デフレとして知られる長期にわたる物価の下落は、経済にとってより大きなダメージを与える可能性があります。 連邦準備制度理事会は、商品やサービスの価格の全体的なレベルの上昇として定義されるプラスのインフレ率を目指しています。 経済の減速に反応して金利を引き下げる中央銀行の能力は、インフレ率と金利のプラスの水準によっても可能になります。 この記事では、経済のインフレ率が金利にどのように影響するかを明らかにし、実際に影響が及ぶ場合、インフレが金利に与える可能性のある多くの影響、インフレ率によって金利が上昇する理由、何を知るかを説明します。最後に、金利の上昇はどのようにインフレを助長するのでしょうか?
インフレは金利にどのように影響しますか?
まず、インフレが金利に与える影響の詳細に入る前に、インフレと金利の意味を個別に見ていきたいと思います。 お金を借りるコストは、私たちが金利と呼んでいるものです。 一方、インフレは、国の経済全体で商品やサービスの価格が上昇することです。
ただし、現在の金利は変動し、ローンの種類によって金利は異なります。 たとえば、あなたが貸し手、借り手、またはその両方である場合、これらの変化や格差が時々発生する理由を理解することが重要です。 また、銀の在庫を含むレアメタル市場にも大きな影響を与えます。 インフレの上昇に対応して行う行動は非常に重要であり、インフレを回避するためのこれらの行動の合計は現在9％であり、秋にはさらに上昇すると予想されます。 これは、2023年まで値上げが続くとすでに予想しているためです。
インフレが金利に与える影響を理解する
では、インフレ率の上昇が金利に影響を与えるのはなぜでしょうか。 両者の関係を理解すると、お金を増やすのに役立ちます。 ただし、レートが上昇しているかどうかを確認する場合は、製品のバスケットの価格が過去 9 年間で上昇しているか下落しているかを調べる必要があります。 インフレを測定する消費者物価指数 (CPI) は、31 年 2022 月 180,000 日に XNUMX% でした。彼らは、顧客が通常購入するものに基づいた約 XNUMX の製品とサービスを選択するだけで、この結果に到達することができました。
最も一般的に使用されるインフレ指標である消費者物価指数 (CPI) は、この商品の「バスケット」の全体的な価格を調整するために使用されます。 これは、人々の好みや消費習慣が時間とともに変動するためです。 仮想バスケットは毎年見直されます。
インフレの影響
インフレは、経済における一般的な価格水準の長期的な上昇として説明されます。 それは、経済的意思決定に過度に不利な影響を及ぼし、購買力を低下させます。 ただし、デフレを防ぐというプラスの効果が XNUMX つあります。 この投稿のこの部分では、インフレが私たちのビジネスに与える可能性のある影響に焦点を当てています。
ただし、これらの結果または効果はインフレ率の影響を受けることに注意してください。 たとえば、2% の率は、毎年 100% の率と同じ影響を与えません。 その結果、2% を超える長期的かつ持続的なインフレ率の影響に焦点を当てます。
＃1。 お金の価値が下がる
商品の価格が上昇すると、お金はその価値を失います。 これはインフレの影響の一つです。 たとえば、インフレのために、1 年間 10 ドルを枕元に置いておくと、現在ほど多くの買い物ができなくなります。
1980 年から 2019 年までの米ドルの価値を比較すると、その価値の半分以上を失っていることがわかります。 言い換えれば、今日の 30 ドルで購入できる製品やサービスの数は、1,000 年前の半分です。 つまり、1980 年に 500 ドルをベッドの下に置いたとしても、今では XNUMX ドル未満の価値になります。
＃2。 不平等
インフレは、主に低所得世帯に多くの影響を及ぼします。 これは、彼らが収入のほとんどを費やしているためです。 したがって、値上げは通常、収益の多くを食いつぶします。 たとえば、食料品や衣料品などの基本的な必需品の価格が上昇すると、貧しい人々は支払うしかありません。
したがって、裕福な人々がより多くの資産を蓄積するにつれて、不平等は拡大します。 彼らはより多くの不動産、株式、およびその他の資産を持っています。 これは、インフレが発生すると、これらの資産の価値がパン、牛乳、卵などの日用品よりも高くなることを意味します。 その結果、彼らは以前よりも多くの富を手に入れ、より多くの商品やサービスを購入できるようになります。 一方、低所得世帯は、通り抜けるためだけにもっとお金を使うことを余儀なくされています。
