流動性とは、金融市場での価格に影響を与えることなく、投資をどれだけ早く売却できるかということです。 投資の流動性が高いほど、売却が早くなり (その逆も同様)、公正価値または現在の市場価値での売却が容易になります。 この投稿では、流動性、流動性比率、および資産の意味と、それらがお金とどのように関係しているかについて説明します。
流動性
流動性とは、お金をどれだけ早く手に入れることができるかを指します。 簡単に言えば、必要なときにお金を持っているということです。
流動性は、緊急預金口座または手持ちの現金である可能性があります。 流動性でチャンスをつかむことができます。 それは複雑です。 しかし、資産の流動性を理解することは、財務上の柔軟性を評価するのに役立つ場合があります。 流動性の基本は、資産の選択に役立つ場合があります。
素晴らしい掘り出し物が出てきて、現金と資金への迅速なアクセスがあれば、合格するのは簡単です. 現金、普通預金、当座預金口座は、すぐに現金に変えることができる流動資産です。
流動性を改善する方法
これらの XNUMX つの簡単なヒントを使用すると、どの組織でもキャッシュ フローを管理し、それを長期計画に含めることができます。
＃1。 流動性を監視します。
「資産を購入したり、成長したりしたい場合は、現在の位置と必要な位置を測定する必要があります」と Beniston 氏は言います。 彼は、ダッシュボードを使用して成長を追跡し、負債の増加や収益の減少などの警告サインを見つけることを提案しています。 毎月、四半期ごと、または半年ごとの追跡が可能です。
＃2。 流動性を利用して計画を立てる
流動性の評価は重要ですが、企業が目的を念頭に置いて目標を設定し、流動性を測定する場合はさらに役立ちます。 戦略計画を立てることで、成長目標を達成するためにどのような兆候を見る必要があるかを把握できます。 収益目標と債務撲滅目標は目安です。
＃3。 業界に対するベンチマーク
設備が豊富な造船会社は、ショップよりも支払いの頻度が少なくなります。 定義上、造船業者の流動性は低くなります。 そのため、組織は業界平均を比較する必要があります。
流動性の種類
財務上の意思決定を行う際には、考慮すべき重要な流動性がいくつかあります。
＃1。 会計の流動性
会計の流動性は、タイムリーなローン支払いを行う借り手の能力を表します。 これは、個人の現在の義務、または負っている負債、および XNUMX 年間にそれらの負債を支払う能力を示す比率を暗示しています。
＃2。 市場の流動性
市場の流動性とは、金融市場で特定の証券を売買することがいかに簡単かを指します。 通常は証券取引所で、設定された価格で何かをすばやく簡単に売買できることを示します。
流動資産
資産は、迅速かつ容易に現金化できる場合、流動的であると見なされます。 現金、マネーマーケット証券、および市場性のある証券は、流動資産の例です。 個人の純資産の一部を構成する流動資産を追跡することは、個人にとっても組織にとっても心配事です。 企業の貸借対照表では、流動資産はすぐに使用できるため「流動資産」としてリストされます。
流動性資産の例
流動性資産には、たとえば次のようなものがあります。
- 硬貨と紙の形のお金（あまりにもエキゾチックではない場合、外貨でも）
- 小切手
- 口座残高
- 財務省の紙幣と紙幣
- 証券取引所で取引できる証券 (株式、ETF、ファンド、債券など)
- 係争中のアカウント
流動性資産の重要性
流動性資産は継続的な事業の資金調達に利用されるため、企業にとって特に重要かつ重要です。現金は費用として勘定から出て、収入として戻ってきます。 流動性資産は、企業が投資資金を調達し、請求書を支払うために使用されます。
貸借対照表では、会社のすべての資産は、どれだけ早く現金化できるかに基づいて、長期および短期のカテゴリに分割されます。 短期資産には、手元資金やすぐに売却できる資産など、XNUMX 年以内に現金化できる資産が含まれます。 支払期間が長い売掛金は流動性が最も低い資産ですが、現金は流動性が低くなります。
流動資産の計算式
流動資産の数を計算する式があります。
現金、現金同等物、有価証券、売掛金、およびその他の流動資産がすべて含まれます。
会社の流動性ポジションについて詳しく知りたい場合は、流動性資産を次のような他の数値と比較できます。
流動負債を流動性資産で割ったものが当座比率です。
満期が XNUMX 年以下の会社の負債はすべて流動負債と見なされます (例: 毎月のローンの分割払いまたは未払いのサプライヤーの請求書)。
当座比率は、企業が流動資産ですべての流動負債をいかに簡単にカバーできるかを示しています。 当座比率が高いほど、企業は事業の資金を調達するためにより多くの現金を持っています。
流動比率
流動性比率は、債務者が他の場所からお金を借りなくてもどれだけ返済できるかを示す、重要な財務指標のグループです。 流動比率は、流動比率、当座比率、営業キャッシュ フロー比率などの指標を計算することにより、企業の債務コミットメントを満たす能力と安全マージンを評価します。
流動性比率は、債務者が他の場所からお金を借りることなくどれだけ返済できるかを示す、重要な財務指標のグループです。 一般的な流動性比率の例としては、クイック、現在、および未払い日数が挙げられます。
