジネスに資金を提供する前に、その長期的な義務を把握する必要があります。 ローンはローンであり、返済が必要です。 資金調達となると、ひもが少ないように見えるかもしれませんが、不用意に使うのは災いの元です。
「柔軟性はありますが、それでもローンです」と Lackland 氏は説明します。 「あなたはそのような責任を負う覚悟をしなければなりません。」 「私たちはビジネスに優しくするよう努めていますが、投資家にコミットする資本提供者です。」
それにもかかわらず、収益ベースの資金調達は起業家のツールボックスのもう XNUMX つのツールであり、資産を危険にさらしたり、ビジネスの一部を売却したりすることなく、組織を構築し、一歩踏み出し、次のレベルに到達するのに役立ちます。
XNUMXつの資金調達方法とは？
資金調達に関して言えば、多くの事業主は今でも既知の従来のソリューションを利用していますが、基本的な選択肢は XNUMX つあります。
これは、次の方法で実現できます。
- 内部資金の活用
- デットファイナンスの組織化
- エクイティファイナンスの手配。
収益ベースのプログラムとは何ですか?
収益ベースの資金調達は、企業が利子を支払ったり資産を失うことなく現金を獲得するのに役立ちます。 この資金調達により、企業は将来の収益の一部を一定額まで現金で返済することを約束します。
収益の財務モデルとは何ですか?
収益モデルは、金銭的利益を生み出すための構造です。 どの収益源を追求するか、どのような価値を提供するか、価値の価格をどのように設定するか、誰がそれを支払うかを決定します。 これは、企業のビジネス モデルの不可欠な部分です。
収益モデルの 3 つの主なタイプは何ですか?
サブスクリプション、ライセンス、マークアップはすべて一般的な収益戦略です。 収益モデルは、どの収益源を優先するか、顧客の理解を目標にするか、製品の価格設定方法など、企業が収益創出戦略を決定するのに役立ちます。
4種類の収入とは？
レンタル収入。 配当収入。 利息収入。 コントラレベニュー（売上還元と売上値引き）
5つの収益モデルとは?
5 つの効果的な e コマース収益モデル:
- 売上収益モデル。
- 広告収益モデル。
- サブスクリプション収益モデル。
- 取引手数料収益モデル。
- アフィリエイト収益モデル。
レベニューマネジメントのXNUMXつのメリットとは？
収益管理の利点: 内観;
- クライアントの期待を理解する。
- 市場をセグメントに分割します。
- 競争力のある価格を設定します。
- コラボレーションを奨励します。
- 手動プロセスを取り除きます。
まとめ
収益ベースの資金調達は、投資家が収益性の高いリターンを得る可能性を提供します。 それにもかかわらず、回収率は収益に直接関係するため、投資家は資金調達の取り決めに関連するリスクに注意する必要があります。 会社の収益が大幅に減少すると、それに応じて回収率が低下します。
さらに、収益ベースの資金調達モデルは、すべてのビジネスに適しているわけではありません。 このアプローチは、かなりの額の収益を生み出す企業でのみ機能します。 一般に、収益ベースの資金調達は SaaS 企業に適しています。
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参考文献