＃3。 デフレ圧力の低下
物価の安定と雇用の最大化という目標を達成するために、連邦準備制度理事会は 2% の長期インフレを目指しています。 わずかにプラスのインフレ率は商業の車輪を潤滑し、インフレが過小評価された場合に誤差の範囲を与え、同様のインフレよりもはるかに不安定なデフレを抑止するため、安定した価格ではなく適度なインフレを目指しています。
インフレにより、貸し手は、インフレの結果として価値が下落する返済の可能性を補うために、利息を請求することができます。 借り手は、膨張した通貨で将来の返済を行うことにより、インフレの恩恵を受ける可能性があります。 一方、デフレは、借り手の収入が減少する可能性が高いため、返済債務を実質的により高価にします。
＃4。 金利上昇の激化
上記の例が示すように、政府と中央銀行はインフレを抑制し続けることに強い関心を持っています。 金融政策は、米国および世界中のインフレを管理するために使用されてきました。 インフレ効果が中央銀行の目標（通常、先進国では2％、新興国では3％から4％）を超える恐れがある場合、当局は最低金利を引き上げ、マネーサプライを制限することで経済全体の借入コストを増加させる可能性があります。
＃5。 成長と雇用を促進する
短期的には、インフレ率の上昇は、短期的にはより強力な経済成長につながる可能性があります。 1970 年代はスタグフレーションの 1970 年間として記憶されていますが、1979 年から 3.2 年にかけて、米国の実質国内総生産 (GDP) は年平均 XNUMX% 増加し、それ以降の経済の平均成長率を大幅に上回りました。
インフレ圧力は、時間の経過とともに貯蓄の購入価値を損なうため、貯蓄を思いとどまらせます。 この約束の結果として、消費者と企業は同様に消費と投資に誘惑されるかもしれません。
＃6。 それは耐え難い不況につながる可能性があります
インフレと失業のトレードオフの問題は、雇用を守るためにインフレ率の上昇を長期的に受け入れると、物価上昇と賃金上昇のインフレスパイラルを引き起こすポイントまでインフレ期待が高まる可能性があることです。 連邦準備制度理事会は、失われた信頼を取り戻し、インフレを制御できることを皆に納得させるために、金利を大幅に引き上げ、それをより長く維持することを余儀なくされました. その結果、失業率が上昇し、連邦準備制度理事会が制御不能なインフレを許可しなかった場合よりも、失業率が高くなりました。
なぜ金利が上がるのですか？
金利の上昇は、消費者支出を抑制して過熱した経済を冷やし、その結果、商品やサービスの需要が低下し、価格が低下します。 金利水準はインフレの影響を受けます。 インフレ率が高いほど、金利が上昇する可能性が高くなります。 (クラブデポルトストリーマ)
したがって、利子は、XNUMX つの組織の費用と収入源の両方と見なすことができます。 それは、お金を貸すのではなく、現金としてマットレスの下に置いておくことの機会費用または機会損失を示している可能性があります。
さらに、お金を借りる場合、支払わなければならない利息は、今すぐお金にアクセスする能力を放棄する費用よりも少なくなる可能性があります。 金利が上昇する理由には次のようなものがあります。
＃1。 インフレーション
金利水準はインフレの影響を受けます。 インフレ率が高いほど、金利が上昇する可能性が高くなります。 これは、貸し手が、支払ったお金の購買力の最終的な損失を補うために、より高い金利を要求するために発生します。
＃2。 需要対供給
金利は信用の需要と供給によって決まります。つまり、お金または信用の需要が増加すると金利が上昇し、信用の需要が減少すると金利が低下します。 対照的に、信用供給が増加すると金利が低下し、信用供給が減少すると金利が上昇します。
#3。 政府
政府は、金利がどうなるかについて発言権を持っています。 米国連邦準備制度理事会 (FRB) は、金融政策が金利に与える影響について頻繁に声明を出しています。