流動性比率の種類
これらは流動性比率のいくつかのタイプです
＃1。 現在の比率
流動比率は、流動資産/流動負債として計算されます。
現在の比率は、計算および分析する最も簡単な流動性比率です。 流動資産と流動負債の行は、企業の貸借対照表で簡単に見つけることができます。 流動比率は、流動資産を流動負債で割ることで求めることができます。
＃2。 当座比率
有価証券、売掛金、現金、流動負債の合計が当座比率です。
当座比率は、企業の流動性を示す尺度であり、流動比率よりも厳密です。 どちらも流動資産を分子、流動負債を分母としています。
＃3。 現金比率。
現金比率は、流動負債を現金と有価証券で割ったものです。
流動性テストは、現金比率を使用して拡張されます。 この比率で考慮されるのは、企業の最も流動性の高い資産である現金と市場性のある証券だけです。 これらは、企業が短期的な義務を最も迅速に満たすために使用できるリソースです。
流動比率の重要性
＃1。 もうすぐ期限が来る責任を果たす能力を確認してください。
投資家と債権者は、流動性指標を使用して、企業が短期債務を返済できるかどうか、およびどれだけうまく返済できるかを判断します。 最適な比率は 1 ですが、1 未満の比率よりも 1 の比率の方が望ましいです。
2 や 3 などの高い比率は、投資家や債権者に好まれます。 企業が短期債務を返済できる可能性は、比率のレベルに応じて増加します。 1 未満の比率は、ビジネスが危機の真っ只中にあり、運転資本がマイナスである可能性があることを示します。
#2 信用力を確立する
ビジネスにお金を貸すかどうかを決定するとき、債権者はその流動性に注目します。 彼らは、お金を貸した組織が確実に返済できるようにしたいと考えています。 金融の不安定性を示す兆候があると、企業は融資を受けることができなくなる可能性があります。
＃3。 取引に価値があるかどうかを評価します。
投資家は、会社の流動性比率を調べて、その会社が財務的に安定しており、投資する価値があるかどうかを判断します。 事業の残りの部分も、運転資金の問題により制限を受けることになります。
流動性が高ければいい？
流動性とは、外部の資金源からお金を借りたり、外部から資本を調達したりすることなく、現在の負債を支払う企業の能力の尺度です。 企業に多くの流動性がある場合、短期債務を簡単に支払うことができます。 一方で、十分な流動性がなければ、すぐに廃業する可能性があります。
401K は流動資産ですか?
IRAや401(k)などの退職金口座は流動資産ですよね？ たとえば、個人の退職金口座 (IRA) や 401(k) は、59 歳か 12 歳になるまで真に流動的ではありません。 それより前に口座からお金を引き出すと、税金と 10% の早期引き出しペナルティが課される可能性があります。
リキッドミリオネアとは？
彼らは、富の分類と分析に対する別のアプローチを使用して、流動資産 (彼の現金、株式、ミューチュアル ファンドなど) がミリオネア ステータスの唯一の基準であると主張しています。 たとえジョンがそうすることにしたとしても、彼のすべての資産を現金化または売却する可能性は低いか、または売却できないため、彼の家、車、および個人の所有物 (骨董品など) の価値は、彼の億万長者の地位。
流動性が重要な理由
市場が流動的でない場合、資産や証券を売却したり、現金に変えたりすることは困難です。 たとえば、150,000 ドル相当の非常に希少で価値のある家宝を持っているとします。 市場が存在しない場合 (つまり、買い手がいない場合)、オブジェクトは非常に非流動的であるため、オブジェクトの評価額に近い金額でさえ支払う人はいません。 潜在的なバイヤーを見つけてブローカーとして行動するために、オークションハウスを雇う必要さえあるかもしれませんが、これには時間とお金がかかります.
一方、流動資産は、ほとんど費用をかけずに、迅速かつ簡単に完全な価値で売却できます。 破産につながる可能性のある危機を回避するために、企業は手形やその他の短期債務を支払うのに十分な手元現金も必要です。
流動性はどのように測定されますか?
企業は、さまざまな比率を使用して流動性を計算します。 企業は、流動性のさまざまな側面を評価するためにさまざまな比率を使用する場合があります。
- 現金比率: 現金または流動証券などの現金に変換できるリソースで短期債務を返済する能力は、現金比率によって示されます。
- 現在の比率 この比率は、通常は XNUMX 年以内に期限が到来する短期の負債をどれだけうまく処理できるかを示します。
- 酸テストの当座比率: 最も流動性の高い資産のみが酸テスト比率の影響を受けます。
まとめ
「流動性」という用語は、個人または企業が手元に持っている金額と、資産を迅速に現金に変換する能力を表します。 企業であろうと個人であろうと、流動性が高いほど、金融上の義務を果たすのが簡単になります。 借金よりも貯蓄が多いということは、その人が経済的に安定していることを示しています。
投資の流動性は、その証券または資産の需要と供給、および必要に応じてどれだけ迅速に現金化できるかを示すため、非常に重要です。
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