フェデラル ファンド レート、または銀行が非常に短期のローンに対して相互に請求するレートは、銀行が貸出金に請求する金利に影響を与えます。 この金利は、最終的に他の短期ローン金利に反映されます。 連邦準備制度は、「公開市場取引」を通じてこれらの金利に影響を与えます。
金利が上昇するとどうなるか
フェデラルファンドの目標金利を引き上げる目的は、経済全体の信用コストを引き上げることです。 金利が高くなると、企業と消費者の両方にとってローンの費用が高くなり、その結果、誰にとっても利息の支払いが増加します。
追加の分割払いを行うことができない、またはしたくない場合は、資金を必要とするプロジェクトを延期することができます。 より多くの利払いを得るためにお金を貯めることを人々に促します。 これにより、流通する貨幣の量が減少し、インフレが抑制され、経済活動が制限される、つまり経済が冷え込む傾向があります。 以下は、金利が上昇したときに通常起こることのリストです。 それらには以下が含まれます
＃1。 株式市場の影響
金利が上昇すると、ほとんどの市場で金利が上昇し、株式市場に悪影響を与える可能性があります。 連邦準備制度理事会が金利を上げると、公的 (および民間) 企業の借入コストが上昇します。 コストの上昇と事業の減少は、時間の経過とともに上場企業の収益と収益性を低下させ、成長率と株価に影響を与える可能性があります。
＃2。 普通預金口座と銀行預金が影響を受ける
金利の上昇は借り手にとって有害かもしれませんが、普通預金口座を持つすべての人にとって有益です。 フェデラルファンド金利は、預金口座（APY）の年間利回りの金利が上昇するときのベンチマークとして機能します。 連邦公開市場委員会が金利を引き上げると、銀行は預金口座で稼ぐ金額を引き上げることで対応します。 その結果、普通預金口座、小切手口座、譲渡性預金（CD）、およびマネーマーケット口座のAPYはすべて増加しています。
＃3。 ボンド効果
金利の上昇は起こり、通常は債券に大きな影響を与えます。 連邦準備制度理事会が金利を引き上げると、既存の債券の市場価格は即座に下落します。 これは、投資家により高い金利を支払う新しい債券が間もなく市場で入手可能になるためです。 既存の債券は、全体的な金利が上昇した結果として価値を失い、比較的低い金利の支払いが投資家にとってより魅力的になります。
＃4。 消費者信用効果
個人ローン、与信枠、クレジット カードはいずれも、FRB の利上げが金利上昇という形で発生した場合、他の種類のクレジットよりも反応が遅くなります。
変動金利ローンは、FF金利を参照するベンチマークに基づいているため、FRB金利の変動に対して特に脆弱です。 新しい固定金利ローンは金利を上げることができますが、現在の固定金利ローンはフェデラル ファンド レートの変化には影響しません。
金利の上昇はインフレにどのように役立ちますか？
連邦準備制度理事会では、金利が約 8.3 分の 8.6 ポイント上昇しています。 「連邦準備制度理事会」としても知られる国の中央銀行。 この動きは、政府が1981月に年間インフレ率が鈍化したことを示す新しい消費者物価指数を発表したときに起こります。 しかし、指数は年率 XNUMX% のペースで上昇し、労働統計局は先週の金曜日にインフレ率が XNUMX 年前から XNUMX% 上昇し、XNUMX 年以来の最速の率であると報告しました。
金利の上昇がインフレとの闘いに役立つ理由の XNUMX つは、金利が高くなると借入金が高くなり、人々の貯蓄を促すことです。 金利上昇がインフレを助長するもう XNUMX つの理由は、負債が高くなると、製品やサービスに対する消費者の需要だけでなく、企業の投資や雇用計画にも影響を与えることです。 需要が供給を上回った場合、これはインフレを抑えるのに役立ちます。
インフレは急上昇しています。 彼らは、インフレのために劇的に下落した債券や株式の価格と金利を引き上げることで、金利を助けます。 景気後退の可能性については、多くの予測があります。 明らかに、お金を貯めたり投資したりした人、あるいはそうしようと考えている人は皆、困難な時期に直面しています。 連邦準備制度理事会の主要な経済目標は、最大の雇用を促進し、価格を維持することです。 安定、適度な長期金利を維持します。 一般的に、中央銀行は年間インフレ率を 2% 未満に抑えるよう努めています。これは、パンデミック前に遅れていた数値です。
なぜ金利が上がるとインフレ率が下がるのですか?
インフレに対抗するための中央銀行の主要な手段の XNUMX つは金利を上げることです。これは、商品やサービスの需要を減らすために、お金を借りるコストを増やすことによって行われます。 その後、エコノミストはFRBの行動の成功または失敗を評価できるようになります。
インフレで金利が上がるか下がるか
連邦準備制度理事会は通常、金利を引き上げて経済を減速させ、制御不能になったときにインフレを低下させます。 連邦準備制度理事会は通常、金利を引き下げて景気を押し上げ、インフレ率が低すぎる場合はインフレ率を上げます。
インフレが進むと金利は上がる？
金利水準はインフレの影響も受けます。 金利は、インフレ率が高いほど上昇する可能性が高くなります。 これは、貸し手が最終的に支払われるお金の購入価値の低下を補うために、より高い金利を要求するという事実の結果として発生します。
インフレ率が高いのに、なぜ金利を上げるのですか?
基準金利が上昇する場合、金利が上昇する可能性があります。 お金を借りるコストが増加し、貯蓄の収益が増加した結果、人々は借り入れを減らして貯蓄を増やすように促される可能性があります。 その結果、一部の商品やサービスを必要とする人が減り、インフレが抑制される可能性があります。
金利が上がる原因は何ですか？
インフレが進んでいるため、金利が上昇しています。 連邦準備制度理事会は、景気拡大を抑制し、インフレを望ましい水準に戻すために金利を引き上げています。
金利に影響を与える4つの要因は何ですか？
金利は、お金の需要と供給、政府の借入、インフレ、中央銀行の金融政策目標の影響を受けます。
まとめ
現在、世界のほとんどの国は、covid 19 パンデミックの影響により、高いインフレ率に直面しています。 ただし、すべてのインフレ率がマイナスになるわけではありません。この投稿から、インフレ率がプラスになる可能性があることは既にご存じでしょう。 同様に、一般的に金利が上昇する理由、金利の上昇がインフレにどのように役立つか、金利が上昇すると何が起こるかなど、インフレが金利に及ぼす影響についても既にご存じでしょう。
よくあるご質問
インフレは金利リスクにどのように影響しますか?
債券のキャッシュフローと金利のタイミング
市場参加者が、インフレ率が上昇すると信じている場合、将来のキャッシュ フローによる購買力の損失を補うために、金利と債券利回りが上昇します (そして価格は下落します)。
金利が上がるとインフレ率が下がるのはなぜですか？
金利が高いほど借入コストが高くなるため、人々は最終的に支出を減らすようになります。 その後、商品やサービスの需要は低下します、これによりインフレが低下します。
インフレが金利に影響を与えるとどうなりますか？
時間の経過とともに価格が全体的に上昇すると、消費者の購買力が低下します。これは、一定の金額で次第に消費が減るためです。. インフレ率が 2% であろうと 4% であろうと、消費者は購買力を失います。 彼らはより高いレートでXNUMX倍の速さでそれを失うだけです
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